本量利敏感性分析的作用.doc

本量利敏感性分析的作用组员：吴小妙 陈嘉雯 蔡煜莹 郭佳颖 张玉 谢诗爽 郑明娟一、本量利分析的基本内容本量利分析，是指在对成本按形态划分的基础上就成本、业务量、利润三者之间的依存关系所进行的分析。即以数量化的会计图形来揭示售价、销量、单位变动成本、固定成本总额以及利润等有关因素之间内在的、规律性的联系。通过对这种联系的研究，可为企业规划、控制，乃至决策提供必要的经济信息和相应的分析手段。1、本量利分析的基本方程式目标利润=销售收入-销售成本=销售收入-(变动成本总额+固定成本总额)2、盈亏平衡分析盈亏临界分析是本量利分析的一项基本内容，亦称损益平衡分析或保本分析。盈亏临界点，是指企业收入和成本相等的经营状态，即边际贡献等于固定成本时企业所处的既不盈利又不亏损的状态。通常用一定的业务量来表示这种状态。利润=单价*销量-单位变动成本*销量-固定成本，令利润等于零，此时的销量为盈亏临界点销售量。盈亏临界点销售量=固定成本/(单价-单位变动成本)盈亏临界点销售额=固定成本/边际贡献率盈亏临界点作业率=盈亏临界点销售量/正常销售量二、本量利关系中的敏感性分析敏感性分析是研究当一个系统的周围条件发生变化时，导致这个系统的状态发生了怎样的变化，是敏感还是不敏感。本量利关系中的敏感性分析，主要是分析盈亏临界点和目标利润对销售量、单价、单位变动成本、和固定成本等因素的变化所做出的反映。本量利关系中的敏感性分析主要研究两方面的问题：一是有关因素发生多大变化时会使企业由盈利转为亏损，即有关因素临界值的确定；二是有关因素变化对利润的影响程度，即通过敏感系数来反映。它所提供的原理、方法在管理会计中有着广泛的用途,同时它又是企业进行决策、计划和控制的重要工具。本量利关系的敏感性分析对企业利润等各项预测，经营发展决策，投资者衡量投资效益和制定投资决策都具有十分重要的意义。下面通过案例研究本量利分析法在企业中的应用1、金益化工厂的相关介绍金益化工有限责任公司（以下简称金益化工厂）,位于鄂尔多斯市，是一家专门生产电石的企业，占地面积约20000m；注册资金500万元；现有资产1979万元；现有员工87人。目前该厂拥有一台6300kWA和一台8000kVA的电石炉，年生产能力达到15900t；只要掌握了该厂的收入、成本、利润等年计划数字，便可推断其本量利的相关性及其决策应用。2、金益化工厂的成本分解情况在进行本量利分析时，可以把全部成本划分为固定成本和变动成本两部分。现作假设如下：固定成本：a；单位变动成本：b销售量：x；单价：p销售收入：px；利润：p。则这些变量之间的关系可由下式反映：总收入函数y=px；总成本函数y=a+bx；营业利润p=px-(a+bx)=px-bx-a该厂2007年的相关资料是：年销量：12589.98t；销售单价：3530元/t；制造费用：3080669.51元；管理费用：3425827.95元；营业费用：2649582.17元；财务费用：1489000元因为该厂的成本变化趋势比较稳定，所以可以采用历史资料分析法中的高低点法来确定固定成本和变动成本。单位变动成本b=3333.89(元)销售收入：px=12589.983530=44442629.4（元）营业利润p=销售收入-变动成本-固定成本=44442629.4-41973661.38-1984313.17=484654.85（元）总成本函数：y=a+bx=1984313.17+3333.89x总收入函数：y=px=3530x在厂商经营决策中，如何正确处理销量、成本、利润之间的相互关系，提高经营收益，是厂商决策人常遇到的一个难题。本量利分析法恰好为厂商决策提供了解决该难题的科学方法。这种方法的基本点就是通过成本习性和盈亏平衡来分析厂商的销量、成本、利润之间的有机关系。