2012年9月证券从业考试《证券投资基金》冲刺试卷(5).doc

2011年9月证券从业考试证券投资基金冲刺试卷(5)一、单项选择题(本类题共60小题，每题05分，共30分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分)第1题目前法律规定，基金管理公司应按不低于基金管理赞收入的（）计提风险准备金，风险准备金余额达到基金资产净值的（）时可不再提取。A5%，2%B5%，1% C10%，1%D10%，2%【正确答案】：C试题解析：C 基金管理公司应按不低于基金管理费收入的10%计提风险准备金，风险准备金余额达到基金资产净值的1%时可不再提取。第2题依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，在（）中列支。A基金管理费B基金销售费用 C基金财务费用D基金经营费用【正确答案】：A试题解析：A 客户维护费要从基金管理费中列支。纠错第3题依据我国证券投资基金法的规定，基金管理人只能由依法设立的（）担任。A基金管理公司B投资管理公司C基金托管人 D基金发起人【正确答案】：A试题解析：A 依据我国证券投资基金法的规定，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。纠错第4题QDII基金份额净值应当在（）披露。A估值日前1个工作日B估值日前2个工作日内C估值日后1个工作日内D估值日后2个工作日内【正确答案】：D试题解析：D QDII基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。纠错第5题在基金投资风格分析中，持仓集中度分析是通过计算（）股票投资市场占基金资产净值的比例可以分析基金是否倾向于集中投资。A前5只B前10只 C前15只D前20只【正确答案】：B试题解析：B 在基金投资风格分析中，持仓集中度分析是通过计算前10只股票投资市场占基金资产净值的比例可以分析基金是否倾向于集中投资。纠错第6题基金管理公司股东应具备一定的条件，除主要股东外的其他股东，要求其注册资本、净资产应当不低予（）人民币。A8000千元B1亿元C2亿元D4亿元【正确答案】：B试题解析：B 基金管理公司除主要股东外的其他股东，其注册资本、净资产应当不低于1亿元人民币。纠错第7题基金监管的首要目标是（）。A降低系统风险B保证市场的公平、效率和透明C保护投资者利益 D推动基金业的发展【正确答案】：C试题解析：C 投资者是市场的支撑者，保护和维护投资者的利益是我国基金监管的首要目标。纠错第8题基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托（）进行基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。A投资咨询公司B基金托管人C基金管理人 D证券公司【正确答案】：C试题解析：C 基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。纠错第9题公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡，这体现了基金管理公司内部控制应遵循的（）。A成本效益原则B有效性原则 C独立性原则D相互制约原则【正确答案】：D试题解析：D 相互制约原则是指公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。纠错第10题以公开形式发布基金评价结果的机构在从事基金评价业务的过程，要求使用市场公开披露的信息，不得使用公开披露信息以外的数据。这体现了开展基金评价业务的（）。【正确答案】：C试题解析：C 本题考查开展基金评价业务的公开性原则。纠错第11题实际收益率与期望收益率会有偏差，期望收益率是使可能的实际值与预测值的平均偏差达到（）的点估计值。A最大B最小(最优) C零D等于1【正确答案】：B试题解析：B 实际收益率与期望收益率会有偏差，期望收益率是使可能的实际值与预测值的平均偏差达到最小(最优)的点估计值。纠错第12题关于特雷诺指数，以下表述错误的是（）。A特雷诺指数用的是全部风险B无法衡量基金经理的风险分散程度C基金分散程度提高时，特雷诺指数可能并不会变大D给出了基金份额系统风险的超额收益率 【正确答案】：A试题解析：A 本题考查特雷诺指数。特雷诺指数用的是系统性风险而不是全部风险。纠错第13题（）在交易与报价中可操作性较强，在市场收益率曲线波动平缓且票息较低时，潜在的误差较小。A到期收益率B远期收益率C再投资利率 D实际回报率【正确答案】：A试题解析：A 到期收益率在交易与报价中可操作性较强，在市场收益率曲线波动平缓且票息较低时，潜在的误差较小。