第章非银行金融机构PPT课件.ppt

金融学 第6章非银行金融机构 1 内容提要 1保险公司 2证券公司 3信托公司 4其他机构 2 第一节保险公司 定义 专门经营各种保险业务 提供保险保障的组织或机构 保险公司通过与投保人订立保险合同 收取保险费 建立保险基金 实现其对被保险人的损失赔偿或给付保险金的责任 分类 财产保险公司和人寿保险公司原保险公司和再保险公司商业性保险公司和社会保险机构存款保险公司 3 财产保险 PropertyInsurance 定义 投保人根据合同约定 向保险人交付保险费 保险人按保险合同的约定对所承保的财产及其有关利益因自然灾害或意外事故造成的损失承担赔偿责任的保险 起源 意大利的海上保险 伦敦火灾保险有形财产 无形财产狭义 以物质形态的财产及其相关利益作为保险标的的 通常称为财产损失保险 以非物质形态的财产及其相关利益作为保险标的的 通常是指各种责任保险 信用保险等 4 财产保险 PropertyInsurance 企业财产保险 主要有财产基本险和综合险两大类主要区别 保险责任范围 例如 基本险保险责任包括因火灾 爆炸 雷击 飞行物体及其他空中运行物体坠落所致损失 综合险保险责任包括因火灾 爆炸 雷击 暴雨 洪水 台风 暴风 龙卷风 雪灾 雹灾 冰凌 泥石流 崖崩 突发性滑坡 地面下陷下沉 5 财产保险 PropertyInsurance 家庭财产保险 普通家庭财产险和家庭财产两全险 普通家庭财产险 灾害损失险和盗窃险 保险期限为1年 即从保单签发日零时算起 到保险期满日24时为止 家庭财产两全险 具有经济补偿和到期还本性质 按份数确定保险金额 城镇居民每份1000元 农村居民每份2000元 至少投保1份 投保人一次性交纳保险储金 保险储金的利息作为保费 保险期满后 无论保险期内是否发生赔付 保险人都将如数退还全部保险储金 6 阅读资料 投资理财型保险 投资理财型保险是一种集投资 保险保障为一体的新型保险业务 中国人保 金牛 全国 个城市同时推出 固定分红型家庭财产保险产品 投保人只要按规定缴纳保险投资金 保费从投资金的投资收益中获得 同时 不论保险人的投资收益是否达到承诺的回报率 投保人都可按照合同中约定的固定收益率按时得到固定的投资回报 销售以 份 为单位 每份的保险投资金为 元 保险金额为 万元 保险保障期为 年 保险合同期满后 投保人可获得包括投资收益在内的满期给付金 元 每份保险收益 元 年平均收益率达 7 财产保险 PropertyInsurance 责任保险 指保险人承保被保险人的民事损害赔偿责任的险种 主要有公众责任保险 产品责任保险 雇主责任保险 职业责任保险等险种 保证保险 被保证人根据权利人的要求投保自己信用的保险是保证保险 信用保险 权利人要求被保证人信用的保险 8 人身保险 定义 是以人的寿命和身体为保险标的的保险 当人们遭受不幸事故或因疾病 年老以致丧失工作能力 伤残 死亡或年老退休时 根据保险合同的约定 保险人对被保险人或受益人给付保险金 以解决其因病 残 老 死所造成的经济困难 类别 人寿保险 健康保险和人身意外伤害险 9 人身保险 1 人寿保险简称寿险 是一种以人的生死为保险对象的保险 是被保险人在保险责任期内生存或死亡 由保险人根据契约规定给付保险金的一种保险 类型 生存保险 死亡保险 两全保险 生存保险 以约定的保险期限满时被保险人仍然生存为保险条件 由保险人给付保险金的保险 如养老年金保险 10 人身保险 死亡保险 以保险期限内被保险人死亡为保险条件 由保险人给付保险金的保险 定期寿险和终身寿险 定期寿险 保费低 保障高 可以自由选择缴费期限 终身寿险 终身保障 保费固定不变 保单有现金价值 由保险公司每年派发的红利累积而成 保险费相对较高 部份用于投资 投保人不参与投资操作 由于有现金值的积累 到一定的年限可以不用再交保费 保障的额度也随现金值的增加而增加 遗产税问题 11 人身保险 两全保险 以保险期限内被保险人死亡和保险期满时被保险人仍然生存为共同保险条件 由保险人给付保险金的保险 两全保险的死亡保险金和生存保险金可以不同 当被保险人在保险期间内死亡时 保险人按合同约定将死亡保险金支付给受益人 保险合同终止 若被保险人生存至保险期间届满 保险人将生存保险金支付给被保险人 12 人身保险 2 健康保险定义 以被保险人的身体为保险对象 在遭受意外伤害和疾病侵扰而产生医疗费用 收入损失时 提供经济补偿或给付保险金 重大疾病保险 医疗费用保险和收入补偿保险 3 人身意外伤害保险定义 