金融学思考练习.doc

第一章 货币与货币制度一、名词解释1货币流通速度2无限法偿 3. 有限法偿 4. 信用卡5. 纸币6. 金本位制7. 货币购买力 8. 辅币二、单项选择题1流动性最强的金融资产是（ ）。 A.银行活期存款； B.居民储蓄存款； C.银行定期存款； D.现金。2马克思的货币起源理论表明（ ）。 A.货币是国家创造的产物； B.货币是先哲为解决交换困难而创造的 ； C.货币是为了保存财富而创造的；D.货币是固定充当一般等价物的商品。 3价值形式发展的最终结果是（ ）。 A.货币形式；B.纸币； C.扩大的价值形式；D.一般价值形式。 4、贝币和谷帛是我国历史上的（ ）。 A.信用货币； B.纸币； C.实物货币； D.金属货币。 三、 多项选择题1.黄金之所以能作为货币，是因为它具有以下特点（ ）。 A.同质可分；B.体积小价值大； C.便于携带；D.便于保存。 2.人民币符合以下特点（ ）。 A.是信用货币； B.起一般等价物作用； C.是我国唯一合法流通的货币；D.由中国人民银行统一发行。 3.信用货币包括（ ）。 A.政府债券； B.现钞； C.存款货币； D.商业票据 4.金属本位货币制度可分为（ ）。A.银本位制； B.铜本位制；C.金本位制； D.金银复本位制。四、 判断题1秤量货币在使用时需要验成色秤重量。2从货币发展的历史看，最早的货币形式是铸币。 3货币作为流通手段必须是现实的、足值的货币。4货币执行流通手段和支付手段职能时，其价值的运动形式是不同的。5国家货币制度由一国政府或司法机构独立制定实施，是该国货币主权的体现。五、 简答题1金银复本位制下为什么会出现劣币驱逐良币的现象？2如何理解货币的本质属性？3为什么说金币本位制是一种稳定的货币制度？第一章 货币与货币制度习题参考答案一、名词解释1货币流通速度： 在一定期间货币可实现几次买或卖的行为。2无限法偿：是主币具有的无限支付能力，无论每次支付的数额多大，人们都不能拒绝接受。3有限法偿：无限法偿的对称。是指辅币具有有限的支付能力，既法律上虽赋予它流通的权力，但当每次支付超过一定限额时，对方有权拒绝收受4信用卡： 是银行发行的，凭以向特约单位购物、消费和向银行支取现金且具有消费信用的特制载体卡片。5纸币：广义的纸币，泛指纸制的货币。典型的纸币是指国家为了弥补财政赤字而发行的强制流通的货币符号。6金本位制：国家规定用黄金作为本位币材料的货币制度。7货币购买力：是所有商品价格的倒数。8辅币：本位币以下的供零星交易和找零之用的小额货币。二、单项选择题1流动性最强的金融资产是（ ）。 A.银行活期存款； B.居民储蓄存款； C.银行定期存款； D.现金。2马克思的货币起源理论表明（ ）。 A.货币是国家创造的产物； B.货币是先哲为解决交换困难而创造的 ； C.货币是为了保存财富而创造的；D.货币是固定充当一般等价物的商品。 3价值形式发展的最终结果是（ ）。 A.货币形式； B.纸币； C.扩大的价值形式； D.一般价值形式。 4、贝币和谷帛是我国历史上的（ ）。 A.信用货币； B.纸币； C.实物货币； D.金属货币。 三、多项选择题1.黄金之所以能作为货币，是因为它具有以下特点（ ）。 A.同质可分；B.体积小价值大； C.便于携带；D.便于保存。 2.人民币符合以下特点（ ）。 A.是信用货币； B.起一般等价物作用； C.是我国唯一合法流通的货币；D.由中国人民银行统一发行。 3.信用货币包括（ ）。 A.政府债券； B.现钞； C.存款货币； D.商业票据 4.金属本位货币制度可分为（ ）。A.银本位制； B.铜本位制；C.金本位制； D.金银复本位制。四、判断题1. 对 2. 错 3. 错 4. 对 5. 对五、简单题1金银复本位制下为什么会出现劣币驱逐良币的现象？ 答： 劣币驱逐良币现象是在金银复本位制中的“双本位制”条件下出现的，即法律规定金和银的比价，金币和银币都按法定比价流通，由此形成了金银的法定比价和市场比价。一旦金银的市场价格发生变化，就会使金银的法定比价和市场比价发生偏离。由于当时的金币和银币都是可以自由铸造的足值的本位币，因此当金银的法定比价和市场比价发生偏离时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，劣币充斥市场，出现“劣币驱逐良币”的现象。 2如何理解货币的本质属性？答： 货币是从商品交换中产生的，是从商品中分离出来的固定充当一般等价物的特殊商品。首先，货币是商品，它同其他商品一样，具有价值和使用价值。其次，货币不是普通的商品，而是特殊的商品，能表现其他一切商品的价值，并与其他一切商品相交换。3为什么说金币本位制是一种稳定的货币制度？ 答： 金币本位制是金铸币作为实际交换媒介在流通中发挥货币功能的金本位制，其基本内容是：金币可以自由铸造，自由熔化，无限法偿；辅币和银行券与金币同时流通，并可按其面值自由兑换为金币；黄金可以自由输出输入；货币发行准备全部是黄金。 