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工程财务管理多媒体课件 兰州交通大学土木学院主讲人 顾伟红 1 课程介绍知识模块学习要求 考核方法 2 工程管理专业经济平台的一门专业基础课 旨在帮助同学树立财务管理的基本价值观念 掌握以三大财务决策为主线的财务管理方法 具备初步的工程理财及工程财务决策分析能力 以经济理论为基础 利用会计学提供的信息资料 用数学方法和手段 定量分析 决策 按照管理学一般原则进行研究 3 财务管理基础知识三大财务决策财务预算与控制财务分析财务风险管理国际工程财务管理 知识模块 4 按时上课 预习案例 完成作业 案例准备及讨论总评成绩 15 考勤 20 案例讨论 15 作业 50 期末考试 5 工程财务管理概述工程财务管理的目标工程财务管理的职能工程财务管理的环境工程财务会计核算 第1章工程财务管理总论 6 一 工程财务管理的内涵工程财务指工程项目在实施过程中或企业在生产经营中客观存在的资金运动 以及通过资金运动所体现的企业与各方面的经济关系 工程财务管理既要遵循企业财务制度的各项规定 又要体现工程项目管理的各方面特征 是工程全过程管理的重要部分 1 1工程财务管理概述 7 财务管理是对财务活动和财务关系的管理 具体包括资金的筹集 投放 营运 分配等财务活动 及在组织财务活动过程中所形成的各种经济利益关系 财务活动 涉及企业资金的活动 财务关系 企业和各方面的经济关系 工程项目的资金运动 财务管理 8 1 工程财务管理的对象工程财务管理的研究对象是在工程建设全过程中的资金运动及管理使用 资金筹集 投放 耗费 收入 分配 9 2 工程财务管理特点1 工程项目财务管理形成预测 计划 控制 核算 分析 考核一整套完整程序 2 管理好项目资金 便能控制各项成本费用支出 3 通过项目财务的动态跟踪管理控制确保项目经济目标实现 10 相关链接 铁财 2005 30号 铁路基本建设资金管理办法 第二章建设单位建设资金管理的基本职责 一 贯彻执行国家建设法律 法规及铁路基本建设资金管理制度 二 建立健全建设资金管理和使用的内部控制制度和管理办法 三 汇总 编报年度基本建设支出预算 财务决算 四 依法合理安排建设资金 及时请领和拨付建设资金 五 办理工程价款及设备材料结算 控制费用性支出 合理有效使用建设资金 六 参与本项目工程预算的审查 工程招投标 合同签订 竣工验收等 七 按部要求 负责与借款银行签订建设项目借款合同 严格按项目工程进度使用借款资金 并负责办理还本付息手续 合资铁路建设单位对债务性资金筹集 使用全过程负责并承担还本付息责任 八 对建设资金使用情况进行日常监督检查 按规定接受审计和外部检查 九 搜集 汇总 上报建设资金使用管理信息 十 组成完成竣工财务决算的编制工作 11 京沪高铁建设项目去年审计发现挪用公款和建设资金1 87亿元 审计署固定资产投资审计司负责人就京沪高铁项目2010年跟踪审计情况答记者问2011年03月24日人民网北京3月23日电 记者杨铁虎 3月23日 审计署公布了 京沪高速铁路建设项目2010年跟踪审计结果 当日上午 人民网记者就有关情况采访了审计署固定资产投资审计司司长徐爱生 记者 2009年和2010年 审计署连续两年对京沪高铁建设项目进行了跟踪审计 请谈谈这两年审计的主要情况 徐爱生 对国家重点建设项目实施跟踪审计 是审计署贯彻落实党的十七届四中全会提出的加强对重大投资项目审计的重要举措 根据国务院的部署和要求 审计署从2009年开始 连续两年对京沪高铁建设项目进行跟踪审计 目的是为了在建设过程中及时发现和查处参建各方执行法规制度不到位 管理不严格 资金使用不规范等问题 进而分析产生问题的原因 提出整改建议 促进参建各方及时纠正存在的问题 加强管理和完善制度 12 两年跟踪审计 都采取由审计署投资司牵头 