纠错第14题货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过（）天。【正确答案】：D试题解析：D 货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天。纠错第15题内部控制制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。这体现了内部控制的（）。A及时性原则B完整性原则 C有效性原则D独立性原则【正确答案】：C试题解析：C 本题考查内部控制的有效性原则。纠错第16题在全国银行间同业拆借市场进行债券回购的资金金额不得超过基金资产净值的（）。A20B30C40D60【正确答案】：C试题解析：C 在全国银行间同业拆借市场进行债券回购的资金金额不得超过基金资产净值的40%。纠错第17题资产配置是指根据投资需求将投资基金在不同（）之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。A投资风险B财务风险C资产类别D资产风险 【正确答案】：C试题解析：C 本题考查资产配置的涵义。资产配置是指根据投资需求将投资基金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。纠错第18题基金信息披露中，要求用精确的语言进行披露，不使人误解，不使用模棱两可的语言。这体现了基金信息披露原则中的（）。A真实性原则B准确性原则C完整性原则D公平披露原则 【正确答案】：B试题解析：B 本题考查披露内容方面应遵循的准确性原则。准确性要求用精确的语言进行披露，不使人误解，不使用模棱两可的语言。纠错第19题基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，基金管理人已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间（）个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。A5B10 C15D20【正确答案】：D试题解析：D 基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，基金管理人已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。纠错第20题除货币市场基金及中国证监会规定的其他品种外，基金的赎回费不得超过基金份额赎回金额的（），同时应当将不低于赎回费总额的（）归入基金财产。A10，25B5，25C10，20D5，20 【正确答案】：B试题解析：B 除货币市场基金及中国证监会规定的其他品种外，基金的赎回费不得超过基金份额赎同金额的5%，同时应当将不低于赎回费总额的25%归入基金财产。纠错第21题投资者申购基金成功后，投资者在（）日起有权赎回该部分的基金份额。AT+0BT+1CT+2DT+3【正确答案】：C试题解析：C 投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在T+1日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者在T+2日起有权赎回该部分的基金份额。纠错第22题债券基金主要以（）为投资对象。A股票B债券C货币市场工具 D其他证券投资基金【正确答案】：B试题解析：B 债券基金主要以债券为投资对象。纠错第23题根据我国证券投资基金运作管理办法，一只投资基金持有一家上市公司的股票不得超过该基金资产净值的（）。A10%B15%C20%D25% 【正确答案】：A试题解析：依据法律规定，一只投资基金或同属一家基金管理公司下的若干只基金持有一家上市公司的股票不得超过该基金资产净值的10%。纠错第24题以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率的是（）。A特雷诺指数B夏普指数 C詹森指数D帕氏指数【正确答案】：B试题解析：B 夏普指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。纠错第25题其他条件相同时，债券价格收益率越小，说明债券的价格波动性（）。A不存在B越小 C不变 D越大【正确答案】：D试题解析：D 其他条件相同时，债券价格收益率值与其价格波动性反向变动，即债券价格收益率越小，说明债券的价格波动性越大。纠错第26题市盈率是股票价格与（）的比值。A每股净利润B每股净资产 C每股收益D每股股息【正确答案】：A试题解析：A 市盈率是股票价格与每股净利润的比值。纠错第27题基金管理人需至少（）公告1次封闭式基金的资产净值和份额净值。A.每周B.每日C.每月D.每年 【正确答案】：A试题解析：A 基金管理人需至少每周公告1次封闭式基金的资产净值和份额净值。