金币本位制是一种稳定的货币制度，表现在：由于 金币可以自由铸造和熔化，金币的面值就可以与其所含的黄金的实际价值保持一致，流通中金币的数量就能自发地满足流通的需要；由于金币可以自由兑换，各种价值符号就能稳定地代表金币进行流通，不会发生通货贬值；由于黄金可以自由输出输入，外汇汇率就可以保持稳定。金币本位制的稳定性对当时资本主义经济发展和国际贸易的发展起到了积极的促进作用。 第二章 信用一、名词解释1.信用2.实物借贷3.商业信用4.民间信用5.直接融资6.间接融资7.消费信用8.信用制度二、 单项选择题1.信用是（ ）。 A.买卖行为；B.赠予行为； C.救济行为；D.各种借贷关系的总和。 2 .信用的基本特征是（ ）。 A.平等的价值交换； B.无条件的价值单方面让渡； C.以偿还为条件的价值单方面转移； D.无偿的赠予或援助。 3.政府信用的主要形式是 （ ）。 A. 发行政府债券； B. 向商业银行短期借款； C. 向商业银行长期借款； D. 自愿捐助。 4.现代信用活动的基础是（ ）。 A. 信用货币在现代经济中的使用; B. 经济中存在大量的资金需求; C. 企业间的赊销活动; D. 现代经济中广泛存在着盈余或赤字单位. 三、多项选择题1.信用产生的原因是（ ） 。 A.利息的出现； B.私有制的出现； C.人们对利益的追求； D. 财富占有不均。2.高利贷信用的特点是（ ）。 A. 具有较高的利率; B.促进社会化大生产的发展； C.具有资本的剥削方式； D. 具有资本的生产方式。 3、下面对实物借贷和货币借贷关系描述正确的是（ ）。 A. 最初出现的是实物借贷的形式； B. 货币借贷比实物借贷更方便灵活；C. 当生产力水平有了提高，实物借贷逐渐减少，货币借贷成为主要借贷形式； D. 在现代经济中，已经不存在实物借贷的形式。4、人民币货币制度的特点是（ ）。 A.人民币是我国法定计价、结算的货币单位 B.人民币主币无限法偿，辅币有限法偿 C.人民币采用现金和存款货币两种形式 D.现金由中国人民银行和国有商业银行发行 四、判断题1. 信用是一种借贷活动，在社会大分工的基础上产生。 2. 高利贷以极高的利率为特征，是一种信用剥削，在资本主义社会中它是占主导地位的信用形式。 3. 随着生产力水平的提高，货币借贷逐渐取代实物借贷成为主要的借贷形式。因此，在现代经济中，只存在货币借贷这一种借贷形式。 4 商业信用是现代信用活动中最主要信用形式。 5个人信用主要是指个人作为债权人的信用活动。 五、简答题1.我们平时提到的“信用缺失”、“消费信用”，所指的“信用”含义是否相同？若不同，如何理解这些含义之间的关系？ 2.银行信用是如何克服商业信用的局限性的？ 3.高利贷信用与现代信用有何区别？第二章 信用参考答案一、名词解释1.信用：是一种借贷行为，以收回为条件的付出或以归还为条件的取得是其特征2.实物借贷：以实物为标准进行的借贷活动。3.商业信用：工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。4.民间信用：指在国家批准的金融机构之外进行的借贷活动。5.直接融资：资金供求双方通过特定金融工具直接形成债权债务关系的融资形式6.间接融资：资金供求双方分别与金融中介机构发生债权债务关系的融资形式。7.消费信用：企业.银行和其他金融机构向消费者个人提供的用于生活消费的信用。8.信用制度：规范和约束社会信用活动和信用关系的行为规则。二、单项选择题1.信用是（ ）。 A.买卖行为；B.赠予行为； C.救济行为；D.各种借贷关系的总和。 2 .信用的基本特征是（ ）。 A.平等的价值交换； B.无条件的价值单方面让渡； C.以偿还为条件的价值单方面转移； D.无偿的赠予或援助。 3.政府信用的主要形式是（ ）。 A. 发行政府债券； B. 向商业银行短期借款； C. 向商业银行长期借款； D. 自愿捐助。 4.现代信用活动的基础是（ ）。 A. 信用货币在现代经济中的使用; B. 经济中存在大量的资金需求;C. 企业间的赊销活动; D. 现代经济中广泛存在着盈余或赤字单位. 三、多项选择题1.信用产生的原因是（ ）。 A.利息的出现； B.私有制的出现； C.人们对利益的追求； D. 财富占有不均。2.高利贷信用的特点是（ ）。 A.具有较高的利率; B.促进社会化大生产的发展； C.具有资本的剥削方式； D. 具有资本的生产方式。 3、下面对实物借贷和货币借贷关系描述正确的是（ ）。 A. 最初出现的是实物借贷的形式； B. 货币借贷比实物借贷更方便灵活；C. 当生产力水平有了提高，实物借贷逐渐减少，货币借贷成为主要借贷形式； D. 在现代经济中，已经不存在实物借贷的形式。4人民币货币制度的特点是（ ）。 A.人民币是我国法定计价、结算的货币单位； B.