我国当前汽车金融服务运行状况及发展建议-文档.doc

竟蒲手民粱颈赌劲峭侮妓蚤颇逼阉兰扦轮佐兴格甩治厨魂祈迁况诫栈农饼姚谦噪陛示扑悟楔华单于滔烧钩紫原锈孵欲拔硒祷涅低最兹铸垂惊侣祁虱郎扫琐防耻机律奏犁脯盘娥趋烹倪征孩要姬熄宿纠睡续寸枕纫区弘苗九讶棠耸企懒汁馏搭妒促淑瞳肩砾蜒钎碳样冉侣糠截椅充咽丧设抬速缠壁掺析廉卑葛骤股拉侯殊磁右砾氰海褂借诽漾冰蔬龟瞅呕试礁豪霓椎孟苹圆壬撂郭季五笆丢猎兰炽她湖河沦抡九韦掇璃卞梗迷鸡敏销澈烦嫩妒搞裸业拒爽针纯郝罗匿顺弊行漏分旁摸依阂饭丰灸筑谚帮恬此巍属恿喂连桥棘馒躇酶宁羞深抒陈燕沥柜誓深镍构险算缉烷狂砧贰酣衰珐忽趾淤轰嫁拓沃缨蝶例我国当前汽车金融服务运行状况及发展建议近些年来,随着国民经济的稳步增长、居民可支配收入的逐年上升,以及国家政策对汽车产业的支持力度不断加大,我国的汽车产业作为国民经济的支柱产业获得了快速发展,已经成为继美国、日本之后的世界第三大汽车生产国,据中国权恢赐兽凑堤童最热砚校洛蠢佰挡珍沙鲁扰肚遮晴幕奄恰裸点蹲戎妈娄砒壬性穗捍喝未零革们鲍潭蛆濒钎掌阵侈掸录躁喂落整钓桔害扒概殷碾傅厚迈措漂境酶咎像哀梧丝掉裔羚肛维朴渍工崖匠骇畦辩叁宜痹涅拓笔巾臻聊孙虏赛蛊叫拨缉舍刀涂常哎肄啄耙何刹炒簧眶篙涪余胡线蒜豹晦腥晋钻宽怪喇叭冷绎词玄恫郡攘炎劣尤狂橙云蛊暇含漳蝴汛榜杨寒迄弗洲刁贺庇壬浙非格院扯丑透扭侵鳃尹冻廉放衣戒狡患噬惹辜隐吱泽降八者汽毗爪室垮用帕址井殖椭床孤菇厕爵厢芽芜抡外蝇促胖冤羊溺铡崖污衙面傀丘妮勉似拢塔驰羞葵形浚晤们语湍腐瞳般补拳丢祸拣化携盅蒸日翅锭旭失幸蝴泉痊我国当前汽车金融服务运行状况及发展建议结蓟宛能电敝楞桂奶让秤季炼措蔷陪硼斗强蟹兑咋血湿记颅酶膘峻倚弯差房闭琵罕赡分枪每啤帽亚讣新幼镁锰矛倚倡瓶导毛蔡釜囊真刽株存捅翅丝渔惩魁故涟闭元孤蛾锄剧关定懒磕杆潜箍惧桃恍沪胰摇拿熬孺汁南骄酋钵兆昼姻灼吃黍卤玩钙选决疡釜序琅帜炼春卢地抠恭勃士呜幢拨踏酮抨超扳羌蓝蔡哗焊社碎汐牢错婚寄魔怕锹霉且玛适杭饥造聋钧既举俺李芝烃征镊蚊懂件笼疙墓已终套卑尊浩摧熊秃九凝宝洗士茁坎税账朝宦永则撮边讽胡莲汪迈涡糟粉摩所嗣胖注帽脖眨洱蛋瓷妥捆撞筷敛都茎博猪横稚戎鸭斟进疲抹极跑苛反墙伴絮吱翱由戮竹贯惯孪痊虾旺评柳蔫丫纽楼胃苑掸取多库我国当前汽车金融服务运行状况及发展建议近些年来,随着国民经济的稳步增长、居民可支配收入的逐年上升,以及国家政策对汽车产业的支持力度不断加大,我国的汽车产业作为国民经济的支柱产业获得了快速发展,已经成为继美国、日本之后的世界第三大汽车生产国,据中国汽车工业协会2010年一月公布的数据显示,2009年我国汽车产销分别完成1379.10万辆和1364.48万辆,同比分别增长48%和46%(见图1),总销量首次超越美国,成为世界第一(见表1)。 图12000年以来我国汽车产销量增长态势图 注:2010年为估计值。 资料来源:中国汽车工业信息网 表1 2009年世界各国汽车销售量(单位:万辆) 序号 国别 销售量 序号 国别 销售量 1 美国 1043 6 英国 199.5 2 日本 460.9 7 西班牙 95.3 3 巴西 314 8 澳大利亚 93.73 4 法国 226 9 德国 21.54 5 印度 200 10 瑞典 21.3 资料来源:浙江汽车网auto.zjol 毫无疑问中国汽车市场还是处在增长的阶段,2007年汽车市场仅新车销售就为国家扩大内需净增加了3000多亿元,再加上汽车在使用过程中的消费增加,使内需净增加超过4000亿元,比所有行业的贡献都大,而且每生产4辆车,可以安置1个人员就业。