2013长沙理工大学财务管理课程设计(城南).doc

课程设计报告课程名称：财务管理课程设计题目： 北京碧水源科技股份有限公司的资本结构决策 学生姓名： 陈刘 学 号： 0310 班 级： 物流1103班 专 业：物流工程指导教师： 王亚莉 2013年 12月目 录课程设计一资金时间价值的应用1课程设计二华达公司的短期筹资决策2课程设计三北京碧水源科技股份有限公的资本结构决策3课程设计四创业财务设计10课程设计一（一）实训名称：资金时间价值的应用（二）实训目的：通过本实训使学习者掌握资金时间价值的应用（三）实训材料:1、某公司拟购置一处房产，房产提出两种付款方案： （1）从现在起，每年年初支付200万元，连续支付10次，共2000万元； （2）从第5年开始，每年年初支付250万元，连续支付10次，共2500万元。 假设该公司的资金成本率（即最低报酬率）为10%，你认为该公司应选择哪个方案？解：（1）属于先付年金现值A（P/A,i,n）（1+i） =200（P/A,10%,10）（1+10%） =2006.145（1+10%） =1351.9 （2）属于递延年金现值A（P/A,i,n)（P/F,i,n）（1+i） =250（P/A,10%,10）（P/F,10%,4）（1+10%） =2506.1450.6830（1+10%） =1154.1846 1351.8121154.1846 应该选择方案二 课程设计二（一）实训名称：华达公司的短期筹资决策（二）实训目的：通过此案例分析，能够根据所给定的付款条件和目前所有的银行贷款利率进行短期筹款决策，并掌握现金折扣成本的计算（三）实训资料：华达公司经常性地向顺意公司购买原材料, 顺意公司开出的付款条件为2/10,N/60.某天, 华达公司的财务经理查阅公司关于此项业务的会计账目,惊讶地发现,会计人员对此项交易的处理方式是,一般在收到货物后25天支付款项. 当财务经理询问记账的会计人员为什么不取得现金折扣时,负责该项交易的会计不假思索地回答道,这一交易的资金成本仅为2%,而银行贷款成本却为12%.因此,根本没有接受现金折扣。(四)实训要求：思考并回答如下问题： 1、会计人员错在哪里？ 2、丧失现金折扣的实际成本有多大？ 3、如果华达公司无法获得银行贷款，而被迫使用商业信用资本，为降低年利息成本，你应向财务经理提出何种建议？解：（1）会计人员的错误：根据顺意公司开出的付款条件，选择现金折扣时，则其需要在银行贷款。会计人员认为银行贷款的成本为12%，大于这一交易的成本2%，因而不予以考虑的想法是错误的。公司通过获得其折扣后，可将其应用于短期投资，如投资于现金、应收账款、存货等。一般在短期内可以收回，所以公司可以通过预测短期投资带来收益，倘若其收益大于不获得折扣时，就应该选择现金折扣；即使通过计算预测短期投资的收益得出，选择现金折扣并不会获得利益，也有应该将付款日期推至最后一天，以降低放弃折扣的成本。 （2）丧失现金折扣的资金成本 =现金折扣率/（1-现金折扣率）360/（信用期-折扣期） =2%/（1-2%）360/（60-10） =14.69% （3）根据筹资方式的优缺点考虑。商业信用资本筹资比银行贷款所需的成本更多，所以在这种情况下，财务主管应尽量推迟在第60天付款，万一不行，那也是在10天之后，60天之前付款，在这期间利用应付款项来进行短期投资，从而减少放弃折扣成本的成本。第 18 页课程设计三（一）实训名称：北京碧水源科技股份有限公的资本结构决策（二）实训目的：通过此案例的分析，掌资本结构的概念，分析北京碧水源科技股份有限公司上市公司的资本结构的状况并对其合理性进行分析，提出相应的建议。（三）实训资料：下载北京碧水源科技股份有限公司上市公司（老师指定）2012年资产负债表及利润表。