当前中小企业融资问题.doc

当前中小企业融资问题研究【摘 要】全球性金融危机使我国中小企业融资环境更为恶化。为摆脱金融危机对我国中小企业所带来的巨大影响，我国政府及时制定了一系列针对性的财税、信贷措施，我国中小企业当前仍然面临融资困境。货币资本是中小企业发展运行的第一推动力和持续推动力，但中小企业本身不能片面夸大货币资本的作用，在国家积极采取相应宏观调控政策的同时，中小企业本身应该寻找其他途径来发展企业，扩大规模，提高自身的经济效益和积累能力。【关键词】中小企业；货币资本；融资困境改革开放以来，我国中小企业在数量、规模以及效益上不断提高，目前已经成为我国经济社会发展中不可或缺的重要组成部分：在满足人民生活消费需要、供给生产消费所需资料、提供就业岗位、促进我国产业结构优化升级等诸多方面均起到了十分重要的支撑作用。积极地推动我国中小企业持续健康发展意义重大。毋庸置疑，在推动中小企业发展过程中，资金推动是一个重要环节，融资问题不可忽视。目前我国中小企业在融资方面的状况不容乐观。总体上看，其资金来源主要是企业成立时投入资金、留存收益和固定资产折旧，企业初始投入一般相对较小，后续发展中，资本积累进而资本积聚这种渠道受到企业每年实现净利润数额的限制，难以在市场经济中，处于竞争优势地位。一、目前中小企业融资现状（一）资金缺口巨大根据国家信息中心的数据显示，81%的企业的流动资金不能满足需求，60.5%的企业无法获得中长期贷款，最近，随着宏观经济政策的调控，利率的上调，中小企业的融资缺口进一步扩大，央行连续几次的加息，无疑又提高了中小企业的融资成本。（二）融资渠道狭窄目前，中小企业融资渠道狭窄，其发展主要依赖自身的资本积累，即中小企业内部融资比例过高，外源融资比例相对不足；外源融资中短缺直接融资渠道，即通过资本市场直接融资较少，间接融资主要还是依赖银行贷款，直接融资渠道狭窄。由于证券市场门槛高，创业投资体制不健全，中小企业难以通过资本公开市场筹集资金。调查显示，我国中小企业融资供应的98.7%来自银行贷款，直接融资仅占1.3%。而美国中小企业的资金来源中股权融资占到了18%。二、目前中小企业融资环境不佳的主要问题分析（一）自身因素中小企业自身实力弱小。目前我国中小企业仍然存在经营规模小、生产技术水平落后、产品结构单一且科技含量低的问题，抵御风险能力较差，经不起原材料或产品价格的波动，经营风险较大。固定资产投入有限，一些中小企业的厂房是租赁的，缺乏固定资产，向银行申请贷款时缺乏足够的抵押品，一旦出现亏损，可能资不抵债，银行无法收回贷款。中小企业信用意识缺乏。一些中小企业属于家族式经营，经营管理者自身素质较低，缺乏应有的财务管理知识，经营管理难以规范，财务制度不健全，内部控制制度不完善，会计信息失真，信用意识淡薄，对重大的财务决策全凭自己拍脑袋来决定。造成银行与企业信息不对称，客观上为中小企业融资增加了难度。（二）外部因素1.缺乏为中小企业贷款提供担保的信用体系就中小企业自身来讲，一方面，固定资产较少，不足以抵押，贷款受到限制；另一方面，一些中小企业在改制过程中屡有逃费、悬空银行债务现象发生，损害了自身的信用度。同时，企业也深受办理抵押环节多、收费多，过程极为繁琐等问题所困扰。2.金融体制改革不深入，银行经营管理与中小企业发展需要不协调方面由于许多信用社本身制度不完善和企业的逃废债现象严重，出现了大量不良贷款。另一方面，国有独资商业银行的市场化改革还不彻底，还不能快速的对市场变化做出反应，所以它们都还不能完全适应中小企业资金需求。虽然有些银行在强化内部控制制度，但由于不重视培养一些有发展前景的中小企业，就更加重了中小企业的融资困难。三、缓解我国中小企业融资困境的政策思考在我国进行社会主义现代化建设的过程中，尤其建设社会主义和谐社会的背景下，有效地扶持中小企业发展，积极发挥中小企业在促进经济发展、扩大就业和调整优化产业结构等领域的重要作用，应从理论高度看待货币资本的重要地位；对于中小企业而言，不应片面夸大货币资本的作用，在面临融资困境的情况下，应该积极寻求其他途径来发展生产、扩大规模，提高中小企业本身的经济实力和内部积累能力。1.对中小企业融资困境进行宏观调控的思考首先，应着力改善针对中小企业的金融生态环境，保障和促进金融机构对中小企业的投入。十分重要的一点就是要加强信用环境的建设，可以适时构建针对中小企业的征信体系，逐步形成良性互动的金融生态环境；充分发挥利率杠杆作用，创造为中小企业发展提供充足货币资本的利率条件；建立风险补偿机制，促进政府、中小企业、金融结构等纵向环节的衔接。其次，积极发挥财政资金作用，加大对中小企业融资支持力度。1各级财政部门要在财政预算中足额安排扶持中小企业发展专项资金，并逐步扩大规模。