炒股入门学习.ppt

股票投资与投机技巧 绪论 股票投资与技巧 是一门理论性和实战性很强的课程 面向全校各专业学生而设置 它的内容包括 1 介绍股票投资基本常识 2 分析影响股票价格变动的因素 政策面 公司基本面 技术面 及人为因素等 3 大盘趋势的研判与投资技巧 4 探讨选股技巧 黑马股特点及捕捉 潜力股的判断与挖掘 大盘股 中盘股和小盘股性质及炒作 成长股及朝阳行业股的确定与投资技巧 5 掌握股票买卖实战技巧 大盘底部特征及研判 大盘顶部特点及研判 买入时机与把握 卖出时机与把握 牛市三阶段特点及其操作技巧 6 了解股市常见的几种技术指标及其应用等六个部分内容 这些知识是所有股票投资者想成为股市炒作赢家应必须掌握的 1 股市有风险 投资须谨慎股票买卖要牢记 顺大势者昌 逆大势者亡 股市既是 天堂 让你在很短时间内暴富 又是 地狱 让你倾家荡产 股市既是一个高风险又是一个高收益的场所 通常炒作股票必须具备三个条件 其一是心态好 有一颗平常心 快乐炒股思想 二是有充足的资金 不能借款炒股 切记 三是必须有经验和智慧 前两个条件是投资股市的前提 后一个条件就是我们要学习的 包括理论和实战的学习 具备了以上三个条件你就可以在股市里大显身手了 常言道十个炒股七个亏 两个保平一个赚 愿大家通过学习 在今后炒股生涯中能充分发挥自己的聪明和才智 只做十分之一赚钱的那个人 成为新一代的股王 希望中国式的巴菲特在你们中间出现 2 股市一些格言股市中流传着许多格言 这些格言经过历史的锤炼 寓意深刻 闪烁着哲理的光辉 1 大跌之后不看跌 暴跌之后不杀跌 2 温柔的阴跌是陷阱 残酷的暴跌是机会 3 弱势中也有强股 跌市中也有能涨的股票 因此 无论大势涨跌 有波浪就有机会 抓住牛股就能战胜熊市 4 别等最高价才卖出 别等最低价才买进 在股价下跌的过程中 投资者往往一路看跌 但是股市的下跌绝非是永无止境的 如等到股市下跌到最低点才买进 从概率上看几乎是不可能的 所以 投资者应从长远价值考虑适时买进 耐心等待 5 关于交易的真谛 最简单的一句格言就是 顺势而为 如果它是涨势 回落时就应买入 如果它是跌势 那么在它反弹时就应卖出 6 股市下跌就像科罗拉多1月的暴风雪一样平常 如果你有准备 它并不能伤害你 下跌正是好机会 去捡那些慌忙逃离风暴的投资者丢下的廉价货 7 股价的上升一定要成交量的推动 而下跌并不需要量的配合 8 跌市中的反弹司空见惯 切莫把反弹当止跌 3 做一名理性 审慎 负责的投资 投机 者证券市场是一个高风险 高收益的场所 这里汇集了太多的精英 太多的急于暴利的人 没有任何行业能如证券业这样 机遇与风险随时并存 每个身处其中的人都面临决择 面临成功与失败 欢乐与痛苦 正反二方面的经验使我深深体会到 要想在股市生存 要想在股市征战 要想分享股市的财富 首先必须做一名理性 审慎 负责的投资 投机 者 然后才是操作 否则 面对我们的永远是屠刀 3 1 理性必须清楚的是 股市每年都有一 二波行情 每次行情都有翻番的股票 我们很难买到龙头股 只要买到与之相近题材的股即可 一波行情下来 多则百分之二十 少则百分之五到十 大盘震荡开始 就是我们离开的时候 理性要求我们在股票炒作过程中 要顺大盘的走势而为之 大盘要上涨就买股票 大盘要下跌就卖股票 要选每次行情的热点板块股票买卖 要避免贪婪与恐惧 适可而止 做一个理性快乐投资者 3 做一名理性 审慎 负责的投资 投机 者证券市场是一个高风险 高收益的场所 这里汇集了太多的精英 太多的急于暴利的人 没有任何行业能如证券业这样 机遇与风险随时并存 每个身处其中的人都面临决择 面临成功与失败 欢乐与痛苦 正反二方面的经验使我深深体会到 要想在股市生存 要想在股市征战 要想分享股市的财富 首先必须做一名理性 审慎 负责的投资 投机 者 然后才是操作 否则 面对我们的永远是屠刀 3 1 理性必须清楚的是 股市每年都有一 二波行情 每次行情都有翻番的股票 我们很难买到龙头股 只要买到与之相近题材的股即可 一波行情下来 多则百分之二十 少则百分之五到十 大盘震荡开始 就是我们离开的时候 理性要求我们在股票炒作过程中 要顺大盘的走势而为之 大盘要上涨就买股票 大盘要下跌就卖股票 要选每次行情的热点板块股票买卖 要避免贪婪与恐惧 适可而止 做一个理性快乐投资者 3 2 审慎买股票是买希望 选择必须谨慎 首先看准是那类股票在涨 一般情况下与之相近的股票都会涨 然后再看量 左量右标 不被骗线所困 看中选短 即使一时被套也能解套 3 3 负责负责是指对自己负责 自己必须有自己的操作原则 股评 网友的观点仅供参考 任何将自己的操作寄托在别人身上的想法是不可取的 也是危险的 市场是无情的 对的 不一定永远对 错的 未必永远错 人性的弱点随时会在市场面前暴露无疑 在你最需要理智的时候 却总是被情感所左右 市场又是公平的 你为它付出心血 它会给你相应的回报 学习 4 长期投资与短期投资相结合的理念4 1正确理解长期投资的理念第一 要有长期投资的思想准备 长期投资的含义 一是指不要把投资理财当作短期炒作行为 期望炒几把就可以发财 二是个人投资理财是自己一生的事业 不管是作为自己的主业还是自己的副业 第二 长期投资理财的理念和策略是有着充足的依据的 一是经济环境 随着我国股改的逐步进行 市场的机制不断完善 整体经济环境对股市的向好有着较好的支撑 