纠错第28题应计收益率每下降或上升1个基点时的价格波动性是（）。A不同的B递减的C递增的D相同的 【正确答案】：D试题解析：D 应计收益率每下降或上升1个基点时的价格波动性是相同的。纠错第29题基础利率是投资者所要求的最低利率一般使用（）作为基础利率的代表，并应针对不同期限的债券选择相应的基础利率基准。A银行存款利率B银行贷款利率C银行间同业拆借利率 D无风险的国债收益率【正确答案】：D试题解析：D 基础利率是投资者所要求的最低利率，一般使用无风险的国债收益率作为基础利率的代表，并应针对不同期限的债券选择相应的基础利率基准。纠错第30题完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来（）。A、下降B、上升C、保持不变D、先上升后下降 【正确答案】：A试题解析：A 完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来 下降。纠错第31题开放式基金的认购中，投资者T日提交认购申请后，可于（）日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。AT+0BT+1CT+2DT+3【正确答案】：C试题解析：C 投资者T日提交认购申请后，可于T+2日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。纠错第32题（）是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。A、基金绩效衡量B、资产配置C、债券投资组合管理D、股票投资组合管理 【正确答案】：B试题解析：B资产配置是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。纠错第33题按公司规模划分的股票投资风格通常不包括（）。A小型资本股票B中型资本股票C大型资本股票D混合型资本股票 【正确答案】：B试题解析：按公司规模划分的股票投资风格通常包括小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票共三种类型。因此本题选B。纠错第34题基金份额净值计价错误达基金份额净值的（）时，属于基金的重大事件，需要在临时公告中予以披露。A0.25%B0.5%C0.85% D1%【正确答案】：B试题解析：B 基金份额净值计价错误达基金份额净值的0.5%时，属于基金的重大事件，需要在重大事件发生之日起2日内编制并披露临时报告书。纠错第35题正确的计算择时能力的公式是（）。A择时损益-股票实际配置比例-正常配置比例+(现金实际配置比例-正常配置比例)现金收益率B择时损益-股票实际配置比例股票指数收益率+(现金实际配置比例-正常配置比例)现金收益率C择时损益-(股票实际配置比例-正常配置比例)股票指数收益率+(现金实际配置比例-正常配置比例)现金收益率D择时损益-(股票实际配置比例-正常配置比例)股票指数收益率+现金实际配置比例-正常配置比例 【正确答案】：C试题解析：C 本题考查择时能力的计算公式。纠错第36题基金年度报告中不必披露的财务指标是（）。A本期利润B期末可供分配利润 C资产负债率D期末基金份额净值【正确答案】：C试题解析：C 本题考查基金年度报告披露的财务指标。纠错第37题（）是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。A本期利润B本期公允价值变动损益 C期末可供分配利润D未分配利润【正确答案】：A试题解析：A 本期利润既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。纠错第38题内部控制制度的制定应当具有前瞻性，并且必须随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内、外部环境的变化进行及时修改或完善。这体现了内部控制制度制定中的（）。A有效性原则B全面性原则C适时性原则D审慎性原则【正确答案】：C试题解析：C 本题考查内部控制的适时性原则。纠错第39题证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理，利益共享、风险共担的（）投资方式。A分散B集资 C集合D合作【正确答案】：C试题解析：C 证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理，利益共享、风险共担的集合投资方式。纠错第40题我国封闭式基金的交收同A股一样实行（）日交割、交收。AT-1BT+1 CT-2DT+2【正确答案】：B试题解析：B 我国封闭式基金的交收同A股一样实行T+1日交割、交收。