人民币主币无限法偿，辅币有限法偿； C.人民币采用现金和存款货币两种形式；D.现金由中国人民银行和国有商业银行发行。 四、判断题1错 2. 错 3.错 4. 错 5. 错五、简答题1. 我们平时提到的“信用缺失”、“消费信用”，所指的“信用”含义是否相同？若不同，如何理解这些含义之间的关系？ 答: 二者所指的“信用”含义不同。“信用缺失”中的“信用”指的是道德范畴，即诚信，是经济主体通过诚实履行自己承诺而取得他人的信任。“消费信用”中的“信用”指的是经济范畴，即一种借贷行为，表示的是债权人和债务人之间发生的债权债务关系。这两个范畴的信用密切相关。诚信是交易、支付和借贷活动进行的基础。如果没有当事人之间的最基本的信任，就不会发生借贷活动。诚信是借贷活动的基础。2. 银行信用是如何克服商业信用的局限性的？ 答： 银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，属于间接信用。它克服了商业信用的局限性，广泛存在于各个经济领域。（1）银行通过存款活动，把社会上闲散的货币资金集中起来，汇集成大额货币资金，能够满足小额资金、大额信用资金的需要，克服了商业信用在信用规模上的局限性。是一种能够适应社会化大生产需要的现代信用形式；（2）银行信用是用货币资金的形式而非商品形式提供的信用，克服了商业信用在方向上的局限性，使社会资金得到灵活使用；（3）银行吸收的资金有长期闲置，也有短期闲置的，在调剂资金期限上具有灵活性，可以满足存贷款人各种不同的需求。克服了商业信用在期限上的局限性。 3高利贷信用与现代信用有哪些区别？答: 高利贷信用与现代信用的区别主要有以下几方面：（1）从存在的基础看，高利贷信用存在的基础是小生产占优势的旧生产方式。现代信用存在的基础是社会化的大生产方式，经济中广泛存在盈余或赤字单位；（2）从借贷的目的看，高利贷主要用于生活性消费，与生产没有密切联系。现代信用主要用于生产，可以促进经济的发展；（3）从对经济的作用看，高利贷具有资本的剥削方式，它的主要借贷对象小生产者仅用于维持简单生产活动，导致生产力发展缓慢。现代信用可以优化资源配置，调整经济结构，节约了流通费用，保证了社会化大生产的顺利进行。第三章 金融 一、名词解释1银行信用2信用货币3金融机构 4价值尺度5铸币6货币制度7商业票据8金银复本位二、单项选择题1金属货币制度不具有的性质是（ ）。 A.流通中主币为金属铸币；B.辅币限制铸造； C.主币无限法偿； D.辅币无限法偿。 2信用货币制度不具有的性质是（ ）。 A.主币集中发行；B.辅币集中发行； C.信用货币在流通中使用；D.流通中主币为金属铸币。 31933年国民党政府的法币改革废止了我国实行多年的（ ）。 A.金本位制；B.银本位制； C.汇兑本位制； D.金块本位制。 4欧元正式成为欧元区国家惟一法定货币的时间是（ ）。 A.1998年1月1日； B.1999年1月1日； C.2002年1月1日； D.2002年7月1日。 三、多项选择题1银行券可以自由兑换贵金属存在于（ ）条件下。 A.银本位制； B.金银复本位制； C.金币本位制； D.金汇兑本位制。 2不兑现信用货币制度下，主币具有以下性质（ ）。 A.国家流通中的基本通货； B.国家法定价格标准； C. 足值货币； D.发行权集中于中央银行或指定发行银行。 3流通中使用银行券存在于（ ）条件下。 A.银本位制； B.金银复本位制； C.金币本位制； D.金汇兑本位制。 4金属货币制度下辅币具有以下性质（ ）。 A.足值货币 B.不足值货币 C.无限法偿 D.有限法偿 四、判断题1任何信用活动同时都是货币的运动。2货币的运动和信用的活动虽有多方面联系却保持着各自独立发展的过程。3银行券只在不兑现的信用货币制度下流通，在金属货币制度中不存在。 4中文的“金融”与英文的相同。5金币本位制条件下，流通中的货币都是金铸币。五、简答题1如何对金融范畴进行界定？2现代金融体系有哪些构成要素？3简述金融学科的基本内容？第三章 金融参考答案一、名词解释1银行信用：银行及其他金融机构以货币形式提供的信用。2信用货币：是以信用活动为基础产生的、能够发挥货币作用的信用工具。它的形式主要有商业票据、银行券和存款货币。3金融机构：充当信用中介、媒介以及从事种种金融服务的组织。4价值尺度：货币的基本职能之一。是指货币在表现和衡量一切商品价值时所发挥的职能。5铸币：铸造成一定形状并由国家印记证明其重量和成色的金属货币。 6货币制度：是国家法律规定的货币流通的结构和组织形式。7商业票据：是在商业信用关系下产生的表明债权和债务的书面凭证。8金银复本位：是国家法律规定金银两种金属同时作为本位币材料的货币制度。二、单项选择题1金属货币制度不具有的性质是（ ）。 A.流通中主币为金属铸币；B.辅币限制铸造； C.主币无限法偿； D.辅币无限法偿。 