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商业银行 授课人 王雄博士wxedu2006 专题 Finance 1 商业银行是各国金融体系中最重要的组成部分 是通过吸收单位存款和个人存款 从事贷款发放 投资等获取利润的企业 2 主要任务 一 商业银行的产生与发展 四 商业银行业务 三 商业银行的组织形式 二 商业银行的性质和职能 五 商业银行的经营管理 3 一 商业银行的产生与发展 一 早期银行的产生在古代的东方和西方 都先后有货币兑换商 moneydealer 和银钱业 banking 的发展 它们的职能主要是 铸币及货币金属块的鉴定和兑换 货币保管 汇兑随着兑换 保管 汇兑业务的发展 这些古老的银钱业主手中聚集了大量的货币 在这样的基础上 自然而然地也就发展了贷款业务 当他们不仅依靠上述古老业务所聚集的货币资金贷款 而且还要靠向货币持有者以提供服务和支付利息为条件吸收存款来扩展贷款业务时 则意味着古老的银钱业向现代银行业的演变 但是质的转化是直到资本主义关系开始发展之后才完成的 4 在西欧 很早就有关于古代银钱业的记载 如公元前2000年的巴比伦寺庙 公元前500年的希腊寺庙均已有经营金银 发放贷款 收取利息的活动 公元前400年在雅典 公元前200年在罗马帝国 也有这类银钱业的活动 但这些还只是货币兑换业性质 还没有办理放款业务 中世纪时期 商业逐渐发达 欧洲的国际贸易以意大利为中心 一些专门经营货币业务的机构得到了很大发展 银行业务逐渐兴起 早在16世纪 意大利就已出现了银行业 如1580年成立的威尼斯银行 1593年成立的米兰银行等 一 商业银行的产生与发展 5 后来 世界商业中心由意大利移至荷兰及欧洲北部 17世纪初 1609年荷兰成立阿姆斯特丹银行 1621年德国成立了纽伦堡银行 1629年又成立了汉堡银行 这些银行所经营的贷款业务仍带有高利贷性质 而且贷款对象主要是政府和拥有特权的企业 大多数工商业资本家仍不能得到它们的信用支持 一 商业银行的产生与发展 6 在英国 早期银行则是通过金匠业发展而来的 17世纪中叶 英国的金匠业极为发达 这是由于发现美洲大陆后 有大量的金银流人英国 人们为了防止失窃 需要把金银委托给安全的地方保管 当时 金匠业拥有坚固的保险柜和其他安全设施 他们受顾客委托代为保管金银货币 签发保管凭条 还可按顾客的书面要求 将其保管的金银划拨给第三者 省去顾客提现和支付的麻烦 同时 金匠业还利用自有资本发放贷款 以谋取高额利息 随着英国资本主义经济发展的需要 金匠业的业务也随之发生了重大变化 第一 金匠保管凭条演变为银行券 第二 保管业务的划款凭证演变为银行支票 第三 十足准备金转变为部分准备金 一 商业银行的产生与发展 7 中国关于古代高利贷的记载颇多 关于官府放贷机构的记载也较早 但关于银钱业的记载则较晚 较早的记载是南北朝之际寺庙经营典当业 有关这方面的大量记载始于唐代 有经营典质业的质库 有保管钱财的柜房 有打制金钱饰物和经营金银买卖的金银铺 至于汇兑业务 不仅有商人经营 更主要的是由官府经营 此外还有专门放债收息的官府机构 经过宋 元 到明 清两代 钱庄 银号 票号先后兴起 银钱业有长足发展 但由于封建社会的长期停滞 中国古老的银钱业一直未能自我实现向现代银行业的跨越 一 商业银行的产生与发展 8 二 现代银行的产生早期银行大都利息很高 规模不大 不能满足资本主义工商业的需要 因为高额贷款利息使职能资本家利润过低甚至无利可图 因此 客观上迫切需要建立起既能汇集闲置的货币资本 并能按适度的利率向资本家提供贷款的现代资本主义商业银行 一 商业银行的产生与发展 9 现代商业银行通过以下两条途径建立起来 一条途径是资产阶级按股份制原则组织自己的银行 成为现代资本主义商业银行的主要形式 1694年在英国政府支持下 由英国商人集股建立起来的英格兰银行 是最早出现的股份制银行 标志着现代银行制度的建立 18世纪末到19世纪初资本主义国家纷纷建立规模巨大的股份制银行 