（巨潮网）(四)实训要求：1、公司简介（介绍公司的基本情况）2、行业分析（对公司所在的行业进行分析）3、分析公司资本结构情况计算：1）企业全部长期资本（非流动负债+所有者权益） 2）长期负债占全部长期资本的比重 3）短期负债占全部负债的比重 4）计算权益净利率（净利润/所有者权益）5）分析公司资本结构的合理性4、对北京碧水源科技股份有限公司上市公司的资本结构建议答：我选择的上市公司是300070北京碧水源科技股份有限公司北京碧水源科技股份有限公司2013年三季资产负债表科目2013-9-30科目2013-9-30货币资金1,127,740,491.65短期借款610,000,000.00交易性金融资产交易性金融负债应收票据11,285,217.00应付票据应收账款1,062,174,518.38应付账款405,842,874.01预付款项242,929,002.94预收款项90,216,664.63其他应收款302,014,584.20应付职工薪酬1,878,566.79应收关联公司款应交税费131,803,023.10应收利息应付利息3,975,092.50应收股利应付股利存货201,419,304.10其他应付款13,557,271.39其中:消耗性生物资产应付关联公司款一年内到期的非流动资产一年内到期的非流动负债其他流动资产其他流动负债575,291,643.83流动资产合计2,947,563,118.27流动负债合计1,832,565,136.25可供出售金融资产长期借款156,000,000.00持有至到期投资应付债券长期应收款1,780,915,507.88长期应付款长期股权投资1,095,339,815.68专项应付款投资性房地产预计负债固定资产206,143,523.87递延所得税负债在建工程123,838,384.22其他非流动负债46,805,942.93工程物资非流动负债合计202,805,942.93固定资产清理负债合计2,035,371,079.18生产性生物资产实收资本(或股本)885,768,866.00油气资产资本公积1,860,168,688.80无形资产124,349,520.65盈余公积92,080,859.32开发支出30,400,812.71减:库存股商誉7,927,385.81未分配利润1,214,901,027.55长期待摊费用732,629.22少数股东权益241,100,859.26递延所得税资产12,180,681.80外币报表折算价差其他非流动资产非正常经营项目收益调整非流动资产合计3,381,828,261.84所有者权益(或股东权益)合计4,294,020,300.93资产总计6,329,391,380.11负债和所有者(或股东权益)合计6,329,391,380.11北京碧水源科技股份有限公司2013年三季利润表科目2013年1-9月科目2013年1-9月一、营业收入1,259,860,387.84二、营业利润192,267,849.27减:营业成本919,823,621.81加:补贴收入营业税金及附加27,309,421.35营业外收入8,332,567.56销售费用21,706,522.63减:营业外支出816,668.67管理费用102,549,950.43其中:非流动资产处置净损失勘探费用加:影响利润总额的其他科目财务费用7,585,983.71三、利润总额199,783,748.16资产减值损失29,499,814.75减:所得税27,975,052.86加:公允价值变动净收益加:影响净利润的其他科目投资收益40,882,776.11四、净利润171,808,695.30其中:对联营企业和合营企业的投资权益归属于母公司所有者的净利润132,630,313.26影响营业利润的其他科目少数股东损益39,178,382.04（1）公司简介北京碧水源科技股份有限公司是由归国学者于2001年在中关村国家自主创新示范区创办的高科技企业。公司注册资本8.8576亿，净资产超过40亿，在全国拥有近30家下属公司。