强势股细化要素.doc

在上次写过关于实战强势股系列贴后的这段时间中，遇到了不少对技术分析热心和专注的人，与他们的沟通中我汲取了不少更好更为实用的技术分析手段和思路，在此感谢DINGDI里的温如昔，zjcjf0625和K线反映一切，与他们交流时有很多突发的灵感，甚至可以解决我很长时间以来未能理解的一些技术难题。 在这里强调一下：这种思路的确很有效才会拿出来，所以要看就仔细看，要不看就走人。 基本上这个新思路的框架是：板块+大盘+股性+K线形态加速或者临界+K线的美感（借用zjcjf0625 的话）+上涨角度+量比+分时图微操作+总结 还是先谈一下一些最近的心得体会，在重读期货市场技术分析时，有了不少的认识，比如其中的段话的意思大概如下：技术分析可以独立做出判断和决策，而基本面分析却不能。还有关于技术分析三个前提的假设就是历史会重复，市场行为包含一切和价格以趋势方式演变，对此我在大量的实践基础上对此有了更深刻的理解。我觉得这很重要，下面我说一下我的一些新体会吧。 一.做股票要有战略观，我也有崇拜，那就是毛泽东，在毛泽东选集的一二三卷中，无论说什么，都会体现一点他的伟大：战略观。这是我认为毛泽东的最伟大之处，眼光异常的远。做投资也一样，拿股票来说，不需要你眼光远到不切实际的地步，只需要在现在的战术级别上稍上一个档次。毛泽东的战略观源于他的知识和思考，同样我们在做股票时也要进行超大量的知识储备和思考。要想做好一件事，就要把它做到极致，在证券这个知识密集型的行业中，不学习不总结不认真就等于判了死缓，因为你在和众多智慧作战，先利其器，后成其事，我们的思想和知识就是股市“大杀器”。要么不做投资，要做就要朝着最好的方向做。好了不扯远了，回到技术分析上来。一个可能比喻不恰当的例子，就是当你看一个股票的K线图时，能不能将它缩放，缩放到可以和历史的K线图对比的程度，这样至少知道它的价位区间。在战略的指导下用战术才会用的成功。 二.这种思路的前提：我始终相信市场上存在着比我高的多的智慧，他们同时掌握着相对我们来说不对称的信息和资金，可以提前对市场做出反映和战略型建仓或者离开。连研究员都未必研究的好基本面，更何况我们知识结构远远不足的人，我们是可以去弥补知识，可是那样我们付不起时间和精力的代价去研究好每一步，比如学习基本面和技术分析手段。还要相信任何大资金的去向都不会悄然无息，他们会在K线，成交量，分时图等等方面留下痕迹，尤其是当资金进入一个板块时，就像是大军进城，想不知道都难。所以我们要做的就是学习识别这种K线成交量分量图的知识，然后不断总结出一个好的实践方法。精力和时间要集中学习。 三.以前我喜欢研究涨停板，认为这才是短线之王，可以收益最大化，也许本人不才，最终也没能总结出一种很有效的方法做涨停板。后来我思路发生了很大的转变，就是做主升浪，这可以说是几乎无风险的，大家也许说我中吹牛，等写完系列贴再说吧。期货市场技术分析中关于上涨角度有这样的叙述：45度角可能是最佳的上涨角度，大了会修正，小了也会修正，当然是大部分，不是所有的。一般10到30度为建仓角度，里面也会有不少涨停，但是我觉得这都不是最好的进场点，因为承受反复的风险。而加速进入主升浪时再进入，这样我们取得的收益和资金的利用效率都是最大化的。这个系列的贴子就是解决这样的进场问题。 四.实在想说些不好的习惯。因为我在这个行业，接触到这样的大量客户，知道一些对于我们做股票来说可以是致命的坏习惯。列举几条：“要是我.就好了”，“哎呀，这是我原来选的股呀，没拿住”，“老是不涨，换”，还有些人对自己的错误不愿承认，有人会对一只自己涨的好的股票大吹，对三只跌的不成样子的却不提，有人喜欢批评别人，说自己原来说过的什么什么，把什么责任都推给客户经理和操盘手，这样的投资者能做好股票吗？说这些干吗？一点都不务实，说些虚的，浪费时间，我们无论什么时候要做的就是：总结，然后下次尽量避免重复犯错。自己的错自己承担和总结就行了。 五.学习和总结。这个不多说，只有在学习中，我们才能意识到自己需要什么，哪些做的不够，比如原来我花大量的时间学习诸如KDJ等技术指标，后来发现对于我的这种思路来说没有用，所以我现在根本就不学它了，集中精力研究其他。我们需要智慧。 有其他要说的，具体贴子中再写吧！强势股细化要素（一）：超级移动筹码分布 在这个论坛泡了三个月，这里的自由讨论和大家追求技术进步的氛围很好。在几个板块中看到大家更多的是在做预测和策略方面，其实自己在这方面也不是很有水平，在技术分析方面更多侧重于实战分析，与大家分享我的平时实战中的算是经验总结，当然更多的是我在很多方面需要从和大家的交流中汲取精华和灵感。希望大家共同进步！ 前面发过一篇贴子从深圳惠程的走势谈选强势股，里面对于超级移动筹码分布提到了一下，为什么要拿出来单独说？因为在一篇贴子中，说的要素太多的话，不但乱，而且讲不细。 系统是基于通达信的版本。至于超级移动筹码的原理，在附件一“移动筹码原理中”。调出是在个股的K线界面最右下角的一排小字的最后一个“筹”，点击即出现。在看下面的内容之前，大家最好先看一下筹码分布原理。 