另一条途径是高利贷性质的旧银行逐步改变自己的经营方针和组织形式 以便与新兴的股份制商业银行展开竞争 一 商业银行的产生与发展 10 17 18世纪间 新兴的资产阶级进行了反高利贷的斗争 要求以法律形式限制放款的利息水平 但当信用业被高利贷者垄断时 任何降低利率的法令都不会产生实际效果 于是 他们根据资本主义经济的要求建立了一些股份银行 这种股份银行资本雄厚 规模大 利率低 逐渐发展成为资本主义商业银行的主要形式 世界上第一个股份银行是1694年在英国伦敦创办的英格兰银行 它的贴现率一开始就规定为4 5 6 大大低于早期银行业的贷款利率 英格兰银行的成立 意味着现代银行制度的建立 标志着高利贷在信用领域中的垄断地位已被动摇 这种股份银行逐步取代了原来旧式的个别资本经营的银行 推动了资本主义经济的发展 随着股份制商业银行的发展 早期银行也向现代银行转变 但是这种转化过程非常缓慢 直到18世纪末才算完成 一 商业银行的产生与发展 11 三 商业银行的发展二次世界大战后 特别是进入20世纪80年代以来 商业银行业务和经营活动更是发生了深刻的变化 主要表现在 1 业务经营模式发生了显著的变化 由分业经营发展为混业经营早期的商业银行并无分业经营的模式 然而在20世纪30年代爆发经济危机后 西方美 英 日等国开始通过立法将商业银行与非银行金融企业的业务活动予以明确划分 商业银行不能涉足于投资银行 信托 保险等非银行金融机构的业务活动 当然后者也不能涉及商业银行的业务 一 商业银行的产生与发展 12 但目前的情况已经发生了很大的变化 开始是商业银行通过多种途径渗透到了投资银行及其它金融机构业务中去 如从70年代起 商业银行经营长期抵押贷款业务 实际上这与投资银行业务在性质上已无区别 此后商业银行又开发出了大量的新型的中间业务 又称表外业务 其中许多内容 特别是涉及金融衍生品交易的业务 更是直接进入到了投资银行以及非银行金融机构业务活动的领域 一 商业银行的产生与发展 13 2 银行业集中购并速度加快由分业经营转为混业经营 必然带来金融领域内竞争的日趋激烈 为避免在竞争中遭到破产倒闭的厄运 西方发达国家的商业银行出现了大规模的银行兼并浪潮 许多国家的银行业已为少数几家大银行所控制 银行业的大规模合并不仅使银行业与非银行金融机构间的界限更加模糊 而且由于在合并之前 许多银行就是从事国际金融业务的银行 合并后必然刺激这些银行在国际上寻求更大的生存空间 从而引发更大范围内的国际性激烈竞争 所有这一切带来的最终结果就是使商业银行业务经营活动的内容越来越复杂 覆盖面越来越广泛 银行只有不断地提高自身的经营管理的水平才能与之相适应 否则 原本为防范风险 提高竞争力而合并起来的银行 同样会遭遇新的更大的风险 一 商业银行的产生与发展 14 一 商业银行的产生与发展 四 商业银行发展前瞻 1 商业银行向全能化发展的趋势 20世纪80年代以来 西方商业银行不断推出新业务 从分业经营走向混业经营 从专业化逐步走向综合化 全能化的发展道路 西方商业银行通过种种途径使有关职能分工的法律条款形同虚设 金融当局顺应经济发展的要求 取消一些过时的法规 进一步为商业银行开拓新业务创造了条件 15 一 商业银行的产生与发展 20世纪80年代 英国实施 大爆炸 式的金融改革 开始实行混业经营的金融银行制度 美国从20世纪80年代就开始放松金融管制 1999年10月22日美国国会正式废除了66年来一直捆绑着美国金融界手脚的 格拉斯一斯蒂格尔法 取而代之的是宽松的 合乎时宜的 金融服务现代化法案 允许银行 保险公司 证券公司可以相互渗透并参与彼此的市场竞争 商业银行全能化经营合法化 被美国金融界称为 划时代的突破 16 一 商业银行的产生与发展 2 我国强调分业经营的背景与问题当然 分业经营对银行业发展所与生俱来的桎梏也显而易见 就我国的情况来说 它在很大程度上限制了商业银行的业务范围 使其利润来源渠道减少 主要限于存贷利差 同时则难于以多元化资产结构分散风险 过分地强调分业经营 