二是行业前景成长性 总有一批行业和企业在较长时期内呈现快速而稳定的成长性 具有较高的内在价值 而且这些行业和企业是不断涌现 层出不穷的 三是股价高低 经过从2001年6月到2005年7月 长达4年的漫漫熊市 很多股票已经跌到了历史的低位 投资价值已显现出来 四是减少精力和财力支出 长期投资不必为每天的股价起伏操心 可以避免短线进出的风险 可以节省进进出出的佣金和交易税费负担等 第三 要理性地对待长期投资理财 换句话说 不是什么公司的股票都可以长期持有的 将那些没有内在价值的公司股票长期持有 必然陷入长期投资理财的误区或陷阱 因为 长期投资的对象必须是业绩优良 并且是成长性的公司 业绩欠佳 没有盈余的股票 当然谈不上长期投资 即使是当前营运良好 获利可观的公司 如果缺乏创新机制 没有很好的发展前景 产品市场受限制 只是以逐年增资维持获利能力 这种公司的股票也不宜长期持有 还有一种情况就是 一些投资者本来是想做短线的 被套牢后 短线变中线 中线变长线 而且往往是被套在顶部 没有及时止损 必将忍受漫长阴跌的痛苦 这样不但挣不到钱 还损失了宝贵的时间 这样的长期持有显然不妥 理性的长期持有 就在把握公司的内在价值的前提下 长期投资业绩优良 能够稳定股利及稳定股价的公司 不少成功的投资者正是由于看准了几个公司的高成长性 采取长期持有这几家公司的股票的理念和策略 如中集集团 福建的片仔黄 等 4 2长期投资理念的基础和现实意义巴菲特有一个观点 而且也是他本人一直遵循的理念 以价值投资为基础 而不是短期的炒作 他还信奉 集中投资 长期持有 的投资策略 尤其是注重中长期投资增值 巴菲特的理念和策略是在三四十年前的美国证券市场情况下形成的 对于我们来说是否已经过时了呢 有不少人提出了这样的疑问 说句实在的话 我国目前的证券市场 在规范性和市场化方面还比不上三四十年前美国的证券市场 在我国证券市场初期发展阶段 巴菲特的长期投资理念和策略似乎有很现实的意义 从这一点来看 巴菲特的理念和策略对于我国目前证券市场来说 不但并不过时 而且应当倡导 4 3正确看待和运用短线操作我们如此强调长期投资并不是要排除短线操作 相反 我们提倡有条件的投资者应当正确看待和运用短线操作 有信息优势 较高操作水平和丰富经验的投资者 完全可以进行短线操作 但是要记住短线的风险往往较大 不可将全部赌注都压在短线操作上 因此 应当提倡长短结合 实际上 长期与短期相结合的理念也是投资理财理念中所提倡和比较重要的基本理念 长期以来 正是以长线与短线结合 采用战术不断 稳健 获取市场超额利润 让您抢先市场一步使帐户实现快速长期健康的赢利 帮您实现帐户整体收益率远远超过大盘指数的涨幅 第一章股市投资基本的知识一 股票的由来股票本身并不神秘 它是股份公司为筹集资金而发行的给予股东作为入股和领取利息的一种书面凭证 是有价证券 具有两种含义 股票是企业资本的构成部分 股票是所有权证书 持有人可以成为发行该股票公司的所有者或者股东之一 从而拥有股东的权益和责任 股票是有价证券 可以转让 买卖或者作价抵押 但它本身并没有价值 之所以有价格 能够进行买卖 在于凭借股票可以从该公司获得一定的股息收入 股票最早出现在资本主义国家 到今已近 年历史 在十七世纪初 随着资本主义大工业的发展 企业经营规模不断扩大 由此产生的资金短缺 资本不足 便制约资本主义经营和发展 为了筹集更多的资本 于是便出现了以股份公司形式经营的企业 1 刚开始由一些股东共同出资经营的股份制企业组织 2 后扩展至向全社会筹资 产生了以股票表示投资者投资入股的形式 按出资额的大小享受一定权益和承担一定责任的有价凭证 向全社会公开发行 以吸收集中在社会中的资金 3 伴随着股份公司的诞生和发展 以股票形式集资的方式也得到发展 并且产生了买卖交易转让股票的需求 带动股票市场的出现和形成 并促使股票市场的完善和发展 目前股票已成为资本主义经济企业筹资的主要渠道 也是投资者投资选择的基本方式 我国股市 年代才开始 当时老百姓认识不足很怕花大量资金买一堆废纸 深发展上市时 无人问津 当时是在深圳的各街头用摊推销的方式 但还是买者甚少 后来迫于改革需求 领导包括基层干部 如乡 村 党员带头买 结果 股票上市后 这些人发了大财 花一万元买一万股 现在这些人早都是百万富翁了 二 股票的概念1 股票的概念股票是股份公司发给股东证明其所具有的股份数 借以取得股息的一种有价证券 是资本市场的一种长期信用工具 它可以作为买卖的对象 或作为一种抵押物品 但其自身是没有任何价值的 由于我国目前股票市场还不规范 股价不能真正反映公司的经营业绩优劣 股价波动较大 所以股票通常无法用来作为抵押物品 因为今天价可能是 万 明天可能只有 万元 也有可能今天你是 万明天就是 万元 2 股票凭证股票凭证 是股票的具体表现形式 是上市公司以凭证的形式给股东显示其对公司的所有权 公开上市的大公司 通常都有股以百万计的股票凭证流通在外 同时拥有数以万计的股东 现在我国规定 每次买卖股票至少是 股的倍数 即 股 股 股 股 一般买股票后次日到证券交易去取交割单 就可获取该凭证了 股票凭证票面上详细记录流通在外的 股数与股东的姓名 地址等资料 同时记载有 标的 是表明本股票凭证是哪个公司的 日期 是表明股票凭证的持有者何时起拥有公司的部分所有权的 编号 