注意点：一定要注意，否则不在此条件上运用是无效的。 一.下面所说个股均是从深圳惠程的走势谈选强势股贴中所注强势股。 二.移动筹码的运用在主升浪中，而不是主升浪之前，至于我的主升浪标准，参考上面的贴子。 三.大盘的趋势一定要是均线多头排列，不要求太细化到一定是每天上涨。 虽然说原理是如附件中所说，可是在实际过程中会100%概率发生一种情况，就是资金在一只个股中运作时，为了维护股价保持强势形态或者一般形态，会做一定的差价，尤其是走势强的股，这样移动筹码分布在右面的显示重心会不断上移，事实上其中主要资金的成本仍然停留在很低的水平。我们判断资金没有走的要素就是形态的保持和重要支撑位的支撑作用。而且移动筹码分布只有在其主升浪时才最为有用，即强势股在另一下更强的角度上涨时，在其他股价位置没有很大用处。 移动筹码分布的重要性我个人认为在于其启动时的形态及其与股价（用K线表示）的关系，下面主要探讨的就是这方面。先做盘后分析 以600783鲁信高新为例，在2009年1月9号其加速行情启动（因为后面的K线价格基本上处于当天收盘价之上），当时的移动筹码分布情况见附件二图片“鲁信090109”。运行至2月6号时其移动筹码分布情况见附件三图片“鲁信090206”，运行至2月11号的移动筹码分布情况见附件四图片“鲁信090211”。我们从中能找出来什么样的规律呢，我下面所说的不是个别情况，而是主升浪中最常见的情况，会依次举例。在鲁信高信加速上涨时，我们就当1月9号的的行情加速时的移动筹码最集中区域为主要资金成本，在上升过程中，比如一直在2月6号，形态上移动筹码分布的成本依然在K线价格之下较远处，这样我们会知道这些资金是没有走的，这种情况有利有弊，待会会提到。2月11号的形态与以往形态不同的是其移动筹码的主要部分移至当天K线区域，也就是处于高位。如果单纯说移动筹码，这些就是特征了，但是在2月11号还有个小特征也就是我后面要继续发帖写的关于“价格跳空和阳线收盘价支撑”的专题，价格跳空或者保持强势是必不可少的。在2月11号这天，K线价格的收盘价不但没有跳空甚至落在昨日收盘价之下收阴，关键是收阴。这样大家知道资金运作的时间段了吧！ 我要说明的观点是： A.前提：强势股（标准不再说，参见从深圳惠程的走势谈选强势股的帖子），事实上，那篇贴子中重点谈的是主升浪之前的走势，即蓄势阶段。 B.强势股出现加速的过程中移动筹码分布只要不是大部分筹码上移至当天K线价格附近，那么在任何时候买入都是正确的，止损的话题先简单说（主升之前有蓄势建仓阶段的支撑均线比如很多股票的20日线，主升时会有另一个支撑均线，强势股一般为5日，10日均线，破位即出）。 C.不得不说的也是必要条件的一点：一般所说的强势股在进入大角度上涨主升行情时K线走势上是非常流畅的，一般第二天的最低价都会在上一交易日收盘价或者最高价附近，很多有出奇的吻合。最强势的主升属于每天开盘7%以上的跳空。如果某天K线价格走势破坏了这样的流畅性，就要考虑出了。 解释一下几种可能的疑问： 问一：前面所说主要资金成本在作差价时尽管移动筹码不断上移，事实上资金成本是降低了，而且降低了不少，那么进入主升浪时移动筹码分布反应的不真实怎么办？ 在启动点的筹码说明的是现在市场上大部分股票的持仓价格。因为强势，所以资金一定是在里面，这才是关键与核心所在。运作一轮主升浪，要的就是这部分资金怎么样跑。这样就涉及到前面所说的一个问题：K线价格离筹码分布越远，虽然说资金不愿意走，那么新高的可能性几乎是很大的，但是任何敏感的和具有信息优势的资金也不能完全判断正确大盘的方向，或者行业等的系统性风险，那么出现了一个情况就是当大盘开始调整甚至大幅下跌时，因为即使当前的持仓价格成本，也是低于当前价格不少的，那么这样的个股出现暴跌的概率也大，这就是在用这种方法时特别强调止损的重要性。一般走势较流畅的个股可以在跌破上一交易日的收盘价格3%左右止损，即主升在大盘不利情况下失败的处理。那么市场是另处一种情况，很多人是不愿意及时走的，于是停留在其中，那么可以用这样的分析：如果在大盘调整过程中启动点筹码分布的大部分筹码依然在那里，那么后面无论怎样调整肯定会回到前高点而且很可能创新高，另一种情况就是主要资金估计实力较弱的干脆趁低成本出货，底部筹码上移至当前K线价格附近，如跌破重要支撑，那即止损，这是比较坏的一种情况。 问二：移动筹码分布反应的是流通股在不同股价位置上的分布，如果在蓄势过程或者主升过程中出现流通股解禁怎么办？这个尽量先查下这个股的基本面，我也正在做研究，希望与各位一起探讨。 移动筹码分布强势主升的两种模式总结： 第一种：一笔资金推动型主升。举例：现在的ST波导。 当它在09年4月16号时移动筹码分布的大部分筹码依然在底部区域，见附件五图片”ST波导“。即主要成本在底部区域，用少量资金上推。 第二种：资金不断推动型。这里不能判断是一笔资金不断推动还是多笔资金，只是这样表示，不用深究。举例：浪潮软件。 直到4月17号，其移动筹码分布的情况表现为各个不同的价格上均量分布。见附件六图片”浪潮软件“大家看以前的太行水泥，从底部第一波启动时也就是这样的推动型。 