纠错第41题安全垫是风险资产投资可承受的（）损失限额。A最低B最高C最小 D最优【正确答案】：B试题解析：B 安全垫是风险资产投资可承受的最高损失限额。纠错第42题证券投资基金资产总值占世界半数以上，对全球证券基金的发展有重要示范性影响的国家是（）。A日本B中国 C美国 D欧洲【正确答案】：C试题解析：C 目前，美国的证券投资基金资产总值占世界半数以上，对全球证券投资基金的发展有着重要的示范性影响。纠错第43题基金销售业务信息管理平台中，直接面对基金投资人，或者与基金投资人的交易括动直接相关的应用系统是（）。A前台业务系统B后台管理系统C监管系统信息报送D信息管理平台应用系统 【正确答案】：A试题解析：A 席题考查前台业务系统的涵义。纠错第44题下列与基金有关的费用不能从基金财产中列支的是（）。A基金转换费B基金管理人的管理费C基金托管人的托管费D基金的证券交易费用 【正确答案】：A试题解析：A 本题考查可以从基金财产中列支的与基金有关的费用。可以从基金财产中列支的费用包括：(1)基金管理人的管理费；(2)基金托管人的托管费；(3)销售服务费；(4)基金合同生效后的信息披露费用和会计师费、律师费；(5)基金份额持有人大会费用；(6)基金的证券交易费用；(7)其他费用。纠错第45题（）旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。A消极型投资策略B积极型投资策略C个人投资策略D集体投资策略 【正确答案】：B试题解析：B 本题考查积极型投资策略的目标。纠错第46题根据行为金融理论，投资者可以利用（）而长期获利。A人们的爱好B投资者的专业知识C人们的行为偏差D投资者的地域差异 【正确答案】：C试题解析：C 根据行为金融理论，投资者可以利用人们的行为偏差而长期获利。纠错第47题下列选项中，不是契约型基金与公司型基金主要区别的是（）。A营运依据B投资者地位C法律主体资格D基金规模 【正确答案】：D试题解析：D 契约型基金与公司型基金的区别主要表现在法律主体资格不同、投资者的地位不同、基金营运依据不同。纠错第48题证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按（）计算应纳税所得额。A35%B40% C45%D50%【正确答案】：D试题解析：D 证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按50%计算应纳税所得额。纠错第49题基金管理公司的设立须经（）审批。A中国证监会B中国证券业协会基金业委员会C中国银监会 D国家工商管理局【正确答案】：A试题解析：A 基金管理公司的设立须经中国证监会审批。纠错第50题（）是基金营销部门的一项关键性工作。只有仔细地分析投资者，针对不同的市场与客户推出有针对性的基金产品，才能更有效地实现营销目标。A确定目标市场与客户B留住老客户C开发新客户 D设计市场营销组合【正确答案】：A试题解析：A 本题考查确定目标市场与客户的内涵。纠错第51题从几何上看，收益率一标准差构成的坐标系中，（）实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率。A特雷诺指数B詹森指数C夏普指数 D道氏指数【正确答案】：C试题解析：C 从几何上看，在收益率与标准差所构成的坐标系中，夏普指数实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率。纠错第52题关于基金管理公司的投资决策，下面叙述正确的是（）。A公司总经理审议和决定基金的总体投资计划B风险控制委员会确定资金资产配置比例或比例范围 C由基金投资部门的基金经理向(中央)交易室发出交易指令D主管投资的副总经理审批各基金经理提出的投资额超过自主投资额度的投资项目【正确答案】：C试题解析：C 在具体的基金投资运作中，由基金投资部门的基金经理向(中央)交易室发出交易指令。选项ABD属于投资决策委员会的主要职责。纠错第53题根据投资者对（）的不同看法，证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。A.风险意识B.市场效率C.资金的拥有量D.投资业绩 【正确答案】：B试题解析：B 根据投资者对市场效率的不同看法，证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。纠错第54题除另有规定外，多个客户资产管理计划每年至多开放（）计划份额的参与和退出。A1次B2次 C3次D4次【正确答案】：A试题解析：A 多个客户资产管理计划每年至多开放1次计划份额的参与和退出，但中国证监会另有规定的除外。纠错第55题资产配置类型中，（）属于以价值为导向调整的过程。