易方达创业板ETF基本资料.doc

大国策转型路创新梦【基本信息】基金全称易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金认购代码159915基金类型交易型开放式指数基金（ETF）认购时间网上现金认购日期：8月15日-9月14日；网下现金认购日期：8月15日-9月14日；网下股票认购日期：9月1日-9月14日投资目标紧密跟踪创业板指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化（力争将日均跟踪偏离度控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内）。投资比例投资创业板指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的95%（因法律法规的规定而受限制的情形除外）。业绩比较基准创业板指数基金经理王建军风险收益特征本基金属股票型基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。【投资要点】为什么投资创业板盈利能力和成长性创业板上市公司多处于企业生命周期的初创阶段，业绩基数小、成长潜力大、超出市场预期的可能性高。2008年至2010年度，创业板公司销售毛利率、营业总收入年均增长率超过深市主板和中小板。创业板已经涌现出一批高成长公司，广泛分布于信息技术、新材料、现代服务业及新能源等新经济领域。2008-2010年营业总收入年均增长率2008-2010年归属母公司净利润年均增长率创业板29.58%38.53%中小板21.87%31.72%深市主板21.67%54.57%数据来源：深圳证券交易所综合研究所深交所多层次资本市场上市公司 2010 年报实证分析报告，创业板公司经营业绩波动较大，以上数据仅供参考，不作为投资建议或收益保证，不预示基金业绩表现。“高新”特征创业板作为推动国家自主创新战略的重要平台，上市公司中超过90%属国家级高新技术企业；50%以上属战略性新兴产业企业*。创业板开板之初即以“两高六新”作为遴选上市公司的重要标准（高科技、高成长；新经济、新服务、新农业、新材料、新能源、新模式）。中国证监会2010年3月19日发布关于进一步做好创业板推荐工作的指引，要求保荐机构重点推荐符合国家战略性新兴产业发展方向的企业登陆创业板。数据来源：深圳证券交易所，“2011年第三届中国（深圳）创业板高峰论坛”， 2011年6月25日。研发投入增长较快上市融资为高新技术企业提高研发投入创造了条件，2010年创业板上市公司的研发支出较上年增长38%，97 家公司研发投入增长率超过了营业收入增长。数据来源：深圳证券交易所综合研究所深交所多层次资本市场上市公司 2010 年报实证分析报告。估值情况2009年年底创业板公司简单平均市盈率一度超过120倍，到2011年6月底已降至不到50倍。2010年12月创业板公司IPO首发市盈率平均达到92倍（当月12家IPO公司），到2011年6月已降至31倍（当月12家IPO公司），估值出现了一定程度的回落。数据来源：wind，采用静态市盈率计算。市盈率数据仅供参考，不能作为投资依据，也不预示相关基金产品的未来收益。易方达创业板ETF：跟踪创业板核心指数l 易方达创业板ETF是“创业板指数”的完全复制型基金，创业板指数在编制上综合考虑上市公司的流通市值、成交金额等指标，选出市场代表性较强、流动性较好的股票纳入指数，是创业板市场的核心指数之一。股票数目（只）流通市值（亿元）2011年上半年成交金额（亿元）创业板指数10015784383创业板整体23623426984比例42%67%63%数据来源：wind，截至2011年6月30日。l 以2010年年报数据比较，创业板指数成份股的营业收入、利润总额、归属母公司净利润的同比增长率优于创业板整体水平。营业收入同比增长率利润总额同比增长率归属母公司净利润同比增长率创业板指数成份股44.94%37.55%36.27%创业板公司整体38.88%34.10%33.09%数据来源：wind，创业板指数基日为2010年5月31日，财务数据根据2010年年报数据计算。创业板公司经营业绩波动较大、创业板指数成立时间较短，表中数据仅供参考，不能作为投资依据，也不作为收益保证或暗示。l 创业板鼓励高新、成长企业上市，从创业板指数的行业结构看，目前信息技术、消费、医药、电信等相对新兴行业的整体占比较高，其中信息技术行业达29%，金融地产等传统行业股票占比较小。数据来源：深圳证券信息公司，截至2011年6月30日，参考GICS行业分类标准，按流通市值计算。ETF相比一般开放式指数基金的优势一般开放式指数基金 ETF指数跟踪效果有5%现金仓位限制，现金申赎，影响跟踪效果接近满仓运作，实物申赎，能有效控制跟踪误差交易便利性按当日净值申购赎回上市交易，可通过交易所进行盘中买卖资金效率T+7日内资金到帐 T+1日到账，卖出ETF资金当日可用，隔日可取 交易成本*完全复制型指数基金最高申购、赎回费合计一般在1.5%-2%之间二级市场交易佣金一般不高于成交金额的0.3%（深交所），并且免印花税数据来自：wind、深交所网站三种方式认购易方达创业板ETF 首发募集期内，投资者可通过现金认购（包括网上、网下两种方式）和股票认购（网下）三种方式购买易方达创业板ETF。具体认购时间安排、销售渠道、认购程序、认购限额等详情及办理规则请参见本基金的招募说明书、基金份额发售公告等。关注股票认购机会 l 易方达创业板ETF仅在首发募集期间接受投资人以单只成份股认购ETF份额（即“网下股票认购”）。以个股认购ETF，可便利实现资产配置的调整，达到“以一换百”、分散风险的效果。l 对于可用于认购创业板ETF的股票，投资者可综合考虑其未来的成长性、盈利能力、流动性、当前估值水平、前期表现等各种因素，决定是否认购。l 特殊情形：股票认购开始前，已公告的将被调出创业板指数的成份股不得用于认购本基金；另外基金管理人可能因为各种因素限制部分个股认购规模或（和）临时拒绝某些个股认购，请仔细阅读基金招募说明书并关注相关公告。如何进行股票认购l 认购限额：网下股票认购以单只股票股数申报，用以认购的股票必须是创业板指数成份股和已公告的备选成份股。单只股票最低认购申报股数为1,000股，超过1,000股的部分须为100股的整数倍。投资者可以多次提交认购申请，累计申报股数不设上限。l 认购手续：投资者在认购本基金时，需按销售机构的规定,到销售网点办理认购手续，并备足认购股票。网下股票认购申请提交后不得撤销，发售代理机构对投资者申报的股票进行冻结。l 请投资者仔细阅读基金招募说明书、份额发售公告中的相关章节。认购费率认购份额认购费率100万份以下1.0%100万份以上（含）-500万份以下0.5%500万份以上（含）1000元/笔注：基金管理人办理网下现金认购时按照上表所示费率收取认购费用，投资者申请多次现金认购的，须按每笔认购申请所对应的费率档次分别计费。发售代理机构办理网上现金认购、网下股票认购时可参照上述费率结构收取一定的佣金，佣金比率不得超过1.0%。管理费0.5%托管费0.1%风险提示：基金投资有风险，基金管理人管理的其他基金的过往投资业绩不预示本基金的未来表现。中国基金的运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。创业板上市公司普遍规模较小，多处于创业及成长期，发展相对不成熟，经营业