也使我国的保险业发展相当缓慢 信托业从发展到现在则呈现萎缩的态势 金融中介机构多样性的发展也得不到鼓励 等等 总之 分业经营不仅使我国的金融机构缺乏规模经济效应和国际竞争力 而且降低了资金的配置与使用效率 中国加入世界贸易组织后 商业银行将面临国外众多实力雄厚 可以综合经营银行业务 证券业务和保险业务的超级银行和金融百货公司的冲击 这就必将对我国实行分业经营的商业银行 证券公司等金融机构带来巨大的挑战 17 商业银行是以追求最大利润为经营目标 以多种金融资产和金融负债为经营对象 为客户提供多功能 综合性服务的金融企业 二 商业银行的性质和职能 18 一 商业银行的性质商业银行是特殊的企业 这就是它的性质 一方面 它是企业 是以盈利为目的的经济组织 另一方面 它不同与一般企业 具有特殊性 表现在 1 其经营对象不是一般商品 而是特殊商品 即货币 2 其经营领域不是工商领域 而是信用领域 二 商业银行的性质和职能 19 二 商业银行的职能1 充当信用中介商业银行通过吸收存款的方式 集中社会的一切闲散资金 再通过贷款或投资的方式 将这些资金提供给借款人使用 充当着贷款人和借款人的信用中介 这一职能克服了商业信用的局限性 有利于加速经济的发展 2 充当支付中介由于各经济单位都在商业银行开立活期存款帐户 商业银行为它们办理现金收付和非现金结算 充当着社会的支付中介 商业银行的支付中介职能 可以为企业节省流通费用 二 商业银行的性质和职能 20 3 信用创造商业银行利用其机构多 可吸收活期存款的有利条件 创造了许多代替货币的信用流通工具 如支票 银行汇票 信用证 信用卡等 这一职能一方面可节约流通费用 同时可根据经济发展的需要增加流通手段和支付手段 促进经济的发展 创造存款货币是商业银行的重要职能 这种创造存款货币的职能是由商业银行和中央银行共同完成的 商业银行利用其所吸收的存款发放贷款 在支票流通和转账结算的基础上 贷款又转化为存款 在这种存款不提取现金或不完全提现的情况下 就增加了商业银行的存款来源 在整个银行体系 形成了数倍于存款的派生存款 二 商业银行的性质和职能 21 例 假设某客户在A银行存入了10000元支票存款 法定准备率是10 假定储备存款没有利息收入 故银行不愿持有超额储备 则 22 4 调控经济的功能 通过传递中央银行货币政策来调节经济 商业银行经常要根据国家经济政策和产业政策的要求 有针对性地确定贷款投向 实行贷款倾斜 以达到优化经济结构的目的 通过办理消费信贷业务来调节和引导消费 通过对外筹资来调节国际收支逆差 23 5 提供多种金融服务商业银行为了加强与客户的信用联系 增强竞争能力 还为客户提供各种金融服务 如信托 租赁 保管 咨询等 24 一 商业银行的组织形式1 单一银行制是指商业银行只设一个独立的机构从事业务经营活动 不设立分支机构的组织形式 仅美国采用这一体制 2 分支行制是指银行机构除设立总行外 还在国内外设立分支机构的一种商业银行组织形式 以英国为代表 优点是 1 银行规模较大 分工较细 专业化水平高 2 分支行遍布各地 容易吸收存款 3 分支行之间可进行资金调度 减少现金准备 4 由于放款额分散于各分支行 可以分担风险 三 商业银行的组织形式 25 3 持股公司制也称集团银行制 即由大银行以持有中小银行股票的形式组成银行集团的一种银行制度 4 连锁银行制是指由个人或集团控制两家以上商业银行的制度 三 商业银行的组织形式 26 二 内部经营管理机制商业银行的稳健经营除了要按一定方式设立营业机构外还需在内部建立起高效的经营管理机制 股份制商业银行内部由三类机构 即决策机构 执行机构和监管机构构建起的经营管理机制 1 决策机构决策机构由股东代表大会 董事会及各类专门决策委员会组成 2 执行机构执行机构由各级行长经理人员 业务部门及职能部门所组成 3 监督机构监督机构由监事会和各类监管委员会组成 其职能是对商业营行各项经营决策及经营管理活动进行事前 事中及事后的监督 27 四 商业银行业务 尽管各国商业银行的名称 