锦州华信资产经营(集团)有限公司发行定向融资计划法律.doc

辽宁朋信律师事务所锦州华信资产经营（集团）有限公司发行锦州城建新机场建设定向融资计划法律意见书致：锦州华信资产经营（集团）有限公司根据辽宁朋信律师事务所（以下简称本所）与大连金融资产交易所（以下简称大金所）所签订的专项法律服务合同，本所担任锦州华信资产经营（集团）有限公司（以下简称锦州华信）在大金所发行锦州城建新机场建设定向融资计划事项（以下简称本次定向融资计划）的专项法律顾问。律师声明：（一）根据中华人民共和国公司法（以下简称公司法）、中华人民共和国人民证券法（以下简称证券法）、中华人民共和国合同法（以下简称合同法）、中华人民共和国担保法（以下简称担保法）、大连金融资产交易所定向融资计划业务管理办法（试行）（以下简称管理办法）等法律、法规和规范性文件的有关规定，以及律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，就本次定向融资计划发行事项出具本法律意见书。（二）为出具本法律意见书，根据本所与大金所签订的专项法律服务合同，本所律师对锦州华信提供的有关文件资料进行了审阅，并取得发行人书面保证和承诺，发行人提供的文件的复印件与原件一致，其所作的陈述和说明是完整、真实和有效的，一切足以影响本法律意见书的事实和文件均已向本所披露，无任何隐瞒、疏漏之处。经谨慎审查和独立判断，本所律师认为，发行人的上述保证真实可靠，其所提供的文件资料足以采信。 （三）本所律师承诺已依据本法律意见书出具日以前已发生或存在的事实和我国现行法律、法规和规范性文件发表法律意见；已严格履行法定职责，遵循勤勉尽责和诚实信用原则，对本次定向融资计划发行的合法合规性进行了充分的尽职调查，保证法律意见书不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。（四）对于与本法律意见书的出具有关而无法得到独立的证据支持的事实，本所律师依赖锦州华信或有关单位出具的证明文件。（五）本法律意见书中，本所律师仅就本次定向融资计划发行有关的法律问题发表意见。在本法律意见书中对有关会计报表、审计报告中的某些数据和结论的引述，并不意味着本所对这些数据、结论的真实性和准确性作出任何明示或暗示的保证。对这些文件的内容本所并不具备核查和作出评价的适当资格。 （六）本法律意见书仅供为锦州华信本次定向融资计划发行之目的而使用，不得被任何人用于其他目的。 （七）本所在此同意，锦州华信可以将本法律意见书作为本次定向融资计划所必备的法律文件，随同其他申报材料一起上报有关主管部门；愿意作为公开披露文件，并承担相应的法律责任。 基于上述，本所律师按照我国律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对锦州华信提供的有关文件和事实进行了审慎核查和验证，出具如下法律意见： 一、关于发行人本次定向融资计划发行的主体资格（一）发行人基本信息锦州华信于2009年4月23日经锦州市人民政府国有资产监督管理委员会(以下简称“锦州市国资委”)关于划转资产投资组建锦州华信资产经营有限公司的通知（锦国资【2009】21号）批准并出资组建。发行人现持有锦州市工商行政管理局2012年10月29日核发的210700004061971号企业法人营业执照。该营业执照载明：企业名称：锦州华信资产经营（集团）有限公司住所地：锦州市凌河区解放路五段13-5-3号法定代表人：宋波注册资金：人民币壹拾亿元企业性质：有限责任公司（国有独资）经营范围：对工业、农业、海水养殖业、高新技术产业、城市基础设施项目的投资、经营与管理（非金融业务）；土地整理、开发、经营；对授权范围内的国有资产履行出资人职责；经济信息咨询；技术开发和转让；房地产开发、工程施工；资产经营、租赁。成立日期：2009年4月30日营业期限：2009年4月30日至2029年4月29日（2） 经对发行人目前持有的企业法人营业执照等文件的审查，截至本法律意见书出具日，发行人不存在应当或可能终止的情形。（3） 根据大连金融资产交易所机构会员资格申请书，发行人现已注册成为大金所会员。 本所律师认为：发行人是依法有效存续的国有独资公司，非金融企业法人。发行人的设立及历史延续，均符合当时法律、法规和管理办法的规定，并已经履行了必要的法律手续，发行人为大金所会员，具备本次定向融资计划发行的主体资格。 二、关于本次定向融资计划发行的批准和授权锦州华信于2015年12月2日作出关于在大连金融资产交易所挂牌发行定向融资计划的董事会决议，并报锦州市国资委批准后实施。2015年12月10日，锦州市国资委经研究做出关于同意锦州华信资产经营（集团）有限公司在大连金融交易所挂牌发行定向融资计划批复（锦国资201562号），同意锦州华信为发行主体，以锦州湾空港经济区基础设施建设项目为基础资产项目，在大连金融交易所挂牌发行定向融资计划并授权发行人办理发行工作。