投资管理制度讲座201X.ppt

投资管理制度 中国建筑 投资 股份公司投资部 2015 4 12 第一部分投资管理制度体系架构第二部分投资管理流程简介第三部分基础设施投资区域化和绩效考核 中国建筑 投资 第一部分投资管理制度体系架构 中国建筑 投资 投资管理制度体系规划 一个基本管理规定 五个专项管理办法 二个实施细则 投资项目基本标准规定 实施细则 各类投资模式操作指引 投资管理制度 投资管理规定 投资项目立项与决策管理办法 投资预算管理办法 投资项目过程监控 管 管理办法 投资管理委员会议事规则 投资项目后评价管理办法 境外投资监督管理办法 投资项目统计管理办法 实施细则 各种类型投资项目后评价工作指引 自上而下逐层细化 一个经营层议事规则 一个操作指引手册 立项建议书编制指引 可行性研究报告编制指引 中国建筑 投资 第二部分投资管理流程简介 01 完善投资管理制度体系 02 深化投资研究 03 严控新增投资规模 04 优化业务结构和布局 05 全面推进过程监管 06 完成10个项目的后评价 投资项目分类界定 投资管理制度适用范围 投资项目主体界定 投资项目立项与决策管理 投资项目过程监控管理 投资项目后评价 投资管理流程简介 07 投资管理委员会议事规则 固定资产投资项目 对外长期股权投资项目 城镇综合建设投资项目 5 6 7 经营性投资项目 股份公司投资部 一投资项目分类界定 金融性投资项目 一投资项目分类界定 房地产投资项目 1 取得国有土地使用权2 建设 销售 出租 转让等途径收回投资 1 购买已建成房地产物业 房地产开发项目 房地产物业项目 一投资项目分类界定 基础设施投资项目 1 持有运营的基础设施融投资建造项目 BOT 2 非持有运营的基础设施融投资建造项目 BT 3 PPP项目 1 获取总承包经营权2 原则上不超过我方自施部分建安费10 的融资或投资3 不承担其它融投资及担保义务 基础设施融投资建造项目 基础设施融投资带动总承包项目 一投资项目分类界定 房建投资项目 1 持有运营的房建工程融投资建造项目 BOT 2 非持有运营的房建工程融投资建造项目 BT 3 PPP项目 1 获取总承包经营权2 原则上不超过我方自施部分建安费10 的融资或投资 3 不承担其它融投资及担保义务 房建工程融投资建造项目 房建工程融投资带动总承包项目 城镇综合建设投资项目 1 以土地资源及土地相关权益为核心 2 以获取土地一级开发实施授权为基础 3 涵盖规划设计 土地一级开发 房建和基础设施工程承包 融投资建造 房地产开发业务 招商和产业构建等全部或多种领域 一投资项目分类界定 一投资项目分类界定 固定资产投资项目 购置 建造 或改造 固定资产的投资项目 包括办公楼 职工宿舍 生产加工厂房 生产线 购置施工机械 仪器设备 运输工具 办公设备等 对系统外企业进行战略性兼并 收购 入股等 不包括各级企业出资设立子公司 对子公司增资 企业内部重组等 对外长期股权投资项目 一投资项目分类界定 为实现资本收益或产融集合效应 对金融类企业或金融产品进行股权或权益性的投资行为 如产业基金 信托计划 证券类创新性金融类投资等 金融类投资项目 金融业务部 指在二级市场购买股票 债券等中短期理财性投资 财务类投资项目 资金部 指中建股份既定的新型业务类投资 如水务环保 建筑工业化 电子商务等 新型业务类投资项目 创投业务部 二投资管理制度流程范围 从投资类型角度 适用于经营性投资和固定资产投资项目 从适用主体角度 中海集团仅适用投资管理基本制度 预算和统计管理办法 其它各级企业全部适用 三投资主体界定 投资责任单位 负责项目具体投资 运营和管理 项目实施责任单位 负责项目具体实施 经营和管理 项目主张单位 负责项目研究论证 履行立项 可研评审及决策程序 1 四投资项目立项与决策管理 投资项目启动实施前必须完成以上程序 四投资项目立项与决策管理 四投资项目立项与决策管理 锐得PPT炫彩立体图表 