2010年4月21日在深交所创业板挂牌上市（股票代码：300070，简称：碧水源），是国家首批高新技术企业、国家第三批创新型企业和首批中关村国家自主创新示范区创新型企业，以自主研发、国际先进的膜技术解决“水脏、水少、饮水安全”的水环境问题，提供以膜法水处理为核心的整体技术和工程解决方案，业务领域涵盖水务全产业链：膜技术研发以及膜设备制造、城市污水和工业废水处理、固废污泥处理、自来水处理、海水淡化、水务工程建设、水务投融资，以及民用商用净水设备。碧水源以技术创新为核心竞争力，研发出拥有完全自主知识产权的PVDF增强型微/超滤膜、低压反渗透膜以及膜生物反应器（MBR）技术，攻克了“膜材料研发、膜设备制造和膜应用工艺”三大国际技术难题，是世界上同时拥有上述三项技术自主知识产权的少数企业之一。碧水源拥有170余项专利技术，填补国内多项空白，先后获得国家科学技术进步奖二等奖、教育部科学技术进步奖一等奖、首批国家自主创新产品、国家重点新产品等诸多荣誉，承担了国家“863”计划项目、国家水专项、国家科技支撑计划、国家火炬计划等国家重大项目课题，公司建有“博士后工作站”和“北京市企业技术中心”，与清华大学合作建成国际一流的“清华碧水源环境膜技术研发中心”等，并负责承建国家环境保护膜生物反应器与污水资源化工程技术中心，碧水源得到国家、社会各界的广泛认可。 以产业报国，以技术服务社会是碧水源拳拳之心。目前，碧水源已完成数千项污水资源化工程，总规模已超过700万吨/天，每年可为国家新增高品质再生水近40亿吨，参与太湖流域、滇池地区、南水北调丹江口水源保护地、北京奥运龙形水系工程以及国家大剧院水处理工程、高碑店再生水厂工程等国家水环境重点治理工程，并在新农村建设水环境治理中发挥着重要的作用，为我国的水环境保护事业做出了重要贡献。针对水资源短缺和饮用水安全问题，碧水源在反渗透膜和超滤膜研发应用领域正在书写新的篇章：以反渗透膜实现污水深度净化和海水淡化，有效增加水资源；以超滤净水技术和三安全系列净水机在自来水厂建设和饮水终端为百姓安全饮水把关，保障水安全。 承担社会责任，建设生态文明。碧水源将站在膜技术的制高点上，切实践行国家节能减排发展战略，立志成为中国控制水污染，保护水环境，增加水资源，保障水安全的依靠力量，在全球视野中，彰显中国的创新力量！ （2） 公司所在行业的分析节能环保产业处于战略性新兴产业之首，2013年1季度，虽然国家宏观经济回暖乏力，但环保行业在政策及环保事件的驱动下，总体表现良好，收入实现较快增长，出口增速大幅回升，投资快速增长，环保专用设备产量处于较高水平。 受上年基数较高影响，环保设备产量负增长，但仍处于较高水平。1季度，环境保护专用设备累计产量为10.09万台，增速由上年同期的9.25%下滑至-7.78%；废弃资源和废旧材料回收加工业发展势头良好，工业增加累计增速大幅上扬，累计增速达23.7%，较上年同期提高3.5个百分点。 环保各子行业收入均保持较快增长。1季度，环保、社会公共服务及其他专用设备制造业实现产品销售收入725.42亿元，同比增长19.15%；废弃资源综合利用业收入大幅增长，实现销售收入680.31亿元，同比增长19.22%；污水处理及其再生利用业收入与利润增速减缓，但是仍保持较快增长，实现销售收入66.05亿元，同比增长25.10%。 出口额快速增长，进口额出现下滑。1季度，环保设备出口市场表现良好，13月，环保设备累计完成出口额1.24亿美元，同比增长51.09%，增速较上年同期大幅提升48.27个百分点。而进口市场表现不佳，1季度，环保设备累计进口1.49亿美元，同比减少28.24%，降幅较上年同期大幅扩大18.72个百分点。 环保行业属于被动需求的产业，其核心驱动力是政府政策强制以及政策执行力。进入2013年，环保事件频发，将倒逼环保政策加宽和加严，有利于环保行业发展。预计2013年，环保行业投资增速提升，行业收入保持较快增长；由于2012年基数太高，环保设备产业增速出现下滑，但是仍保持较高水平。总体来看，2013年环保行业发展势头良好。