A买入并持有策略B恒定混合策略C动态资产配置策略D投资组合保险策略 【正确答案】：C试题解析：C 动态资产配置策略，资产配置主要受某种资产类别预期收益率客观测度的驱使，因此属于以价值为导向调整的过程。纠错第56题证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成（），由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。A共有财产B集合财产C独立财产D联合财产【正确答案】：C试题解析：C 证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。纠错第57题基金（）是指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。A费用复核B收益分配复核 C资产净值复核D财务报表复核【正确答案】：D试题解析：D 基金财务报表复核是指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。纠错第58题2003年12月推出的我国第一只货币市场基金是（）。A招商安泰系列基金B南方避险增值基金 C南方宝元债券基金D华安现金富利基金【正确答案】：D试题解析：D 2003年12月推出的我国笫一只货币市场基金是华安现金富利基金。纠错第59题基金信息披露的真实性原则要求披露的信息应当是以（）为基础。A客观事实B主观事实C公司董事会的决议 D基金盈利最大化【正确答案】：A试题解析：A 真实性原则要求披露的信息应当是以客观事实为基础。纠错第60题从长期来看，小型资本股票回报率和大型资本股票回报率相比（）。A.更低B.更高C.一样D.二者回报率没有可比性 【正确答案】：C试题解析：C 小型资本股票回报率和大型资本股票回报率相比更高。二、多项选择题(本类题共40小题，每小题1分，共40分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分)第61题下列关于认购开放式基金的表述正确的是（）。A.拟进行基金投资的投资人只需开立基金账户B.投资者在募集期内可以多次认购基金份额C.已经正式受理的认购申请可以撤销D.申请的成功与否应以销售机构对认购申请的受理为准【正确答案】：A,C试题解析：AC 本题考查开放式基金的认购。选项B的正确说法应该是“已经正式受理的认购申请不得撤销”。选项D的正确说法应该是“销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构接受了认购申请，申请的成功与否应以注册登记机构的确认结果为准”。第62题税收对债券投资收益具有明显影响，其影响的主要途径有（）。A债券收入现金流本身的税收特性B现金流的金额C现金流的时间特征 D现金流的形式 【正确答案】：A,C,D试题解析：ACD 本题考查税收对债券投资收益影响的主要途径。纠错第63题常见的股票投资风格管理模式包括（）。A消极型股票投资风格管理模式B大型资本股票投资风格管理模式C积极型股票投资风格管理模式D混合型资本股票投资风格管理模式 【正确答案】：A,C试题解析：常见的股票投资风格管理模式主要是两大类，即消极型股票投资风格管理模式和积极型股票投资风格管理模式。因此本题选AC。纠错第64题逆时针曲线理论的八大循环包括（）。A价稳量缩，价跌量缩B价涨量稳，价涨量缩 C价稳量增，价量齐升D价格快速下跌而量小，价稳量增【正确答案】：A,B,C,D试题解析：ABCD 本题考查逆时针理论的八大循环。纠错第65题从（）上看，资产配置可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置等。A时间跨度B范围 C风格类别D配置策略【正确答案】：A,C试题解析：AC 本题考查资产配置的分类。资产配置在不同层面有不同含义，从时间跨度和风格类别上看，可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置等。纠错第66题市场分割理论认为（）。A长期借贷活动决定短期债券的利率B长、中、短期债券各自有独立的市场均衡状态 C长、中、短期债券被分割在不同的市场上D利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的【正确答案】：B,C,D试题解析：BCD 市场分割理论认为，长期借贷活动决定长期债券的利率。所以不选A。纠错第67题基金销售业务信息管理平台主要包括（）。A前台业务系统B后台管理系统C监管系统信息报送D信息管理平台应用系统 【正确答案】：A,B,C试题解析：ABC 基金销售业务信息管理平台主要包括前台业务系统、后台管理系统以及应用系统的支持系统。纠错第68题QDII基金定期报告中的特殊披露要求包括（）。