我国上市公司会计信息披露存在问题的原因和治理对策.doc

0 成人教育学院本科毕业论文成人教育学院本科毕业论文 2010 级 级 论文类型 毕业论文 毕业 学位 论文 请在相应的 题 目 我国上市公司会计信息披露存在问题 的原因和治理对策 专 业 会 计 学 班 级 会计本 2 班 姓 名 学 号 指导老师 学员联系方式 手机 EMAIL 1 目录 专 业 会 计 学 0 一 引言 3 二 会计信息披露概述 3 一 会计信息的质量要求 3 二 会计信息披露的概念 3 三 上市公司会计信息披露的现状及存在的问题 4 一 我国上市公司会计信息披露现状 4 二 我国上市公司会计信息披露存在的问题 4 1 会计信息披露内容虚假 4 2 会计信息披露不充分 5 3 会计信息披露时间滞后 5 四 我国上市公司会计信息披露存在问题的成因分析 5 一 巨大利益的牵引与驱动 5 二 违规成本低廉 处罚力度不够 6 三 披露真实的会计信息成本代价过高 6 四 会计信息披露制度匮缺监管不力 6 五 上市公司会计信息披露问题的对策 6 一 提高注册会计师的综合素质 6 二 加大处罚力度强化监管职能 7 三 建立多层次的财务信息披露模式 7 四 建立完整的会计信息披露监督体系 7 五 结论 8 参考文献 8 2 我国上市公司会计信息披露存在问题的原因和治理对策我国上市公司会计信息披露存在问题的原因和治理对策 摘要摘要 随着资本市场对经济发展日益突出的促进作用 世界各主要 证券市场都把信息披露制度作为证券监管的核心 上市公司会计信息披 露制度更是 核心中的核心 然而我国上市公司的会计信息披露却存 在着诸多问题 本文在研究会计信息披露相关理论的基础上 指出了我 国上市公司会计信息披露的存在的问题及原因 提出完善上市公司会计 信息披露的对策 关键词关键词 上市公司 会计信息披露问题 成因 对策 Abstract With the increasingly prominant role of the capital markets in promoting the economic development the world s major stock markets all take the information disclosure system as the core of the securities regulation The disclosure system of accounting information in listed companies is especially the core of the core In China however such a system in listed companies has many problems This thesis is based on the research of the related theories of the disclosure system of accounting information reveals 3 the existing promblems of this system in our country points out the might be reasons and tries to propose some solutions to improve it Key words listed companies accounting information information disclosure 一 引言一 引言 随着资本市场对经济发展日益突出的促进作用 世界各主要证券市场都把信息 披露制度作为证券监管的核心 上市公司会计信息披露制度更是 核心中的核心 在我国 自从有了上市公司后 其会计信息披露就一直存在各种各样的问题 经过 严格的规范和监管 各方面都有了进步 在解决了一些问题的同时 我们仍然看到 还有一些老问题未能解决 新问题又相继出现了 因此 上市公司会计信息披露仍 是一个需要长期关注的问题 二 会计信息披露概述二 