未经履行必要的程序 1 不得擅自启动实施投资项目2 不得对投资项目投入资金3 不得对外签署具有实际投资义务和法律约束力的投资合同等法律文件 四投资项目立项与决策管理 年度投资预算和资金预算范围内的固定资产投资项目和单项融投资额不超过1亿元 含 的融投资带动总承包项目不变 由主张单位根据相关投资管理制度实施立项管理 其他类型投资项目由股份公司投资部实施立项管理 统一 引领 简化 立项管理 01 立项管理权限 四投资项目立项与决策管理 提前立项时间 在主张单位基本形成投资意向 初步确定投资模式并能估算主要数据指标时即履行立项审批程序 立项批准后再开展深入细致的可行性研究 立项时间 提前 提高投资项目拓展效率 避免对不符合股份公司原则性规定的投资项目投入过多精力 立项建议书内容主要从投资战略 投资方向 投资原则 投资预算和财务状况等方面进行重点阐述 主旨 统一 引领 简化 四投资项目立项与决策管理 立项请示文件加盖主张单位公章 3 主张单位主要负责人签字的立项建议书 初步法律意见书 各投资单位现金流量预测 系统内各投资单位内部决议文件 2 1 立项申报材料内容 不再提供 四投资项目立项与决策管理 符合国家投资导向和股份公司确定的投资方向 符合本单位发展规划 3 符合股份公司区域化要求 各单位应在划定区域范围内选择目标城市 并按照规划布局拓展投资业务 与投资项目所在区域发展规划相适应 2 1 立项建议书内容 四投资项目立项与决策管理 符合股份公司专业化要求 6 投资模式可行 与国家及地方的法律法规及政策等不存在实质性冲突 没有明显的违法违规缺陷 符合股份公司投资预算和财务状况要求 5 4 立项建议书内容 主要静态指标测算符合股份公司投资项目基本标准 投资估算额 融资额 利润率 分年度预计投资额等主要静态数据指标 无需再测算动态指标及编制详细的测算表格 7 四投资项目立项与决策管理 各单位如拟进入新城市拓展投资项目 应在提交立项建议书之前或至少同时提交城市研究报告 对新进入城市情况进行详细了解和分析 包括城市概况 城市规划 城市经济 与周边城市关系等 研究城市发展特点和趋势 与周边或发展水平相近城市比较 判断城市发展潜力 同时需提交与项目投资模式相关的地方法规及政策文件规定 并对拟开展投资业务类型相关事项进行分析 初步判断投资模式可行性 城市研究报告 四投资项目立项与决策管理 决策权限 限额以上投资项目 限额以下投资项目 固定资产 前提 在年度投资预算和资金预算范围内 西部建设 单项总投资额 50003000万元 可研决策管理 02 四投资项目立项与决策管理 董事长常务会 2 4 决策权限 股东大会 最近一期经审计净资产 3 董事会 5 约59亿元 最近一期经审计净资产 限额以上投资项目 限额以下投资项目 约354亿元 30 1 四投资项目立项与决策管理 决策申请文件加盖主张单位公章 3 主张单位主要负责人 投资业务负责人 财务负责人签字的可研报告 法律意见书 主张单位及系统内各投资单位内部决议文件 2 1 可研决策申报材料内容 4 授权以内投资项目变更 依照投资责任单位审批程序 授权以内投资项目变更 依照投资责任单位审批程序 授权以外投资项目一般变更 向股份公司提出申请 授权外投资项目重大变更 股份公司总裁批准 投资责任单位征得各参与单位一致同意变更 投资项目变更 启动实施前或实施过程中导致项目实际运营情况与经批准的可研报告发生差异的事项如项目建设内容变化 建设方案调整 商务模式或条件更改 投资额增加 项目实施进度改变等 四投资项目立项与决策管理 投资项目重大变更 项目投资模式发生变化 项目预计总投资额较经批准的 项目可行性研究报告 测算值 房地产超出30 以上 其他项目超出15 以上 涉及合作投资的项目 项目主要合作条件变化 合作方构成变更 股权比例调整 项目融资或担保 回购等重要商务条件变化 四投资项目立项与决策管理 投资项目重大变更 项目预计税后利润额低于经批准的 项目可行性研究报告 