本所律师认为：本次定向融资计划发行的批准和授权所履行的决议程序符合有关法律、法规和锦州华信公司章程的规定，决议内容合法、有效。3、 关于本次定向融资计划发行的实质条件（一）发行人本次发行利率不超过同期银行贷款基准利率的4倍根据发行人提供的锦州城建新机场建设定向融资计划募集说明书（以下简称募集说明书），本次发行利率预期年收益率6.3%。本所律师认为：截至本法律意见书出具之日，根据中国人民银行发布的利率政策，本次定向融资计划发行利率未超过同期银行贷款基准利率的4倍，符合法律、法规及管理办法第十二条第（二）项之规定。（2） 发行人对到期兑付本金及利息的资金有明确的方案根据募集说明书，本次定向融资计划发行期限为365天，还本付息方式为每半年付息一次，到期一次性还本及支付最后一期利息。本次定向融资计划的本金和利息由发行人通过经营性收入、发行人其他自有资产和政府补贴资金方式偿付。本所律师认为：发行人对本次定向融资计划到期对付本金及投资收益的资金有明确方案，符合管理办法第十二条第（三）项之规定。综上，本所律师认为：发行人本次发行具备管理办法规定的实质条件。4、 关于本次定向融资计划发行的偿债资金保障机制根据募集说明书，本次定向融资计划在存续期内每6个月付息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本次定向融资计划偿债资金来源及偿债资金保障措施如下：（1） 偿债资金来源根据募集说明书，本次定向融资计划偿债资金来源包括：（1） 公司经营性收入及公司其他自有资产是本次定向融资计划偿债能力的切实保障。（2） 根据锦州市财政局的锦财经函（2015）7号文件锦州市财政局关于锦州华信资产经营（集团）有限公司申请锦州湾空港经济区基础设施建设补贴的批复，锦州湾空港经济区基础设施建设项目获得补贴资金30000万元，发行人承诺该笔补贴将优先用于归还本次定向融资计划。 （二）偿债资金保障措施发行人与大连银行股份有限公司新开支行开签订专项资金监管及受托管理协议，并开立本次定向融资计划募集资金监管账户，保管本次融资计划募集资金符合募集说明书及发行人约定的用途，不得挪作他用。五、关于本次定向融资计划发行投资者权益保护措施（一）聘请定向融资计划受托管理人发行人为保证本次定向融资计划持有人的合法权益，聘请华夏银行股份有限公司锦州分行担任本次融资计划的受托管理人，并与华夏银行股份有限公司锦州分行签订的专项资金监管及受托管理协议，约定在定向融资计划存续期内，由定向融资计划受托管理人按照管理办法规定或协议的约定维护定向融资计划持有人的利益。经核查，华夏银行股份有限公司锦州分行未向本次定向融资计划提供担保。本所律师认为：华夏银行股份有限公司锦州分行担任本次定向融资计划受托管理人不违反管理办法第三十九条之规定。（2） 增信措施根据募集说明书，本次发行采用第三方担保的偿债保障措施。锦州北山建筑工程有限责任公司（以下简称担保人）出具担保函，为本次定向融资计划提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。担保人现持有锦州市工商行政管理局于2014年12月12日核发的营业执照（统一社会信用代码/注册号：210700004061473），注册资本为10486万元，法定代表人为唐兴顺，住所地为辽宁省锦州市凌河区松坡路五段16号，经营范围为房屋建筑；房屋装修；市政公用工程；水利水电工程；园林古建筑工程；堤防工程；土石方工程；钢结构工程。担保人为本次定向融资计划提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保，并出具担保函。担保函主要内容包括：（1） 本担保函项下的定向融资计划到期日为该定向融资计划正式发行时相关发行文件规定的定向融资计划本金到期日。担保人承担担保责任的期间为本次定向融资计划存续期期及本次定向融资计划到期之日起二年。（2） 担保人承担保证的方式为连带责任保证。（3） 担保人的保证范围：包括本定向融资计划的本金和相应的利息、罚息、违约金、损害赔偿金、保管担保财产以及为实现债权、质权等而所发生的一切费用（包括但不限于诉讼费、仲裁费、律师费、差旅费、评估费、过户费、保全费、公告费、公证认证费、翻译费、执行费等）和其他所有应付的费用之和。（4） 本担保函项下的本次定向融资计划到期时，如发行人不能全部兑付本次定向融资计划本息，担保人应主动承担保证责任，将兑付资金划入融资计划受托管理人指定的账户。投资人可分别或联合要求担保人承担保证责任。本所律师认为：担保人锦州北山建筑工程有限责任公司为依法设立、合法存续的企业法人。