A境外证券投资信息B境外投资顾问和境外资产托管人信息C投资境外市场可能产生的风险信息 D外币交易及外币折算相关的信息【正确答案】：A,B,D试题解析：ABD 本题考查QDII基金定期报告中的特殊披露要求。选项C“投资境外市场可能产生的风险信息”属于基金合同、招募说明书中的特殊性披露要求。纠错第69题下列关于无差异曲线的特点表述正确的是（）。A无差异曲线向左上方倾斜B元差异曲线向右上方倾斜 C无差异曲线之间互不相交D无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高【正确答案】：B,C,D试题解析：BCD 本题考查无差异曲线的特征。纠错第70题基金市场营销分析的具体内容包括（）。A设定具体的市场营销目标B收集、分析以往的历史数据C分析拟发行基金的目标市场D评估外部因素和内部因素 【正确答案】：B,C,D试题解析：BCD 基金销售机构要对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素。其内容包括：(1)收集、分析金融市场、相关基金产品、本公司以往的历史数据；(2)分析拟发行基金的目标市场；(3)评估外部因素和内部因素。纠错第71题ETF份额申购、赎回的原则有（）。A申购、赎回采用份额申购、份额赎回B申购、赎回ETF的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价C申购、赎回采用金额申购、份额赎回 D申购、赎回申请提交后不得撤销【正确答案】：A,B,D试题解析：ABD 本题考查ETF份额申购、赎回的原则。ETF份额的申购、赎回应遵循的原则包括：(1)申购、赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式，即申购和赎回均以份额申请； （2)申购、赎回ETF的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价；(3)申购、赎回申请提交后不得撤销。纠错第72题基金产品风险评价主要应依据的因素有（）。A基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例B基金的历史规模和持仓比例C基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度D基金成立以来有无违规行为发生 【正确答案】：A,B,C,D试题解析：ABCD 本题考查基金产品风险评价的因素。纠错第73题证券投资基金设立独立的客户服务部门，通过一套完整的客户服务流程，一系列完备的软、硬件设施，以系统化的方式，应用（）实现客户服务。A电话服务中心B邮寄服务C互联网的应用D“一对一”专人服务 【正确答案】：A,B,C,D试题解析：ABCD 本题考查基金的客户服务方式。纠错第74题根据基金运作方式，基金可以分为（）。A开放式基金B封闭式基金C主动型基金D收入型基金 【正确答案】：A,B试题解析：AB 根据基金运作方式的不同，基金可以分为开放式基金、封闭式基金。纠错第75题确定资产类别收益预期的主要方法有（）。A历史数据法B成本收益法C收益预测法D情景综合分析法【正确答案】：A,D试题解析：AD 确定资产类别收益预期的主要方法有历史数据法和情景综合分析法。纠错第76题反映股票基金经营业绩的指标主要有（）。A已实现收益B基金分红C净值增长率 D净值增长率标准差【正确答案】：A,B,C试题解析：ABC 反映股票基金经营业绩的主要指标包括基金分红、已实现收益、净值增长率等指标。纠错第77题基金绩效评价需要考虑的因素包括（）。A基金的投资目标B基金的风险水平C比较基准D基金组合的稳定性 【正确答案】：A,B,C,D试题解析：ABCD 本题考查基金绩效评价需要考虑的因素。纠错第78题按股票价格行为所表现出来的行业特征，可将股票分为（）。A能源类B稳定类 C周期类D增长类【正确答案】：A,B,C,D试题解析：ABCD 本题考查股票的分类。纠错第79题积极型股票投资战略主要包括（）。A以基本分析为基础的投资策略B市场异常投资策略C以价格分析为基础的投资策略D以技术分析为基础的投资策略 【正确答案】：A,B,D试题解析：积极型股票投资策略包括有三种类型：以技术分析为基础的投资策略、以基本分析为基础的投资策略和市场异常策略。因此本题选ABD。纠错第80题从国外证券市场的实践来看，指数投资基金收益水平总体上超过了非指数基金收益水平的原因在于（）。A市场的高效性B成本较低C上市公司质量较高D投资者较理性【正确答案】：A,B试题解析：AB 从国外证券市场的实践来看，指数投资基金收益水平总体上超过了非指数基金收益水平，主要得益于市场的高效性和成本较低两个原因。纠错第81题债券在（）是较具价值的投资。A滞胀时期B通货膨胀加速期C通货紧缩时期D通货膨胀减速期【正确答案】：C,D试题解析：CD 债券在通货膨胀减速期或通货紧缩时期是较具价值的投资。