组织形式 经营内容和重点各异 但就其经营的主要业务来说 一般分为负债业务 资产业务以及中间业务 随着银行业的全球化趋势 这些国内业务还可以延伸为国际业务 28 四 商业银行业务 负债业务 负债业务是指商业银行形成资金来源的业务 其全部资金来源包括自有资本和吸收外来资金两部分 29 四 商业银行业务 负债业务 自有资本 自有资本等于资产总额减去负债总额 各国的商业银行法均为商业银行的设立有最低注册资本限额的规定 此外 根据巴塞尔协议 商业银行的资本充足率要达到8 其中核心资本要达到4 一般说来 商业银行资金来源中的自有资金所占比重很小 不过却是吸引外来资金的基础 根据 巴塞尔协议 银行资本又可分为核心资本和附属资本两大类 核心资本又称永久性资本 主要包括普通股股本 优先股中的非累积优先股的股本 资本盈余 未分配利润 附属资本又称非永久性资本 主要包括股本中的累积优先股 损失备抵资金 后期偿还债务 30 四 商业银行业务 负债业务 商业银行资本金的结构 1 股本 是指商业银行的注册资本 等于商业银行发行的股份数量乘以每股面值 2 资本赢余或称之为资本公积 它是指商业银行发行股票时 由于股票的发行价格大于面值得到的额外资本收入 3 未分配利润 它是指银行从历年经营的净利润中除去股息分配剩余的部分 4 损失备抵资金 是银行准备用来弥补经营亏损而设立的一个资本金项目 在我国通常称之为贷款损失准备金 其来源从税前收益中提取 5 从属债务或后期偿还债务 这是银行资本金中较为特殊的一项 它本质上属于负债 但可当作资本金使用 一旦银行破产 它要排在其它债务之后清偿 因而称之为后期偿还债务 31 四 商业银行业务 负债业务 吸收外来资金 外来资金的形成渠道主要是 吸收存款 向中央银行借款 向其他银行和货币市场拆借及从国际货币市场借款等 其中又以吸收存款为主 32 存款业务 是指商业银行吸收客户存入的货币资金 存款人可以随时或按约定时间支取款项的业务 存款是商业银行最主要的资金来源 约占负债总额的70 以上 存款可以分为 1 活期存款 是指不定期的存款 存款人根据实际需要随时可以提取 商业银行卖给存款人支票簿 存款人可以利用支票提取现金或者与他人结算 活期存款流动性强 商业银行只能利用其稳定的一部分余额 同时 银行还要为客户提供种种支付方面的服务 因此 银行对活期存款一般不支付利息 四 商业银行业务 负债业务 33 2 定期存款 是具有固定期限 到期才能提取的存款 银行发给存款人带有他们姓名的存款单 定期存款比较稳定 银行可利用它进行长期信用业务活动 因此 银行对定期存款支付较高的利息 活期存款在存款中所占比重以前很大 20世纪70年代以来 定期及储蓄存款的比重超过了活期存款 定期存款增长的原因有两个 一是企业尽量把活期存款用于短期投资 二是银行为了吸收定期存采取了一些新的措施 如发行CD 3 储蓄存款 是指城乡居民在银行的存款 储蓄存款也可分为活期存款和定期存款 四 商业银行业务 负债业务 34 其它借入资金业务 借款业务 1 中央银行借款 是指商业银行在必要时从中央银行借入资金 借款方式有两种 再贴现 是指商业银行将办理贴现业务所取得的未到期票据 向中央银行贴付一定利息 再将票据转让给中央银行的一种行为 也就是向中央银行办理再贴现 再贷款 是商业银行开出票据或以政府债券作抵押向中央银行取得的贷款 2 银行同业拆借 是指商业银行之间相互融通资金的业务 同业拆借的目的是为解决临时资金周转的需要 故期限一般较短 多则7日 少则1日 甚至还有半日拆借 上午借 下午还 四 商业银行业务 负债业务 35 3 利用证券回购协议借款 回购协议是指商业银行在将自己持有的尚未到期的证券资产出售的同时与买方签定在一定时期后 按一定价格将其再购回的协议 商业银行可以利用这一方式借款 4 通过发行融通票据及金融债券筹资 商业银行还可以通过发行票据 及金融债券筹集负债资金 两者之间不同的是 发行融通票据筹集的是短期资金 以美国的商业银行为例 融通票据最长的期限为270天 