分为股票凭证的流水号码和上市公司记载股票凭证持有者的资料编号 内容 包括股东的姓名 股权及每股的票面金额 董事会二人以上的签名盖章 主管机关核定的发行登记机构的签证 有的还注明是普通股还是优先股等 注意事项 是股票凭证需要作出说明的事项 如注明股票过户是必须办理的手续 股票的登记处及地址 是优先股说明优先权的内容等 3 流通在外股票股票的单位为股 股票可以十股 一百股或任何其他数目为发行单位来发行 股票一经发行 就成为流通在外股票 三 股票的基本特征1 非返还性非返还性 即股票的投资者投资的长期性 这种投资是一种不确实期限的长期投资 只要公司存在不破产 则你得与同公司同呼吸共命运 中途不得抽出资金 但他可以在交易市场通过转让买卖将股票卖出 获取资金 买卖赚赔自付 有的人不认识这一点 买了股票 结果跌了 吵着要公司还钱 笑话 2 流通性流通性 是股票可以通过股票市场进行转让买卖 所以股票投资虽是一种无确定期限的长期投资 但并不是将投资者的资金长期困死在某种股票的投资上 股票作为有价证券 它可以在证券交易所 营业部 上交易买卖 也可以继承 赠与 抵押 所以股票持有者可以随时在股票市场上转让 卖出以获取现金 有很好的流通性 3 风险性风险性 即股票投资收益的风险性 我校前几年有几位同学 学生 拿者伙食费去炒股结果2000元变成三千元 甚至更甚 但是两年 97 98年 却大亏本 所以股票的另一特性是 风险性 风险性来自两方面 1 是股票发行公司经营亏损 特别是经营破产的风险 2 是股票市场价格变动而造成损失的风险 一般而言 股票投资具有颇高的投资收益率 因为投资既可以获取股息 又可以享受公司的盈利分红 还可以通过买卖获取差价利润 然而 投资者千万不能因此冲昏头脑 特别是在我国由于股市还处在初级阶段 供求矛盾大 现实生活中不少人投资股票而发财致富 如上海有个叫杨百万 就是投资股票而获利百万元以上而得名的 但随着证券市场的规范和投资理念的产生 应该说立足中长期投资 赢利的机会还是很大的 4 权利性股票的权利性是一种综合性的权利 它包括参加股东大会 投票表决重大决议 收取股息或分享红利等等 由于股票流通性特点 一年中股票持有者可能发生多次变化 所以规定一年中某一日持有该股票者具有以上权利 这一日叫股权登记日 凡是在股权登记日这天持有该公司股票至收市 则即有以上权利 目前我国通常一年有两次报表 每次报表有可能分红 分 期中 7 9月份 和期末 2 4月份 同样也是股权登记日 四 股票的种类 一 普通股与优先股1 普通股是股份公司资本构成中最重要最基本的股份 也是风险最大的一种股份 又是股票中最常见的一种 普通股的基本特点 是投资的收益不是在购买时事先约定的 而是根据公司每年的经营业绩来确定 公司业绩好收益高 否则就差 深圳 上海上市流通的股票都是普通股 我们到证券公司买卖的股票都是普通股 普通股具有如下权利与责任 投票权 收益分配权 资产分配权 指在公司解散或清算时 普通股有权按持有股份的比例来获取财产的分配 但这种分配也是在优先股之后 2 优先股 是比普通股具有一定优先权的股票 其优先有两个方面 1 股息优先分配权 2 剩余财产优先分配权 优先股与普通股股东一样 都是股份有限公司的所有者之一 而非公司的债权人 比优先股更先获取剩余财产的是公司债权人 然后剩余资产给优先股 最后剩余的给普通股 到最后如果无剩余 则普通股分文得不到 所以风险最大 优先股的股息是固定的 因此优先股股息不会随公司的盈亏状况而增减 而且一般也不会参与公司的分红 优先股的权利 1 固定股息 2 不参与分红 3 一般没有选举权和被选举权 二 记名股票与不记名股票 面值股票与无面值股票1 记名股票 是指在股票票面上记载股票持有者姓名或名称外 股份公司股东名册上也需要注明股东持有者的姓名或名称 法人购买 目前上海深圳都是记名的 在转让过程中需要办理过户手续 2 无记名股票 是在股票在股票票面上无需记载股东姓名或名称的股票 无记名股票在转让中无需过户 占有股票就占有一切 没有别的旁证条件 为防假冒 印刷考究 所以我国目前不发行无记名股票 3 有面值股票 是指股票上标明面额的股票 如某公司发行面额为十元的股票 即表明面额为十元 这种股票的面额也代表了公司的一定资本额 4 无面值股票 是指股票上不标明面值的股票 它是用公司的财产价值 全部资产 的一定比例来作为其划分标准的股票 所以又叫做分额股票 三 国家股 法人股与个人股按股票的持有主体来看 我国通常又把股票分为国家股 法人股与个人股 1 国家股指 以国家的资产折算的股份和国家投资持有的股份 主要体现在三个方面 1 全民所有制改为股份的 按固定资金和流动资金所形成的国有资产 折算成股份 2 以国家名义拨款所投资的各种资金所转换的股份 是各种资产所折算的股份 3 全民所有制企业利改税后形成的资产评估后折算的股份 我国规定凡是关系到国计民生的公司 国有股必须占有控股地位 国家股不得随意转卖 2 法人股即指单位法人持有的股份 主要来源有 a 由发起单位或其他单位以自由资金认购的股份 目前 三资 企业与境外法人尚不能认购 b原集体企业以资产重估后的股份 c原企业改组为股份公司时 将原企业多余未发的职工的奖励基金转作职工共有股份 股权归单位 个人无使用 管理和支配权 d按有关规定可以持股的银行或其他金融机构所投资持有的股份 3 个人股是个人投资后持有的股份 