实战：移动筹码分布不适合超过7个亿的盘子（根据我大量的个股统计），当然例外也有，比如许多盘子大的就这样当起来了，只不过数量不多而已。还有一种是流通股除去其固定的那几个股东所持的筹码外来计算，比如深圳惠程中其有个大流通股东“任金生”自然人投资者，事实上查资料是公司董事，所以完全可以把他持股算作非流通股，就像移动筹码中没有一样。一般来说5亿到5000万之间应该是最佳的，因为可想而知在盘子大的个股中很难有足够实力的资金做得出来那种走势，基金重仓权重股还不是天天打架。其实现在这个市场中符合我所说的强势股的个股很多，我们需要关注的就是每天的涨幅排行榜的前列7%以上，最好是涨停的个股，用这样的个股来作。当然熟悉个股的可以在盘中涨速排名中即时做。我所说的就是追涨。 做强势个股追涨事实上是风险最小的。 希望各位能多多指教！ 筹码分布原理.rar 在这个论坛泡了三个月，这里的自由讨论和大家追求技术进步的氛围很好。在几个板块中看到大家更多的是在做预测和策略方面，其实自己在这方面也不是很有水平，在技术分析方面更多侧重于实战分析，与大家分享我的平时实战中的算是经验总结，当然更多的是我在很多方面需要从和大家的交流中汲取精华和灵感。希望大家共同进步！ 前面发过一篇贴子从深圳惠程的走势谈选强势股，里面对于超级移动筹码分布提到了一下，为什么要拿出来单独说？因为在一篇贴子中，说的要素太多的话，不但乱，而且讲不细。 系统是基于通达信的版本。至于超级移动筹码的原理，在附件一“移动筹码原理中”。调出是在个股的K线界面最右下角的一排小字的最后一个“筹”，点击即出现。在看下面的内容之前，大家最好先看一下筹码分布原理。 注意点：一定要注意，否则不在此条件上运用是无效的。 一.下面所说个股均是从深圳惠程的走势谈选强势股贴中所注强势股。 二.移动筹码的运用在主升浪中，而不是主升浪之前，至于我的主升浪标准，参考上面的贴子。 三.大盘的趋势一定要是均线多头排列，不要求太细化到一定是每天上涨。 虽然说原理是如附件中所说，可是在实际过程中会100%概率发生一种情况，就是资金在一只个股中运作时，为了维护股价保持强势形态或者一般形态，会做一定的差价，尤其是走势强的股，这样移动筹码分布在右面的显示重心会不断上移，事实上其中主要资金的成本仍然停留在很低的水平。我们判断资金没有走的要素就是形态的保持和重要支撑位的支撑作用。而且移动筹码分布只有在其主升浪时才最为有用，即强势股在另一下更强的角度上涨时，在其他股价位置没有很大用处。 移动筹码分布的重要性我个人认为在于其启动时的形态及其与股价（用K线表示）的关系，下面主要探讨的就是这方面。先做盘后分析 以600783鲁信高新为例，在2009年1月9号其加速行情启动（因为后面的K线价格基本上处于当天收盘价之上），当时的移动筹码分布情况见附件二图片“鲁信090109”。运行至2月6号时其移动筹码分布情况见附件三图片“鲁信090206”，运行至2月11号的移动筹码分布情况见附件四图片“鲁信090211”。我们从中能找出来什么样的规律呢，我下面所说的不是个别情况，而是主升浪中最常见的情况，会依次举例。在鲁信高信加速上涨时，我们就当1月9号的的行情加速时的移动筹码最集中区域为主要资金成本，在上升过程中，比如一直在2月6号，形态上移动筹码分布的成本依然在K线价格之下较远处，这样我们会知道这些资金是没有走的，这种情况有利有弊，待会会提到。2月11号的形态与以往形态不同的是其移动筹码的主要部分移至当天K线区域，也就是处于高位。如果单纯说移动筹码，这些就是特征了，但是在2月11号还有个小特征也就是我后面要继续发帖写的关于“价格跳空和阳线收盘价支撑”的专题，价格跳空或者保持强势是必不可少的。在2月11号这天，K线价格的收盘价不但没有跳空甚至落在昨日收盘价之下收阴，关键是收阴。这样大家知道资金运作的时间段了吧！ 我要说明的观点是： A.前提：强势股（标准不再说，参见从深圳惠程的走势谈选强势股的帖子），事实上，那篇贴子中重点谈的是主升浪之前的走势，即蓄势阶段。 B.强势股出现加速的过程中移动筹码分布只要不是大部分筹码上移至当天K线价格附近，那么在任何时候买入都是正确的，止损的话题先简单说（主升之前有蓄势建仓阶段的支撑均线比如很多股票的20日线，主升时会有另一个支撑均线，强势股一般为5日，10日均线，破位即出）。 C.不得不说的也是必要条件的一点：一般所说的强势股在进入大角度上涨主升行情时K线走势上是非常流畅的，一般第二天的最低价都会在上一交易日收盘价或者最高价附近，很多有出奇的吻合。最强势的主升属于每天开盘7%以上的跳空。如果某天K线价格走势破坏了这样的流畅性，就要考虑出了。 解释一下几种可能的疑问： 问一：前面所说主要资金成本在作差价时尽管移动筹码不断上移，事实上资金成本是降低了，而且降低了不少，那么进入主升浪时移动筹码分布反应的不真实怎么办？ 在启动点的筹码说明的是现在市场上大部分股票的持仓价格。因为强势，所以资金一定是在里面，这才是关键与核心所在。运作一轮主升浪，要的就是这部分资金怎么样跑。