目前，沪深股市共有43家环保上市公司，本报告重点选取了1季度营业收入排名前二十位的上市公司，并对这些上市公司的经营效益、盈利能力、偿债能力、运营能力、现金流量等财务指标进行了深入分析，以从微观层面反应环保企业经营状况，供读者决策参考.1、 经营绩效：营业总收入稳定增长，利润出现下滑2、 盈利能力：成本上升，总体盈利能力下滑3、 偿债能力：变现能力及偿债能力均提高，回款压力加大4、 营运能力：应收账款周转率增加，存货及流动资产周转率下降5、 现金流量：资金压力不大，部分企业筹资活动现金流入大增（3）公司资本结构状况1、 企业全部长期资本非流动负债合计202，805，942.93元 所有者权益合计4，294，020，300.93元 所以企业长期资本为4,496,826,243.86元2、 长期负债占全部长期资本的比重 长期负债=非流动负债合计202，805，942.93元 所以比重为：4.5%3、 短期负债占全部负债的比重 短期负债为流动负债合计=1832565136.25元 全部负债为2035371079.18元 所以比重为2=90.04%4、 权益净利率 净利润为171808695.3元 所有者权益为4294020300.93元 所以，权益净利率= =3.09%5、 分析公司资本结构的合理性资产负债率0.321574533股东权益率0.678425467资本负债比率0.474001271资本总额比率0.045099795长期负债比率0.032041934有息负债比率0.178387606流动负债占总负债比率0.900359229固定资产对股东权益比率0.048007114固定资产对长期资金比率0.045842003现金比率0.615389035资本周转率5.616332994利息支付倍数27.33590524清算价值比率3.04860471资本结构分析1.股东权益比率 股东权益比率=股东权益总额/资产总额*100% =股东权益总额/(股东权益总额+负债总额) *100% =67.84% 股东权益比率属于企业自有资本所占的比率，高于50%，比率高，是低报酬、低风险的财务结构，反应企业的基本财务结构比较稳定。 2.资产负债比率 资产负债比率=负债总额/资产总额*100% =负债总额/(股东权益总额+负债总额) *100% =32.16% 负债比率以低于50%，比较理想。 3.资本负债比率 资本负债比率=负债总额/股东权益总额*100% =47.4%此项比率，比资产负债率更能准确地揭示企业的长期债偿能力状况，因为公司只能通过增加资本的途径来降低负债率。此项比率，比资产负债率更能准确地揭示企业的长期债偿能力状况，因为公司只能通过增加资本的途径来降低负债率。 资本负债比率为200%时为一般的警戒线，若超过则应该格外关注。资本负债比率为200%时为一般的警戒线，若超过则应该格外关注。 4.资本总额比率(Capitalization Ratio) 资本总额比率=长期负债/ (长期负债+股东权益总额) *100% =4.51%比率低，相对长期负债的包袱就越小，对企业体质来说就越健康。 5.长期负债比率 长期负债比率=长期负债/资产总额*100% =长期负债/ (负债总额+股东权益总额) *100% =3.20%长期负债，不会增加到企业的短期偿债压力，但是它属于资产结构性问题，在经济衰退时会给企业带来额外风险。 6.有息负债比率 有息负债比率= (短期借款+一年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+长期应付款) /股东权益总额*100% =17.84%有息负债对利润的影响是通过财务费用减少利润因此，公司在降低负债率方面，应当重点减少有息负债，这对于利润增长或转亏为盈具有重大意义。该比率较低，证明企业举债成本低，相对来说利润也就会提高。7.流动负债占总负债比率 流动负债占总负债比率=流动负债/负债总额*100% =90%流动负债为企业对外负债中须于短期内偿还的债务。