包括两部分 一是股份发行公司 参股单位内员工所持有的股份 称内部流通股 二是向社会个人发行的股份 它是发行公司以同一条件向社会非特定个人公开发行的 这部分往往不得少于总股本的25 100 目前伤害上市公司国家股 法人股偏大 致使个人股只占10 100左右 我们目前所进行股票买卖都是个人股 四 A股 B股 H股A股 是用人民币买卖与计价的普通股票 B股 则是人民币特种股票 即指以人民币标名股票面值 专供境外投资者以外汇买卖的记名式股票 B种股票的买卖一律以人民币计价 以外币支付 B股享有A股同等权利 上海B股由美圆支付 深圳由港币支付 H股 内地公司供香港同胞买卖的股票 在香港发行 五 股票的价格股票是虚拟资本的一种形式 它本身没有价值 但是作为一种所有权的凭证 股票之所以有价 是因为它能给其持有者带来收入 因此 股票的买卖实际上就是购买或转让一种能领取股息的凭证 从股票不同时期的价值形态看股票有以下几种价格 1 面额 票面数额 当股票用做股东认购股份的凭证和连同证明鼓动对公司的所有权时 股票的价格就称为面额 一般在发行的股票者有的在票面上标有面额 有的没标 2 帐面价 是指普通股每股所含的实际资产价值3 清算价 是指企业要清算时 每个股份所代表的实际价 一般是企业倒闭时才进行 4 发行价 上市公司从自身的利益出发 及股票发行成功与否的角度出发 对上市的股票不按面额发行 而且以一个合理价格发行 这时的价格称为发行价 市价 是指每份股票在股票市场上流通的最新价格 通常所指的股价就是市价 六 股息 1 股息 又称为股利 是指上市公司的股票持有人 定期从企业领取的盈利 上市公司一般中期 年终根据盈利多少将一部分作为股息 分派给持股人 股息分 1 现金股息 红利 2 股票股息 红股 分哪一种股息好呢 红股还是红利好 这取决与市场 市场在上升时则红股好 在下跌时则红利好 2 股息的有关日期 1 宣布日 董事会定出分配方案后 向外发布的日期 2 股东大会日期 讨论是否通过董事会分配方案的日期 也可以否决原方案 确定新方案 这一日子前后股价会波动 3 股权登记日 只有在公司规定的股权登记日 当天持有该公司股票的股东才具有分配股利资格 4 除权日 指本次的分红方案结束日 分红后股价变化 a若现金股息 即分钱的 则除权日这天的除权价格为前一天收盘价格减去所送的金额 b 若为股票股息 即分红股的 则除权日的除权价格为前一日股价除以1 所送的红股 例如某只股票10股送2股 即1送0 2股 若前一日价格为12元 则除权日价格为12 1 0 2 10元 也即股价下降了2元 但是总值不变 因为你原来只有10股 12元 120元 即除权后你有12股 每股10元 则总价值为12 10元 120元 从这一点意义上来说 无论送红利还是红股 除权日后你的总市场值并不增加 所送红利红股并不给你带来增值 而增值实际上是靠股价的上升获取的 分红利或红股后股本及每股分值变化 1 送红股总股本增加 但公司的总资产不变 每股分值变了 2 送红利 股本不增加 但公司资产减少了 5 付息日 现金真正到你资金帐户的日期 只在分现金股息时才有付息日 一般除息日后2到3天才到 公司股息高低的影响因素及股息高低与股价变化的关系 A 受公司经营状况影响 公司行业前景好 经营业绩稳步上升 预期股息高 则股价就上扬 否则 股价下降 b 受金融政策的影响 银行利息变化通过膨胀情况等 利息 一般情况下 银行利息下降 市场上基金就会游离出寻找新的投资项目 则进入股市的资金就会一直增加 从而改变供求关系 使股价上升 通货膨胀高 则股价下降 因股价上升还抵不上物价上升 从而导致人们取钱抢购商品 这样必然会抽离股市的部分资金 C 受税收政策影响 为了鼓励企业追加投资 国家往往通过降低盈利所得税来刺激 这样增加企业盈利水平 股价会上升 七股票市场股票市场 指进行股票交易 国债以及公司债券交易 申购新股 进行期货交易等等的场所 股票市场的性质1 股票市场是股票发行流通的场所 通过股票的发行 大量的资本流入企业 促进了资本的集中 提高了企业资本的有机构成 大大加快了商品经济发展 2 股票市场有投机的一面 但这不是股票市场的全部 不能反映股票市场的主要性质 经济发达的国家或地区的股票市场 已成为其经济发展的生命线 离开了股票市场 这些国家的经济会变成什么样 难以想象 对股票市场中的投机行为应进行客观评价 股票市场上的投机活动固然会对商品经济的发展带来很大的负作用 但不可忽视的是 投机是资本集中的一个不可缺少的条件 正是由于投机有获得暴利的可能 才刺激投资者将资金转向股市 使大量的货币转化为资本 为扩大再生产提供了资本 股票市场的职能主要包含 1 筹集资本职能 通过发行股票 为上市公司筹集资本 2 转换资本职能 投资股票的资本是无确定返还期的 资本一经投入就不能从上市公司再取出 这一特性就限定了短期资本从属长期投资活动 但股票市场具有可转换资本职能 即股票随时可以在股票市场上自由出售 从而使长期投资转换为短期投资 3 转化资本职能 是将非资本的资金转化为生产资本 4 给予股票赋予价格职能 由于股票是一种有价证券 本身并无价值 只有在股票市场进行买卖交易 才体现价格来 3 股票的发行市场与交易市场股票的交易是通过股票市场来实现的 一般股票市场分为一 二级市场 一级市场称为发行市场 二级市场称为股票交易市场 