这样就涉及到前面所说的一个问题：K线价格离筹码分布越远，虽然说资金不愿意走，那么新高的可能性几乎是很大的，但是任何敏感的和具有信息优势的资金也不能完全判断正确大盘的方向，或者行业等的系统性风险，那么出现了一个情况就是当大盘开始调整甚至大幅下跌时，因为即使当前的持仓价格成本，也是低于当前价格不少的，那么这样的个股出现暴跌的概率也大，这就是在用这种方法时特别强调止损的重要性。一般走势较流畅的个股可以在跌破上一交易日的收盘价格3%左右止损，即主升在大盘不利情况下失败的处理。那么市场是另处一种情况，很多人是不愿意及时走的，于是停留在其中，那么可以用这样的分析：如果在大盘调整过程中启动点筹码分布的大部分筹码依然在那里，那么后面无论怎样调整肯定会回到前高点而且很可能创新高，另一种情况就是主要资金估计实力较弱的干脆趁低成本出货，底部筹码上移至当前K线价格附近，如跌破重要支撑，那即止损，这是比较坏的一种情况。 问二：移动筹码分布反应的是流通股在不同股价位置上的分布，如果在蓄势过程或者主升过程中出现流通股解禁怎么办？这个尽量先查下这个股的基本面，我也正在做研究，希望与各位一起探讨。 移动筹码分布强势主升的两种模式总结： 第一种：一笔资金推动型主升。举例：现在的ST波导。 当它在09年4月16号时移动筹码分布的大部分筹码依然在底部区域，见附件五图片”ST波导“。即主要成本在底部区域，用少量资金上推。 第二种：资金不断推动型。这里不能判断是一笔资金不断推动还是多笔资金，只是这样表示，不用深究。举例：浪潮软件。 直到4月17号，其移动筹码分布的情况表现为各个不同的价格上均量分布。见附件六图片”浪潮软件“大家看以前的太行水泥，从底部第一波启动时也就是这样的推动型。 实战：移动筹码分布不适合超过7个亿的盘子（根据我大量的个股统计），当然例外也有，比如许多盘子大的就这样当起来了，只不过数量不多而已。还有一种是流通股除去其固定的那几个股东所持的筹码外来计算，比如深圳惠程中其有个大流通股东“任金生”自然人投资者，事实上查资料是公司董事，所以完全可以把他持股算作非流通股，就像移动筹码中没有一样。一般来说5亿到5000万之间应该是最佳的，因为可想而知在盘子大的个股中很难有足够实力的资金做得出来那种走势，基金重仓权重股还不是天天打架。其实现在这个市场中符合我所说的强势股的个股很多，我们需要关注的就是每天的涨幅排行榜的前列7%以上，最好是涨停的个股，用这样的个股来作。当然熟悉个股的可以在盘中涨速排名中即时做。我所说的就是追涨。 做强势个股追涨事实上是风险最小的。 希望各位能多多指教！ 鲁信090109.jpg (15.95 KB, 下载次数: 112) 强势股细化要素(二)：价格跳空与前收盘价支撑 可能看的人不是太多，但是还是要坚持继续发，因为这种方法超级有效。我相信这种方法会让很多人受益并且严格操作会有巨大的回报。这里提醒一次：上面两贴从深圳惠程的走势谈选强势股和（供交流）强势股细化要素一：超级移动筹码分布，看的时候一定要钻对字眼，本人也精心琢磨的了，那样看的仔细了，才能看的懂。关于怎么样才能形成完整的这套选股思路，会有系列的专题不断的推出在学术交流版。 言归正传，我们经常看到股市中的最强势股（打点涨停除外，因为看着没有意义）往往在人们的观望喝彩进而失望后悔没有在其中的任何一个交易日进去的复杂心态中不断的拉出涨停或者大阳线，它吸引的不止是人们的眼球，还有智慧的人的资金，进而变为财富。 不谈为什么不敢追的问题，你的心态可能就是在说服你不要追涨杀跌并且去用那么高的成本接盘。重点在于我们怎么看待它的后面的走势的问题？这才是最核心与关键的，也是我们做出决策所最需要的。 综合很多因素，比如强势股和超级移动筹码分布在前面都已经详细说了，这里不再多说。今天的标题叫价格跳空与前收盘价支撑。我们依然要设定这种方法所需要的条件和前提（不要在非此条件下运用）： A.大盘处于均线多头排列或者处于上升趋势中（条件更为宽松一些） B.前期走势属强势（标准请参考前面） C.从K线与均线看处于中大阳线或者涨停突破前面的压力线时进入另一个上涨角度 D.成交量（用VOL-TDX表示）用虚拟量来估算一天的成交量放大情况，不能异常放很大的量，比如普通量是7%的换手，而当天达到15%那就属于异常放量。 我们一般下面的操作层面指指中大阳线或者涨停的第二天，或者一个加速的上涨角度通道中，为什么要谈到价格跳空？因为价格跳空并能保持稳定不仅仅是资金实力的表现，而且有另一方面的考虑：不让市场的闲散资金再接到便宜的筹码。一般跳空7%以上开盘最强势，4%以上也可以算强势，至于高开低走或者直接开到上一交易日开盘价不远处，那么今天一定要在上一交易日收盘价附近止稳，否则就排除，错杀也排除。 下面介绍具体的细节：分为以下几种情况，有不同的操作策略。这个时候我们假设大盘是符合我们在前提中设定的那个条件，即处在上升趋势中。 第一种情况：上一交易日涨停或大阳（最好涨停），当天高开至涨停价格附近但是没有涨停，可以用通达信“快速买入”法将闪电买入界面调出，如果直奔涨停，那就直接高挂三分钱或者涨停价下单，如果低走，那么不允许其下跌超过2%，否则放弃操作，在2%以内的再次上穿均线时买入。 