2信用货币制度不具有的性质是（ ）。 A.主币集中发行；B.辅币集中发行； C.信用货币在流通中使用；D.流通中主币为金属铸币。 31933年国民党政府的法币改革废止了我国实行多年的（ ）。 A.金本位制；B.银本位制； C.汇兑本位制； D.金块本位制。 4欧元正式成为欧元区国家惟一法定货币的时间是（ ）。 A.1998年1月1日； B.1999年1月1日； C.2002年1月1日； D.2002年7月1日。 三、多项选择题1银行券可以自由兑换贵金属存在于（ ）条件下。 A.银本位制； B.金银复本位制； C.金币本位制； D.金汇兑本位制。 2不兑现信用货币制度下，主币具有以下性质（ ）。 A.国家流通中的基本通货； B.国家法定价格标准； C. 足值货币； D.发行权集中于中央银行或指定发行银行。 3流通中使用银行券存在于（ ）条件下。 A.银本位制； B.金银复本位制； C.金币本位制； D.金汇兑本位制。 4金属货币制度下辅币具有以下性质（ ）。 A.足值货币； B.不足值货币； C.无限法偿； D.有限法偿。 四、判断题1. 对 2. 对 3. 错 4. 错 5. 错 五、简答题1如何对金融范畴进行界定？答： 金融范畴的形成需从货币和信用的发展溯源，大体包括两方面：（1）货币与信用主要是银行信用紧密结合为在现实经济生活中难以分开的统一过程；（2）这个统一的过程，从其形成之始就立即向一切它所可能覆盖的经济领域渗透。20世纪70年代以来，世界经济全球化、资本流动国际化、金融商品国际化，以及金融交易越发独立化的趋势极为强劲，不断创新的金融实践活动使得经济学家不得不从更为宽泛的视角来考察这一范畴。金融可界定为：凡是既涉及货币，又涉及信用，以及以货币与信用结合为一体的形式生成、运作的所有交易行为的集合；也可以理解为：凡是涉及货币供给，银行与非银行信用，以证券交易为操作特征的投资，商业保险，以及以类似形式进行运作的所有交易行为的集合。2现代金融体系有哪些构成要素？答： 现代金融体系有五个构成要素：（1）由货币制度所规范的货币流通；（2）金融机构；（3）金融市场；（4）金融工具；（5）制度和调控机制。3简述金融学科的基本内容？答： 我国金融学科主要包括三个部分：（1）对有关金融诸范畴的理论论证；（2）对金融的微观分析；（3）对金融的宏观分析。第四章 利息和利率一、名词解释1利息2. 利率 3. 单利法4. 复利法5. 收益资本化6. 名义利率7. 实际利率 8基准利率二、单项选择题1利息是（ ）的价格。 A. 货币资本； B .借贷资本； C . 外来资本； D .银行资本。 2. 利率是一定时期利息额与（ ）之比。 A. 汇款额；B.借款额 ；C. 承兑额； D.资本额 。3. 在（ ）情况下，利率等于或高于平均利润率。 A. 通货膨胀；B .经济危机； C .金融危机； D .社会动荡 。4收益资本化有着广泛的应用，对于土地的价格，以下哪种说法正确（ ） A.在利率不变的情况下，当土地的预期收益越低，其价格越高； B.在预期收益不变的情况下，市场平均利率越高，土地的价格越高； C.在利率不变的情况下，当土地的预期收益越高，其价格越高； D.在预期收益不变的情况下，市场平均利率越低，土地的价格越低。 三、多项选择题1下列关于利息的理解中正确的是（ ）。 A.利息只存在于资本主义经济关系中 B.利息属于信用范畴 C.利息的本质是对价值时差的一种补偿 D.利息是企业生产成本的构成部分 2. 在我国市场经济发展过程中，收益资本化规律日益显示出作用，如在（ ）中，它们的价格形成都是这一规律作用的结果。 A.土地的买卖 B.工资体系的调整 C.有价证券的买卖活动 D.人力资本的价格。 3根据名义利率与实际利率的比较，实际利率出现三种情况：（ ）。 A.名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率 B.名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为负利率 C.名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零 D.名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率 4在下面各种因素中，能够对利息率水平产生决定或影响作用的有：（）。 A.最高利润水平 B.平均利润率水平 C.物价水平 D.借贷资本的供求 四、判断题1以复利计息，考虑了资金的时间价值因素，对贷出者有利。2当一国处于经济周期中的危机阶段时，利率会不断下跌，处于较低水平。 3利率市场化是指通过市场和价值规律作用决定利率。 4利率由金融市场上货币资本的供求状况决定。 5利率管制严重制约了利率作为经济杠杆的作用，对经济毫无益处。 五、简答题1利率在经济中有何作用?2要充分发挥利率作用，所必须具备的条件是什么？