纠错第82题机构在（）等方面符合法律法规规定的条件时，可以向中国证监会申请基金销售业务资格。A资本充足率B营业场所、信息系统建设 C组织机构、治理结构与内部控制D业务管理制度、从业人员资格【正确答案】：A,B,C,D试题解析：ABCD 机构在资本充足率(或净资本、注册资本)、组织机构、治理结构与内部控制、营业场所、信息系统建设、业务管理制度、从业人员资格等方面符合法律法规规定的条件时，可以向中国证监会申请基金销售业务资格。纠错第83题下列属于债券组合管理中跟踪误差来源的是（）。A建立指数化组合的交易成本B指数化组合的组成与指数组成的区别C建立指数机构所用的价格与指数债券的实际交易价格的偏差D建立指数化组合的时间点与指数组成债券的到期期限不协调 【正确答案】：A,B,C试题解析：ABC三项都是债券组合管理中跟踪误差的几种来源，因此排除D项，本题选ABC。纠错第84题为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理公司应（）。A对基金资产估值进行复核、审查B建立健全估值决策体系C使用合理、可靠的估值业务系统 D制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度【正确答案】：B,C,D试题解析：BCD 对基金资产估值进行复核、审查，是托管银行的职责，而并非是基金管理公司。纠错第85题套利定价理论的假设条件包括（）A投资者具有单一投资期B所有证券的收益都受到一个共同因素的影响C投资者既是追求收益的也是厌恶风险的D投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利 【正确答案】：B,C,D试题解析：BCD 本题考查套利定价理论的假设条件。纠错第86题基金会计核算的内容主要包括（）。A基金费用的核算B持有证券的上市公司行为的核算C各类资产的利息核算 D证券和衍生工具交易及其清算的核算【正确答案】：A,B,C,D【您的答案】：试题解析：ABCD 本题考查基金会计核算的内容。纠错第87题以下关于淄博乡镇企业投资基金的说法，正确的有（）。A为公司型封闭式基金B于1992年11月经中国人民银行总行批准正式设立C60投向淄博乡镇企业，40投向上市公司D于1993年8月在上海证券交易所最早挂牌上市 【正确答案】：A,B,C,D试题解析：ABCD 淄博乡镇企业投资基金于1992年11月经中国人民银行总行批准正式设立。该基金为公司型封闭式基金，募集规模1亿元人民币，60%投向淄博乡镇企业，40%投向止市公司，并于1993年8月在上海证券交易所最早挂牌上市。纠错第88题开放式基金注册登记机构的主要职责包括（）。A发放红利B建立并保管基金投资者名册C建立并管理投资者基金份额账户D负责基金份额登记，确认基金交易 【正确答案】：A,B,C,D试题解析：ABCD 本题考查开放式基金注册登记机构的主要职责。纠错第89题基金会计核算的主要内容中，基金持有证券的上市公司行为核算的内容有（）等公司行为的核算。A新股B配股C红利 D红股【正确答案】：A,B,C,D试题解析：ABCD 持有证券的上市公司行为是指与基金持有证券的上市公司有关的、所有涉及该证券权益变动并进而影响基金权益变动的事项，包括新股、红股、红利、配股等公司行为的核算。纠错第90题基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督，对基金投融资比例监督的内容包括但不限于（）。A基金合同约定的基金投资资产配置比例B融资限制C股票申购限制D单一投资类别比例限制 【正确答案】：A,B,C,D试题解析：ABCD 本题考查基金托管人对基金投融资比例监督的内容。纠错第91题关于资本市场线的有效边界上的切点证券组合T的特征有（）。AT是有效组合中唯一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合B有效边界上任意证券组合均可视为无风险证券与T的再组合 C切点证券组合T与投资者的偏好有关D切点证券组合T完全由市场确定【正确答案】：A,B,D试题解析：ABD 切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关。纠错第92题1997年以前设立的基金(即老基金)存在的问题主要表现为（）。A不以上市证券为基本投资方向，而是大量投向了房地产、企业等产业部门B受当时境内证券市场规模狭小的限制缺乏基本的法律规范，普遍存在法律C关系不清、无法可依、监管不力的问题D深受房地产市场降温、实业投资无法变现以及贷款资产无法回收的困扰，资产质量普遍不高 【正确答案】：A,B,C,D试题解析：ABCD 1997年以前设立的基金(即老基金)存在的问题主要表现为：一是缺乏基本的法律规范，普遍存在法律关系不清、无法可依、监管不力的问题；二是老基金并不以上市证券为基本投资方向，而是大量投向了房地产、企业等产业部门；三是深受房地产市场降温、实业投资无法变现以及贷款资产无法回收的困扰，资产质量普遍不高。