而发行金融债券通常筹集的是中长期资金 即还本付息一般在一年以上 四 商业银行业务 负债业务 36 5 国际货币市场借款 是指商业银行在国际货币市场上进行短期借款所采用的一种形式 也叫欧洲货币市场借款 6 结算中短期资金占用 结算过程中的资金 是指在为客户办理转账结算等业务过程中可以占用客户的资金 占用的时间虽然很短 但由于周转金额巨大 占用的资金数量相当可观 从任一时点上看 总会有那么一些处于结算过程之中的资金 构成商业银行可以运用的资金来源 四 商业银行业务 负债业务 37 四 商业银行业务 资产业务 商业银行通过负债业务获得相应的资金来源后 在保证安全性 流动性的前提下 需要对资金进行运用 以达到盈利性目标 商业银行的资产业务代表商业银行的资金运用 列在资产负债表的左栏 除房屋 设备等固定资产外 商业银行的资产主要有现金资产 贷款 证券投资三大类 38 四 商业银行业务 资产业务 现金资产 1 库存现金 库存现金是指银行金库中的现钞和硬币 2 存放中央银行的法定存款准备金 超额准备金 3 存放同业的存款 商业银行为了便于同业之间收付业务上的有关款项 往往都在其他银行开立活期存款账户 随时支用 等同于现金资产 4 在途资金 也称托收未达款 指本行或通过同业向外地收取的支票款项 39 四 商业银行业务 资产业务 贷款 1 票据贴现业务 票据贴现业务又叫票据贷款 是指银行应客户的要求 买进其未到期的票据 2 贷款业务 贷款又叫放款 是指商业银行将其所吸收的资金 按照一定的利率贷放给客户并约期归还的业务 商业银行贷款业务种类 按贷款用途划分 有 工商贷款 不动产贷款 消费贷款 证券贷款 按贷款的保障程度划分 有 信用贷款 抵押贷款 担保贷款 按贷款的期限划分 有 活期贷款 定期贷款 透支 40 四 商业银行业务 资产业务 证券投资 商业银行的投资业务是指银行在金融市场上购买各种有价证券的业务活动 商业银行从事证券投资业务的目的主要有三 第一 取得收益 第二 补充流动性 第三 降低风险 商业银行证券投资的主要对象有债券 包括国库券 公债券和公司债券 和股票两大类 目前各国商业银行的投资主要用于购买政府债券 如美国商业银行证券投资总额中约有60 以上是联邦政府债券 还有一些评级级别高的公司债券也颇受欢迎 对于股票的购入 各国一般多加限制 尤其在实施英国式职能分工型模式的国家里 更是严禁商业银行涉足证券买卖或持有公司股票 其目的是为了防止银行业的垄断和防范金融风险 41 四 商业银行业务 中间业务 1 中间业务和表外业务的含义及区别 1 中间业务 是指商业银行不需运用自己资金 为客户提供各种服务而收取手续费的业务 主要有汇兑业务 信用证业务 代理收付 代理买卖业务 信托业务 2 表外业务 是指那些虽未列入银行资产负债表内 但在一定条件下却可影响资产负债活动或者说可以转化为表内的业务 主要有备用信用证 贷款承诺 提供票据发行便利 3 二者区别 中间业务银行仅以中间人的身份为客户服务 而银行从事表外业务时 则不仅以中间人的身份为客户服务 而且在一定条件下会参与其中 导致表内业务量的改变 因此表外业务又称为或有业务 42 四 商业银行业务 中间业务 2 商业银行中间业务和表外业务主要内容 1 商业银行的中间业务商业银行的中间业务主要由汇兑业务 商业信用证业务 代理收付 代理买卖业务 信托业务等业务组成 汇兑业务作为一种传统的中间业务 是指银行接受客户的委托 将其现款支付给异地收款人的一种业务 银行从事汇兑业务使用的结算工具有银行汇票和付款委托书等 这些结算工具都是承办汇兑业务的银行 向异地的另一家银行或本行在异地的分支机构发出的解付汇款命令书 即命令后者向第三者支付一定金额的款项 43 四 商业银行业务 中间业务 商业信用证业务也是商业银行的一项传统中间业务 是指商业银行接受买方要求 按其所提条件向卖方开具的付款保证书 商业信用证业务具体操作的过程是 买方请求银行向卖方开出信用证 并将货款交付银行 卖方接到信用证并按其所列条款发货后 