会计信息披露概述 一 会计信息的质量要求 一 会计信息的质量要求 2006 年的 2 月 15 日 财政部颁布了修订后的 企业会计准则 其中 对会计 信息质量提出了如下要求 可靠性 相关性 可理解性 可比性 及时性 重要性 谨慎性和实质重于形式 会计信息质量要求是对企业财务报告中所提供会计信息质 量的基本要求 是使财务报告中所提供会计信息对投资者等使用者决策有用应具备 的基本特征 上市公司会计信息披露是公众公司向投资者和社会公众全面沟通信息 的桥梁 目前 投资者和社会公众对上市公司信息的获取 主要是通过大众媒体阅 读各类临时公告和定期报告 投资者和社会公众在获取这些信息后 可以作为投资 抉择的主要依据 真实 全面 及时 充分地进行信息披露至关重要 二 会计信息披露的概念 二 会计信息披露的概念 会计信息披露是按照会计的准则编制而成的会计信息 再按照会计准则披露的 要求 提供给外部信息使用者的过程 会计信息披露是财务会计的最后一个环节 是企业一年结束时的集中体现 对会计信息使用者是至关重要的 而信息真实性直 接影响了外部信息使用者做出的合理决策 会计信息的披露主体主要是公司和企业 4 注册会计师和资本市场监督者对企业披露的会计信息的质量进行监督 三 上市公司会计信息披露的现状及存在的问题三 上市公司会计信息披露的现状及存在的问题 一 我国上市公司会计信息披露现状一 我国上市公司会计信息披露现状 90 年代初 上海证券交易所和深圳证券交易所的成立 标志着新中国证券市场 的诞生 也意味着中国的股市交易日益活跃起来 中国证券市场的迅速发展 只用 了 3 年就从最初的局限于上海 深圳的区域性发展形成了全国性的市场 由此而知 我国证券市场的不断发展壮大对我国国有企业拓宽筹资渠道 完善公司治理结构及 建立现代企业制度等方面都发挥着不可或缺的积极作用 但同时我们也应看到上市 公司法人治理结构方面 公司监管方面还有缺失之处 特别是对上市公司会计信息 披露的监管还有待进一步完善 纵观国外发达的证券市场 2007 年 2 月曝光日本三 洋集团让世人吃惊的财务丑闻 在 2003 财年 三洋实际亏损 1900 亿日元 约 15 6 亿美元 但却泰然公布只亏损了 500 亿日元 让人预言其前景将成为日本的 安 然 赫赫有名的全球保险业 龙头老大 美国国际集团 AIG 美国女王真 空吸尘器均在近几年曝光财务丑闻 反观我国上市公司 会计信息舞弊现象也呈现 出愈演愈烈的趋势 从 2000 年初的广东明珠 600382 再到前几年的悦达投资 600805 华源制药 现改名 ST 方源 600656 大唐电信 现改名 ST 大唐 600198 等一系列制造虚假会计信息的上市公司 这些极大地动摇了人们对资本 市场的信心 特别是对广大中小投资者利益的损害 对社会造成十分恶劣的影响 这其中注册会计师协同舞弊的案例 更引起人们对这一行业职业道德和执业能力的 关注 如何更好地保护广大中 小投资者的切身利益不受侵害 成为现阶段拯救中 国证券市场刻不容缓的任务 这种现实深刻地说明 我国上市公司会计信息披露存 在着很多亟待解决的问题 二 我国上市公司会计信息披露存在的问题 二 我国上市公司会计信息披露存在的问题 1 会计信息披露内容虚假 会计信息披露内容虚假是指 上市公司披露的会计信息不是公司财务和经营状 况的真实反映 内容主要表现在 募集资金使用情况披露不实 某些上市公司大股 东利用其绝对控股的地位 改变资金用途时不征求其他股东意见 不履行及时公告 义务 任意侵犯中小股东利益 虚增利润 为了达到申请上市配股资格 追逐账面 5 利润进行盈余操纵 致使利润的注水现象十分严重 有些上市公司为了公司经营管 理特殊目的 蓄意歪曲事实暗箱操作 弄虚作假 披露不真实的会计信息 编造失 实的经营业绩 粉饰经营成果 散布能够影响股价的虚假信息 误导广大投资者 全然不顾投资者的利益 2 会计信息披露不充分 上市公司会计信息内容应当力求完整 不得有遗漏 但是目前 我国上市公司 信息披露方面 凡有不利于公司的财务信息都不愿予以充分披露 主要表现在 对 