以意外伤害而致人身故或残疾为给付保险金条件的人身保险 13 再保险 reinsurance 定义 也称分保 是保险人在原保险合同的基础上 通过签订分保合同 将其所承保的部分风险和责任向其他保险人进行保险的行为 在再保险交易中 分出业务的公司称为原保险人 Originalinsurer 或分出公司 Cedingcompany 接受业务的公司称为再保险人 Reinsurer 或分入公司 Cededcompany 分保费或再保险费 再保险转嫁风险责任支付的保费 14 再保险 reinsurance 直接保险公司 直接保险公司 直接保险公司直接保险公司 相互分保 直接保险公司 再保险公司再保险公司 直接保险公司再保险公司 再保险公司 15 社会保险 SocialInsurance 定义 是一种为丧失劳动能力 暂时失去劳动岗位或因健康原因造成损失的人口提供收入或补偿的一种社会制度 社会保险计划由政府举办 强制某一群体将其收入的一部分作为社会保险税 费 形成社会保险基金 在满足一定条件的情况下 被保险人可从基金获得固定的收入或损失的补偿 它是一种再分配制度 项目 养老保险 医疗保险 失业保险 工伤保险 生育保险等等 16 社会保险 养老保险 对达到法定年龄退出劳动领域的劳动者 为保障其基本生活需要 由社会保障基金提供的生活补偿费用 失业保险 国家通过立法强制实行的 由社会集中建立基金 对因失业而暂时中断生活来源的劳动者提供物质帮助的制度 保险条件 保险期限 17 社会保险 工伤保险 是指劳动者在工作中或在规定的特殊情况下 遭受意外伤害或患职业病导致暂时或永久丧失劳动能力以及死亡时 劳动者或其遗属从国家和社会获得物质帮助的一种社会保险制度 补偿不究过失原则 医疗保险 社会劳动者因疾病 受伤需要治疗时 由社会提供必要的医疗服务和物质保障的一种制度 又称 公费医疗 18 社会保险 社会保险与商业保险的主要区别 1 实施目的不同 2 实施方式不同 3 实施主体和对象不同 4 保障水平不同 19 社会保险 社会保险的财务制度 1 现收现付制当期所收保险费用于当期的给付 使保险财务收支保持大体平衡的一种财务制度 有利有弊 2 基金积累制 3 部分积累制 20 存款保险 定义 符合条件的存款式金融机构 主要是商业银行 在按规定缴纳保险费后 存款保险机构对其吸收的存款给予保险 一旦投保金融机构倒闭 存款人可得到一定的赔偿 起源 20世纪30年代美国经济危机联邦存款保险公司 FDIC 1 隐性的存款保险制度2 显性的存款保险制度 21 存款保险 存款保险的主要作用 1 保护存款人的利益 提高社会公众对银行体系的信心 2 可有效提高金融体系的稳定性 维持正常的金融秩序 3 促进银行业适度竞争 为公众提供质优价廉的服务 22 第二节证券公司 证券公司是专门从事各种有价证券经营及相关业务的机构 1 经纪类证券公司专门从事证券经纪业务的证券公司 这类证券公司资本规模小 只能办理委托交易的证券经纪业务 2 综合类证券公司除了经营证券经纪业务外 还从事证券承销 证券自营和证券咨询等业务的证券公司 23 证券承销业务 证券承销 具有证券承销业务资格的证券公司 接受证券发行人的委托 在法律规定或约定的时间范围内 利用自己的良好信誉和销售渠道将拟发行的证券发售出去 并因此收取一定比例的承销费用的一项活动 承销责任 风险 不同 代销与包销证券承销发行方式 协商议定式与公开招标式 24 证券自营业务 定义 证券经营机构以自己的名义和资金买卖证券从而获取利润的证券业务 按交易场所 场外 柜台 自营买卖和场内 交易所 自营买卖 自营业务与经纪业务的区别 1 决策的自主性 2 交易的风险性 3 收益的不稳定性 25 2020 3 19 26 证券经纪业务 证券公司通过其设立的证券营业部 接受客户委托 按照客户要求 代理客户买卖证券的业务 证券经纪业务中 包含的要素有 委托人 证券经纪商 证券交易所和证券交易对象 证券经纪商 是指接受客户委托 代客买卖证券并以此收取佣金的中间人 27 证券交易所 定义 依据国家有关法律 经政府证券主管机关批准设立的集中进行证券交易的有形场所 1 公司制证券交易所2 会员制证券交易所 28 公司制证券交易所 以营利为目的 提供交易场所和服务人员 以便利证券商的交易与交割的证券交易所 收取发行公司的上市费与证券成交的佣金 其主要收入来自买卖成交额的一定比例 经营这种交易所的人员不能参与证券买卖 从而在一定程度上可以保证交易的公平 29 会员制证券交易所 不以营利为目的 由会员自治自律 