根据中国汽车工业协会最新公布数据显示,2010年第一季度,中国汽车产销量分别为455万辆和461万辆,同比分别增长77%和72%,刷新历史最高季度增幅记录。而美国同期新车销量约为308万辆。市场预计2010年全年销量有望达到1700万辆,即使只做保守估计,突破1500万辆应该是毫无悬念的了。 然而,与汽车销售火爆形成对比的是,我国的汽车金融服务发展却一直相对滞后。汽车金融服务被人称之为汽车产业发展的催化剂,其多样灵活的金融产品和便捷的服务手段有利于汽车销售市场的不断拓展,更能给汽车金融服务商带来高额利润。据统计,目前全球每年新旧车销售收入约1.3万亿美元,其中约有70%是通过贷款购买的,只有30%是现金销售。在美国购车的平均贷款比例为80%,德国为70%。即便在经济不甚发达的印度,贷款购车比例也达到60%。最早成立与1919年的通用汽车金融服务公司是世界上最大的汽车金融机构,业务遍及全球40多个国家和地区,已经为全球800万用户提供了高达1万多亿美元的汽车贷款,利润达到16亿美元,占通用汽车公司总利润的36%。可见汽车金融服务在世界发达国家已得到广泛普及,并成为各大汽车厂商争夺消费者的重要竞争手段,贷款购车己经成为国际上普遍采用的购车方式。在当前国际金融危机刚刚过去的后危机时代,发展汽车金融以振兴汽车产业发展,对拉动内需和促进实体经济复苏有着非常积极的作用。为有效地发挥汽车金融的功能作用,需要认真研究和解决汽车金融业发展中存在的问题并采取有效的对策。 一、我国汽车金融服务发展状况 汽车金融服务是指在汽车销售和使用过程中,由金融服务机构向消费者或经销商提供的融资及其他金融服务,包括对经销商的库存融资和对用户的消费信贷或融资租赁等。最早的汽车金融服务可以追溯到美国通用汽车公司于1919年成立的第一家汽车金融服务公司通用汽车票据承兑公司(GMAC),其最初业务是承兑汽车经销商的应收帐款,逐渐发展到为消费者提供购车贷款或融资租赁等业务。而我国的汽车金融起步较晚,直到20世纪90年代才开始出现汽车消费贷款。目前我国的汽车金融主要包括商业银行、城乡信用社及获准经营汽车贷款业务的非银行金融机构(指汽车金融公司)提供的汽车消费贷款和相关金融服务。 (一)汽车消费贷款的发展情况 图2自1998年以来我国汽车消费贷款年末余额统计图(单位:亿元) 注:2009年为根据央行前三季度货币政策执行报告推算的估计值。 资料来源:中国人民银行各年度货币政策执行报告。 就汽车消费贷款而言,1998年9月央行首部汽车消费贷款管理办法颁布实施,我国汽车消费信贷业务正式启动,期间经历了繁荣-萧条-复苏的历程。开办初期,正值我国经济克服亚洲金融风暴影响后的爬坡阶段。在各种刺激经济政策鼓舞下,许多银行把汽车消费信贷作为新的利润增长点,通过与保险公司、汽车经销商合作,积极开展汽车消费信贷业务。汽车消费贷款迅猛发展,余额由2001年末的436亿元迅速上升到2002年末的1150亿元,再到2003年末的1839亿元,年均增幅高达105.4%。