一 二级市场既有联系又有区别 二者互为条件 相辅相成的 发行市场是交易市场的基础和前提 交易市场则是发行市场得以持久和扩大发行的必要条件 但二者之间又各具有不同的职能 发行市场主要是代上市公司发行股票筹集资本 交易市场则主要保证股票的流动性 从而维持资本的流动性 所以可以说 没有发行市场 也就没有交易市场 反之 没有交易市场 发行股票就无法流通 投资者的资金就会呆滞在股票上 不能灵活周转 投资者就不愿意投资股票 发行市场也将会受到阻塞 1 股票的发行市场 即原始股票的初次发行场所 一般的股票的发行是公司发起人及上市公司与证券承销商之间的交易 二者成交的场所就是发行市场 然后由承销商批发给股民 股票发行市场虽然也有明确定义 但并无固定的场所 目前采用定价上网发行 这种发行是先由公司与承销商及公司盈利情况定出发行价 发行价的市盈率约为15倍左右 以近三年业绩的平均值作为经营业绩来推算市盈率 如近三年每股收益分别为0 51 0 36 0 45 平均收益为0 44元 股 因市盈率 发行价格 每股收益 15倍 则发行价 15 0 44 6 6元规定 在上海交易所每个股民买新股应申购1000股的整数倍 如1000 3000 20000股等 深圳交易所买新股应申购500股的整数倍 每1000股 深圳为500股 给一个编号 次日交割取编号 只给第一个编号 其余编号顺推 然后在公证员的公证下 摇奖抽签 目前新股中签率大约0 5 1 左右 很低 中签者可获取一千股股票 按发行价买 股票市场会登出何只股票何时发行的公告 2 股票交易市场 是股票买卖交易的场所 包括场外交易和场内交易两部分 目前场外交易比较复杂 八 股票的发行一 股票发行 可分为有偿增资发行和无偿增资发行1 有偿增资发行股票有三种形式1 公开发行股票 目前证券交易所为上市公司的股票发行一般都采用这种方式 2 将股票配售给原股东 是赋予股东以新股认股权利时的发行方式 股东拥有这个权利 应认够的股数要按原持股比例平均分配 3 配售给第三者 是指公司在新股票发行时 给予和公司有特定关系的第三者以新股认购权申购时必须有上海和深圳交易所的股东帐户和资金卡 股东帐户是交易的保证 资金卡相当于银行储蓄卡 存放资金的 股民要购买新股或老股 除了必须具备以上条件外 还必须有足够的保证金 资金 2 无偿增资发行股票 分三种 无偿交付 公积金转增股本 是公司将资本准备金转入资本金 向股东发行的新股 股东不需支付现款就可获得股票 股票分红 股票分红是指上市公司不是以通常的现金对股东进行利益分配 而是以股票的形式给股东进行分配 这就是股票分红 目的是公司把现金留下用于扩大再生产 股份分割即是将原来大额股票实行细分化 使之成为小额股票 股份分割的结果只是增加了股份的份额 而公司的资本数额并不发生变化 二 股票发行价格的确定发行价太高 发行发生困难 太低又影响公司资本收入 我国现在一般以市盈率为15 20倍为发行价的确定标准 发行价格 市盈率x每股每年收益一般发行价格分为三种 1 面额发行价格 发行价格与面额一致 2 时价发行 是股票再流通市场的价格为基准来确定的 一般公开招股和配股给第三者是都予以采用 时价发行价格一般低于股票市场流通价格3 中间价格发行 通常配股给原股东来采用这种价格 三 新股申购1 开户 要买新股需先开户 后存入购买新股的相应资金和手续费 2 直接网上申购 上证1000股的整数倍 深证500股的整数倍 3 次日到证券公司领取交割单 带资金卡去 4 第三日到证券公司取编号 每1000股为一单位 申购5000股给5个号 一般股票交割单上的编号只给出一个号 其余号码顺推 如您购5000股应给5个编号 但交割单上只给一个号如468716548 其他则为 49 50 51 52 5 由承销商及交易所所在处公证员的监督下摇出中签号 凡是中签者 每个号可购1000股所申购股票 其余资金四个交易日后返回到你的资金帐号内 一般T 3日公告中签号 T 4日在指定报纸上公布中签号 T 4日解冻未中号的资金 也就是从购日到四个营业日后才解冻 九 怎样读深圳 上海股市行情表 表附后 1 行情表内的内容及含意 1 第一栏为股票代码 每支股票都有一个代码 2 第二栏股票名称 3 第三栏为昨收盘 指昨日的最后一笔成交价格 4 第四栏为今收盘 指今天最后一笔成交价 5 涨跌 元 指现价格比昨收盘价涨了或是跌了多少元 一 负 号表示下跌 十 正 号表示上涨 如 0 6表示跌6角 0 78表示涨7 8角 6 最高 最低表示今日最高价或最低价 7 开盘价 指当日第一笔成交价 8 成交均价 指今天的成交平均价格 五日均价 指近5天之内的成交均价 10日均价指近10天之内的成交均价 9 成交量指成交了多少股数 10 5日均量 指5日内平均成交量 10日均量指10日内平均成交量 11 成交金额为今天总的该股交易金额 12 流通股本 万股 指总共有多少流通股本可上网交易 13 周转率指今日换手的百分率 如 某只股票 若今成交量为2 34387万股 其总流通股为2062万股 则其周转率就为 2 34387 2062 100 1 14 注 周转率越来越高越好 该股票上涨的概率越大 14 市净率 指市价 净资产 越小越好 15 市盈率 指市价 收益 年 股 16 最后一栏为该公司的收益情况 单位 元 股 如0 35指该股票收益为每股0 