第二种情况：高开4%以上，高开高走，那么直接买入你买入计划的一半，如果有动力冲击涨停，那么在涨停价上买另一半。其他放弃操作，可能所有类似情况考虑并不周全，所以还是自己多想想。 第三种情况：平开或者微高开，那么今天的调整低点不能低于上一交易日涨停价格或者中大阳线收盘价，即使跌穿也要快速拉回，这里的关键是收盘价和开盘价都要在上一交易日收盘价格之上或者齐平。 要实战，就说今天的涨停排行中： 比如我们今天上涨排行中的600387海越股份和600606金丰投资就符合超级移动筹码分布的战法和今天所说的价格跳空。近期表现最好的还属莱茵生物。按方法，今天的申通地铁就是可以杀进去的。大家可以用类似银河科技这样的股来总结移动筹码分布的战法。 举例：大家可参考，明日可适当据此方法操作。 1.600689上海三毛，这是一只先随大盘波动，今天和前面几个交易日开始加速的股，事实上从它本身的走势中是长期提前大盘开始横盘。流通盘大小符合条件。其移动筹码分布情况见附件一图片“上海三毛090504”，而且今天启动时的量相对平时普通量来说属正常范围，如果符合强势股主升浪走势，那么根据移动筹码分布，你基本上可以卖个高点，在一轮主升行情的头部附近。它只是今天正式启动的上海本地股中的一个代表，其他的比如天宸股份等也可以据此方法分析。其实大家可分看出来上海三毛最近三个交易日的走势符合当天开盘价在前交易日收盘价之上的条件。如明天走势不符合所说，则放弃。 2.随便举几只，大家自己先选为自选后明天开盘观察走势，因为不是所选每一只都能那样强势的。 002146荣盛发展，北海国发，星湖科技等等。 最后一句，注意前面贴中的止损原则。 没有不能成的事，只要善于总结，方法越来越完善后，一招鲜，吃遍天。强势股细化要素(三)：板块联动与板块轮动我记得大时代中股神叶天在教展博分析如何打败陈万贤时这样说过（大概意思）：你看着这只股票在涨，事实上它不是最关键的，你认为它的领头羊，它只是个幌子，关键是和它一起的其他几只股票，在这些股票中出货才是真正目的。我们从中可以小小总结一下这就是个板块中个股联动与轮动的生动例子。 在我的观点中，太行水泥上涨除本身的基本面因素支撑外，最重要的目的不是为了资金在这只股中出货赚取利润，更大的目的在于更多资金想利用龙头效应做水泥板块，龙头出现才会持续和轮番上涨的效果。 龙头个股的选择上资金并不是随便的，如果一个板块要起来，那么先起来的龙头必然是精心选择的结果，比如流通盘，业绩基本面，里面的股东结构，所处历史价格位置等等，还有很多，当然我们首先就会推断出在行情刚刚开始的时候基金重仓股不会成为龙头，因为会有分歧，会打架。 以煤炭板块为例分析： 大家可能每天都会有这种感觉：哎呀，这只股和这个板块涨幅都好高啊，等它跌下来再买吧，结果怎么也等不来，等来了也说跌的幅度不够大。这样就让你们自己评一下，煤炭股怎么样现在？ 下面说的都是我个人观点： 一般我认为煤炭股的基本面在牛熊市中基本都一样，大家以前可能看到过在港口有滞销而堆放的煤堆，这不是一个持续性的现象，持续性的现象是我们的经济机器只要在高速运转，能源就一直紧缺，这个时候虽然说有煤炭与石油之间的能源替代效应，但是更多的我们只需要把目光放向经济层面，除非经济层面或者石油等发生大的剧变才会改变煤炭的基本面。这也是现在煤炭股依然处于五六千点水平的原因。 我们首先假设一个简单逻辑：就是如果大盘股行情没有真正来之前，基金重仓股是存在重大分歧的。其实这很好证明，现在的基金重仓股到处都是，都是没涨太多的，原因是如果超过三只以上基金出现在十大流通股东中时，就像联合国大会一样，吵来吵去，即使达成了什么协议也只是一纸空文。 在这里要提到000552靖远煤电，为什么要提它呢？大家观察一下它的特征：（我给个提示，将现在的煤炭股走势分为三类）一.以大同煤业和露天煤业为首的先启动股，涨幅较大，较早启动加速上涨行情。二.以山西焦化，金牛能源为首的仍在底部区域盘整的个股。三.以靖远煤电为首的在底部区域盘整后近期有加速迹象的股票。 其实在谈板块轮动与联动时最有争议性的应该就是基本面了，很多人有充足的理由相信：有的股能涨到多少按它预期的EPS，然后没涨的用预期业绩不好来解释。按我自己的逻辑来说，这没有什么错误的地方，但是为什么我还要用板块联动与板块轮动来分析呢。 我把用这种方法分析的风险先告之：无论怎么样，一个板块龙头出现之后一般会将整个板块拉到普涨状态，后来的补涨，那么有基本面支撑的和没有支撑的表现一般在于后期，涨完之后的横盘高位震荡中谁先跳的问题。这样我认为一般一个板块出现领涨股后，尤其是几只领涨股后其他的不得不涨，因为心理层面也好，资金敏感性也好，都一样。在逐利性超强，对信息超级敏感的主力资金中，它们会跑的无声无息。 处于底部盘整的煤炭个股不用我说了吧，自己去查，多的是。 我们的机会在于哪里呢？ 在于如果我们没有胆量和足够的智慧在最龙头的个股中做的话，那么我们应该知道在同一板块中，这只龙头个股是有目的的，为了拉升同板块中许多相同概念的股票。浪潮信息跟着浪潮软件混，不敢追大的，追涨幅小的不怕也行啊，唯一区别就是跟在屁股后面的永远不是老大，老大最后一个死。 