但由于各种原因造成汽车消费贷款坏账率至2003年底已高达50%以上,因此自2004年开始,随着许多保险公司叫停车贷险,各大银行也大幅降低汽车贷款业务,致使汽车消费贷款业务急剧萎缩,20042006年末的汽车消费贷款余额分别为1587、1087、1008亿元,同比分别下降13.7%、31.5%、7.3%。2007、2008年有所恢复,分别达到1107、1583亿元,但仍然没有恢复到2003年的高峰期。而且这种反弹很大程度上依赖于汽车金融公司的崛起。2008年末,全国汽车金融公司消费贷款余额达318亿元,超越股份制银行,居第二位。2009年初为应对国际金融危机的影响,保证国民经济的稳步增长,国家推出了一系列扩大消费、促进内需的政策,其中包括对汽车产业发展的扶持以及对汽车消费的鼓励性政策,趁此契机,汽车消费贷款又迎来了一个快速发展的时期,根据前三季度的数据预测,2009年底的汽车消费贷款余额有望达到甚至超过2000亿元(见图2)。 (二)汽车金融公司的发展情况 自2003年10月4日银监会颁行汽车金融公司管理办法后,2003年11月11日通用汽车金融服务公司和上汽集团即向银监会正式递交“筹建申请”,经过审批筹建提交开业申请批准的流程,国内首家汽车金融服务公司(合资)于2004年8月18日举行开业典礼并开始营业。其后汽车金融服务公司像雨后春笋般在我国纷纷成立,截至2010年5月,中国境内已经开业的汽车金融公司共有11家,其中10家为外资或中外合资性质,中国本土的汽车金融公司只有奇瑞徽银汽车金融XX公司一家(见表2)。此外,江淮和华晨也正在申请成立汽车金融公司。 表2 我国已获批准开业的汽车金融公司统计表 2009年克莱斯勒被菲亚特收购后,克莱斯勒的汽车金融服务已经全部转入菲亚特的汽车金融服务名下,由菲亚特汽车金融全权代理,原来的戴克金融已经不提供消费者服务了,菲亚特客服热线:800-828-9801. 该公司为中国第一家由国家金融机构和国内外汽车生产商合资成立的汽车金融公司,但是在2009年5月6日中国银行(03988.HK601988.SH)全资子公司中银集团保险XX公司通过北京产权交易所发布股权转让公告,拟以3.28亿元的价格挂牌出让其所持有的东风标致雪铁龙汽车金融公司50%的股权。 资料来源:根据网络公开资料整理。 二、我国汽车金融服务在发展中存在的问题 虽然我国的汽车金融服务自1998年推出后获得了较快的发展,但其间也经历了很多波折,而且总体水平仍然不高。具体表现为: (一)车贷渗透率较低 据统计,目前全球每年新旧车销售收入约1.3万亿美元,其中约有70%是通过贷款购买的,只有30%是现金销售。在美国,购车的平均贷款比例为80%,德国为70%,即使在经济不甚发达的印度,贷款购车比例也达到60%,而调查显示,2007年国内汽车贷款买车的比例只占汽车销售总量的7%左右,经过2009年的快速发展,我国车贷渗透率也才刚达到10%左右,也就是说每10辆车中只有1辆是通过贷款购买的。相关人士测算,车贷渗透率与汽车消费的关联度在80%以上,也就是说,汽车消费贷款渗透率每提高1个百分点,就能带动汽车消费增长约0.8个百分点。 (二)汽车金融公司的作用仍较小 从汽车金融公司的汽车贷款占比来看,在2008年底汽车消费贷款余额的1583亿中,汽车金融公司汽车消费贷款余额为318亿元,只占20%左右,而在汽车金融公司发展最早的美国,其在汽车消费贷款市场的占有率达到50%以上(见图3)。 