将信用证连同证明货已按买方要求发出的有关单据传回开证行 经开证行审核无误后即可付款 商业信用证业务在异地采购中 特别是在国际贸易活动中被广泛使用的一种业务 44 四 商业银行业务 中间业务 代理收付是指银行根据有关凭证以客户的名义代为收付款项的业务 其中最大量的业务是代客户收付支票款项 即为在本行开立结算户的存款人收进支票款项及付出支票款项 此外 还包括代客收取有价证券的收益 即股息或利息 代客收付水 电 气 电话 电讯资费 接受销货单位的委托 根据有关发货凭证代为收款等等 代理买卖业务是指银行接受客户委托 代其买卖股票 债券 外汇及贵金属等方面的业务 其中代理发行股票 债券业务是一种可为银行带来大量中间性服务费收入的业务 45 四 商业银行业务 中间业务 信托业务是指银行接受个人或政府部门的委托 代为管理运用和处理所托管的货币资金或财产的业务 承兑业务是银行为客户开出的汇票或票据签章承诺 保证到期到期一定付款的业务 包括对商业汇票的承兑和银行汇票的承兑 代理融通业务是由银行或专业代理融通公司代顾客收取应收账款并向顾客提供资金融通的一种业务方式 银行卡业务 银行卡是由银行发行 供客户办理存取款和转账支付的新型服务工具的总称 它包括信用卡 支票卡 记账卡 智能卡等 46 四 商业银行业务 中间业务 2 商业银行的表外业务商业银行的表外业务种类很多 但按大类可分为两类 一类为金融保证业务 主要包括为工商企业提供备用信用证 贷款承诺和票据发行便利等业务 另一类为金融衍生工具交易业务 主要包括远期 期货 期权及互换等金融衍生工具的交易活动 这里主要介绍金融保证业务 47 四 商业银行业务 中间业务 备用信用证 所谓备用信用证是指商业银行应客户的请求向受益人开出的保证在该客户未能按协议付款时 代替客户向受益人进行偿付的保证书 一般情况下 银行开具备用信用证是为债务人的融资行为提供还款担保 例如 当某信用等级较低的企业希望利用发行短期有价证券筹资时 常常会因其信用等级低而面临不利的发行条件 即必须向投资人支付较高的利息 此时为提高自身的信用度 以便降低筹资成本 便可向银行申请备用信用证 即由银行向投资人即收益人提供还款担保 一旦企业无力还本付息则由开证行承担债务的偿还责任 当然 开具备用信用证的银行要收取手续费 48 四 商业银行业务 中间业务 备用信用证与商业信用证的区别是 后者通常是在贸易往来中使用的 而备用信用证则一般是在融资活动中使用的 此外 在商业信用证业务中 银行承担的是第一付款人的责任 而在备用信用业务中银行承担的是第二付款人的责任 虽然如此 但因备用信用证是为客户的融资活动提供付款担保 因而较商业信用证业务的风险更大 49 四 商业银行业务 中间业务 贷款承诺贷款承诺是指商业银行承诺在未来一定时期内 随时向客户提供贷款 银行在做出这种承诺时 一般要按一定比例向客户收取一笔承诺费 即使客户在银行承诺期间内没有来借款 按照承诺协议 银行须在一定的时期内 保证向客户按一定的利率 提供一笔可供其循环使用的贷款 因而又称循环贷款承诺 所谓循环贷款 是指在银行规定的授信额度内 客户可以通过借了还 还了再借 反复使用该笔贷款额度的贷款 通常这种贷款承诺的期限较长 承诺协议具有法律效力 50 四 商业银行业务 中间业务 提供票据发行便行提供票据发行便利 是指商业银行与客户之间达成的 种有利于对方以较低成本 即较低利率 发行票据筹集短期资金的协议 根据这种协议 企业可以在一个周期内 通常为2 7年 以自己的名义连续若干次向社会发行短期融通性票据筹款 但若遭遇不利条件 如市场利率偏高 导致其不能以较低成本筹集所需资金时 银行便须将全部或部分的票据购进 即仍以低利率买进客户的短期票据 以保证其能以低成本筹集所需资金 当然无论最终银行是否买进了客户的票据 在提供这种票据发行便利服务时 银行会收取一定的服务费用 51 五 商业银行的经营管理 1 商业银行的经营原则 安全性原则安全性是指商业银行在经营活动中应注意防范各种风险 确保资产的安全 商业银行的经营活动可归结为两个方面 