测算值15 以上 或导致项目成本净利润率 施工总承包利润率或财务内部收益率等重要盈利指标达不到股份公司制定的基本标准 项目经决策批准满一年仍未实质性启动实施 四投资项目立项与决策管理 投资项目重大变更 打包投资项目中替换子项目或增加新项目导致出现上述情况之一的 股份公司另有规定的 四投资项目立项与决策管理 四投资项目立项与决策管理 投资项目重大变更特别事项 重大变更发生后 如导致超出二级单位决策授权范围 应向股份公司提交重大变更申报材料 必须在预知重大变更可能发生时即上报 经批准后才可签署协议 增加资金投入或实施其它变更行为 对股份公司决策批准的投资项目 累计一般变更达到重大变更标准的 履行重大变更审批程序 投资责任单位在谈判 签订投资建设合同时应注意对本办法规定的重大变更事项发生时我方享有的投资选择权等予以约定 四投资项目立项与决策管理 投资项目决策程序违规 一经发现违规 将严肃处理 暂停申报新增投资项目 子企业年度绩效考核中扣分 约谈主要领导 总公司监督委员会通报批评 五投资项目过程监管管理 一 过程监控 管 管理办法制定基本思路 主体范围 业务范围 时间范围 决策批复文件下发之日 股份公司层面 二级单位层面 五投资项目过程监管管理 一 过程监控 管 管理办法制定基本思路 建立统一归口管理部门 专业运营平台 董事会 总经理 投委会 分管副总经理 投资业务归口管理部门 地产公司 投资公司 地产项目1 地产项目2 综合投资项目1 综合投资项目2 实行投资项目管理目标责任制 探索风险抵押金制度 引导二级单位 五投资项目过程监管管理 一 过程监控 管 管理办法制定基本思路 投资合同管理 项目实施前提条件落实 投资项目公司成立 投资实施阶段风险防控 五投资项目过程监管管理 一 过程监控 管 管理办法制定基本思路 重要商务条件落实投资效益实现投资进度完成投资资金保障实施关键节点监控 合法合规 业务进度节点 股份公司监控指标二级单位管控指标 五投资项目过程监管管理 一 过程监控 管 管理办法制定基本思路 正常 一般风险 口头通知 较大风险 书面预警 严重风险 上报公司领导约谈投资责任单位主要领导限期整改 涉及违规 暂停新项目审批 确立可研的基础性地位 五投资项目过程监管管理 二 2015年过程监管工作重点 落实全部融投资建造项目还款责任 政府还款 政府担保 政府救助 投资质量专项审计报告中风险项目 跟踪项目实施前提条件 落实项目批复时效性 监控指标项存在重大风险的项目 筛选出重点监控项目 五投资项目过程监管管理 二 2015年过程监管工作方式 投资统计数据分析现场调研 参加二级单位年度例行检查投资业务进展情况碰头会组织开展工程局交叉调研 五投资项目过程监管管理 二 投资质量专项审计问题项目 六个 盈利能力降至基本标准以下的项目 即墨领海尚溪地铜陵基础设施BT项目 销售回款滞后较多的项目 即墨领海尚溪地奉城镇2606号地块青浦保障房 融投资建造存在回购款拖欠项目 桂林文化产业及周边市政道路无锡生命园及风电园铜陵基础设施BT项目 投资项目实施过程中 实施完毕之后需进行中间评价 后评估 并按规定建立奖惩机制 进行绩效考核 中间评价 后评价 绩效考核 六投资项目后评价管理 投委会定位改变 咨询机构 评审机构结论性意见 票决制 主任委员负责制及一票否决制 议题处理方式 通过 有条件通过 需进一步论证 不通过 七投资管理委员会议事规则 中国建筑 投资 第三部分基础设施投资区域化和绩效考核 一基础设施投资区域化方案 1 4 X 基础设施投资集中度 1 2 75 山东广西浙江广东 北京天津南京 上海 核心布局区域 延伸布局区域 点状布局城市 投资决策程序合规 指标 管理性指标 扣分项 二绩效考核指标 投资项目回款 指标 考核目标值 目标值为90 年度投资项目回款预算完成率 当年投资项目实际回款额 年初下达投资预算确定的年度投资项目回款预算数 30 年中调整后投资预算确定的年度投资项目回款预算数 70