符合担保法等法律及相关规定的担保人主体资格。担保函的形式合法，内容不违反法律、行政法规的强制性规定，对担保人具备法律约束力。综上，本所律师认为：发行人为本次定向融资计划采取了聘用定向融资计划受托管理人、第三方担保等合法、有效的投资者权益保护措施，符合管理办法相关规定。 六、关于本次定向融资计划的募集资金用途 （一）募集资金用途 根据募集说明书，本次定向融资计划的募集资金全部用于锦州湾空港经济区基础设施建设项目。 （二）政府主管部门就本次募投项目的审批 2014年9月11日，锦州市发展和改革委员会下发关于锦州航空物流有限公司锦州湾空港经济区基础设施建设项目可行性研究报告的批复（锦发改发2014379号）。 2014年6月12日，锦州市环境保护局下发关于锦州湾空港经济区基础设施建设项目环境影响报告书的批复（锦环函201452号）。 2014年5月27日，锦州市发展和改革委员会下发关于锦州湾空港经济区基础设施建设项目节能评估报告审查意见的通知（锦发改发2014179号）。 2014年6月9日，锦州民用机场迁建工程指挥部出具锦州市重大决策社会稳定风险评估备案表，同时报锦州市社会稳定风险评估工作指导小组备案。 经核查，本所律师认为：发行人的募投项目已经取得相关有权部门的批准，本次定向融资计划募集资金的用途符合有关法律、法规和国家产业政策的规定。 七、关于募集说明书的信息披露本所律师审阅了发行人编制的募集说明书，其详细披露了发行人基本情况、财务状况、发行的基本情况及发行条款（包括但不限于定向融资计划名称、发行规模、期限、价格、利率确定方式等）、募集资金用途、偿还保障机制和增信情况等信息。 本所律师认为，发行人编制的募集说明书的信息披露符合管理办法第十五条规定的全部内容。 8、 关于本次定向融资计划的中介机构（一）本次定向融资计划受托管理人经本所律师核查，华夏银行股份有限公司锦州分行担任本次定向融资计划受托管理人，现持有锦州市工商行政管理局于2015年12月31日核发的营业执照（统一社会信用代码/注册号：91210700MA0QCWLG8C）和中国银行业监督管理委员会锦州监管分局于2015年12月30日核发的金融许可证（机构编码：B0008L321070001）。华夏银行股份有限公司锦州分行已注册成为大金所会员。本所律师认为：华夏银行股份有限公司锦州分行具有担任本次定向融资计划受托管理人的主体资格。（2） 本次定向融资计划发行的法律服务机构本所担任本次定向融资计划发行的专项法律顾问，由本所为本次定向融资计划发行出具法律意见书。本所现持有辽宁省司法厅于2010年1月1日核发的律师事务所执业许可证（证书编号：22102200910448280），已注册成为大金所会员。本所具备为本次定向融资计划发行提供法律服务的从业资格。综上，本所律师认为：参与本次发行的中介机构具备法律、法规和规范性文件规定的从事本次定向融资计划发行相关业务的资格。9、 其他需要说明的事项（一）定向融资计划业务的合法性说明大金所持有大连市工商行政管理局于2015年6月12日核发的企业法人营业执照（统一社会信用代码/注册号：91210200588050489U），其经营范围为各类金融资产交易及相关服务；第二类增值电信业务中的信息服务业务（仅限互联网信息服务）；金融信息咨询服务（不含期货证券）。大连市权益类及大宗商品类交易场所监督管理暂行办法第十八条规定，大连市金融发展局是市政府对全市权益类和大宗商品类交易场所监督管理的职能部门，负责对本市交易场所的审核监管、发展规划、政策指导、与国家部际联席会议办公室的沟通联系及重大事项协调等工作；是我市产权、股权和贵金属交易场所的行业主管部门，负责我市产权、股权和贵金属交易场所的行业监管。2015年9月14日，大连市金融发展局下发关于同意大连金融资产交易所有限公司开展定向融资计划、投资收益权和不良资产业务的批复（大金局发2015150号），同意大金所开展定向融资计划业务。本所律师认为，大金所从事定向融资计划业务已获得行业主管部门批准，发行人在大金所申请发行定向融资计划不存在因大金所不具备从事定向融资计划业务资质而导致的法律障碍。（2） 其他潜在法律风险1、非法集资的风险根据最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释（以下简称非法集资司法解释）第一条规定，构成非法集资罪需同时满足多个条件，条件之一为“向社会不特定对象吸收资金”。根据管理办法第十九条“定向融资计划应向合格投资者发行或转让”、第二十条“在注册签约成为本所会员后，可以参与定向融资计划的认购、转让和受让的合格机构投资者”第二十一条“参与定向融资计划认购、转让和受让的合格自然人投资者”等相关规定，在大金所申请发行定向融资计划，发行对象是特定的，即经注册的大金所合格投资者。本所律师认为