组织审计署有关特派员办事处 再聘请一些专业技术人员 组成联合审计组的方式 2010年跟踪审计在2009年审计的基础上 进一步突出了对招投标 设备材料采购等情况的审计 更加关注工程质量问题 记者 请问这两年审计发现了哪些问题 徐爱生 从这两年跟踪审计情况看 在参建各方的共同努力下 京沪高铁建设项目较好地完成了阶段性建设任务 但也存在招投标不合规 虚开或伪造发票入账 资金和财务管理不严格 执行制度不到位等问题 其中 招投标不合规和虚假发票入账问题在两年审计中均有发现 在2010年审计中 还查出个别施工单位及个人转移挪用公款和建设资金1 87亿元及其他相关问题 涉嫌违法违纪 审计署依据有关法律法规 已将上述涉嫌违法违纪问题分别移送纪检监察或司法机关立案调查 记者 对这两年跟踪审计发现的问题 有关部门和单位的整改情况怎么样 13 徐爱生 从铁道部 京沪高速铁路股份有限公司等单位反馈情况看 我们两次跟踪审计后 相关参建单位积极采取整改措施 2009年审计发现的问题 在2010年审计时已基本整改 对2010年审计发现的问题 铁道部和京沪公司及其他参建单位十分重视 多次组织专题会议 制定整改方案 逐步完善相关规章制度 记者 今年对京沪高铁建设项目跟踪审计何时开始 徐爱生 按照审计署统一安排 我们将在2011年6月开始对京沪高铁建设项目进行新的一年跟踪审计 今年将重点检查去年审计查出问题的整改情况 关注招投标 设备材料采购等制度的健全和落实情况 同时坚持注重揭露重大违法违规问题和经济犯罪案件线索 促进这条我国历史上一次建设里程最长 投资最大 标准最高的高速铁路顺利建成 14 筹资管理投资管理 二 工程财务管理的内容 预测资金需要量 确定筹资规模 选择筹资渠道和筹资方式 确定合理的筹资结构 降低筹资费用 对内投资和对外投资 形成各种资产 项目投资要对各个项目方案进行财务可行性评估 15 资金营运利润分配 企业流动资产所占用的资金一部分来源于长期资本 更多的是来源于短期负债 净营运资本的大小会影响企业的收益和风险 营业利润 利润总额 净利润的形成 选择对企业最有利得股利政策 16 三 工程财务关系 企业 所有者 债权 债务人 内部单位及个人 税务行政部门 被投资单位 17 与投资者之间的财务关系与债权人之间的财务关系与政府之间的财务关系与其他企业之间的财务关系企业内部各单位 各部门之间的财务关系企业与职工之间的财务关系 18 财务管理目标具有导向约束和评价功能 有了明确的目标 公司可以有明确的前进方向 能够制定具体实施计划 最具有代表性的财务管理目标有以下几种观点 1 2工程财务管理目标 1 利润最大化2 股东财富最大化3 公司价值最大化 19 利润是企业一定期间全部收入和费用的差额 能够从一定程度反映企业经济效益的好坏和对社会的贡献 也是企业补充资本 扩大经营规模的源泉 优势 追求利润最大化 必须讲求经济核算 改进技术 提高劳动生产率 降低产品生产成本 这有利于资源合理配置 经济效益提高 一 以利润最大化为理财目标 20 缺点 没有考虑利润实现的时间 没有有效地考虑风险问题 可能导致财务决策的短期行为 没有考虑利润与投入资本额之间的关系 21 股东财富最大化是指通过合法经营 为股东带来更多的财富 在股份公司中 股东财富由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面决定 数量一定时 股票价格最高则股东财富也达到最大 所以股票价格最大 股东财富就达到最大 1 股票每股市价优势 考虑了风险因素 容易量化便于考核 缺点 适用于上市公司 只强调股东利益 对公司其他关系人的利益重视不够 二 以股东财富最大化为目标 22 2 权益资本增值率权益资本增值率 扣除客观因素后的年末所有者权益 年初所有者权益 100 权益资本增值率 1 权益资本利润率特点 综合性强 便于操作 分解落实 23 