35元 这栏指标有中期的 也有年终的 应看清楚所注释的 2 股票交易市场上的股市行情 即证券交易所内的股市行情表 1 股票代号 2 股票名称如 600642申能股份 3 最新价 4 昨收盘价 5 开盘价 6 最高价 7 最低价 8 今收盘 9 成交量 为一天的成交手数 每手100股 10 成交金额 11 涨 跌 有的用涨跌百分率 有的直接用涨跌值 12 涨跌停扳 为了防止过度投机现上海 深圳都采用10 涨跌停版制 13 ST股票 特别处理的股票 上海和深圳目前有几十只ST股票 主要是这些股份公司 经营业债差 每股收益为负值 最高的负值达几元多 比净资产还大 资不抵债了 ST股票涨跌停版限定在 5 与 5 之间 目前还有另类ST股票如 ST东北高速 由于该公司管理混乱而被加帽的 14 停牌 包括短期 长期停牌 它是指暂时停止股票买卖 停牌时股票今天不能委托买卖 停牌原因 公告 重大事项 分红 股东会 发布消息等 0 5到1 5天 发现有违规买卖交易 操纵股票的 证监会有权可以勒令停牌 时间可以是几天甚至几年 15 送红股的除权价及配股的除权价 送红股的除权价 昨盘数12元 10送2 今除权则除权价 10股 12元 12股 10元配股除权价 如某一股票10配2 即配股率为每股配0 2股 配股价为6元 若昨收盘12元 今配股除权价则为 12 6 0 2 1 0 2 13 2 1 2 11元送红利的除权价 昨盘数12元 10送2元 今除权则除权价 12 0 2元 11 8元 2006 12 16号名称最新涨跌涨幅买一买量卖一卖量成交金额兖州煤业6001886 340 111 77 6 336026 3416636 856 08西山煤电0009837 810 162 09 7 8021117 81298620 347 73金牛能源0009375 480 091 67 5 4714605 486825 535 49福建高速6000335 150 132 59 5 146425 1521511 707 35凯迪电力0009397 560 060 80 7 56987 575905 303 26 金牛能源财务情况最新指标 2006三季 万国测评制作 更新时间 2006 12 14 每股收益 元 0 4137目前流通 万股 33118 14每股净资产 元 3 9405总股本 万股 78538 16每股公积金 元 1 3556主营收入同比增长 10 77每股未分配利润 元 1 2162净利润同比增长 32 02每股经营现金流 元 0 7887净资产收益率 10 50最新消息 1 2006年8月4日公告 邢矿集团将公司45420万股国有法人股 占总股本57 83 无偿转让给金能集团 本次股权划转完成后 金能集团成为公司第一大股东 邢矿集团公司不再持有公司股份 2 2006年8月1日公告 公司投入货币资金不超过8000万元持有天泰煤业80 的股权 该项合作能为公司增加资源储备 有助于丰富公司煤炭品种 提高公司盈利水平 拟用不超过9000万元整合位于东庞矿南部升达公司和西庞煤矿共同投资的二号煤箕斗井资产及其部分二号煤资源 整合后 新增可采边角煤储量72万余吨 十一 股票买卖程序 一 开户 先到证券交易所开个上海和深圳帐户 具体可到证券公司去查询办理 除国家规定不能炒股的人以外其余人都可开户 包括上海 深圳股票帐户和资金帐户 电话委托 自动委托 与银行联网等 需带身份证复印件和原件 银行卡等 并带部分资金 二 委托 一般客户不能直接进场交易 而要委托证券商代为进行 委托过程如下 1 客户发出委托指令 委托形式 当面委托 即面对面委托 一般先填单交给交易员代操作 电话委托 常用电话 自助委托 直接在证券交易所的电脑机上进行刷卡 自己操作委托 网络委托 委托价格 委托价格不能超过涨跌 停板限制 随市委托 即市价委托 以委托指令到达交易中心时该股票的当时价进行购入或买的称为市价委托 目前无市价委托 限价委托 指定一个价委托 如11 5元 10 6元 5 8元等 一般情况下若是卖出 则当市价超过你的限价时一定卖出 但委托有时间差 你现在看到的是8 05 等你填单再委托时 价格可能是8 00元 若股市在下跌 则你填8 04元卖不出 所以限价委托一定要注意技巧 3 委托期限 目前委托期限为当日有效 4 委托数量为100股的整数倍 5 撤消前有效委托 有时你委托的价格还未成交 你后来认为这种委托不利 则可撤消原委托 6 交割 一旦委托成交 则次日可到交易所取交割单 内详细记载交易股数 价格 以及各种手续费 剩余资金 库存股数等 7 委托过程的其他事项a来回手续费约1 0 现在为1 2 b委托书上应注明买进或卖出 不能马虎 否则自负 c委托书应认真填写 股东姓名 股票代码 日期 证券名称 股数 限价等 买或卖说明了 三 成交1 成交原则 时间优先原则 当价格相同时谁先申报谁先买卖 价格优先原则 当申报时间相同时谁价格低卖谁先卖 谁价格高买谁先买 最高买进申报与最低卖出价相同时即可成交 如果买 卖 方的申报价高 低 于卖 买 方的申报价格则参用双方的申报价的平均中间价位成交 大家高兴 2 集合竞价与连续竞价在每天开盘之前 一般9 10 9 25为集合竞争价 你可想一个价买卖 什么时候采取这种交易形式 一般你认为明天可能会高开低走或低开高走时 选择这种交易形式 