关联企业之间的交易信息揭示模糊 对企业偿债能力 预计负债 社会责任等的信 息披露不够充分 对企业的对外担保情况 资金投资去向 利润构成等不予披露或 披露不够充分 以借保护商业秘密为由故意隐瞒对企业不利信息或违规行为的披露 对存货的结构比例及变现能力蓄意隐瞒 从而严重威胁投资者的资金安全 上市公 司没有把信息披露看作是主动要承担的事情 而是把它看作是一种负担 所以 如 果不强制 上市公司就不会积极地去披露信息 能少披露就少披露 能不披露就不 披露等 这样就影响到会计信息披露的质量 如果披露信息不主动 就不会关注对 自己公司未来走向的预测 3 会计信息披露时间滞后 会计信息披露滞后是指 上市公司对经营过程中 预测到了可能对上市公司股 票价格有较大影响的 但是投资者尚不知道的重大事项故意拖延时间不及时披露 会计信息具有时效性 过时的信息其效用会大打折扣或者根本没有任何的作用 但 有些上市公司由于担心其所披露的信息影响其公司股票价格 往往迟迟不披露重大 信息 这样 一方面为内幕交易和操纵市场行为赢得了时间创造了条件 使中小投 资者利益受损 另一方面则降低了信息的使用价值 造成投资者由于未及时得到该 公司的重大信息 或错过获利的机会 四 我国上市公司会计信息披露存在问题的成因分析四 我国上市公司会计信息披露存在问题的成因分析 一 巨大利益的牵引与驱动 一 巨大利益的牵引与驱动 公司造假的原因即该公司某种条件上没有达到上市的资格 公司上市的目的是 为了能够向公众发行股票筹资 以求扩大经营 取得更多的利润 而好的经营业绩 是融资的必要条件 对企业的经营业绩造假 可为上市公司取得再次融资的资格 6 另外 上市公司良好的盈利水平会对投资者产生极大的吸引力 引起整个证券市场 乃至全社会的关注 从而提高股票价格 使上市公司受益 二 违规成本低廉 处罚力度不够 二 违规成本低廉 处罚力度不够 我国上市公司会计信息披露存在问题的深层原因是违规成本低廉 表现为 被 揭露的概率很小 即使被揭露出来 处罚的力度也不够大 违法的机会成本很低 围绕着公司会计信息造假 有些执法者与公司串通一气 使造假信息更具隐蔽性 增加了查处的难度 另外 上市公司的数量越来越多 公告的会计信息也越来越多 其中虚假信息占有相当的比例 被揭露的概率很小 三 披露真实的会计信息成本代价过高 三 披露真实的会计信息成本代价过高 现在世界各地的证券交易所都存在竞争 哪个地方的证券交易所融资成本低 哪个地方交易所就有竞争力 而作为上市公司 如果资本市场融资成本过高 就会 转向私募 以降低筹资成本 在我国当前的资本市场上 信息的披露成本以及融资 成本都很低 加上资本市场上存在诸多的不规范 使很多企业都争先恐后的上市 基于这种状态 我们必须要提高上市公司的信息披露成本 使上市公司会计信息披 露更加透明 四 会计信息披露制度匮缺监管不力 四 会计信息披露制度匮缺监管不力 虚假会计信息的产生 在很大程度上取决于一定时期的制度环境 规范的信息 披露制度是上市公司会计信息披露的重要制度保障 但我国证券市场起步晚 许多 制度不健全 可操作性差 信息披露制度散见于各类规定中 缺乏系统的关于会计 信息披露的制度 主要表现在 制度相对落后 对于一些新业务的会计处理缺乏规 范 令出多门 管理不统一 证券管理机构的权威性不高 从而导致上市公司会计 信息披露缺乏统一性 各管理机构制定的法规制度比较分散 有一定的执行难度 对现行法规制度的执行检查力度不够 实际上放松了执行度 五 上市公司会计信息披露问题的对策五 上市公司会计信息披露问题的对策 一 提高注册会计师的综合素质 一 提高注册会计师的综合素质 我国会计师事务所出具的会计报告虚假信息不少 其中 既有注册会计师的综 合素质问题 也有会计事务所利益驱动问题 减少会计信息失真 既要提高注册会 计师的综合素质 也要建立惩处出具虚假会计信息的连带责任制 使其不敢充当会 7 计信息造假的帮凶 加强对注册会计师的职业道德教育 强化注册会计师法制观念 和职业道德观念 二 加大处罚力度强化监管职能 二 加大处罚力度强化监管职能 在加大处罚力度方面 需要引入严厉的制裁制度 