噢，发现忘了说板块联动与轮动的意思了。板块联动是指，同一板块中具有相似概念和基本面及所处行业的，会出现个股普遍展开行情，在几乎相同的时间段内。轮动就是同一板块个股轮流上涨，今天你露天煤涨，明天我大同煤涨，轮流上涨与调整，涨到最后大家涨幅都还算大。板块联动与轮动分为两种，一种是同一板块的个股会有这种现象，第二种是板块与板块之间会有这种现象。 板块联动与轮动性其实研究的不是太深，只是这方面很重要对于一个想把股票做好的，有足够敏感度和判断力的人来说。下面说一下关于不同板块联动性和轮动性不同的问题。 板块联动与轮动性并不是每个板块的所有个股都一样。在这其中总是遭到抛弃的孩子，比如在01到05的大熊市中的汽车股超大行情中，亚星客车就被抛弃了。比如现在大家经常所说的电子板块，既有电子信息类，也有软件类，也是高科技类，还有家电类。那么你会发现在电子类个股中你看着有龙头股在上涨了，但是还是你选的股没涨，反而逆行。我们怎么样做才能做的更精确呢?这也就是今天所强调的重点所在。 通过以下步骤： 一.如果你在每天的涨幅排行前面的位置发现有个股超级强势已经两到三天了，而且仍符合继续强势的条件，那么你做的第一步是：观察它股价所在位置。正好脱离底部小角度上升平台进入加速上涨，那么你就应该关注它了。 二.打开F10，看它的基本面，至少要知道它是做什么的，同一板块中的个股还有哪些，它的主营产品还有哪些上市公司在做，如果这方面信息渠道不够的话，我有个好建议：到东方财富网的股吧中去看。那里虽然是嘻皮怒骂的地方，但是有个好处就是那里都是些无聊到天天为自己的股找上涨理由的人，这样你很轻松就可以获取所需要的信息。 三.利用K线叠加功能。 一般的软件都会提供这个功能，将不同品种进行K线或分时的叠加。我们不要求完全相符，要求的是A.形态差不多，B.股价位置对于个股来说都差不多。C.行业相同或者主营产品相同或有相同概念。D.叠加时叠加起始点选为行情开始盘整向上时的止稳点，比如这次行情就选择1664所在位置。 下面的例子是一汽夏利与一汽轿车的叠加图：（注意叠加起始点，很重要）强势股细化要素（四）：加速趋势突破的有效性判断开句玩笑，我知道这为什么叫“顶底投资论坛”了，一大群人对顶底的分析研究乐此不疲，而且有不少不错的技术好手，这里不多说。主要谈下个人的一些小观点：顶底不是一天铸就的，有个人记不清ID了，他说过一句话：做的就是趋势，短线不是说技术不好不到位，而是存在判断的有效的问题，假如有效，又存在和你提示风险有时间差的问题，种种，要跟着趋势做可真不是太容易。我没有看过百年老师的很多文章，但从大家的态度上感觉到他是位令人尊敬的人。在顶底论坛中，我个人觉得有两个人做的还不错。一个是威龙，我不是指他在每天的分析上下了多大功夫，这固然值得尊敬，更有一点是，他关于建立交易系统的系列文章，这是授人以渔的无私和对学习者最好的帮助，其他的做法不评。另一个应该属于牙混混，呵呵，如果看对了趋势的话，他不让人随便买卖，而是随着大的趋势操作，这点比较赞赏。其实就是趋势未改，自己先把自己吓的半死，呵呵。 言归正传，我写的这个系列事实上到现在只是一个小的选股系统的雏形，具体仍然没有深化，先完善这个系统的再说。今天要写的是关于趋势突破的有效性判断。其实个人观点呢认为我这个选股思路的精华应该在于移动筹码分布与价格跳空，尤其是价格跳空，后面还会写关于价格跳空更详细的判断方法，当然今天的文章中也有所涉及。 大家对于前面的文章中我所提到的那些股票，暂时回头看一下。不是说选出来一大堆就一定会都涨，而是只是作为进一步精选的基础。比如第一贴深圳惠程中后面跟贴重点的提到了世博股份和海越股份和康强电子，做到了，不过没有坚持走完，呵，被那些高手的文章吓住了，哈哈，其实不是，是高换手把我吓的。大家看一下它们的移动筹码分布情况就知道啦（如不知道移动筹码分布的原理和用法，请参考（实战选强势股系列）强势股细化要素（二）：超级移动筹码分布）。后来进的上海三毛，主动-2.7%止损，不过仍然关注，止损因为资金效率与短期安全着想，关注因为它仍然保持着超强势的趋势。本人资金很小，所以只是在闹着玩。康强电子现在继续持有。 进入正题，我们经常在盘后分析时搜索涨幅排行，看到过很多强势个股，为什么第二天你想进时，一方面由于心态，另一方面也在于第二天很多股票就强势不再了，这让人着实很郁闷。 今天所谈到的趋势有效性的判断正确的的说法应该是：中大阳线或者涨停时突破原上涨角度有加速上涨趋势时的有效性判断。还是要做前提假设和一些条件。事实上任何我们的判断都不能离大盘太远，如果完全不顾大盘，最终会有严重的后果。 一.必须是一个多头的环境，至少是横盘震荡，我是不喜欢搏取下跌时的逆市股的利润的。其实在这种判断中，大盘横震荡时判断突破有效性更为有效，收益往往比在上涨时更多，确立趋势也更强。 二.强势股。至于什么是强势股，标准请参考从深圳惠程的走势谈选强势股。 三.板块处于热点之中，至少是近期曾经的热点。大家不要把这种方法运用于现在的农业股中，那样肯定不会有什么效果。 四.移动筹码分布符合前面关于移动筹码贴中所列条件。 