油脂交割业务介绍PPT课件.ppt

豆粕 豆油 棕榈油交割业务 1 主要内容 交割相关概念交割质量标准交割方式仓库 厂库交割流程交割库分布 2 交割作用和定义 交割定义 实物交割是指交易双方按照合约和规则的规定通过该期货合约所载商品所有权的转移 了结未平仓合约的过程 交割是通过标准仓单完成交割的作用 交割是期货交易的重要环节 是连接期货 现货市场的桥梁 3 交割的时间 什么时候客户需要交割 主动 持仓至最后交易日 滚动交割提出申请 期转现交割 被动 最后交易日收市未平仓 滚动交割被动配对 4 标准仓单 标准仓单是交易所指定交割仓库按照交易所规定的程序签发的符合合约规定质量的实物提货凭证标准仓单代表期货货物 是交割的标的物 经交易所注册后 标准仓单可用于交割 转让 充抵等 5 指定交割库 仓单对应的货物存放在指定交割库 交割库由交易所指定豆粕 豆油 棕榈油交割仓库分为仓库和厂库两种形式根据仓库形式的不同 仓单份为仓库仓单和厂库仓单 6 交割质量标准 豆粕 7 交割质量标准 大豆原油 8 交割质量标准 交割豆油标准与国标原油 四级豆油指标对比 9 交割质量标准 棕榈油 10 交割方式 期转现 期货转现货 以下简称期转现 是指持有同一交割月份合约的交易双方通过协商达成现货买卖协议 并按照协议价格了结各自持有的期货持仓 同时进行数量相当的货款和实物交换 11 交割方式 期转现 期转现注意事项 1 豆粕 豆油 棕榈油均可申请期转现 2 申请客户必须是单位客户 3 申请时间 该合约上市之日起至交割月份前一个月倒数第三个交易日 含当日 12 期转现分为 标准仓单期转现非标仓单期转现 交割方式 期转现 13 交割方式 期转现 标准仓单期转现 会员应在交易日11 30前向交易所提出申请 交易所在申请的当日内予以审批 手续费按交割手续费标准收取 卖方会员应在批准日结算前将相应数量的标准仓单交到交易所 买方会员应将按协议价格计算的全额货款划入交易所帐户 14 非标准仓单期转现 三日内审批审批当日按协议价格进行平仓交易所不负责货款和实物的流转收取交易手续费现货交易结束后向交易所提交货物交收和货款支付证明 交易所有权对交易双方的现货行为进行监督和核查 交割方式 期转现 15 交割方式 两种期转现方式对比 16 交割方式 滚动交割 滚动交割是指在合约进入交割月以后 由持有标准仓单和卖持仓的卖方客户主动提出 并由交易所组织匹配双方在规定时间完成交割的交割方式 17 交割方式 滚动交割流程 卖方提出滚动交割申请的第1日为配对日 配对日后 不含配对日 第2个交易日为交收日 具体流程 配对日闭市后 交易所按照 申报交割意向的买持仓优先 持仓时间最长的买持仓优先 的原则为申请滚动交割的卖方找出该交割月的买方配对日闭市后 买方会员的配对买持仓的交易保证金转为交割预付款 交收日闭市之前 买方会员须补齐与其配对交割月份合约持仓相对应的全额货款 办理交割手续 交收日闭市后 交易所给买方会员开具 标准仓单持有凭证 交易所将80 交割货款付给卖方会员 交易所在收到卖方会员提交的增值税专用发票后 将剩余的20 的货款付给卖方会员 18 交割方式 滚动交割流程图 买方 申报意向 卖方 申报交割 配对 划转交割预付款 补齐货款 开具标准仓单持有凭证 冻结对应的仓单 付给80 交割货款 付给20 交割货款 配对日闭市后 配对日 交收日闭市前 交收日闭市后 增值税发票交给买方后 19 交割方式 滚动交割注意事项 滚动交割注意事项 豆粕 豆油品种可以申请滚动交割 棕榈油无滚动交割方式 对于滚动交割的品种 买方在进入交割月前需提前准备货款办理时间 交割月第一个交易日至交割月最后交易日前一交易日 滚动交割结算价为配对当日结算价 滚动交割配对原则 申报交割意向的买持仓优先 持仓时间最长的买持仓优先 20 交割方式 滚动交割注意事项 滚动交割注意事项 由卖方主动提出 提出滚动交割申请的卖方客户须同时持有标准仓单和交割月单向卖持仓 提出交割申请时卖方相应的卖持仓和仓单予以冻结 其卖持仓对应的交易保证金不再收取 买方也可以提出滚动交割意向 申报滚动交割意向的买方须持有交割月单向买持仓 买方滚动交割意向享有优先配对的权利 如果当天没有卖方提出滚动交割申请 闭市后 当天买方的滚动交割意向失效 下一个交易日 买方需要再次提交滚动交割意向 21 交割方式 一次性交割 一次性交割是指在最后交割日卖方把标准仓单 