一是对银行的债权人要按期还本付息 二是对银行的债务人要求按期还本付息 其中 贷款的安全是关键 52 商业银行贷款的发放存在着拖欠风险 利率风险 有可能发生贷款本息不能按时按量收回的情况 这种情况必然影响存款的按时按量兑付 引起客户减少存款 甚至出现挤兑现象 危及银行的经营前途 因此 要求 银行应加强对客户的资信调查和经营预测 银行资产要在种类和客户两方面适当分散 并与负债规模保持一定比例 遵守国家法令 执行中央银行的金融政策和制度 取得国家的法律保护和中央银行的支持 五 商业银行的经营管理 53 流动性原则流动性是指商业银行能随时应付客户提取存款的支付能力 一般来讲 应付日常提现需要容易 应付突然大量提现较难 商业银行各项资产的流动性是不同的 其中 可随时用于客户提取存款的库存现金和在中央银行存款 流动性最强 在短期内可以变现的政府债券 流动性次之 长期贷款 长期债券 流动性最差 因此 商业银行要保持各项资产的适当比例 特别是应使库存现金和短期内可变现的资产能够满足客户提现的需要 五 商业银行的经营管理 54 盈利性原则盈利性是指商业银行作为一个企业 其经营动机是获取利润 利润体现了商业银行的经营管理水平 也是商业银行的经营目的 因此商业银行要采取各种措施 以获取更多的利润 主要措施有 1 合理调度头寸 把银行的现金准备压缩到最低限度 2 大量吸收存款 开辟资金来源 把这些资金用于获利较多的贷款和证券上 并尽量避免呆帐的损失 3 加强经济核算 采取先进技术设备 提高劳动效率 降低费用开支 五 商业银行的经营管理 55 三原则的联系与矛盾 联系 商业银行业务经营的最终目标是取得利润 而达到这一目标必须作到流动和安全 矛盾 商业银行要增强业务经营的安全性和流动性 就要影响所能获取的利润 商业银行要增强利润 就要威胁业务经营的安全性和流动性 五 商业银行的经营管理 56 五 商业银行的经营管理 2 商业银行的资产负债管理理论及其变迁商业银行应如何协调盈利性 流动性和安全性三者关系 对此 西方商业银行经营管理理论围绕安全性 流动性和盈利性三者之间的统一与均衡经历了资产管理 负债管理 资产负债综合管理的演变过程 57 资产管理理论 资产管理理论是以商业银行资产的流动性为重点的传统管理方法 在20世纪60年代以前 认为商业银行的负债主要取决于客户的存款意愿 只能被动地接受负债 而银行的利润主要来源于资产业务 而资产的主动权却掌握在银行手中 因此 商业银行经营管理的重点应是资产业务 以保持资产的流动性 达到盈利性 安全性 流动性的统一 资产管理理论产生于商业银行经营的初级阶段 是在经历了商业贷款理论 资产转移理论 预期收入理论几个不同发展阶段逐渐形成的 五 商业银行的经营管理 58 1 商业贷款理论商业贷款理论也称真实票据理论 这一理论是在18世纪英国银行管理经验的基础上发展起来的 其主要内容为 银行的贷款应以真实的有商品买卖内容的票据为担保发放 在借款人出售商品取得货款后就能按期收回贷款 一般认为这一做法最符合银行资产流动性原则的要求 最具有自偿性 根据这一理论要求 商业银行只能发放与生产 商品联系的短期流动贷款 一般不能发放购买证券 不动产 消费品或长期农业贷款 对于确有稳妥的长期资产来源才能发放有针对性的长期贷款 五 商业银行的经营管理 59 2 资产转移理论资产转移理论是20世纪初在美国银行界流行的理论 该理论认为 随着银行业向综合化发展 市场越来越发达 银行为了应付提存所需保持的流动性 可以将一部分资金投资于具备转让条件的证券上 作为第二准备金 这种证券只要信誉高 期限短 易于出售 银行就可以保持其资产的流动性 如美国财政部发行的短期国库券就符合这种要求 根据这一理论 银行除继续发放短期贷款外 还可以投资于短期的证券 使业务得到了扩大 另外 活期存款和短期存款总会有一部分长期沉淀 银行也可以用以发放长期放款 资产与负债的期限没有必要严格对称 五 商业银行的经营管理 60 3 预期收入理论由美国学者普鲁克诺于1949年提出 该理论认为 只要资金需要者经