当上市公司的造假行为被揭 发后 应该把相关的肇事者驱逐出其所处的行业 给那些没有职业操守 不守诚信 的上市公司或个人以严厉的打击 要充分利用社会媒体 公众力量 通过公开受理 投诉 举报以及对举报者立功奖励机制 监督上市公司的操作者依法披露信息 并 督促有关部门执法 敦促上市公司诚实守信和执法者公正严明 保证信息披露的真 实 准确 完整 及时 从而使证券市场法制化 在强化监管方面 要明确政府的 监督职能 各部门合理分工 明确职责 财政部与证监会在工作中保持协调一致 加强合作 在规范上市公司会计信息披露中各司其职 三 建立多层次的财务信息披露模式 三 建立多层次的财务信息披露模式 所谓多层次信息披露制度 是指根据不同规模 不同组织与法律形式的企业分 别制定相应不同的信息披露制度 根据多层次信息披露的要求 企业的规模越大 社会责任越大 则信息披露越充分 而对于规模有限 社会影响相应也比较小的企 业 则在信息披露范围 审计要求等方面要求较低 我国于 2004 年在深交所设立 了中小企业板块 相对于主板而言 中小板块是一个高成长性的市场 同时也是一 个高风险市场 中小板块上市公司和主板如采用统一的财务信息披露制度是不利于 中小企业竞争力的 也不符合信息披露的成本效益原则 因此 我国可以借鉴美国 的信息披露模式 即采用多层次信息披露方式 对于中小板块上市公司 在信息披 露内容 报表种类 报表项目 附注等方面予以简化 充分体现财务信息披露的成 本效益原则 同时为中小企业板块建立独立的网站 并在指定的报刊媒体进行补充 披露 保证投资者及时 全面地了解上市公司的财务状况和未来发展前景 四 建立完整的会计信息披露监督体系 四 建立完整的会计信息披露监督体系 上市公司会计信息披露的质量与监管部门有着密不可分的联系 如果制度健全 监管有力 不仅有关公司法律 法规得到贯彻落实 还能有效的抑制某些公司利用 财务报表进行利润操纵行为 加强对行为和过程的监管 要明确各监管部门的职责 搞好各监管部门的协调 从根源上控制上市公司会计信息披露的质量 建立以注册 会计师审计为核心的会计信息披露监督体系是势在必行加大对会计师事务所审计质 量的监督提高注册会计师的审计质量 使上市公司的会计信息显示出比较高的可靠 8 性和相关性 目前我国上市公司信息披露不规范的主要源头是公司管理人员 特别是公司高 层领导对会计过程的非法干预 如果不追究他们的责任就不能从本质上解决问题 所以有关监管部门应该加大执法力度 特别要严加追究违规公司领导人的责任 使 会计信息在法规的维护下恢复其本来面目 加强监督管理 加大执法力度的关键在 于综合运用法律 行政 舆论等各种力量提高失信成本 对违反信息披露制度的上 市公司 中介机构和个人进行重罚 直至追究刑事责任 五 结论五 结论 总之 应对上市公司及其它市场主体进行综合规范与治理 其手段应以行政管 制 道德教化 法律约束并举 以法律约束为主 另外 会计信息披露的审查方式 应从事后查处转向事前预防和事后查处并举 并逐步过渡到事前预防为主 我国的 证券市场应进一步加快与国际接轨的步伐 当然 不能模仿国外的先进模式 应扎 根于我国国情 积极探索一套有中国特色的相关会计制度与行为体系 加强与经济 发达国家的交流 互相促进 取长补短 不断进步 参考文献参考文献 9 1 陈淑芳 会计信息失真治理研究 M 中国金融出版社 2006 2 杜兴强 公司治理演进与会计信息披露监管 博弈分析与历史 证据 J 财经研究 2004 09 3 李华 公司治理与会计信息披露 J 山东财政学院学报 2005 04 4 王咏梅 会计信息披露的规范问题研究 J 会计研究 2001 04 5 王跃堂 会计改革与会计信息质量 J 会计研究 2001 07 6 黄世忠 上市公司会计信息质量面临的挑战与思考 J 会计研究 2001 10 7 石绍玲 上市公司会计信息披露存在的问题及对策 J 现代商业 2008 5 210 211 8 杜晶 我国上市公司会计信息披露的问题分析及对策 N 吉林工商学院学报 2008 11 9 杨艳 中国上市公司会计信息披露的问题及对策