资金时间价值 复利计算公式.doc

资金的时间价值计算基本公式（复利）资金的时间价值定义资金运动产生的价值，资金的价值是随着时间的变化而变化的，是时间的函数，随着时间的推移而增值，其增值部分资金就是原有资金的时间价值。利息和利率利息利息I = 目前应付（收）总额 F 本金 P利率利率 ；实际(有效)利率：注意实际利率i名义利率r，每年计息次数m越多，则ieff与r相差越大。在技术经济分析中，利率要与计息期一致，“名义利率”必须换算成计息期相同的“实际利率”进行评价。另：名义利率为10%，按季计息 = 季利率2.5% = 年利率10.38% 三者是等价的。年名义利率r计息期年计息次数计息利率（i=r/m）年实际利率10%年110%10%半年25%1025%季425%1038%月120833%1046%日36500274%1051%相关概念现值、终值、年金、等值、单利法、复利法计算公式支付类型计算简图公式名称已知项欲求项复利系数代号计算公式说明一次支付复利终值P（现值）F（终值未来值）（F/P，i，n）整存已知整取多少复利现值FP（P /F，i，n）整取已知整存多少等额支付年金终值A（年金）F（F/ A，i，n）零存已知整取多少偿债基金FA（A/ F，i，n）整取已知零存多少资金回收AP（A/P，i，n）整存已知零取多少年金现值PA（P/A，i，n）零取已知整存多少注意一、现金流量的三要素现金流量的大小（资金数额）现金流量的方向（资金流入或流出）现金流量的作用点（资金发生时间点）三、复利系数之间的关系二、现值P与终值Fl P一定：n相同时，i越高，F越大；i相同时，n越长，F越大l F一定：n相同时，i越高，P越小；i相同时，n越长，P越小1倒数关系：（F/P，i，n）=1/（P /F，i，n）；（F/ A，i，n）=1/（A/ F，i，n）；（A/P，i，n）=1/（P/A，i，n）2乘积关系：（F/ A，i，n）=（P/A，i，n）（F/P，i，n）；（F/P，i，n）=（A/P，i，n）（F/ A，i，n）推导：（A/P，i，n）=（A/ F，i，n）+ i = + i =+=3其它关系：（A/P，i，n）=（A/ F，i，n）+i 四、复利计算公式使用注意事项：1计息期数为时点或时标，“本期末”即“下期初”；2P在第一计息期开始时（0时点）发生；3F发生在考察期期末（n时点）；4各期的等额支付A，发生在各期期末；（0时点无，n时点有）5当问题包括P与A时，第一个A与P隔一期，即P发生在A前一期；（0时点无A，有P）6当问题包括F与A时，最后一个A与F同时发生（n时点）6总分类账户本期发生额与期末余额 试算平衡表序号账户名称期初余额本期发生额期末余额借方贷方借方贷方借方贷方1现金5,000 5,000 2银行存款200,000 500,000 155,000 545,000 3应收账款100,000 1,500,0001,600,000 4其他应收账款12,000 120,000 5原材料625,000 110,000 700,000 35,000 6库存商品900,000 885,600 14,400 7低值易耗品103,6005,000 108,600 8固定资产850,000 180,000 1,030,000 9累计折旧130,000 130,000 10生产成本12,600893,800900,000 6,40011短期借款300,000300,00012预收账款400,000 500,000 900,000 13应付账款60,00080,000 140,000 14应付福利费 23,800 23,800 15应付工资 170,000 170,00016实收资本904,500 60,000964,500 17营业收入1,500,000 1,500,000 18营业成本885,600 885,600 225,520 19本年利润113,700 885,600 1,500,000 728,100 合 计1,908,200 1,908,200 7,360,000 7,360,0003,356,400 3,356,400 资产负债表编制单位:XX企业 2003年12月31日 单位：元序号资产金额序号负债及所有者权益金额流动资产：流动负债：1货币资金（现金、存款、其他货币资金）550,000 8短期借款300,000 2应收账款1,600,000 9预收账款900,000 3其他应收账款12,000 10应付账款140,000 4存货（原材料、低值易耗品、库存商品）164,400 11应付工资170,00012应付福利费23,800 流动资产小计A=（1+2+3+4）2,326,400流动负债小计：D=（8+9+10+11+12）1,533,800固定资产 ：长期负债：E 5固定资产原价1,030,000所有者权益：6减：累计折旧130,000 