证券商财富管理业务人员.ppt

1 證券商財富管理業務人員全方位理財規劃訓練班課程講義 主辦 中華民國證券商業同業公會主講 高應大金融資訊所姜林杰祐 2 講者介紹 學歷交通大學工業工程與管理學士交通大學控制工程碩士交通大學資訊管理博士現職高雄應用科技大學金融系系主任暨金融資訊研究所所長交通大學資訊與財務金融系兼任專長金融資訊系統開發 財務工程 系統模擬 人工智慧 經歷實踐大學資管系專任台灣大學財務金融系兼任交通大學工業工程研究所兼任清華大學計量財金系兼任寶碁資訊顧問 研發中心 參與寶來證券MFM GAA FOD等專案計畫 著作與研究 3 前言 行銷金融商品的能力需求 行銷方法 客戶了解 商品了解 分析 說服 能力 信任或專業 商品越來越複雜 面向越來越廣 有沒有以及需不需要使用運算設備工具的重要性與工具的價格 目前的做法目標用電腦量化分析客戶需求 金融商品的能力兩個小時能做什麼 開啟一種可能性 未來 財富管理人員與家庭專科醫生資料下載 www fin kuas edu tw 4 理財規劃過程 I 個案 金融研訓院 全方位理財規劃 第一章 某先生39歲 太太30歲 育有一子2歲 薪資收入 先生月入7萬 太太月入4 5萬 每年均有年終獎金2個月 支出狀況 家庭月支出6 7萬元 金融資產狀況 存款20萬元 國內股票175萬元 海外股票基金150萬元 居住狀況 自用住宅值384萬 貸款餘額200萬 理財目標 i 一年後購車60萬 ii 明年起 每年出國旅遊 iii 10年後換屋50坪 規劃與父母同住 iv 栽培子女大學畢業並留學2年 v 20年後一起退休 5 理財規劃過程 II 客戶需求面談與客戶屬性個案分析進一步詢問的問題 現況方面如 繳稅支出 收入成長可能性 法令保障退休金等 食衣住行等支出比率 子女托育費用等 投資經驗與做法 不動產市值 房貸繳費方式 保險支出 6 理財規劃過程 III 目標方面如 目標優序為何 各項目標之金額與時間彈性為何 年度旅遊計畫 購屋目標 區位與單價 扶養父母費用 子女除了正規教育外的投資 希望的退休生活水準 希望透過保險得到的各方面保障 遺產規劃如何 是否還有其他夢想希望滿足 7 理財規劃過程 IV 其他方面的問題 如客戶理財模式與風險習性 包括 支出方式為何 收支管理由誰負責 是否有記帳 家計分攤方式 採取之夫妻財產制 風險屬性 由風險承受能力與風險承受態度形成之風險矩陣決定客戶之投資資產配置如何 貨幣 債券 股票市場之比率 所得稅申報方式 投資經驗 紀律性 理財知識來源 8 理財規劃過程 V 現況表格 客戶基本資料表客戶現有理財服務提供者理財目標設定表保單現況表資產負債表收支損益表投資運用報表記帳與預算編製表 月預算 年預算 9 理財規劃過程 VI 理財規劃建議書 形成量化分析方案 採取逐位優先規劃方式 子女教育規劃 定期定額投資 整筆投資 換屋規劃 保險規劃 退休規劃 資產配置規劃 儲蓄配置規劃 協助執行財務調整計畫與績效追蹤 10 課程目標 學習如何運用試算環境建構位客戶量身訂製的財富管理環境敘述簡單使用既有軟體環境強調整合為何需要量身訂做 現有分析環境的困難給魚也要教釣魚的方法 11 主題 以理財試算支援財富管理與金融行銷試算表的功能 優點與Excel的基本操作理財規劃之財務計算實作 格位計算與試算表函式運用金融專業人士必須具備系統自建能力財務計算與資訊應用全方位財富管理範例與系統實做財富管理方案之調整 試誤法財富管理方案之調整 單目標規劃法財富管理方案之調整 多目標規劃法以層級分析法探索客戶財富管理目標偏好Q A 12 以理財試算支援財富管理與金融行銷 運用 試算表操作能力 與 財務計算能力 幫助財富管理人員 為客戶進行理財試算 並透過此另類金融行銷能力 如何營造出個人優勢兩種不同投資模式的現金流量 實做 金融行銷做法 13 14 試算表的功能 優點與Excel的基本操作 試算表的功能與優點Excel的基本操作 操作 金融專業人與系統自建能力金融專業人培養資訊專業能力之可行性投資報酬率 15 以試算表作為使用者自建系統環境的優勢 試算表之來源 成本低 Excel為Office的組件 不需另外購置提供一絕佳的計算環境以建立模式庫可連結資料庫與網際網路 前者提供金融分析歷史資料 後者提供即時資料 