五.流通盘与所处板块。流通盘不同的个股判断趋势的有效性方法有差别，不同板块中流通盘大小的标准也不一样。 可能大家看到最后会失望，因为没有一个十分肯定的答案或者思路解决这个有效性的问题，我本人现在正在每天记录样本数据以供进一步分析，从成交量，尤其是盘口来判断，介时会出一个重要专题就是关于盘口突破有效性时的特征。 整理一下思路，要说的从以下几点开始： 一.中大阳线或者涨停能明显看出就仅仅用这一根阳线就可以看见加速的趋势。中大阳线的定义我个人给出的是7%以上，这是第一根重要的判断线，所以第一根线大家应该从涨幅排行中去找。如果是停板，市场大盘环境又好，停板在启动时不断打开其实是件好事。 二.成交量（用换手率替代）。成交量是相对的，不是说一定要规定个标准，你比如中小板个股可以每天达到十几个点的换手而属正常，而像工商银行这样的大象4个点左右差不多就是天量了。所以为什么说是相对的，相对的是这只个股几个月以来的平均成交量，比如前面4号试着推荐的世博股份，正常量也是每天10几个点到20几个点的换手，这就属于正常，但是今天它有40个点，那就不正常了。成交量要求温和放大在上涨角度线加大时，这种温和的标准是相对于平常量的，放大1.2倍到1.9或者2倍之间应该还属于比较好的上涨支持量，1.5倍我认为最佳。太大了，说明抛压过重，第二天几乎是平开低走，再调个一阵子。 三.为什么要强调强势股加角度刚刚上涨的条件? 因为如果是一个股的很高的价位，相对它历史的位置来说，高位的放量无论如何也不是太好的事情，除非这只股的移动筹码分布保持的特别好。这也就是前面强势股条件中角度判断为10到30度之间为建仓角度，30到60度之间为加速主升角度的原因。 四.当日之前若干交易日的震幅情况，一般这和大盘密切相关。大盘宽幅震荡时，强势个股一般保持每天低开低走后拉起，这就是标准的盘中洗盘，大盘稳定时，强势个股在这个阶段会表现出窄幅区间震荡，成交量表现为缩量，甚至极度缩量。一般在一只个股横盘建仓阶段，除前面的成交量密集成交区外，后面的横盘小幅盘升配合低成交量那是最漂亮的，就是在大幅放量拉高一个阶段后慢慢的成交量小了，但是仍然可以维持一个高位横盘震荡最好的小幅上升。 五.板块。一定要处于最近的热点板块中，或者有重要板块利好即将出台的板块中，比如现在的农业股是不能做的，太流氓了，就是不涨。 六.说这些其实都是海选出部分股票，慢慢精减到10只左右。重点在于第二天的跳空和分时上。 七.第二天的开盘，基本要求是开盘价不能低昨日收盘价太多，几分钱是可以接受的，而且要在短时间内拉起，迅速脱离昨日交易主成本区。这是最基本的要求，如果当天收十字星，那么收盘价一定要求在昨日收盘价之上或者恰好收盘价，否则转弱。最好的是高开7%以上，最强势，其次是3%到5%之间的高开，这也是一个不错的强势机会。开盘我们要迅速判断当天 的可能成交量，方法是（基于通达信软件）：选中成交量柱状图，键盘输入VOL-TDX用模拟成交量的方法略微判断，一般早盘的模拟成交量除非超级异常，否则都是实际当天成交量的1.2到1.5倍左右，简略判断即可，不做硬性要求。 八.分时价格与均价线关系。最好是一直保持在均价线之上，或在之上远离均价线，另一种情况是当冲高一定幅度后抛压重而下行，下穿均价线，那么一定要保持在均价线之下3%的幅度范围，当天必须再次收到均价线之上，否则第二天止损。 九.早盘买入时一定要花几十秒的时间粗略翻看个股所处板块除ST外的所有个股的K线与开盘情况。其实要求对软件运用比较熟练，这只会花很少的时间，不影响决策。如果板块中整体表现明显很差，我们就不要去冒险搏这只个股的利了。 十.尾盘买入时一般最强势个股会错过机会，不过有个好处是你能对当前加速上涨角度有更明确的判断。至于早盘和尾盘买入的方法，见前面贴子中闪电买入法。 不要去轻易的做7个亿以上流通盘的个股或者大盘股行情。大盘股比如银行钢铁板块自然会有更多的其他方法来做。 最重要的判断方式是什么呢?我认为是上涨第一天和以前几个交易日的分时图，本人小有心得，只是现在还在整理思路，到时候好了会将它以专题的形式发出来。这里不好意思。 无论如何也要强调止损，不是说保护资金安全，而是为了利用效率。 如果还有补充，我会在以后的其他专题中补上。大家现在就可以在做盘后分析时运用一下。以后的专题题目没有完全定下，一个一个的发吧。强势股细化要素(五)：谈热点板块与K线形态前几天说了煤炭了，今天就排除不说了，今天主要说的是地产和有色金属。有人加我的联系方式问我有没有什么量化的技术指标来完成选强势股的步骤，不好意思，我不用很多指标，现在只用个OBV，还是辅助用的，原来用过很长时间，缺点太多，所以就不用了。 其实每天我都是股票投资的讨论区认真的看一下他们在讨论的情况，反正我是觉得稍有点乱，看过一遍后也不知道该看多还是看空，不过他们那种精神还是值得学习的，尤其是有个叫“全息未来线”的和“威龙未来线”，哈，有兴趣学习一下。 为什么要谈热点板块？我们还是首先说下530，大家应该都清楚，做为一个现象，就是板块是轮动的，为什么轮动?市场资金不足以推动所有板块一起上涨吗？