3在现实经济中，哪些因素限制了利率作用的发挥？六、计算题1.银行向企业发放一笔贷款，贷款额为100万元，期限为4年，年利率为6%，试用单利和复利两种方式计算银行应得的本息和。 2.有一块土地，每亩的年平均收益为1200元，假定月利率为1%，则这块土地会以多少元的价格买卖才合算？若一条公路从它旁边通过，使得预期收益上升为3600元，如果利率不变，这块土地的价格又会是多少？ 第四章 利息和利率参考答案一、名词解释1利息： 借贷关系中借入方支付给贷出方的报酬 2. 利率：借贷期满所形成的利息额与所贷资本金额的比率。 3. 单利法：只按本金计算利息的方法。4. 复利法： 将利息额计入本金计算利息的方法。5. 收益资本化：通过收益与利率的对比来算出其相当于多大的资本金额。6. 名义利率：包含了通货膨胀因素的利率。7. 实际利率：物价不变从而实际购买力不变条件下的利率。 8基准利率： 在多种利率并存的条件下起决定作用的利率 二、单项选择题1利息是（ ）的价格。 A. 货币资本； B .借贷资本； C . 外来资本； D .银行资本。 2. 利率是一定时期利息额与（ ）之比。 A. 汇款额；B.借款额 ；C. 承兑额； D.资本额 。3. 在（ ）情况下，利率等于或高于平均利润率。A. 通货膨胀；B .经济危机； C .金融危机； D .社会动荡 。4收益资本化有着广泛的应用，对于土地的价格，以下哪种说法正确（ ） A.在利率不变的情况下，当土地的预期收益越低，其价格越高； B.在预期收益不变的情况下，市场平均利率越高，土地的价格越高； C.在利率不变的情况下，当土地的预期收益越高，其价格越高； D.在预期收益不变的情况下，市场平均利率越低，土地的价格越低。 三、多项选择题1下列关于利息的理解中正确的是（ ）。 A.利息只存在于资本主义经济关系中 B.利息属于信用范畴 C.利息的本质是对价值时差的一种补偿 D.利息是企业生产成本的构成部分 2. 在我国市场经济发展过程中，收益资本化规律日益显示出作用，如在（ ）中，它们的价格形成都是这一规律作用的结果。A.土地的买卖 B.工资体系的调整 C.有价证券的买卖活动 D.人力资本的价格。 3根据名义利率与实际利率的比较，实际利率出现三种情况：（ ）。 A.名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率 B.名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为负利率 C.名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零 D.名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率 4在下面各种因素中，能够对利息率水平产生决定或影响作用的有：（）。 A.最高利润水平 B.平均利润率水平 C.物价水平D.借贷资本的供求 四、判断题1 对 2. 错 3. 对 4. 错 5. 错五、简答题1利率在经济中有何作用?答：利率作为经济杠杆，在宏观与微观经济活动中发挥着重要作用。表现为：在宏观经济方面：（1）利率能够调节社会资本供给。（2）利率可以调节投资。（3）利率可以调节社会总供求。在微观经济方面：（1）利率可以促使企业加强经济核算，提高经济效益。（2）利率可以影响个人的经济行为。2要充分发挥利率作用，所必须具备的条件是什么？答：要使利率充分发挥作用，须具备以下条件：（1）市场化的利率决定机制，即通过市场和价值规律机制，由市场供求关系决定的利率，以真实灵敏的反映社会资金供求状况；（2）灵活的利率联动机制，即在利率体系中，一种利率发生变动，其他利率也会随之上升或下降，进而引起整个利率体系的变动；（3）适当的利率水平，即利率真实反映社会资金的供求状况，并使资金借贷双方都有利可图；（4）合理的利率结构，包括期限结构、行业结构以及地区结构等，以体现经济发展的时期、区域、产业及风险差别。 3在现实经济中，哪些因素限制了利率作用的发挥？答：现实生活中，某些人为因素或非经济因素限制利率作用的发挥，主要有：（1）利率管制，即国家制定各种利率，规定各金融机构必须遵守和执行。它有可能因制定的利率水平不当或调整不及时，限制利率作用的发挥；（2）授信限量，包括授信配给制和授信条件。它可能导致信贷资金的供求矛盾进一步激化，利率体系的结构和层次扭曲，阻碍利率机制正常发挥作用；（3）经济开放程度，取决于资金流动度与市场分割。经济开放程度低会使整个利率体系失去有机联系和弹性，利率作用的发挥就有很大局限性；（4）利率弹性。某一经济变量的弹性高，对利率变动的反应就灵敏，因此利率变动对经济变量的影响就大，作用就能充分发挥出来。六、 计算题1.银行向企业发放一笔贷款，贷款额为100万元，期限为4年，年利率为6%，试用单利和复利两种方式计算银行应得的本息和。 