此项比率过大，影响资金流动的安全性。 8.固定资产对股东权益比率 固定资产对股东权益的比率=固定资产/股东权益总额*100% =4.80%固定资产为生产事业的根本，应以自有资金投资为原则， 本企业该比率较低，仰赖负债为之。9.固定资产对长期资金比率 固定资产对长期资金比率=固定资产/ (长期负债+股东权益总额) *100% =4.58%当企业要大幅度扩展时，购置固定资产往往非自有资本所能负荷，不足部份即需仰赖负债。而长期负债，亦属较安全的长期资金来源。故，以固定资产对长期资金比率来衡量长期资金的安全性，应较固定资产对股东权益比率为合理。 该企业该项指标偏低需要增加。 偿债能力分析1、流动比率 流动比率为1.61，表示每1元流动负债有1.61倍流动资产作为偿还的保证。它反映公司流动资产对流动负债的保障程度。该指标为1.61，表明公司短期偿债能力较强。反映了较强的偿债能力，但该公司存货期末余额高达2.04亿元，存货周转率为5.58次，这表明了该公司存货周转速度快，余额较大，变现能力相对较弱，会影响其变现价值，导致公司的实际短期偿债能力变弱，偿债风险增大。 2、速动比率 速动比率为1.5，表示每1元流动负债有1.5倍速动资产作为偿还的保证，进一步反映流动负债的保障程度。该指标较大，表明公司短期偿债能力较强，通常该指标在100%左右较好。98年沪深两市该指标平均值为153.54%。 应收帐款周转1.47，且预付帐款2.42亿、待摊费用、其他流动资产3.02亿与其他应收款的规模大，变现能力差，那么该公司较为真实的短期偿债能力要比该指标反映的差。 3、现金比率 现金比率为61.53%，该指标能真实地反映公司实际的短期偿债能力，该指标值越大，反映公司的短期偿债能力越强。98年沪深两市该指标平均值为56.47%。 流动比率和速动比率分别为1.6和1.5，且应收帐款周转率和存货周转率分别为1.47次和5.88次，说明该公司流动资产变现性较好，总体的短期偿债能力较强。 4、资本周转率 资本周转率为5.61，该指标值大，表明公司近期的长期偿债能力越强，债权的安全性越好。由于长期负债的偿还期限长，所以，在运用该指标分析公司的长期偿债能力时，还应充分考虑公司未来的现金流入量，经营获利能力和盈利规模的大小。如果公司的资本周转率很高，但未来的发展前景不乐观，即未来可能的现金流入量少，经营获利能力弱，且盈利规模小，那么，公司实际的长期偿债能力将变弱。 5、清算价值比率 清算价值比率3.04，表示企业有形资产与负债的比例，反映公司清偿全部债务的能力。 该指标值大，表明公司的综合偿债能力强。98年沪深两市该指标平均值为309.76%。 6、利息支付倍数 利息支付倍数27.33，表示息税前收益对利息费用的倍数，反映公司负债经营的财务风险程度。该指标值大，表明公司偿付借款利息的能力越强，负债经营的财务风险就小。 盈利能力：净资产收益率（3.35）比同行业（5）低了近一半，A股静态市盈率为63.78行业平均为68.95，A股滚动市盈率60.89行业平均为65.56，均低于行业平均水平，盈利能力一般。成本上升，总体盈利能力下滑。营运能力：应收账款周转率增加，存货及流动资产周转率下降。（4）对北京碧水源科技股份有限公司的建议 优化北京碧水源科技股份有限公司资本结构，提高负债比率，降低股权比重，短期债务量过大，容易使企业陷入流动性风险，还款压力大，债务风险高，导致资金周转不灵，陷入财务危机，应采取合理的长期债务融资，限制肓目投资并提高资金使用效益。在进行融资时应对资金的需求量进行合理科学的预测，权衡资金使用成本的高低，考虑资本结构的优劣，做到在财务方面进行精细化的管理。同时，在进行财务决策时应当考虑到利益相关者的利益，能自觉维护他们的利益，应防止对利益相关者的利益维护不当而对企业的发展增加风险，为此应进行治理结构创新，提高企业效率。课程设计四（一）实训名称：创业财务设计（二）实训目的：通过此创业财务设计，使学习者全面掌握所学财务管理基本理论方法。