3、金益化工厂本量利的具体分析3.1电石的边际贡献和边际贡献率的分析边际贡献销售收入-变动成本44442629.4-41973661.382468968.02（元）单位边际贡献边际贡献/销售量2468968.02/12589.98196.11（元）营业利润边际贡献-固定成本2468968.02-1984313.17484654.85（元）边际贡献率单位贡献边际/单价196.11/3530100%5.56%变动成本率变动成本/销售收入100%41973661.38/44442629.494.44%边际贡献率+变动成本率1企业产品所提供的边际贡献，虽然不是企业的营业利润，但与企业营业利润的形成有着密切的关系。因为边际贡献首先用于补偿企业的固定成本，只有当边际贡献大于固定成本时才能为企业提供利润，否则企业将出现亏损。即边际贡献反映的是产品销售对企业营业利润的贡献水平。从上式计算可以看出，销售12589.98t电石可得到边际贡献2468968.02元，但这2468968.02元并非企业营业利润。企业取得的边际贡献还要用来补偿固定成本，补偿后余额为484654.85元，形成利润。另外，边际贡献率与变动成本率属于互补性质，变动成本率高的企业其边际贡献率低，创利能力小；反之，变动成本率低的企业其边际贡献率高，创利能力大。计算得知，金益化工厂的边际贡献率为5.56，变动成本率高达94.44。所以，该厂的边际贡献率较低，创利能力小。32金益化工厂保本点的分析保本点又称盈亏临界点，是指企业利润为零，处于不盈不亏时的经营状态。如果企业的保本点较高，意味着企业必须销售较多的产品才能不至于亏损，在市场销售量一定的情况下，盈利的空间就会比较小；反之，如果企业的保本点较低，意味着企业只需销售较少的产品就能保本，在市场销售量一定的情况下，盈利的空间就会比较大。可见，保本点的高低反映了企业经营亏损风险的大小。以下采用边际贡献法来确定该厂的保本点，计算如下：保本量固定成本单位边际贡献1984313.17196.1110118.37(t)保本额固定成本边际贡献率1984313.175.56=35689085.79(元)通过计算可看出，该厂的保本点，即盈亏平衡时的销售量为1011837t，销售额为35689085.79元，而该厂去年的销售量为12589.98t，虽然该厂的销售量在保本点之上，但是该厂的保本点较高，说明盈利的空间比较小，仍然存在潜在的风险。3.3金益化工厂的安全经营程度的评价企业在计算保本点的基础上，还要考虑企业经营的安全程度，确定安全边际指标。当企业经营处于保本状态时，表明企业当期获得的边际贡献恰好补偿固定成本。若要实现利润，就必须使销售量超过保本点。安全边际的大小在一定程度上反映了企业盈利能力的强弱，更重要的是反映了企业经营风险的大小。安全边际越大，企业经营风险越小。安全边际量实际销售量-保本量12589.98-10118.37=2471.6l(t)安全边际额实际销售额-保本额44442629.4-35689085.79=8753543.6l(元)安全边际率安全边际量实际销售量2471.6112589.98100%19.63%因为该企业安全边际率为19.63，所以可以判断出金益化工厂现在处于值得注意的状态，存在着一定的经营风险。企业要想降低经营风险，就应当分析哪些因素会对企业的利润造成影响以及影响的程度如何，因此，有必要根据该厂的具体情况进行利润的敏感性分析。34利润敏感性分析341各因素变动对利润的影响程度。单价、单位变动成本、销售量和固定成本的变动都会引起利润的相应变化，但各因素对利润的敏感程度却不相同。一般的，若该因素以较小幅度的变动就会引起利润较大幅度的变动，那么这个因素就是强敏感因素；若该因素以较大幅度的变动只会引起利润较小幅度的变动，那么这个因素就称为弱敏感因素。