公司价值最大化是通过公司财务上的合理经营 采用最优的财务政策 充分考虑资金的时间价值和风险与报酬的关系 在保证公司长期稳定发展的基础上使公司总价值达到最大 其基本思路是将公司长期稳定发展放在首位 强调在公司价值增长中满足各方利益关系 三 以公司价值最大化为目标 第t年的企业报酬 通常用现金流量来表示 i 与企业风险相适应的贴现率 t 取得报酬的具体年份V 企业价值 24 考虑了取得报酬的时间 用时间价值原理计算 科学地考虑了风险与报酬的联系 有利于克服管理上的片面性和短期行为 优势 财务目标取决于公司生存目的或公司目标 取决于特定的社会经济模式 企业因根据自身情况制定合理的财务管理目标 25 1 股东与管理者 经理 之间的矛盾与协调 1 二者利益目标不一致的具体表现 26 股东的目标 管理者的目标 实现资本的保值与增值 最大限度地提高资本报酬 增加公司价值 它表现为货币性收益目标 最大限度地获得高工资与高奖金 尽量改善办公条件 争取社会地位和个人声誉 它表现为货币性收益与非货币性收益目标 四 财务关系的协调 2 防止管理者背离股东目标的具体措施通常可以采用以下两种方法 27 将经营者报酬与其绩效挂钩 如绩效股 2 股东与债权人之间的矛盾与协调 1 二者利益目标不一致的具体表现 28 2 股东伤害债权人利益的具体表现 29 第一 股东不经债权人同意 投资于比债权人预期风险高的新项目 第二 股东不经债权人同意而迫使管理当局发行新债 致使债权人旧债价值下降 第一 股东不经债权人同意 投资于比债权人预期风险高的新项目 第二 股东不经债权人同意而迫使管理当局发行新债 致使债权人旧债价值下降 3 债权人应采取的对策债权人为了降低贷款风险 除了寻求立法保护外 还可以采取以下措施 第一 在借款合同中加入限制性条款 第二 一旦发现公司有剥夺其财产意图时 就拒绝进一步合作 不再提供新的贷款或提前收回贷款 3企业与社会 30 五 工程财务管理的目标 工程财务管理的具体目标 选择最佳的投资方案 以最低的成本筹集资金 合理安排资本结构 营运资本管理和利润分配管理 合理规避风险 31 工程财务计划 工程财务控制 工程财务预测 工程财务决策 工程财务分析 工程财务管理的职能 1 3工程财务管理的职能 32 33 财务部门 会计部门分设条件下的企业组织机构图 董事长 总经理 生产副经理 财务副经理 其他副经理 工程财务管理的环境是对工程企业理财 工程财务活动开展起影响作用的各种条件总称 研究理财环境 有助于正确制定理财策略 1 4工程财务管理的环境 34 如国民经济发展的总体状况 社会总供给与总需求的平衡状态及由此决定的社会通货膨胀水平等 政府对经济部门的控制和参与程度 即经济管理体制等 1 经济周期2 通货膨胀3 政府经济政策 一 宏观经济环境 35 1 经济周期经济复苏阶段 选择适合企业的投资机会 经济繁荣阶段 采取更为扩张的政策 经济衰退阶段 压缩投资规模 减少风险投资 经济萧条阶段 维持现有规模 适当考虑一些低风险的投资机会 2通货膨胀通货膨胀对企业理财的影响表现为 1 企业资金需求不断膨胀 2 资金供应持续性短缺 3 货币性资产因不断贬值会产生购买力损失 而持有货币性负债会因贬值产生购买力收益 36 4 实物性资产 固定资产相对升值 产生持有收益 3政府经济政策国家对某些地区 某些行业 某些经济行为的优惠 鼓励和有利倾斜 应按照政策导向行事 37 财务管理的法律环境是指企业和外部发生经济关系时所应遵守的各种法律 法规和规章 1 公司法2 税法3 财务法规 二 法律环境 2007年新颁布的 企业财务通则 分10章 78条 内容围绕企业经营 设立 分配 重组过程中伴生的财务活动进行规定 包括 总则 企业财务管理体制 资金筹集 资产营运 成本控制 收益分配 重组清算 信息管理 财务监督和附则 38 企业财产组织形式有 业主制 个人独资 合伙制公司制 有限责任公司和股份有限公司 