纠错第93题根据投资理念的不同，基金可分为（）。A公募基金B主动型基金C被动型基金D私募基金 【正确答案】：B,C试题解析：BC 根据投资理念的不同，基金可分为主动型基金和被动(指数)型基金。纠错第94题夏普指数和特雷诺指数的区别包括（）。A夏普指数考虑的是市场风险，而特雷诺指数考虑的是总风险B夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是市场风险 C夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致 D夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的表现是否优于市场指数上的评判也可能不一致 【正确答案】：B,C,D试题解析：BCD 本题考查夏普指数和特雷诺指数的区别。纠错第95题按照业务运作的顺序，一只开放式基金的托管业务流程可分为（）。A签署基金合同B基金运作C基金募集D基金终止 【正确答案】：A,B,C,D试题解析：ABCD 开放式基金的托管，按照业务运作的顺序，在托管银行内部的基金托管业务流程主要分四个阶段：签署基金合同、基金募集、基金运作和基金终止。纠错第96题对于有附加赎回选择权的债券来说，投资者面临的赎回风险来源于（）。A可赎回债券的利息收入具有很大的不确定性B债券发行人往往在利率走低时行使赎回权C债券价格的波动性难预测 D债券投资者的资本增值潜力受到限制【正确答案】：A,B,D试题解析：ABD 本题考查投资者面临的赎回风险的来源。纠错第97题税收对债券投资收益影响的主要途径包括（）。A现金流的形式B现金流的时间特征C现金流的回收期D债券收入现金流本身的税收特性不同 【正确答案】：A,B,D试题解析：税收对债券投资收益具有明显影响。其影响的主要途径包括：债权收入现金流本身的税收特性不同、现金流的形式、现金流的时间特征等途径。因此本题排除C，选ABD。纠错第98题基金财务会计报表包括（）。A利润表B现金流量表C资产负债表D净值变动表 【正确答案】：A,C,D试题解析：ACD 基金财务会计报表包括资产负债表、利润表、净值变动表。纠错第99题基金管理公司除主要股东外的其他股东应该具备的条件有（）。A注册资本、净资产应当不低于2亿元人民币B资产质量良好C没有挪用客户资产等损害客户利益的行为D最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或刑事处罚【正确答案】：B,C,D试题解析：BCD 对基金管理公司除主要股东外的其他股东，在注册资本、净资产要求上，是不低于1亿元人民币。纠错第100题证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，主要包括（）等内容。A确定投资目标B确定投资规模 C确定投资对象D确定应采取的投资策略和措施【正确答案】：A,B,C,D试题解析：ABCD 本题考查证券投资政策的内涵。三、判断题(本类题共60小题，每小题05分，共30分。每小题答题正确的得05分，答题错误、不答题的不得分。正确的选A。错误的选B)第101题简单(净值)收益率由于没有考虑分红的时间价值，因此只能是一种基金收益率的近似计算。（）A正确B错误【正确答案】：对试题解析：A 简单(净值)收益率由于没有考虑分红的时间价值，因此只能是一种基金收益率的近似计算。第102题一般来说，提供最好的、具有长期收益前景的投资项目和市场是有风险的，而具有最大安全程度的市场则只能提供相应的收益前景。（）A正确B错误【正确答案】：对试题解析：A 一般来说，提供最好的、具有长期收益前景的投资项目和市场是有风险的，而具有最大安全程度的市场则只能提供相应的收益前景。纠错第103题对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，按照税法相关规定征收营业税。（）A正确B错误【正确答案】：错试题解析：B 对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。纠错第104题进行重要投资需有详细的研究报告和风险分析支持，并有决策记录。（）A正确B错误【正确答案】：对试题解析：A 进行重要投资需有详细的研究报告和风险分析支持，并有决策记录。纠错第105题各地方证监局主要负责对经营所在地在本辖区内的基金管理公司进行日常监管，同时负责对辖区内异地基金管理公司的分支机构及基金代销机构进行H常监管。（）A正确B错误【正确答案】：对试题解析：