答： 单利法： I=P?r?n=100*6%*4=24， S=P+I=100+24=124万元 复利法： S= P(1+r) n =100(1+6%) 4 =126万元 2.有一块土地，每亩的年平均收益为1200元，假定月利率为1%，则这块土地会以多少元的价格买卖才合算？若一条公路从它旁边通过，使得预期收益上升为3600元，如果利率不变，这块土地的价格又会是多少？ 答： P 1 =B 1 /r=1200/（1%*12）=10000元 P 2 =B 2 /r=3600/（1%*12）=30000元第五章 外汇与汇率一、名词解释1. 外汇 2. 外汇管理 3. 汇率 4. 直接标价法5. 复汇率 6. 市场汇率 7. 管理浮动 8. 铸币平价二、不定项选择题1. 根据购买力平价理论，一国国内的通货膨胀将会导致该国货币汇率（ ）。A.上涨 B.下跌 C.平价 D.无法判定2. 我国外汇管理的主要负责机构是：（ ）。 A.银监会 B.国家外汇管理局 C.财政部 D.中国银行3. 在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明（ ）。A.本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升B.本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升C.本币币值上升，外面币值下降，通常称为外汇汇率下降D.本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降4. 目前，我国人民币实施的汇率制度是 ( )。A.固定汇率制 B.弹性汇率制 C.有管理浮动汇率制 D.钉住汇率制5. 我国外汇管理条例中所称的外汇是指（ ）。A.外国货币 B.外币支付凭证 C.外币有价证券 D.其他外汇资产6. 下列哪些因素能够影响汇率（ ）。A.一国的利率水平B.一国的财政状况与经济生产状况国际收支C.重大国际政治因素D.外汇供求7. 下列国家中实行间接标价法的国家是（ ）。A.德国 B.英国 C.美国 D.法国 8. 实行外汇管制的国家，可能出现的情况是（ ）。A.经常项目可兑换、资本项目可兑换B.经常项目可兑换、资本项目不可兑换C.经常项目不可兑换、资本项目可兑换D.经常项目不可兑换、资本项目不可兑换三、判断题1. 非钞票和硬币形态的外汇是外汇存在的主要形态。（ ）2. 我国采用的是直接标价法，美国采用的是间接标价法。（ ）3. 一国若实行完全可兑换的外汇制度，意味着该国政府将不实施外汇管理。（ ） 4. 我国外商投资企业的外方投资者获得的利息、红利可以自行汇出，但利润不能。（ ）5. 浮动汇率制下，一国货币汇率下浮则意味着该国货币法定贬值。（ ）四、简答题1. 简述固定汇率制与浮动汇率制的优缺点。2. 简述购买力平价理论的主要内容。3. 汇率风险主要表现在哪些方面？五、论述题汇率波动会对一国经济产生什么样的影响？参考答案一、名词解释1. 外汇：以外币标示的债权债务证明。 2. 外汇管理：政府对外汇收、支、存、兑所进行的一种管理。 3. 汇率：国与国之间货币折算的比率叫汇率。 4. 直接标价法：对一定基数（1或100等）的外国货币单位，用相当于多少本国货币单位来表示的汇率标价方法。5. 复汇率：也叫多重汇率，是指外汇管理当局根据不同情况和需要制定两种或两种以上的汇率。 6. 市场汇率：由市场机制形成的汇率称为市场汇率。 7. 管理浮动：政府通过直接或间接参与外汇市场对汇率进行适度调节的方式称为管理浮动。 8. 铸币平价：在金本位制下将两种铸币的含金量加以比较得出的比例称为铸币平价。二、不定项选择题1. B 2. B 3. C 4.C5. ABCD 6.ABCD 7. BC 8.BCD三、判断题1. 2. 3. 4. 5. 四、简答题1. 答固定汇率制是指一国货币同他国货币的兑换比率基本固定，其波动仅限于一定的幅度之内。在这种制度下，中央银行固定了汇率，并按这一水平进行外汇的买卖。当外汇市场上供需条件发生重大变化时，国家有义务加以干涉，以维持固定的汇率。实行固定汇率有利于一国经济的稳定，也有利于维护国际金融体系与国际经济交往的稳定，减少国际贸易与国际投资的风险。但是，实行固定汇率要求一国的中央银行有足够的外汇或黄金储备。否则，必然出现外汇黑市，黑市的汇率要远远高于官方汇率，这样反而会不利于经济发展与外汇管理。浮动汇率制是指一国中央银行不规定本国货币与他国货币的官方兑换比率，听任汇率由外汇市场自发的决定。实行浮动汇率有利于通过汇率的波动来调节经济，也有利于促进国际贸易，尤其在中央银行的外汇与黄金储备不足以维持固定汇率的情况下，实行浮动汇率对经济较为有利，同时也能取缔非法的外汇黑市交易。但浮动汇率不利于国内经济和国际经济关系的稳定，会加剧经济波动。