已知金益化工的利润为48465485元，若价格、销售量上升1，单位变动成本，固定成本下降1，各因素变动对利润的影响如下：单价和销售量的敏感系数为正数，表明利润与该因素发生同方向的增减变化；单位变动成本和固定成本的敏感系数为负值，表明利润与该因素呈反方向的增减变化。单价的敏感程度是最大的。销售单价上涨l，利润就可以增加到929081.14元，比原来增加了444426.29元。因此，实际工作中，提高单价是企业盈利的最有效手段，价格下跌也是企业的最大威胁。另外，单位变动成本对利润的影响略比单价小一点，仍属于敏感因素。企业管理者应根据这一特点，加强对单位变动成本的管理，通过降低单位变动成本，给企业带来更大的利润。其次，销售量对利润敏感程度要次于单价和单位变动成本，销售量上升1，使得利润增加了30104.50元，但比固定成本敏感程度的要高。相比较而言，固定成本就属于不敏感因素，它发生变化后，对利润的影响不是很大，因为降低l的固定成本仅为企业增加了19843.13元的利润。综上所述，影响企业利润的诸因素中，敏感度最高的是单价，其后依次是单位变动成本、销售量、固定成本。企业管理者和经营者若能充分利用本量利分析，则可以更好地加强对企业的成本，销售量和利润的管理，促使企业努力降低风险。342销售价格的变动对金益化工厂利润的影响。由于电石企业普遍积压库存，目前市场上电石供大于求，同国内其他地区的电石企业一样，内蒙古地区电石价格下调己成不可避免的趋势。在今年的五月下旬，金益化工厂电石的价格也由原来的3530元t降到3470元t，下降了1.7。这就对该厂的利润造成了极大的影响。因为销售单价的下降会使保本点上升，利润下降，下降到一定程度时，企业由盈利变为亏损，这时是企业可以承受的单价最小值。企业经营保本的销售单价的下限是3491.50元。即在其他因素不变的情况下，电石的销售单价每吨不能低于3491.50元时才能保本，否则就会亏损。经计算，该厂在降价的情况下只有保本销量达到14578.7t时，才能盈亏平衡。这样一来，企业若还按原来的销售量销售电石，而价格却降为3470元t，这样，企业就会亏损270743.95元。这就充分说明了价格变动给企业带来的影响是很大的。如果限电及环保验收工作能限制一部分产量，则随着PVC开工的增加，总体社会库存将有所下降，届时，电石价格可能在成本的助推下而出现回调。343电价的变动对金益化工厂利润的影响。电石行业是一个高耗能的产业，电在电石的生产成本中占的比重是非常大的。华北、西北、西南地区的电石生产企业都不同程度的陷入成本的压力之中，其中限电以及电价的上浮对于部分电石企业造成的打击甚至是致命的。金益化工厂是一家规模比较小的企业，其在生产技术和管理方面都与一些大型的电石生产企业相差甚远。通过调查发现，该企业生产电石购买的都是一些价格比较低，质量较差的原材料，因此该企业进行生产所耗费的电就多。最重要的是，在电石的每吨生产成本中，电占60左右。因此电价的变动对企业的利润的影响是非常大的，当其他条件不变的情况下，在国家调整电价后，若电价上升5，单位变动成本变为3419.64元，这时该企业就会亏损594935.93元。综上所述，在目前的市场条件下，该企业如果通过提高销售价格来增加利润，这样会使企业的销售量下降，这一方法在当前的一段时间是行不通的。面对这种情况，要想使企业保本或者是能够盈利，最主要的就是降低单位变动成本，降低单位变动成本的关键是控制生产成本，促使企业改进生产技术，选用好的原料，降低耗电量。若该厂每吨电石的耗电量降低100度，则该企业单位变动成本就降为3298.89元，营业利润为925304.15元，这样就可以弥补因电石降价和电价上涨所带来的亏损。三、本量利敏感性分析的作用1、确定影响项目经济效益的敏感因素。寻找出影响最大、最敏感的主要变量因素，进一步分析、预测或估算其影响程度，找