集合竞价的应用 想卖时不要出高 它仍然按集合竞价卖 想一定买到时可适度填高 它仍然按集合竞价买 有一技巧要牢记 卖要比整数价低一分 买要比整数价高一分 如 9 99元卖 10 01元买等等 甲乙两人分别以12 6元和12 18元进行集合竞价购买某一股票 今开盘价为12 36元 最低价为12 08 最高价为12 58 收盘价为12 56元 记住 如果在集合竞价不成交 即买入价比集合竞价低 或卖出价比集合价高则不成交 则你的申报仍有效 并予加入连续竞价 按成交原则 价格优先 时间优先 执行指令 试问甲乙两人谁先买到 在何时买到 他们以何价格买到 3 报价不能超过涨跌停扳限制 否则失效 据这一原则请分析 例 四个股民在上午9 10 9 25进行集合竞价 卖某一股票 甲以12 8元卖 乙以12 42元卖出 丙11 9卖 丁以12 62元卖出该股票 若昨收盘为11 5 今开盘12 10元 最高12 5元 最低11 68元 收盘12 18 请问甲乙丙丁四人谁卖掉股票 何时卖掉 为何 今天该股收阴K线还是阳K线 为何 泸深大盘走势如何是买卖各个股票的前提 1 若大盘趋势向上则各个股票有机会 2 若大盘随时有向下或已下降趋势则各个股票机会较小 且风险也较大 以卖为主 以上就是股市中最基本的常识 知道常识 还应知道买哪些股票 比较好 这就要求掌握选股技巧 以下介绍几中选股技巧 四 看盘技巧 炒股票至简 三斧头定天下小时候听收音机里的评书 印象很深的是 隋唐演艺 里的混世魔王程咬金 他有三板斧绝招 一曰 劈脑袋 二曰 掏耳朵 三曰 砍马脚 三板斧下来 活口就不多了 程咬金就凭这三板斧成为大唐猛将 混来一世英名 其实炒股也有三板斧 掌握这三板斧基本上也可混吃混喝一世无忧 看大势 就是观察大盘是否处于上升周期 尤其要在上升周期的初期最好 这个趋势问题根本不用提前预测 只要大盘走出来明确的趋势就成 简单说来 就是对指数瞄一眼 看它是不是总体向上的 如果是 就搞定 这个动作很简单吧 小学生也会 抓热点 就是关注宏观经济政策 舆论导向有利于哪一个板块 其中自然也包括电视 报刊 杂志等等的股评 看哪个板块说得最热闹 那么这些就是热点 在大市向好初期便展现出来的热点 十有八九就是有大行情的 选龙头 也简单 就看这些板块的代表性股票是哪些 一个板块确定两个股票 然后就确定10个目标个股 要剔除流通盘太大 股性呆滞或经营中出现重大问题暂时又无重组希望的品种 再收集目标个股的全部资料 包括公司地域 流通盘 经营动向 年报 中报 股东大会 董事会 公告 市场评论以及其它相关报道 把成长性好的选入你的买卖股票箱中接下来就是选择入市时机了 如此下来 这三板斧基本上搞定 然后就围绕着这三板斧做文章 对这些重点股票反复操作 熟能生巧嘛 两市有一千多只股票那自然是没有办法全搞清 但是 只针对自己10来个目标股 自然可以搞得一清二楚了 如此一来 对股票的股性就把握得很好 操作起来必然会得心应手 举个例子 这轮行情几大热点及其龙头 可以说也基本上一目了然 金融股的G中信 600030 G招行 600036 新能源的G天威 600550 G航天 600151 有色金属的G鲁黄金 600547 G中金 000060 军工板块的贵航股份 600523 地产板块的G万科 000002 G中粮地 000031 食品饮料的G伊利 600887 G食品 600616 等等 这些个股股性大多相当活跃 动不动涨幅就是超过20 并且 这些股票上涨时期并不致 大多还有轮动规律 只要做好这些股票的波段 那就已经获利无穷了 上半年做来做去就是这些股票涨得最好 这次反弹依然是这些股票最快 所以还是一句老话 大道至简 想得太多 做得太多 不如认认真真做好几件事 并重复做 盈利就滚滚而来 五 盘中四大看点每一天 市场上的投资者都会面临三种投资选择 买入 卖出 观望 而让投资者做出这一选择的动机源于投资者对盘面的认知 盘中看点并不局限于日线 它还与月线 周线等长期时间单位的图表密不可分 1 开盘价的看点在月线 周线 日线图上 开盘价是对上一时间单位市场运行趋势的延续 把开盘价高开 低开 平开与市场的运行趋势结合在一起 在上升趋势中 开盘价高开是形成向上跳空缺口的先决条件 往往周线出现向上的跳空缺口是牛市特征的开端 日线跳空缺口往往会有三个 突破性缺口 中继性缺口 衰竭性缺口 这些缺口都对判断未来市场运行方向提供了依据 同样 在下降趋势中 开盘价低开是形成向下跳空缺口的先决条件 往往周线出现向下的跳空缺口是熊市特征的开端 而这种缺口出现在高位更应提高警惕 2 收盘价的看点收盘价是多空双方在时间单位上争斗的结果 收盘价的高低与运行趋势结合在一起看盘 将使盘面更加清晰 在上升趋势中 收盘价位于5 10 20 30日均线系统之上 表明市场处于上升趋势 市场处于强势运行 在这种运行趋势形成的初期就大胆介入市场 持有将使增值的希望提高 反之 收盘价位于5 10 20 30日均线系统之下 表明市场处于下降趋势 市场处于弱势运行 3 市场的风险度和热点市场的风险度在于观察市场的系统风险和个股风险 从盘面上看 系统风险往往表现在市场上的多数个股与大盘方向的一致性 个股风险是从相关板块轮跌开始的 比如行业板块开始大幅下跌 持有同样股票的投资者都难逃下跌受损的厄运 市场热点通常表现在市场的领涨板块 它可以是与大盘趋势相反的对称板块 