买方把货款全部交到交易所 由交易所一次性集中完成期货合约所载商品所有权的转移 了结买卖双方到期未平仓合约的交割形式 22 交割方式 一次性交割 最后交易日闭市后 交易所按 最少配对数 的原则通过计算机对交割月份持仓合约进行交割配对 配对结果一经确定 买卖双方不得变更最后交易日闭市后 交易所将交割月份买持仓的交易保证金转为交割预付款 最后交割日闭市后 交易所按 最少配对数 原则将卖方交割的各仓库仓单分配给对应的配对买方 分配结果一经确定 买卖双方不得变更最后交割日闭市前 卖方会员须将与其交割月份合约持仓相对应的全部标准仓单和增值税发票交到交易所 买方会员须补齐与其交割月份合约持仓相对应的全额货款 最后交割日闭市后 交易所给买方会员开具 标准仓单持有凭证 交易所将80 的货款付给卖方会员 交易所在收到卖方会员提交的增值税专用发票后 将剩余的20 的货款付给卖方会员 23 交割方式 一次性交割流程图 买方 处理双向持仓 卖方 按照 最少配对数 原则配对 划转交割预付款 补齐货款 开具标准仓单持有凭证 交仓单 增值税发票 收80 交割货款 最后交易日结算时 最后交割日15点前 最后交割日结算时 收20 交割货款 卖方交增值税发票 24 一次性交割注意事项 交割结算价是期货合约自交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权平均价 棕榈油合约采用一次性交割 经纪公司需要做什么 买方 最后交割日准备货款卖方 最后交割日准备仓单 发票 25 交割业务流程 仓库交割流程厂库交割流程 26 仓库交割业务流程 仓单持有凭证 注册仓单 提货通知单 注销 充抵 质押 转让 到指定的仓库提货 身份证 介绍信 开具标准仓单注册申请表 注册 预报 注销出库 仓单流通 入库 交割 检验 预报 27 交割预报 办理流程 货主向指定交割仓库发货前 必须到交易所办理交割预报 填写 交割预报表 网上下载 交易所在3个工作日内予以答复 预报被批准后 须向交易所交纳10元 吨的交割预报定金 交割预报定金在有效期内根据仓库签字确认的交割预报表上的实际到货量进行返还 办理完交割预报的货主在发货前 须将车船号 品种 数量 到货时间等通知指定交割仓库 指定交割仓库凭 交割预报表 合理安排接收商品入库 28 交割预报 注意事项 交割预报的有效期为40天 过了40天货物还没入库 预报定金就要罚没 预报作废 未办理交割预报的货物不能交割已经交割过的商品如在原指定交割仓库进行交割 不需办理交割预报 29 货物入库和检验 豆粕 豆油实行复检货物入库后 首先由仓库进行检验 检验合格后 仓库将检验报告报送交易所 交易所收到仓库的检验报告后 交易所再委托质检机构对货物进行复检 棕榈油实行仓库一次性检验指定交割仓库按交易所有关规定对入库商品进行检验 入库商品检验合格后 指定交割仓库出具检验报告 30 豆粕入库和注册注意事项 豆粕标准仓单的申请注册日期距离商品生产日期不得超过45 含45 个自然日 同一客户同一批次入库的豆粕包装要求规格统一 豆粕包装物不计算件数 编织袋包装价格包含在合约交易价格中豆粕的每一袋包装上必须印有品名 厂家名称 厂家地址 厂家电话 重量的标识 并在编织袋上缝制印有生产日期的标签在国内压榨生产的转基因 非转基因豆粕均可交割 31 豆油入库和注册注意事项 交割标的为大豆原油 毛油 国产和进口豆油只要检验合格均可以申请注册仓单 32 棕榈油入库和注意事项 交割仓库检验合格就可以申请注册仓单到交易所注册时 会员应持有交割仓库出具的检验报告 33 标准仓单的流通 交割充抵会员提出申请并经交易所批准 将持有的权利凭证移交交易所占有 作为其履行保证金债务的担保行为 交仓单卖方会员标准仓单交到交易所后 其对应的交割月份合约持仓的全额交易保证金在结算后予以清退 盈亏由卖方会员承担 过户在办理标准仓单转让业务时 需要双方会员持双方签字 盖章的转让协议到交易所办理 34 标准仓单的注销和出库 注销的定义和流程标准仓单注销是指标准仓单合法持有人到交易所办理标准仓单退出流通手续的过程标准仓单持有人注销标准仓单 须通过会员提交标准仓单注销申请及相应的 标准仓单持有凭证 交易所注销相应的标准仓单 并开具 提货通知单 什么情况下进行仓单注销仓单持有人有现货需求 决定到仓库提现货仓单有效期结束 必须注销 豆粕仓单在每年的3 7 