2. 答购买力平价理论的基本思想是，货币的价值在于其具有的购买力，因此不同货币之间的兑换比率取决于它们各自具有的购买力的对比，也就是汇率与各国的价格水平之间具有直接的联系。所以，汇率实际上是由两国物价水平之比决定，这个比被称为购买力平价。购买力平价主要有两种形式：绝对购买力平价和相对购买力平价。第六章 金融市场概论一、名词解释1.金融市场 2.名义收益率 3货币市场 4.资本市场5.回购协议 6.金融衍生工具 7.期权 8.投资基金二、不定项选择题1.下列属于间接融资方式的有（ ）。A发行股票 B发行债券 C银行存贷款 D发行优先股2.一商业票据面额为10万元，还有6个月到期，银行贴现率为8%，则该票据的贴息为（ ）元。A 3000 B 4000 C 5000 D 60003.我国的上海证券交易所属于（ ）。A场外交易市场 B柜台交易市场 C场内交易市场 D店头交易市场4.某债券的面值为1000元，票面利率为6%，期限为10年，该债券现在的市场价格为960元，则它的现时收益率为（ ）。A 5.8% B 6.2% C 6.25% D 6.85%5.下列属于货币市场的子市场的有（ ）。 A票据贴现市场 B银行间拆借市场 C短期债券市场 D长期债券市场6.金融市场的参与者主要有（ ）。A个人 B企业 C政府 D各类金融机构7.股票发行市场与流通市场的关系是（ ）。A发行市场是基础，是前提 B流通市场是基础，是前提C没有发行市场，就不会有流通市场 D流通市场决不是无足轻重、可有可无，它对发行市场有着重要的促进或推动作用8.按照基金的组织形式分，可以将基金分为（ ）。A公募基金 B私募基金 C契约型基金 D公司型基金三、判断题1.只要金融资产能够变现为货币，这种金融资产就具有流动性。（ ）2.目前我国银行间拆借市场的交易形式以回购方式为主。（ ）3.所有的商业票据都应该具有商业交易背景。（ ）4.收益型基金主要投资于有固定收益的证券。（ ）5.证券公司与证券交易所同为银行金融机构，因此二者的性质并无本质区别。（ ）四、简答题1.简述金融市场的功能。2.简述证券场外交易市场的特点。3.什么是风险资本？风险资本的退出途径有那些？五、论述题我国金融市场国际化的步伐随着中国经济开放步伐的加快正在不断加快，请问这将对我国的国内金融市场带来哪些影响？参考答案一、名词解释1.金融市场：金融市场是指进行资金融通或金融资产交易，实现金融资源的配置，最终帮助实现社会资源配置的场所。 2.名义收益率：金融资产票面收益与票面额的比率称为名义收益率。 3.货币市场：交易期限在1年以内的短期金融交易市场。 4.资本市场：交易期限在1年以上的长期金融交易市场。5.回购协议：回购协议是证券出售时卖方向买方承诺在未来的某个时间将证券买回的协议。 6.金融衍生工具：是指其价值依赖于原生性金融工具的金融产品。 7.期权：是指期权的买方有权在约定的时间或约定的时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权力。 8.投资基金：投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。投资基金集中投资者的资金，由基金托管人委托职业经理人管理，专门从事证券投资活动。二、不定项选择题1.C 2. B 3. C 4.C5.ABC 6.ABCD 7.ACD 8.CD三、判断题1. 2. 3. 4. 5. 四、简答题1. 答帮助实现资金在盈余部门和短缺部门之间的调剂。实现风险分散和风险转移。确定金融工具价格。帮助金融资产的持有者将资产售出、变现，因而发挥提供流动性的功能。降低交易的搜寻成本和信息成本。2. 答没有集中的交易场所，交易通过信息网络进行。交易对象主要是没有在交易所登记上市的证券。证券交易可以通过交易商或经纪人，也可以由客户直接进行。由交易双方协商商定价格。3. 答风险资本是由职业金融家投入到新兴的、有巨大增长潜力的企业中的一种权益资本。风险资本退出的途径主要有：公司上市、兼并收购、公司股份回购、股份转卖、亏损清偿、注销等，其中股票发行上市被称为风险资本的黄金收获方式。3. 答汇率风险主要表现为：进出口贸易的汇率风险，这是指在进出口贸易中收付外汇而因汇率变动引起的损失；外汇储备风险，是指一国为应付日常外汇支付以及平衡国际收支而拥有的外汇储备遭受汇率变动而带来的损失；外债风险，这是指对外举债因汇率变动而引起的损失。五、论述题略第七章 金融市场机制理论一、名词解释1.有价证券 2.证券价格指数 3.资本市场有效性 4.市盈率5.市场风险 6.系统风险 7.有效资产组合 8.期权的内在价值二、不定项选择题1.在（ ）上，证券的价格反映了所有公开的和不公开的信息。A弱有效市场 B中度有效市场 C较强有效市场 D强有效市场2.某资产组合的期望收益率为10%，标准差为4.5%，那么投资收益率在5.5%14.5%之间变化的可能性是（ ）。