39 1 业主制是指某一业主独自创办的组织 即个体企业 这种企业不具有独立的法人资格 主要特点如下 40 1 容易组成 2 资金来源主要依靠储蓄 贷款等 但不能以企业名义进行社会集资 3 承担无限责任 4 企业收入为业主收入 业主以此向政府缴纳个人所得税 5 企业寿命与业主个人寿命联系在一起 2 合伙制是指由两个或两个以上合伙人共同创办的企业 通常这种企业也不具有法人资格 其主要特点与独资企业基本相同 合伙企业所获收入应在合伙人之间进行分配并以此缴纳个人所得税 41 3 公司制 42 1 开办手续复杂 2 筹资渠道多样化 3 承担有限责任 4 股东对公司的净收入拥有所有权 5 公司经营中所有权与经营权相分离 6 公司缴纳公司所得税 股东缴纳个人所得 公司是企业形态中一种高层次的组织形式 它由股东集资创建 具有独立的法人资格 主要特点是 公司制企业的类型 43 有限责任公司 全部注册资本由股东所认缴的出资额构成 但不发行股票 公司治理结构 指股东大会与董事会 监事会 经理层等构成的内部控制和监督机制 以及外部环境中其他相关利益者 员工 工会 社会组织等 的支持和约束机制 根据我国 公司法 上市公司治理结构涉及 公司最高权力机构股东大会 对股东大会负责的决策机构董事会 对董事会负责的执行机构 监督机构即监事会和外部独立审计 44 税务法规 45 财务管理的金融环境主要包括金融机构 金融工具 金融市场和利率四个方面 三 金融环境 1 金融机构 1 它是金融市场上的专业参加者 其专业活动是为潜在的和实际的金融交易双方创造交易条件 即提供中介服务 2 它是金融市场的特殊参加者 在金融市场中 金融机构既是资金的供给者 又是资金的需求者 46 47 1 金融机构 我国主要金融机构 参加金融市场的目的不是为了进行资金的筹集与投放 而是以实现国家的货币政策 调节经济 稳定货币为目的 48 2 金融工具 金融交易的对象 1 金融市场工具的内涵 在金融市场上 金融交易的对象是资金 具体表现为金融资产或称做金融市场工具 简称金融工具 金融市场工具一般分为两类 49 金融市场参加者为筹资 投资而创造的工具 如各种股票 债券 票据 可转让存单 借款合同 抵押契约等 金融市场参加者为保值 投机等目的而创造的工具 如期货合同 期权合同 互换交易等 2 金融工具的基本属性 50 金融交易主体指金融市场的专业参加者 其专业活动是为潜在的和实际的金融交易双方创造交易条件 一般可分为三类 各种银行 市场中介机构 如证券交易公司 合同储蓄机构 如保险公司 51 注意 有一种金融工具 就有一种金融市场 3 金融市场是资金供应者和资金需求者双方通过进行交易的场所 由金融交易的主体 金融市场参加者 金融市场工具 金融交易的对象 组织方式 金融交易的形式 构成 金融市场的参加者 金融交易的主体 52 参加者 金融市场的参加者 2 按金融市场的组织形式划分 金融市场分类 1 按金融工具的种类进行划分可以分为股票市场 公司债券市场 政府债券市场 大额可转让存单市场 银行承兑市场 银行同业拆借市场 外汇市场 期货市场 期权市场等 期货是现在进行买卖 但是在将来进行交收或交割的标的物 这个标的物可以是某种商品例如黄金 原油 农产品 也可以是金融工具 还可以是金融指标 期权是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具 分为买方期权和卖方期权 其可使期权的买方将风险锁定在一定的范围之内 53 3 按金融工具的期限划分 54 长期金融市场 或称资本市场 如股票市场和债券市场等 短期金融市场 或称货币市场 如银行同业拆借市场 票据贴现市场 银行短期信贷市场 短期证券市场等 4 按金融市场活动的目的划分 55 5 按金融市场交割的时间划分 56 即期市场 即现货市场 远期市场 即期货市场 6 按金融交易的过程划分 57 