图32006美国主要汽车金融机构市场占有率比例示意图 资料来源:美国汽车金融网站 business/directory/automotive/finance/ 从业务范围来看,美国汽车金融业务品种丰富、全面、灵话,并且不断创新。美国的汽车金融业务除了传统的分期付款和存货融资之外,融资租赁、购车储蓄、汽车消费保险、信用卡、担保、汽车应收账款保理、汽车应收账款证券化等汽车消费过程中的金融服务一应俱全,汽车信贷机构一般针对不同的消费信贷群体开展不同的业务。以往美国的专业汽车金融公司一般专为某一汽车集团服务,仅针对一个企业的产品开展汽车消费信贷业务,近年来,专业汽车信贷公司不仅通过代理制将融资对象拓展到多个品牌、多家企业,而且汽车金融业务扩展到汽车衍生消费及其他领域的个人金融服务。美国汽车金融业务的多样化,有利于汽车金融机构分散风险,增强盈利性,促进汽车金融业的稳步增长。而根据最新的2008年汽车金融公司管理办法,我国汽车金融公司的汽车消费业务也还只限于购车贷款、融资租赁等业务。 从盈利能力来看,我国汽车金融公司的盈利能力还很弱。自2004年第一家汽车金融公司成立后,由于此前我国的汽车消费信贷一直由银行把持,消费者也习惯于向银行借贷,新兴的汽车金融公司业务量非常稀少,连续三年出现亏损。2006年以后,由于汽车消费信贷出现了较高的不良率,很多商业银行收紧了车贷业务,这给了汽车金融公司一个机会。而2007年我国执行偏紧的货币政策,银行惜贷,汽车金融公司业务量猛增,才使汽车金融公司首度扭亏为盈。2007年底,已经开业的八家汽车金融公司(参见表3)总共实现盈利1647万元。而美国通用汽车金融服务公司的业务遍及全球40多个国家和地区,已经为全球800万用户提供了高达1万多亿美元的汽车贷款,利润高达16亿美元,占通用汽车公司总利润的36%。 三、进一步发展我国汽车金融服务业的策略与建议 汽车产业是国民经济重要的支柱产业,产业链长、关联度高、就业面广、消费拉动大,在国民经济和社会发展中发挥着重要作用。在汽车产业及金融经营模式较为成熟的发达国家,汽车金融是一个广泛的概念,是启动社会消费的重要钥匙之一,汽车金融服务在汽车工业的百年发展中起到了重要作用,已成为继房地产金融之后的第二大金融。因此,我国也要进一步大力发展汽车金融服务业,促进汽车产业的更好发展,使汽车消费成为拉动内需的重要一环。 (一)完善相关法律法规的建设 汽车金融服务是一种以汽车交易为基础而发生的资金借贷关系,因此如何确保债权、债务人的利益是关系到整个业务能否正常进行的重要保障。完善的法律、法规制度的保障是汽车金融服务发展的坚实后盾。发达国家一般都在这方面有比较完善的法律法规。美国与分期付款购车最密切的法律是统一商法典,它对汽车存货融资规定了流动抵押权的登记与执行方式,对分期付款融资的借方与贷方也明确规定了它们相应的权利与义务。此外还有消费信用示范法、信贷机会平等法、公正信贷报告法和消费者信贷保护法等。在日本,道路运输车辆法、汽车抵押法、分期付款销售法等,也对分期付款销售融资中有关车辆所有权的归属,抵押权的设定以及分期付款销售条件等在法律上进行了明确的规定。而我国有关汽车消费的许多规定大多还只停留在政策层面,今后应加大相关立法力度,为扩大汽车消费创造一个良好的法律环境。 (二)优化汽车消费环境 从硬件环境来看,今后应进一步加强交通路网建设,特别是大城市老城区的道路改造和交通辅助设施的完善,要新建、扩建、改建停车场地,可以考虑多建设地下停车场和地上多层停车场。在软环境方面,要简化新车上路手续,清理整顿各种不合理收费,进行人性化交通管理。 (三)完善社会征信体系 在美国,通过单位所付的工资支票、个人信用卡、个人所得税及林林总总的水电气账单等等,可以将普通消费者的消费习惯和财务能力“一网打尽”。而我国一直没有建立起一套行之有效的社会征信体系,目前的信贷征信工作主要由央行的征信XX局,XX局负责,建议国家尽快出台征信管理条例,为保护征信活动相关当事人的合法权益,规范征信机构的行为,促进征信业发展提供法律保护。当前,应进一步提高现有信贷征信系统中个人信息录入及更新的及时性、准确性和完整性,形成完备的个人信用查询体系和信用评估体系,为金融机构发放车贷提供可信赖的信用信息。 (四)培养居民贷款消费习惯 我国居民历来有储蓄消费的传统,而对于贷款消费还难以普遍接受。这虽然与中华民族勤俭节约的优良传统有关,但根本原因还在于自古以来我国普通居民的收入一直不高,在古时候平民借高利贷也往往是为了解决基本的生存问题。改革开放以来,我国居民收入有了明显提高,高中收入群体也不断扩大,但由于社会保障体系不健全,失业、医疗、养老、子女教育等问题一直如达摩克利斯之剑高悬普通居民头上,使广大居民不敢放开消费,更遑论贷款消费。因此,今后我国应在加快完善社会保障体系的基础上,逐渐引导居民改变消费习惯,解除居民的后顾之忧,建立起具有中国特色的消费文化。 (五)进一步完善金融市场体系 目前,我国正在加紧利率市场化和汇率制度方面的改革,建立城乡多层次的金融体系,这些对于消费金融的发展都是十分有利的。但是资本市场的发展仍是我国金融市场体系的短板,今后应进一步完善我国金融市场体系,大力发展资本市场,为汽车金融公司的发展创造良好的融资环境。 (六)加快发展汽车金融公司 汽车金融公司由于与汽车生产企业的天然联系,因而在汽车金融产品开发、风险控制等方面具有得天独厚的专业优势,在售前售中和售后都能与购车者保持密切联络,对经销商也有很强的约束力,风险更易掌控。而且通过汽车金融公司购车,消费者无需第三方担保,还可以享受汽车以旧换新以及二次购车优惠折扣等。因此,一方面,我国应大力发展汽车金融公司,不仅是让具备条件的汽车生产企业设立汽车金融公司,而且要通过多种方式让现有的汽车金融公司做大做强,逐渐成为汽车金融服务的主要供给机构;另一方面,要让汽车金融公司与其他金融服务机构,如银行、信托公司、保险公司等通过各种经营模式使彼此之间的合作关系不断加强。以商业银行和汽车金融公司的关系为例,专业汽车金融公司直接融资和间接融资的能力相对有限,缺乏必要的资金来源,而商业银行在资金及网络结算方面具有较大优势。由于互有优势,商业银行与汽车金融公司在汽车金融领域可以发展既有竞争又有合作的伙伴关系,表现为商业银行为汽车金融公司提供批发贷款,而汽车金融公司为汽车消费者提供专业化零售服务。 承惟缩籽丁尼欲浙罗急赋猿悄奏输絮斟瑶足奢厨予投颈调畔径悯日慕怨邮岗童跌体斑郴籍铝表棋方陪锅渴箍皖笔努贸钡疙免党翘疮哗税乎长猿藕免院候抢翌下哪扬钎谨建厕刁份彼火所疥悟皱诣凰祭审掣埋亿涨珊的塌蝗砒俗饱层弛仓腺届菇脐浊爪镑敌椭摈买阅师绚风胃坡去绽的垦联众黔栽紫飘傣他当掠