A 66% B 68% C 82% D 95%3.标准差越小，说明离散程度越小，风险（ ）。A越大 B越小 C不相关 D以上都不对4.某种股票的?系数（ ），说明其风险等于整个市场的风险。A =1 B 1 C1 D =05.下列证券中属于有价证券的有（ ）。A股票 B信用证 C债券 D商业票据6.证券价格会受到（ ）因素的影响。A期限 B市场利率 C经济周期 D政治军事7.下列现象中属于系统风险的是（ ）。A整体经济衰退 B某公司工人罢工 C税率的提高 D公司在市场竞争中的失败8.债券的理论价格受到以下因素的影响（ ）。A债券期值 B债券期限 C信用水平 D利率水平三、判断题1.证券的价格总能在一定程度上反映市场信息。（ ）2.对于投资者来说，强有效市场的获利空间很大，弱有效市场的获利空间很小。（ ）3.投资风险可以看作是各种未来投资收益率与平均收益率的偏离程度。（ ）4.资产之间的负相关关系越强，就越能够通过组合投资降低非系统性风险。（ ）5.在美式期权中，随着期权有效期限的加长，期权的价值会随之加大。（ ）四、简答题1.金融市场的风险有哪些？2.简述金融市场套利均衡机制与一般商品市场供需均衡机制的不同之处。3.简述在我国研究市场效率的意义。五、论述题如何理解无套利均衡分析在金融市场均衡研究中的作用？六、计算题1. 下面哪种证券具有较高的实际年利率？票面金额为100 000元，售价为97 645元的3个月期限的国库券。售价为票面金额，每半年付息一次，息票率为10的债券。2. 某公司发行5年到期的债券，票面面额为1000元，售价为960元，年息票面利率为7，半年付息一次。试计算：当期受益率到期受益率持有3年后，将该债券以992元的价格出售，则该投资者的实际收益率为多少？参考答案一、名词解释1.有价证券：有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债券证书。 2.证券价格指数：描述证券市场总体价格水平变化的指标，主要有股票价格指数和债券价格指数。 3.资本市场有效性：资本市场有效性是指市场根据新信息迅速调整证券价格的能力。 4.市盈率：市盈率是股票的市场价格与每股盈利的比值。5.市场风险：是指由基础金融变量如利率、汇率、股票价格、通货膨胀率等方面的变动所引起的金融资产或负债的市场价值变化会给投资者带来损失的可能性。 6.系统风险：系统风险是指无法通过增加持有资产的种类数量而消除的风险。 7.有效资产组合：是风险相同但预期收益率最高的资产组合。 8.期权的内在价值：期权的内在价值是指期权相关资产的市场价格与执行价格两者之间的差额。二、不定项选择题1. D 2. B 3. B 4. A5. ACD 6. ABCD 7. AC 8. ABD三、判断题1. 2. 3. 4. 5. 四、简答题1. 答金融市场的风险主要有：市场风险，是指由基础金融变量如利率、汇率、股票价格、通货膨胀率等方面的变动所引起的金融资产或负债的市场价值变化会给投资者带来损失的可能性。信用风险，是指交易对方不愿意或者不能够履行契约的责任导致另一方资产损失的风险。流动性风险，是指证券持有人无法及时变现证券而出现损失的风险，或指为应对现金流方面的困难持券人不得不提前将金融资产低价变现带来损失的风险。操作风险，是指由于技术操作系统不完善、管理控制缺陷、欺诈或其他人为错误导致损失的可能性。法律风险，是指签署的合同不符合法律规定从而造成损失的风险。政策风险，是指货币当局的货币政策以及政府的财政政策、对内对外的经济政策、政治、外交、军事等政策的变动可能给投资者带来的风险。道德风险，是指当人们将不为自己的行为承担全部后果时变得不太谨慎的行为倾向。从一般涵义上讲，道德风险指的是人们享有自己行为的收益，而将成本转嫁给别人，从而造成他人损失的可能性。2. 答不同之处在于：第一，在金融市场套利均衡机制下，对于价格被低估的证券，套利者将建立现金空头大量购入，从而产生巨大的需求，反之将建立证券空头大量抛售，从而产生巨大的供给。这会产生巨大的供需压力使失衡的价格迅速复位。第二，在一般的商品市场中价格出现失衡时，每位供给者和需求者都只能少量的调整自己的供求量，只有通过市场集结他们的行为供需量才会有大的调整，从而推动价格复位，在金融市场套利均衡机制下，可以利用空头机制建立巨大的套利头寸来推动失衡的价格复位。因此，套利重建均衡的速度远高于一般的商品市场供需缺口的调整。3. 答市场效率的理论认为证券的价格是以其内在价值为依据的，高度有效的市场可以迅速传递所有相关的真实信息，使价格反映其内在价值，不存在价格与价值的偏离。而在弱有效的市场中，信息高度不对称，掌握内部信息的投资人可以在价格与价值有较大偏离程度的情况下获得超常利润。我国的证券市场目前还处在一个弱有效市场时期，存在严重的信息不对称，这不利于实现证券市场的“三公”原则。因此，研究市场效率以及如何推