萨班斯法案PPT参考课件.ppt

SOX法案 对世界未来财务与审计的影响 经济管理学院 1 2 2020 3 20 一 SOX法案简介及影响 3 2020 3 20 SOX法案背景及目的 2001年12月 美国最大的能源公司 安然公司 突然申请破产保护 此后 公司丑闻不断 规模也 屡创新高 特别是2002年6月的世通会计丑闻事件 彻底打击了美国投资者对资本市场的信心 针对安然公司 世界通讯 施乐公司等重大的会计丑闻 2002年美国毫不犹豫地颁布了严格的萨班斯法案以保护公众投资者的利益 整顿资本市场的混乱秩序 正如法案的第一句话所描述 遵守证券法律以提高公司披露的准确性和可靠性 从而保护投资者及其他目的 该法案不仅对 证券法 1933 和 证券交易法 1934 这两部证券监管的重要法律做了修改和补充 而且还对会计行业的监督 审计独立性 财务信息披露 公司责任 证券分析师行为 证券交易委员会的权利和责任等方面做了新的规定 4 2020 3 20 SOX法案摘要 5 2020 3 20 SOX法案特点 管理层方面要求上市公司CEO和CFO保证向美国证监会提交的财务报告真实可靠 要求上市公司CEO做出与财务相关的内控有效的声明 如果出现问题 将会面临10到20年的监禁 及巨额罚款 公司高层在公司内控机制和财务控制方面 必须建立起基础性和长期性的可监控体系 企业方面需要成立独立 合格的董事会审计委员会 由内部人士及时汇报公司的证券交易 全面记录内部控制及披露程序 并具备遵从这些控制所需的审计能力 记录主要控制的设计方法 识别随之而来的控制问题并监控相应的修复措施 记录流程和控制的变化并发现任何相关问题 记录控制设计效力测试的结果 披露任何主要缺陷 获取外部审计公司审核以证明相关报告 6 2020 3 20 二 会计行业监管权 7 2020 3 20 会计行业监管权的影响 Before 美国注册会计师审计的日常监督检查主要由美国注册会计师协会行使 但是由于美国注册会计师协会在其资金来源 人员安排 技术支持等诸多方面都与会计师事务所 尤其是大型会计师事务所联系密切 其对注册会计师行业的监督效能受到了质疑 大量审计失败或者失察案件的发生 也从另一个侧面反映了美国注册会计师协会的行业监督失败 进一步暴露的则是单纯的行业自律机制的内在缺陷 After 建立一个独立于美国注册会计师协会的监督机构 即公众公司会计监督委员会 实施对注册会计师行业的监督 自此 会计行业的监管权由行业自律组织转向行业外的独立权力机构 目的是监督上市公司的审计工作和其他相关事项 以保护投资者乃至公众的利益 主要职责包括会计准则的制定权 会计师事务所的注册权 监督权和调查惩戒权 8 2020 3 20 监督权的启示 上市公司的审计失败 促使重新审视注册会计师行业的监管问题 注册会计师的自律监管和会计师行业的同业互查制度也在安然公司事发后引发人们思考 法案在坚持投资者利益至上的原则下 将行业监管权移交给在资金 人员等诸多方面都独立于会计师自律组织的公共监督机构 对注册会计师职业形成了很大牵制 其目的是为了使行业监管更加独立 有效 9 2020 3 20 三 会计准则的制定 10 2020 3 20 会计准则制定的影响 规则性准则制定 随着经济业务的日趋复杂 会计审计诉讼案件的日趋增多 注册会计师为了降低自身的审计风险 要求会计准则制定机构提供越来越详细的 甚至能够与会计实务问题一一对应的会计准则 从而导致美国会计准则体系日趋复杂而具体 会计准则逐步演化成会计规则 偏离了会计原则的发展方向 甚至一些会计准则或者规则的规定与基本会计原则相背离或者冲突 注册会计师和企业会计人员也只是一味的迎合会计准则的具体要求 而在一定程度上忽视了经济交易的实质 从而在对某些交易的处理上丧失了基本的会计 审计职业判断的要求 11 2020 3 20 会计准则制定的影响 规则性准则制定 12 2020 3 20 会计准则制定的影响 原则性准则制定 改变了美国以规则为基础 rule based 会计准则体系 转向原则为基础 principle based 的会计准则体系 堵塞会计准则中存在的漏洞 提高会计信息质量 保护投资者利益 法案尽管没有明确规定美国会计准则的制定应当坚持以原则为基础 但是从该法案要求美国证券交易委员会具体研究美国采用以原则为基础的会计体系的规定来看 显然已经表示着美国会计准则的制定发生方向性转变 2002年10月21日 美国财务会计准则委员会发布的最新的会计准则征求意见稿 以原则为基础的美国会计准则的制定 指出了应如何制定会计准则来提高会计报表的质量和透明度 以及对准则制定展望 13 2020 3 20 四 注册会计师审计 14 2020 3 20 注册会计师审计的影响 安达信会计公司作为原全球五大国际会计公司之一 具有多年的审计经验和雄厚的专业技术力量 