互相约束 参与经营的会员可以参加股票交易中的股票买卖与交割的交易所 佣金和上市费用较低 30 证券交易所的职责 证券交易所的职责主要包括 提供股票交易的场所和设施 制定证券交易所的业务规则 审核批准股票的上市申请 组织 监督股票交易活动 提供和管理证券交易所的股票时场信息 等等 31 证券交易所的业务规则 证券交易所的业务规则包括下列事项 股票上市的条件 申请程序以及上市协议的内容及格式 上市公告书的内容及格式 交易股票的种类和期限 股票的交易方式和操作程序 交易纠纷的解决 交易保证金的交存 上市股票的暂停 恢复和取消交易 证券交易所的休市及关闭 上市费用 交易手续费的收取 该证券交易所股票市场信息的提供和管理 对违反证券交易所业务规则行为的处理 等等 32 股票价格指数 定义 用以反映整个股票市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标 1 平均股价指数 反映多种股票价格变动的一般水平 通常以简单平均或加权平均表示 2 综合股价指数 反映不同时期的股价变动情况的相对指标 33 平均股价指数的计算 1 简单算术平均股价指数将样本股票每日收盘价之和除以样本数 即 简单算术股价平均数 P1 P2 P3 Pn n 例 从某一股市采样的股票为 四种 在某一交易日的收盘价分别为10元 16元 24元和30元 计算该市场平均股价指数 平均股价数 P1 P2 P3 P4 n 10 16 24 30 4 20 元 34 平均股价指数的计算 2 加权平均股价指数根据各种样本股票的相对重要性进行加权平均计算的股价平均数 其权数 Q 可以是成交股数 股票总市值 股票发行量等 35 综合股价指数的计算 1 相对法先计算各样本综合股价指数 再加总求平均 股票指数 n个样本综合股价指数之和 n 2 综合法先将样本股票的基期和报告期价格分别加总 然后相比 综合股价指数 报告期股价之和 基期股价之和例如 8 12 14 18 5 8 10 15 52 38 136 8 即报告期的股价比基期上升了36 8 36 综合股价指数的计算 3 加权法根据各期样本股票的相对重要性予以加权 其权数可以是成交股数 股票发行量等 按时间划分 权数可以是基期权数 也可以是报告期权数 以基期成交股数 或发行量 为权数的指数称为拉斯拜尔指数 以报告期成交股数 或发行量 为权数的指数称为派许指数 37 世界著名的股票价格指数 道 琼斯股价指数 工业 交通运输业 公用事业 综合 标准普尔指数 500指 100指 工业 运输业 公用事业 金融业 NASDAQ 综合 100指 金融时报指数 30指 100指 综合 日经股价指数恒生指数上证 深证综合指数 38 第三节信托公司 定义 信托公司是以接受客户的信任和委托 根据客户的不同需要和约定 代理客户管理 经营各种金融资产和财产为主要内容的金融机构 又称 信托投资公司 信托的三要素 信托行为 信托财产和信托关系人 39 第三节信托公司 信托行为的确定 信托合同 个人遗嘱 法律文书 信托财产性质 可计算价值 可转让 独立性 信托关系人 委托人 受托人 受益人 40 第三节信托公司 信托公司的业务 信托类业务 委托类业务 代理类业务 租赁业务 咨询类业务 41 第三节信托公司 1 信托存款信托机构按照委托人的要求 为特定目的吸收进来代为管理的资金 信托存款的资金来源 财政部门委托投资或贷款的信托资金 企业主管部门委托投资或贷款的信托资金 劳动保险机构的劳保基金 科研单位的科研基金 各种学会 基金会的基金 个人具有特定用途的资金 信托存款基本上是定期的 一般都在1年以上 信托存款类型 普通信托存款和特约信托存款 信托存款与一般存款的区别 42 第三节信托公司 2 信托贷款信托贷款是指信托机构在国家规定的范围内 运用信托存款等自有资金 对自行审定的单位和项目发放的贷款 甲类信托贷款和乙类信托贷款 固定资产信托贷款 流动资金信托贷款和临时周转信托贷款 信托贷款与委托贷款的区别 43 第三节信托公司 3 信托投资信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资 以投资者身份直接参与对企业的投资及其经营成果的分配 信托投资与的委托投资有何不同 44 第三节信托公司 4 财产信托在动产和不动产的买卖过程中 在买方资金不足或卖方对买方信用不够了解的情况下 将财产所有权转移给受托人 并从受托人处获得融资或信用担保 最终实现动产和不动产买卖的业务 45 第四节