对投资国家鼓励类项目或科技型的中小企业，要积极提供创业初期资金支持，解决中小企业创业初期资金困难。进一步加大对中小企业技术改造的支持力度，预算安排的企业技术改造专项资金，要适当向中小企业倾斜。2积极探索对商业银行开展中小企业贷款给予贴息支持或风险补偿的有效途径。在税收、呆账准备计提、呆账核销等方面给予优惠措施，引导和鼓励金融机构开发适宜中小企业特点的金融产品，简化贷款审批程序，提高对中小企业的信贷比重。3适当加大对担保机构的财政支持力度。有条件的地方可建立风险补偿机制，由财政对担保机构按照实际担保金额的一定比例给予风险补偿，降低担保机构经营风险。综合利用营业税减免、各项准备金税前提取、资本金注入等扶持政策，提高担保机构融资担保能力。转变财政投入方式，将财政支持中小企业发展的资金由直接投入企业向重点支持担傈体系建设倾斜，充分发挥财政资金“四两拨千斤”的作用。另外，要不断地健全担保机构，完善和规范担保机制。应适时组建多层次的中小企业贷款担保基金和担保机构，充分利用现有的担保公司，在政策上予以适度的风险补偿，并进一步完善中小企业的资信评级制度，这必将促进中小企业与金融机构良性互动关系的构建，达到进一步缓解中小企业融资困境的效果。2.中小企业面对融资困境，自身积极发展的思考一是中小企业要积极主动与银行建立和谐合作关系。，获得金融机构的支持，是中小企业顺利发展、有效运营的重要推动力量。由于中小企业在金融市场中本身是处于的弱势地位的，中小企业就应该积极而主动地搭建与银行等金融机构的和谐合作关系，从自身内部找症结，完善内部控制制度和财务管理制度，提高企业财务状况的透明度和财务报表的可信度，树立良好的企业形象，诚信融资，增强合作基础。二是要在资金条件既定的情况下，从其他方面着手扩大生产，提高效益和自身的积累能力。这就要全面考虑劳动者自身的切身物质和精神利益，从道本主义管理思想出发，呵护关心每一位企业职工，提高劳动者劳动的积极性，并开创劳动者协作的制度管理体系，构建和谐有力的企业文化，降低生产商品的个别劳动时间；在确保劳动者权益的情况下，从本企业劳动者的工作机制、工作组织形式等方面入手，来高效使用和节约相关工作场地、设施以及机器设备等不变资本；并客观积极地利用机器等固定资本改良“内在”带来的节约效应，将积累的资金以及老化固定资本变现的资金首先用于固定资本的改良更新上，从而增强中小企业自身的市场竞争力。这些途径均可以在不需要或增加较少的货币资本投入的情况下，扩大中小企业的生产规模，实现更多利润，提高自身积累能力，一定意义上也缓解了所面临的融资困境。参考文献：1聂小红,雷静华.中小企业融资现状与对策分析j.财会通讯,2010,9.2马克思.资本论(第1、2卷)m.人民出版社,1975.3倪润霞.后危机时代中小企业如何发展和生存的思考j.经济师,2009(11).4扬思群.中小企业融资m.民主与建设出版社,2002.5罗正英.中小企业融资问题研究m.经济科学出版社,2004.6程志远,王国晓.民间金融需要规范j.金融时报,2005,5.7郝丁.解决中小企业融资困境:基于规范民间金融的思考j.上海金融,2006(1).沁园春雪北国风光， 千里冰封， 万里雪飘。望长城内外，惟余莽莽；大河上下，顿失滔滔。山舞银蛇， 原驰蜡象， 欲与天公试比高。须晴日， 看红装素裹，分外妖娆。江山如此多娇， 引无数英雄竞折腰。惜秦皇汉武，略输文采；唐宗宋祖，稍逊风骚。一代天骄，成吉思汗，只识弯弓射大雕。俱往矣，数风流人物， 还看今朝。 克出师表两汉：诸葛亮先帝创业未半而中道崩殂，今天下三分，益州疲弊，此诚危急存亡之秋也。然侍卫之臣不懈于内，忠志之士忘身于外者，盖追先帝之殊遇，欲报之于陛下也。诚宜开张圣听，以光先帝遗德，恢弘志士之气，不宜妄自菲薄，引喻失义，以塞忠谏之路也。宫中府中，俱为一体；陟罚臧否，不宜异同。若有作奸犯科及为忠善者，宜付有司论其刑赏，以昭陛下平明之理；不宜偏私，使内外异法也。侍中、侍郎郭攸之、费祎、董允等，此皆良实，志虑忠纯，是以先帝简拔以遗陛下：愚以为宫中之事，事无大小，悉以咨之，然后施行，必能裨补阙漏，有所广益。将军向宠，性行淑均，晓畅军事，试用于昔日，先帝称之曰“能”，是以众议举宠为督：愚以为营中之事，悉以咨之，必能使行阵和睦，优劣得所。 亲贤臣，远小人，此先汉所以兴隆也；亲小人，远贤臣，此后汉所以倾颓也。先帝在时，每与臣论此事，未尝不叹息痛恨于桓、灵也。侍中、尚书、长史、参军，此悉贞良死节之臣，愿陛下亲之、信之，则汉室之隆，可计日而待也。臣本布衣，躬耕于南阳，苟全性命于乱世，不求闻达于诸侯。先帝不以臣卑鄙，猥自枉屈，三顾臣于草庐之中，咨臣以当世之事，由是感激，遂许先帝以驱驰。后值倾覆，受任于败军之际，奉命于危难之间，尔来二十有一年矣。先帝知臣谨慎，故临崩寄臣以大事也。受命以来，夙夜