但在对安然公司实施的会计报表审计过程中 却对其巨额会计造假浑然未觉 发人深省 分析其原因 一个重要的方面是 安达信会计公司在为安然公司提供审计服务的同时 还为其提供咨询服务 而且咨询服务的收入甚至高于审计服务收入 从而影响了审计服务独立性和审计质量 另外 由于安然公司是安达信会计公司多年的主要客户 双方之间关系过密 也是导致审计独立性下降的重要原因 15 2020 3 20 审计独立性的强化非审计服务业务的限制 1 限制注册会计师业务范围 不得向审计客户提供非审计服务 2 所有审计服务和非审计服务都必须得到事先批准 3 建立审计合伙人定期强制轮换制 4 建立审计委员会报告制度 5 建立注册会计师回避制度 避免利益冲突 6 研究会计师事务所强制轮换制度 进一步提升注册会计师审计的独立性 16 2020 3 20 属下咨询部门脱离母公司成立独立的咨询机构 17 2020 3 20 五 财务信息披露 18 2020 3 20 财务信息披露 安然等公司因提供虚假财务信息 使投资者损失惨重 财务信息披露的纽带作用及其影响可见一斑 法案对如何强化企业财务信息的披露作了许多严格而具体的规定 目的是尽可能地提高财务信息披露的透明度和及时性 19 2020 3 20 提高透明度和及时性 1 定期报告 包括年度报告和季度报告 除应当反映出已经注册会计师根据公认会计原则和证券交易委员会的有关规定所确认的重大调整外 还应包括所有重大的资产负债表外业务 协议 义务 以及与那些有可能对公司当期或者未来财务状况 财务状况变化 经营成果 流动性和对收入费用的主要构成等产生重大影响的未合并实体之间的关系等 2 涉及公司管理层和主要股东的交易的披露 3 管理层的内部控制评估报告及其注册会计师报告的披露 20 2020 3 20 提高透明度和及时性 4 公司高级财务人员道德守则遵守情况的披露 5 审计委员会中财务专家信息的披露 6 财务信息的迅速而实时的向公众披露 7 证券交易委员会应当经常而且系统地复核公开发行证券的公司所披露的定期报告等 21 2020 3 20 六 萨班斯法案404条款 22 2020 3 20 萨班斯法案404条款 404条款 内部控制的管理评估 法案明确了管理层对与财务报表及与其相关的内部控制制度的有效性的责任 并要求管理层对此发表书面声明 旨在通过加大控制力度来加重上市公司决策人的责任 美国政府已强制性地要求所有公开交易公司必须于2005年底满足本部分的要求 与财务报告一起提供内部控制的年度管理报告 CEO和CFO必须签署书面声明 23 2020 3 20 内部控制年度管理报告 24 2020 3 20 七 萨班斯法案局限性 25 2020 3 20 逆向选择风险 以往的经验证明 法律责任在一定程度上能够帮助提高会计职业质量 Kothari LysandWatts 1988 但是 过高的法律风险 也会造成一种特殊现象 带来会计职业整体的风险 形成 逆向选择 效应 并最终降低了会计职业的质量 法律风险的负面效应在美国医药行业已经得到充分地体现 26 2020 3 20 企业内控成本大幅度上升 萨班斯法案的执行 无疑加大了上市公司的合规成本 特别是404条款对企业内部控制所作出的规定 根据国际财务执行官 FEI 对321家企业的调查结果 每家需要遵守萨班斯法案的美国大型企业第一年实施404条款的总成本将超过460万美元 这些成本包括35000小时的内部人员投入 130万美元的外部顾问和软件费用以及150万美元的额外审计费用 增幅达到35 27 2020 3 20 上市资源游走现象 有人认为萨班斯法案的最大不利影响一方面是会吓退欲在美国上市的其他国家的上市公司 另一方面会出现目前己经在美国上市的外国上市公司退市的风险 而中国国内的企业也大大减少了在美国上市的热情 转而投向伦敦 巴黎 香港 日本 新加坡等欧亚资本市场 同时 欧盟和日本在萨班斯法案颁布以后都做出了积极的反应 纷纷出台相关政策来吸引上市资源 这一切似乎暗示了美国在资本市场上 淡出 的现象开始若隐若现 上市资源的流失 使得美国政府成立了一个专门小组 以调查萨班斯法案是否对美国金融市场的竟争力造成危害 28 2020 3 20 参考文献 1 倪珂琪 萨班斯法案影响的理性再思考 兼论 中国式萨班斯法案 颁布的必要性 A 中国会计学会高等工科院校分会 中国会计学会高等工科院校分会2006年学术年会暨第十三届年会论文集 C 中国会计学会高等工科院校分会 2006 4 2 郭德维 李杰 美国萨班斯法案404条款对上市公司的影响及启示 J 现代财经 天津财经大学学报 2008 08 88 92 3 王伟红 萨班斯法案 对美国公司董事会影响的分析 J 管理评论 2012 08 154 159 4 周佳琦 萨班斯法案 对我国上市公司内部控制的影响研究 J 现代商业 2010