也可以是与大盘趋势方向一致的板块 有市场热点 趋势的延续度才会高 4 压力和支撑的转换在价格沿趋势变动过程中 压力和支撑的作用对市场影响较大 压力和支撑位往往产生于前期的高低点 历史的高低点 由高低点产生的黄金分割位或百分比位 以及像5 10 20 30 55 89 144 233 384等这一类市场常见的习惯数所在的均线 认真研究市场以前的压力和支撑位的选点对投资者的未来操作有较强的指导意义 六 股票交易过程中应熟悉的一些词汇1 掌握股票常用的术语和词汇 市盈率 市净率 牛市行情 熊市行情 反弹 回调 多头排列 空头排列 割肉 盈利 头尖底 头尖顶 W底 M头 金叉 死叉 分红 红利 红股 优先股 普通股 顶背离 底背离 投资题材 朝阳行业 基本面 技术面 人为因素 股权登记日 除权日 除权价 股东大会 涨跌停板 停牌 除息日 sT股票 涨跌幅 涨跌值 利好消息 利多消息 利空消息 成交量 移动平均线及K线等基本知识 重点 上课解释给学生听 2 熟悉股票投资常用的一些技术指标 第二章 影响股票价格变动的因素 3学时 1 目的与要求 这部分教学目的是使同学们初步了解影响股票价格变动的因素有哪些 如何利用这些因素来指导股票投资 2 授课内容 第一节 政策面 金融政策 行业政策 区域政策等 第二节 公司基本面 公司赢利能力提高 控股股东资产注入 近期有投资新项目产生效益 成本及产品价格变化 行业政策有利公司 盘子小一亿以下 未分利润高 公积金多 净资产高 经济周期 资产置换 公司管理层变动等 第三节 技术面随着现代科学的发展和世界很多科学已经应用到股票操作中来 特别是数理统计 计算机技术的应用更给股票操作增添乐趣 逆反理论 波浪理论 K线图 移动平均线 RSI等指标 这些都是前人经大量数据统计出来的 与股票价格变动密切相关 如KDJ指标在80 以上甚至90 以上且钝化时 大盘随时有下降的可能 第四节 人为因素 在股票流通盘大时 个别人为因素影响力小 而股票盘子小时则人为影响力大 可能操纵股市走势 近期是否有大机构进场大量买入该股票 成交量可看出端倪 以上四大因素是研判大盘走势的主要因素 其中前一个因素 基本面 是最基本因素 技术面是随动因素 人为因素是可变因素 第三章大盘趋势研判一 判断大盘走势 研判个股最佳买卖时机常言道 买股票容易 卖股票难 何时买何时卖确定难于准确地判断 如果大家都很准确 那么谁赚钱呢 股票就是这种涨涨跌跌有赚有赔 才体现它的魄力 也许你投股票一年两年就可能成为很富有 也许你投股票血本无归 关键是我们如何逃避风险 让风险降到最低的允许程度 让赢利机会大大提高 这就要我们掌握投资技巧 等待最佳买入和卖出时机 以获取利益 股市中获利的根本就是如何做到抄底 低价买进 和逃顶 高价区域卖出 一般一年中都有一至二次底和顶出现 每年也只有做那么一至二行情就可以了 那么底在哪里 顶在那里 这就要求我们学会判断大盘走势 根据大盘走势研判个股最佳买卖时机 首先了解几个常见研制大势的方法 大势研判的六种方法简介 1 艾略特波浪理论 宇宙之法 奥妙无穷2 江恩周期理论 时间之窗 神机妙算 尽在掌握 3 移动平均线 简单 实用 制胜法则 4 成交量 牛市 熊市 泾渭分明 5 薛斯通道 布林线 抄底 逃顶 妙不可言 6 技术指标 不可不信 不可全信 短线操作应考虑 投资股票只有在大势变化趋势明确后操作 买卖 才是安全可靠 胜数更大的 所以大势的研究判断是进行股票买卖的前提 选好股票后应选势入市 目前中国股市只做多而上涨才能挣到钱 所以大势向上才买股票 二 判断股市大趋势的八大要素 1 据政府有关部门所发布的各项经济指标与景气对策信号 分析经济成长是否趋于衰退 如政府有关部门发表的经济成长预测 工业生产月增率 失业率以及各项领先指标等 无不透露重要讯息 倘若经济呈现衰退迹象 股市便缺实力支撑 纵有所谓 资金行情 亦难望其持久 2 通货膨胀有无上升趋势通货膨胀不仅使企业因物价与工资上升 成本升高 同时亦使多数低收入与固定收入者的购买力降低 间接也会影响企业获利 固然通货膨胀初期 企业因拥有低价库存原料与成品以及房地产等优势可保赢利不衰 甚且有过之 但毕竟为时甚短 一旦通胀恶化 股市必然陷于空头走势 3 利率是否大幅扬升当国际间利率大幅扬升 各国为防止其本国资金大量外流 亦必被迫采取提高利率的做法 前些年由于美国联邦储备理事会提高重贴现率0 5个百分点 由原先的6 5 提高至7 美国各大银行随即调升其利率至11 以上 以致欧洲各工业国家亦均在考虑调高其重贴现率 若欧洲各国跟进 则全球利率势必攀升 影响全球经济发展乃可预见 此外 如果通货膨胀持续上升 则政府为安定民生 遏阻金融投机 亦必采取紧缩金融措施 迫使利率上升 利率上升 企业经营成本上扬 获利能力相对削弱 股市当然蒙受不利 这也就是当美国联邦储备理事会宣布调高重贴现率 华尔街股市立即大幅挫落的道理 4 房地产景气是否呈现衰退通常房地产景气与股市盛衰几近同步运行 若是房地产景气活络 股市亦必活络 反之 若房地产景气呈现衰退 则股市亦难保繁荣 房地产业 前几年随同股市繁荣而大幅上扬 上涨幅度以倍数计 但近年来已呈下挫 不论预售房销售率或房屋中介业业绩均呈下降 值得投资大众密切注意 5 股市是否出现脱序性飙涨股市一旦出现脱序性飙涨 必有几项特色 1多数股票 本益比 偏高 与上市公司实