（三）实训资料：自己根据设计查找相关资料。(四)实训要求：如果你即将成立自己的公司，请从财务管理的角度进行设计，解决以下几个方面的问题：1、 拟投资的行业前景分析2、 投资额的预算3、 筹资方案4、 短期资产管理5、收益分配方案假如我即将成立公司，我希望可以成立一个连锁烘焙店品牌1、 行业前景分析一、烘焙食品行业产业现状 世界绝大多数国家中，无论是人们的主食，还是副食品，烘焙食品都占有十分重要的位置。烘焙食品可以说是舶来名词，来自“baking”，即经烘烤加工的谷类食品，通常被理解为面包那样的西式糕点。中国自改革开放以来，焙烤食品行业得到了较快的发展，尤其近几年来，外国企业来华投资猛增。我国烘焙食品行业初步形成了一批生产企业密集区和多个优势焙烤食品加工产业带，呈现出集群式发展的特色和较为合理的区域布局。目前焙烤食品企业还是以农副食品原料的初加工为主，中小企业比例高，精细加工的程度比较低。我国烘焙行业特点是企业众多但平均规模较小，目前全国大大小小有五六千家烘焙企业，技术水平低，组织结构有待进一步优化，集中度较低，区域优势未充分发挥，食品区域经济带尚未形成强大的规模优势与协同竞争力。查看更多烘焙行业信息请点击：2013-2018年中国烘焙食品行业发展现状及投资前景预测分析报告 二、烘焙食品行业市场容量 伴随市场经济的崛起以及人们消费习惯的改变，烘焙产品从上世纪80年代传进中国市场以来一直蓬勃发展。近几年我国烘焙业一直保持在10%以上的增长速度，2008年烘焙食品行业达到778亿元的产业规模，产业利润率在30%左右。烘焙业进入门槛较低，烘焙业巨大的发展空间和产品利润率将吸引更多的投资者介入，也将吸引国际企业介入进来。随着烘焙产品在中国市场的健康增长，预测未来30年烘焙市场仍将保持持续发展的态势，二三级城市的烘焙市场容量的增长速度可接近30%。2012年12月末，我国焙烤食品制造行业总资产达944.18亿元，同比增长14.95%。2012年1-12月，我国焙烤食品制造工业企业实现主营业务收入达1886.63亿元，同比增长18.79%;实现利润总额达159.438亿元，同比增长25.16%。2012年1-12 月，我国焙烤食品制造业累计实现工业销售产值达1844.67亿元，同比增长21.39%，其中，累计实现出口交货值达34.24亿元，同比增长 12.19%;我国焙烤食品制造业的产销率达99%。 我国烘焙行业迸发出了勃勃生机，巨大市场蛋糕吸引了众多的蚕食者。近年来，虽然烘焙连锁企业的品牌化、规模化的优势已经有所建立，仍多局限于区域市场。真正实现品牌化连锁的本土烘焙企业屈指可数。 三、烘焙食品行业市场格局 目前我国的焙烤食品行业基本形成了独资，合资，国有，民营，私企等多种形式并存的经营体制。从目前看，国内市场大体可以说是三分天下，三资企业占领高档市场，国营企业居中档，乡镇企业，私营企业占领低档市场；从发展趋势看，还有逐步增强的势头，各类焙烤产品均有其销售市场和消费群体。我国的烘焙业始于上世纪80年代初至今发展还不到30年，市场却日益增长并急速扩大。烘焙饼店国内实际估量为5万-7万家，每年全国市场容量增长率近30%，在西部很多落后地区增长速度甚至达到了50%。烘焙行业目前还是三里不同天的绿林时代，还没有任何一个品牌能独领中国整个市场，就连全国最有影响力的某品牌，市场占有率也不到3%。 目前全球经济和区域经济一体化进程的加快以及农业产业化进程的提高，为我国烘焙食品行业的发展带来巨大的需求空间。对以上情况的了解，便可以预见到今后烘焙行业的发展会出现这样几个趋势：1、旅游食品、休闲食品、快餐食品仍将是带动烘焙业发展的重要因素。随着经济的快速发展，旅游已成为人们放松自己，愉悦心境的绝好方式，而烘焙食品的便携性、即食性为旅行者提供了很多方便。所以，烘烤食品类中的面包、蛋糕等逐渐成为旅行者的必备食品。2、个性化、特色化、形象化的服务是消费者对烘烤食品消费提出的新要求。