11月份的最后一个工作日之前 豆油仓单在每年的12月份最后一个工作日之前 棕榈油仓单在每个交割月份最后交割日后3个工作日内 35 标准仓单的注销和出库 出库货主出库时 在实际提货日3天前 棕榈油在实际提货日5天前 凭 提货通知单 与指定交割仓库联系有关出库事宜货主必须在 提货通知单 开具后10个工作日内到指定交割仓库办理提货手续 逾期未办的 按现货提货单处理 凭现货提货单提取商品 指定交割仓库不保证全部商品质量符合期货标准 出库时 货主应到库监收监发 确认质量 数量 交易所不受理已经出库的交割商品的数量 质量争议 36 仓库交割费用 37 仓储费收取方式 38 仓储费的几点说明 从仓储及损耗费付止日后次日起至仓单注销之日止发生的仓储及损耗费在每月末由指定结算银行从仓单所属会员的专用资金账户划转到指定交割仓库 仓储费发票的发放 特殊时点的仓储费计算 在进行标准仓单转让时 转让当天的仓储费由转入方客户承担 交收日和最后交割日当天的仓储费由买方客户承担 39 厂库交割业务 什么是厂库交割厂库交割是以油厂信用为基础 油厂按照交易所规定的程序签发的符合豆粕合约规定质量的实物提货凭证 厂库在申请注册仓单前须向交易所缴纳100 现金保证金或130 的银行保函 40 厂库交割业务流程 仓单持有凭证 注册仓单 提货通知单 注销 充抵 质押 转让 到指定的仓库提货 身份证 介绍信 开具标准仓单注册申请表 注册 注销出库 流通 厂库向交易所交纳现金保证金或银行保函 交割 41 厂库仓单注册 在厂库注册仓单不需要办理交割预报客户选择在厂库注册仓单时 需要和厂库提前协商银行保函或现金保证金等相关费用如何处理单一厂库仓单受最大签发量限制 42 厂库仓单注销 厂库开具 提货通知单 4日内发货 发货速度是指日最低速度 事前公布 多个货主同时提货 厂库按比例发货 19日内保证期货标准 逾期不保证 货主不按时提货 厂库不按时发货 或数量不足将承担滞纳金或赔偿金责任 厂库与货主可另行协商发货时间 43 厂库出库注意事项 厂库交割问题主要发生在出库环节 在提货出库时 厂库和出库客户都要遵守提货时间和发货速度的规定 1 当厂库以不高于日发货速度向货主发货时 货主因运输能力等原因无法按时提货 货主按应提而未提的商品数量向厂库支付滞纳金滞纳金金额 2元 吨 天 应提而未提的商品数量 该批商品的滞留天数 2 货主应在 提货通知单 开具日后的4日内 含当日 到厂库提货 在 提货通知单 开具日后的4日后 不含当日 且在19日内 含当日 到厂库提货 货主应向厂库支付滞纳金 厂库仍应按期货标准承担有关的商品质量 发货时间和发货速度的责任 直至发完全部期货商品 滞纳金金额 2元 吨 天 应提而未提的商品数量 该批商品的滞留天数 3 货主在 提货通知单 开具日后的19日后 不含当日 到厂库提货 货主向厂库支付滞纳金 同时厂库将 提货通知单 按现货提货单处理 在 提货通知单 开具日后的3个月内按照现货贸易惯例发货 不再按期货标准承担有关的商品质量 发货时间和发货速度的责任 44 厂库出库注意事项 厂库如果未按规定发货 也要承担相应的责任 厂库未按规定的日发货速度发货 但按时完成了所有商品的发货 厂库应向货主支付赔偿金 赔偿金金额 该商品最近已交割月份交割结算价 按日出库速度应发而未发的商品数量 5 厂库未按时完成所有商品的发货 在按上述规定进行赔偿的基础上 同时还应向货主支付赔偿金 赔偿金金额 该商品最近已交割月份交割结算价 按商品总量应发而未发的商品数量 5 45 厂库交割出库注意事项 厂库应保证货物质量符合交割标准商品出库时 厂库应在货主的监督下进行抽样 经双方确认后将样品封存 厂库应将豆粕 豆油样品保留至发货日后的30天 将棕榈油样品保留至发货日后的10天 作为发生质量争议时的处理依据 46 厂库交割费用 47 厂库交割与仓库交割的异同 48 厂库交割与仓库交割的异同 49 仓库仓单与厂库仓单比较 生成过程不同 流转过程相同 注销过程相同 出库流程不同 50 交割月持仓限额 51 交割库分布 豆粕共有6家仓库 24家厂库 分布在江苏 浙江 天津 河北 山东 广东各地区升贴水 52 交割库分布 豆油共有6家仓库 18家厂库 分布在江苏 浙江 上海 天津 河北 山东各地区升贴水 53 交割库分布 棕榈油共有16家仓库 3家厂库 分布在广东 上海 江苏 浙江 天津各地区升贴水 54 最小交割单位为