且都是運用標準介面或協定可設計友善的使用者介面可藉此環境 使用第三者廠商的軟體支援試算表基礎的財務分析為國際潮流移植性與可復用性高寧可你會VBA不要會C試算表可以管理多大的部位 16 試算表操作能力 基本能力 3 1 學習如何進入及離開Excel軟體之使用了解Excel的操作環境與檔案結構學習如何在Excel中輸入包括文字 數字 日期 時間 公式等不同型態資料學習如何以不同方法定位格位與選取範圍 相對與絕對 學習Excel函數之基本使用學習Excel的統計圖繪製功能進階能力資料處理與外部資料連結功能 3 2 財務金融相關的函數 3 3 模式分析功能 3 4 VBA巨集語言使用 3 5 本課程重點 17 金融專業人士必須具備系統自建能力 金融專業人士之資訊素養提升跨領域的競爭下金融人怎麼混 以攻為守跨領域培養資訊能力之可能性心理障礙使用者自建系統 EndUserComputing 能力之趨勢與重要性以試算表 Excel 作為使用者自建系統環境的優勢 18 使用者自建系統能力之趨勢與重要性 使用者自建系統的趨勢背景資訊科技功能增加 價格降低 因此一般使用者可以擁有自己的計算環境 電腦 知識工作者工作性質差異大 突發性資訊需求頻繁且多 特別是本書所著重的財務金融領域 往往突發奇想 想建立自己的分析模型 不但等不及 也不希望讓別人知道自己創造模型的 KnowHow 開發環境簡化 系統設計不再困難 使用者甚至只要使用如Excel等試算表工具 就可以建立自己使用的資訊系統 19 跨領域培養資訊能力之可能性 資訊領域由最底層的硬體 到作業系統 軟體開發環境 到不同應用領域的套裝軟體 知識架構龐大 所幸 有些部分 如資訊硬體 主要是個人電腦 其架構已經標準化有些部分 如軟體組成單元技術 例如資料庫 網路 程式語言等 其技術標準已經塵埃落定最後 軟體越來越好用跨領域培養資訊能力之可能性是可能的且是一件值得的投資建立資訊能力需要多久 Show 其實也有壞消息 但 20 理財規劃之財務計算實作 財務計算與理財規劃貨幣時間價值之轉換優點試算表可以計算任何期間 任何利率之現金流量轉換試算表可以計算得很精確 任意小數位數 試算表軟體隨處可得代價 學習實作格位計算試算表函式運用 21 在試算表環境 已知終值 期間利率與期數 計算現值 的三種方法 22 財務計算之其它應用 以運算列表與繪圖作敏感度分析不規則現金流量與折現率之整合以目標搜尋求解內部投資報酬率以蒙地卡羅方法模擬風險情境 劇本分析 23 以運算列表與繪圖作敏感度分析 單變數運算列表分析 24 雙變數運算列表分析 25 不規則現金流量與折現率之整合 26 以目標搜尋求解內部投資報酬率 27 以蒙地卡羅方法模擬風險情境 28 全方位財富管理範例與系統實做 劇本 理財規劃實務 一書中之 全方位理財規劃 實例 王先生 理財規劃者 現年30歲 新婚妻子28歲 預定32歲生第一個小孩 35歲生第二個小孩 目前雙薪家庭年收入為100萬元 王先生60萬元 妻子40萬元 兩人年費用支出為45萬元 房租支出20萬元 可投資 可動用 資產50萬元 年收入增加率假設為5 年費用及房租支出增加率亦為5 但每增加一個小孩家庭生活費增加25 每個小孩23歲大學畢業獨立後生活費用少20 預定35歲時以購屋取代租屋 買40坪 每坪20萬元 總價800萬元左右的房子 300萬元自備款 500萬元貸款 夫妻都打算60歲退休 可領的退休金估計為最後一年年薪的兩倍 目前上大學學費每年10萬元 假設年學費成長率為7 在工作期採較積極的投資組合 生息資產的投資報酬率為12 貸款利率以保守型的投資報酬率8 計 實作 29 財富管理方案之調整 試誤法 模型變數關係試誤法與What If分析 30 幾種可以考慮的調整 妥協 方案調整生育計畫 減少生育子女數 不改變生育子女數 但延緩生育時間 降低生活費用 節儉度日 更努力工作 提高自己或 與配偶收入 延緩購屋時點 降低購屋總價款 延長貸款攤還期限 31 財富管理方案之調整 單目標規劃法 不同調整方式的目標搜尋結果 32 財富管理方案之調整 多目標規劃法 目標規劃模式考慮權重的目標規劃模式 33 目標權重的設定 34 多目標規劃 35 以層級分析法探索客戶財富管理目標偏好 層級分析法係由Saat