初级市场 又称发行市场 或称一级市场 指从事新证券和票据等金融工具买卖的转让市场 二级市场 又称流通市场 或称次级市场 指从事已上市的旧证券或票据等金融工具买卖的转让市场 金融市场的组织方式 金融交易的形式金融市场的组织方式有两种 58 拍卖方式即以拍卖方式组织的金融市场 这种方式所确定的买卖成交价格是通过公开竞价形式形成的 柜台方式又称 店头交易 即通过交易网络组织的金融市场 其中证券交易所是最重要的交易中介 这种方式所确定的买卖成交价格不是通过竞价方式实现的 而是由证券交易所根据市场行情和供求关系自行确定的 4 利息率是金融市场上一定时期运用资金资源的交易价格 资金作为一种特殊商品 以利率为价格标准的融通 实质是资金资源通过利率实行的再分配 利率主要受以下因素影响 社会平均利润率 市场资金供求 物价水平 国家经济政策 国际利率水平等 利率在资金分配 企业财务决策中起重要作用 59 市场环境商品市场供求状况 资金市场的供求状况生产技术环境施工技术 工程管理技术 生产组织 劳动生产率 质量环境管理环境企业财产组织形式和财务管理体制 60 一 企业主要会计要素1资产2负债3所有者权益4收入5费用6利润 1 5工程财务会计核算 资产 负债 所有者权益 利润 收入 费用 61 资产 是指过去的交易 事项形成并由企业拥有或控制的资源 该资源预期会给企业带来经济效益 62 负债 是指过去的交易 事项形成的现时义务 履行该义务预期会导致经济利益流出企业 按其流动性分 流动负债 长期负债 所有者权益 是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益 实收资本 63 收入 是指企业在日常活动中形成的 会导致所有者权益增加的 与所有者投入资本无关的经济利益的总流入 费用是指企业在日常活动中发生的 会导致所有者权益减少的 与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出 64 利润是指企业在一定会计期间的经营成果 65 工程项目财会核算是指以货币为主要计量单位对工程项目施工中物化劳动和活劳动消耗进行预测 计划 控制 核算 考核和分析的一种管理活动和核算形式 是推行工程项目财务管理和会计核算的简称 二 工程项目财会核算 66 作用是工程项目管理的中心 为其建立了目标保证体系 提供能够反映工程项目管理结果的会计信息 任务预测 分解指标 落实责任 建立目标保证体系 及时 准确 全面 系统地提供会计信息 组织资金的合理使用和周转 分析 考核 评价经济效果 67 总公司直属的工程项目财会核算形式集团总公司以一个统一的主体与发包单位签订承包合同 负责组织建设全过程 或施工阶段全过程 的全部生产活动 并对发包单位负责 集团总公司作为总承包单位通过分包合同把总承包的工程项目按分部分项工程 分包给所属土建公司或专业施工公司 需要时也可将部分工程分包给外部单位 并对分包单位进行总控制 分包单位对总承包单位负责 公司直属的工程项目财会核算形式 工程项目财会核算的形式 68 MT企业 成立于1960年 属国营单位 当初设矿时 全部职工不过200人 拥有固定资产40万元 流动资金10万元 矿长王宏志等一班人均享受国家处级待遇 并全部由上级主管部门 某地区煤炭管理局任命 企业的主要任务是完成国家下达的煤炭生产任务 表1是该厂1975年至1979年间的生产统计 案例一 企业财务管理目标选择 69 表1MT企业生产任务完成统计表 70 由于MT企业年年超额完成国家下达的生产任务 多次被评为红旗单位 矿长王宏志也多次成为地区劳动模范 MT企业生产的煤炭属优质煤 由国家无偿调配 企业所需的生产资料和资金每年均由某地区煤炭管理局预算下拨 曾有参观团问过王矿长 你们的材料充足吗 车辆够用吗 王矿长没有直接回答 却领着他们参观了一下仓库 参观团所见 仓库堆满了尖镐 铁