随着消费水平的提高，业界人士要重视消费者的具体要求，对消费场景、消费时间、消费对象提供有针对性的服务，塑造出符合顾客需要的企业形象，开辟特色鲜明的消费场景，如音乐面包屋、情人面包屋、儿童乐园面包屋等。使人们不仅消费到商品本身，而且也能享受到商品的文化内涵。3、低糖、低脂、清淡和营养平衡的烘烤食品，将更为人们所重视。对于高糖、高脂的饮食，被现代人视为烘水猛兽，科学健康的膳食已在全世界成为人们追求的目标。这就要求烘焙食品改变高糖、高脂肪、高热量的现状、向清淡、营养平衡的方向发展，如低糖、无糖面包、或用非糖甜味剂部分替代蔗糖。这样的面包可给糖尿病、肥胖症、高血压等疾病患者带来福音。添加食物纤维素的面包，可利用大豆蛋白粉、麸皮、燕麦碎粒等制成高蛋白、富含纤维素、矿物质营养面包。这将是二十一世纪最具诱惑力的产品之一。4、冷冻烘焙食品将走俏新世纪。冷冻烘焙食品是九十年代初在中国市场上发展起来的，它将急冻技术应用于烘焙行业，将和好的面团在-40左右的低温下速冻成冷冻面团，然后通过学习冷藏设施送到各生产厂家，进行烘烤，制成成品。冷冻烘焙食品的诞生，易于扩大生产规模，实现连锁经营。因此产品成本下降，保质期延长，口感也有很大改善。5、作为面包制作业四大主要原料之一的酵母，在中国将会出现三足鼎立的新局面。 6、重视营销要素中的文化品味，提升产品及公司形象，已成为原辅料供应商的重要课题。随着市场经济体制的日臻完善，不规则不正当竞争将会逐渐成为历史，取而代之的就是厂家、商家联手合用，研制开发，不断推出适应市场的新产品，并通过积极的广告宣传，免费提供资料和培训，组织技术和信息交流会，举办产品展销和操作示范等方法，来培育自己的客户群体，拓展自己的市场领域。二十一世纪烘焙原辅料的竞争，将是厂家、商家综合实力的较量。总之，在新的世纪里，国内烘焙食品业将会呈现出蓬勃发展的新局面。2、 投资额的预算第一年序号项目总价（万元）1房屋租金8万2设备费10万3内部装修8万4生产成本6万5营销成本8万合计40万3、筹资方案资金筹集需要根据经营管理需要，遵循下列基本原则： （1）适度原则。筹资需要根据经营需要合理预测确定资金需要量。资金不足，将会影响正常经营；资金过剩，闲置不用，又会影响资金使用效率。所以适度筹资，既要保证经营需要，又能提高资金使用效率。六七八月为淡季，十一十二月为旺季。（2）效益原则。筹资必须讲求效益，以尽可能小的成本，取得尽可能大的收益。这要求一方面尽量选择资金成本低的筹资渠道和筹资方式，降低资金综合成本；另一方面合理确定资金投资方向，使有限的资金获取最大的投资收益。（3）结构合理原则。筹资必须考虑各种筹资渠道和筹资方式的合理比例结构，注意举债规模与资本结构和偿债能力相适应，避免不应有的财务风险。为此，需要从全局出发、从长远出发，合理安排资本结构，既充分利用现有资金，又尽可能在合理的范围内利用社会资金，扩大店经营规模。（4）合法原则。筹资要遵循国家法律法规，尤其是在向社会筹资时，要严格按国家规定执行，严格申报程序和操作规程，严禁违法筹资，保障国家金融秩序的稳定。（5）计划原则。筹资必须实行计划管理。首先要做出周密详细的计划，预测所筹资金的未来经济效益，确定所筹资金数额、使用方向、使用时间、资金使用预计收益、还本付息时间等，以保证所需资金顺利获得。筹集资金的渠道主要有金融机构、非金融机构、社会居民、企业内部四条。 （1）金融机构 1国内商业银行是酒店筹集资金的主渠道。如中国工商银行、中国银行、中国建设银行、招商银行、深圳发展银行等。 2国内非银行金融机构。如城市信用社、信托投资公司、证券公司、保险公司等。 3国际金融机构。如世界银行、亚洲开发银行、世界证券交易机构等。一般情况下，国内企业在国际上筹资，通常要由国家有关部门帮助，以国家作为担保人，才能奏效。 （2）社会居民 社会居民是筹集资金的另一重要渠道，可以通过发行股票、债券等方式向社会居民筹集资金。 （4）烘培店内部 烘培店主要通过内部积累筹集部分经营所需资金。可以通过权益筹资和负债筹资两种方式进行。权益筹资主要有留存收