13实收资本964,500固定资产净值 B=（56）900,000 14未分配（本年）利润728,1007其他资产：所有者权益小计:F=（13+14）1,692,600其他资产小计 C=70 合 计 （A+B+C）3,226,400 合 计 （D+E+F）3,226,400 利润表（损益表）编制单位:XX企业 2003年12月31日 单位：元项目本期金额上期金额一、营业收入减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用二、营业利润1,500,000885,6000000614,400l 会计的六大要素 一、资产 资产就是企业所拥有或者控制的，能以货币计量的经济资源。例如，现金、银行存款等活钱；还有原材料、产成品、半成品、固定资产等东西；而专利权、商标权等摸不着的也是资产，投资也属于资产。资产需要能够控制，租用别人的东西，不能算做自己的资产，而租给别人的东西，虽不在自己手里，但仍算做自己的资产。资产必须能够用货币进行计量而且必须是经济资源。所谓经济资源就是能赚钱的东西。象报废的机器就不应记作资产。 二、负债 负债是企业承担的能以货币计量，需要以后用资产或劳务偿付的债务。它又分流动负债和长期负债。流动负债一般指时间较短的，一般在一年内或者比一年长但是在一个营业周期内偿还的债务，比这个长的就是长期负债。如短期借款属于流动负债，期限为几年的银行贷款就是长期负债了。只有目前和过去的业务才会形成当前的债务。对于预期要发生的业务所产生的债务，不能作为会计上的债务。负债是将来要支付的经济责任，即使现在没有货币也要作为负债。比如，借款的利息一般半年支付一次，但每月都要记账，把应付利息作为一项负债处理。负债必须可以估价并且是在以后用现金或其它资产或劳务来偿付的确实的债务，需要有凭有据。 三、所有者权益所有者权益是企业投资人对企业净资产的所有权，是企业全部资产减去全部负债后的余额。资金来源有两部分，一部分是股东投的钱，即所有者权益，另一部分是借来的钱，也就是债权人的钱。由于借款是一定要还的，当企业经营不好或亏本时，减少的钱是所有者权益，也就是说，亏只能亏股东的。当然，当企业盈利是，所有者权益也会增大，所以所有者权益并不一定等于股东初始的投资额，而是随企业经营好坏而增减。所有者权益不同于负债，所有者权益表明企业归谁所有，不用偿还。负债表明企业欠谁的钱，是要还的。所有者权益不需要付利息但可参加分红，负债则需要付利息但不可参加分红。在企业破产清算时，要先还负债，有剩余才会偿还给投资者。 四、收入 收入是企业业务中产生的收益，是企业卖出产品，提供劳务所发生的和将发生的现金流入，或债务的清偿。收入要能用货币计量，且有据可查，必须与相关费用匹配。收入会导致企业资产增加，扣除相关费用后的净额可导致所有者权益增加，故收入是企业经营成果的重要组成部分，是反映企业经济效益好坏的一项基本指标。 五、费用（成本） 费用是企业在生产过程中发生的各项耗费。可以理解为成本。包括为取得营业收入而花的所有可以用钱来衡量的人、财、物的耗费。费用一般包括工、料、费。“工”指人工，可以理解为人工花的工资；“料”指材料；“费”指各项管理费用，（可以理解为管理人员工资）、财务费用（支付利息）、销售费用（如广告费）。费用与收入要匹配，即凡是取得收入都要付出代价，若费用增长而收入不变，所有者权益就会减少。 六、利润 收入减费用就是利润，要是费用比收入还大，那就是亏损。ll 会计等式一、静态会计等式：由静态会计要素（资产、负债和所有者权益）组成。反映财务状况要素资产=负债+所有者权益二、动态会计等式：由动态会计要素（收入、费用和利润）组成。反映经营成果要素收入费用利润（或亏损）三、综合会计等式 资产 + 成本费用 = 负债 + 所有者权益 + 收入 资金来源资金运用l 借贷记账法的基本要点一、上式：等号“左边账户”“增加”记“借方”；等号“右边的账户“增加”记“贷方”账户的正常“余额”在其“增加”方向二、 记账规则：有借必有贷，借贷必相等户名称借方贷方余额方向资产类增加减少借方负债类减少增加贷方所有制权益类减少增加贷方收入类减少增加一般无余额结转“利润”账户成本费用类增加减少一般无余额l 设备购置费l 设备购置费=设备原价+设备运杂费=设备原价（1+运杂费率）到岸价（CIF） 国产设备：出厂价（交货价）、定货价、合同价抵岸价（原价、完税价）=（FOB+国际运费+运输保险费）+银行财务费+外贸手续费+进口关税+增值税+海关监管手续费+消费税（注意：设备原价 进口设备：抵岸价出口国海关海际运输进口国海关离岸FOB、货价国际运输运费、运输保险费运离运至使用地到岸CIF抵岸：缴纳税费、手续费银行财务费、外贸手续费海关监管手续费、关税增值税、消费税进口设备 抵岸价（原价、完税价）序号费用名称计算公式一般费率1到岸价（CIF）