不是这个原因，我觉得在任何时候市场都汪缺乏流动性，所谓平常所说降息对流动性的作用更多的我认为是产生于心理层面，市场永远不缺乏钱，缺乏的是取得理想收益的投资机会，所以市场在理想状态下，资金完全可以拉动所有板块同时上涨，几个月前的一次大盘涨停就说明了这一点。但是板块不能没有资金来推动，资金进入一个板块是有原因的，也许是因为消息，也许是因为某个券商的研究报告，也许只是纯粹的拉升，这些不重要，重要的是有实力 的资金在里面，这才是关键。所以尽管知道了基本面和技术面的情况，就是没有太多资金流向农业股在前面的上涨行情中。你进去了就是一种效果：三菱电梯，上上下下的享受。 这个市场什么最敏感，资金，或者叫资本，资本具有强烈的逐利性，这就是我说的板块热点的原理。至于行情发展成什么样，那是实力和基本面的事。权重股在每次大级别的行情中总是最后表现，因为其中分歧的资金都是巨额的，打起架来都占不到便宜。中小板块就不一样，有实力，有题材，有基本面支撑，那上涨就是大人打小孩这么简单。现在的大点的板块为什么都要经过长时间建仓，举个不恰当的例子，现在有个游戏叫CSONLINE，人类一方，僵尸一方，大盘跌到底时板块就相当于游戏刚刚出来的场面，必须把僵尸消灭的差不多了，那些躲在险要处的人才会比较大胆的出来进攻，就是发动主行情，但是中间也有例外，比如板块里的拉升突破就像是派几个散兵探探僵尸在哪里一样，一不小心如果被抓了，那么场面均衡又改变了，拉升突破失败，又守很长时间才能有机会再出去打（发动主行情）。所以有时鉴别拉升突破的有效性时很重要，否则又死在里面了，拖很长时间调整，调坏了心态。关于拉升突破趋势的有效性判断，前面说的是有一部分了，但是最重要的还没写出来，正在写，就是关于拉升前后的盘面具体分析，可以看出来，至少是大概率的。 好了，言归正传了，其实我这里所说的热点板块的定义是：最近三个交易日内板块内有突破原趋势线和上涨角度个股数量较多的板块，每天如果你能花两个小时时间翻看所有板块股票（分行业看），那你基本上可以看的出来。如果没有突破原趋势线，我觉得没什么好理会的，就像前面的钢铁股，虽然其中很多个股都在一定上涨角度的斜矩形中，也许认为在里面做这个形态中的顶底差价很好，但是我不做，我觉得这样做反而风险加大。那么说到现在关键就是突破有效性的判断了，我也经常判断错，不过最近很准了，这就属于“国之利器，不可示人”的中杀手锏，写出来我不怕别人学到，只想在和大家的交流中集思广益，不断完善它，因为没有完美的系统。大概要1到2个月左右。 大家看现在的盘面，我就举三个板块，金融，地产，有色金属。可能存在异议，因为金融地产的确有突破的现象，但是有金属呢？待会会详说。 地产中实力的龙头应该是万保招地四只，但是K线形态却不一定，这里插段话，是关于K线形态的： 我不管那些经典教科书上所说的K线形态如何，那些不是我今天所说的形态，我所说的是，在这个突破的时候，前面若干交易日前一定有个试盘的假突破，形态有的小，有的大，但是突破后准备进入新一上涨角度开始主升前，底部分为两种，一种挖坑，一种是底部不断抬高接近前失败突破平台。这也就是说为什么我们不能提前进入一只股的原因，因为在出现这样的形态时，一个板块中几乎所有个股都会表现出同样的形态。但是这是我今天主要讲的K线形态。两种形态后面的爆发力我没办法给出评判，因为都有最强的代表，我们是最好不要指望做左侧交易，买入了之后发现可能是个烂票。虽然也涨，但是慢的要命。 地产中这次万科在前面的走势中几乎是一个平的角度，一方面是盘子，但是另一方面我们也可以通过对比看一下上涨角度比它大的，比如深深房，天伦置业等，上涨角度大，我认为后面行情也大。当然现在金融地产走的形态让最笨的人都能看出来这是一个上涨趋势，这样反而短期内我认为可能难以上涨太多，反而有下调的风险，以天伦置业为例，它的走势有点像王小波的一只特立独行的猪，见附件，这里不作为个股推荐啊，只是举例。最强支撑应该是20日线，如果大调整，那么跌破20日线你就分仓买入，不要想买到最低。否则跳空直接跟。 金融股不讨论，这个板块我说不好，重点谈下有色金属。大家也许认为有色金属已经涨疯啦，就是这个板块引领了这次行情上涨，但是它真的涨多了吗？当我前几天看罗平锌电这只股时，我突然想起原来看唐能通的短线是银里面有句话：连环山丘催生大牛股，当然他更多指的是量能的连环山丘，我就不想那么多，量能上的表现本来就是这样的，附件中有它的走势。再一个大家可能都知道大宗商品与美元指数的关系，事实上是一种资金回避风险的关系，这个资金指的是全球范围内的超级资金，因为避险，所以在美元与大宗商品之间转换，这样它们在大多数情况下就会有相反的走势。我刚刚看了下，美元本身已经处于下跌的边缘，今天最后一根稻草（大阴线）压了上来见附件，那么有色金属你还会认为已经涨不动了吗？相反，我认为前面纯粹是建仓，主升在后面。为什么用罗平锌电举例，因为形态，角度，支撑，盘子，都是比较符合条件的，所以这只股我估计这次回调后就会展开主升，或者干脆不回调，当然我自己昨天建仓了10分之一仓位。这里也算是举例，不作个股推荐。盈亏自负。 所以在这里推荐一下看毛泽东思想