工程经济课程设计报告.doc

工程经济课程设计 姓名 余敏 学号 119094213 教师 陈荣 学院 管理科学与工程学院 专业 物流工程 日期 2014年5月28日目录第1章 概述31.1.目的31.2.任务与要求31.3.基本过程3第2章 项目可行性研究的背景与内容42.1.项目产生背景42.2.可行性研究的内容4第3章 可行性研究53.1.总论53.2.市场分析53.3.原材料、燃料及动力消耗53.4.总图运输及公用辅助工程63.5.项目人力资源配置63.6.实施进度63.7.项目投资估算与资金筹措63.8.财务评价、风险分析7第4章 建设项目财务评价84.1.财务预测8 4.1.1.投资估算与资金预测8 4.1.2.销售收入预测8 4.1.3.成本费用预测84.2.财务报表8 4.2.1.财务报表编制8 4.2.2.报表基本数据计算8 4.2.3.报表基本评价指标计算104.3.融资前分析：项目投资现金流量表104.4.融资后分析10 4.4.1.盈利能力分析：利润与利润分配表10 4.4.2.偿债能力分析：借款还本付息表10 4.4.3.财务生存能力分析：财务计划现金流量表114.5.结论11第5章 不确定性分析125.1.盈亏平衡分析125.2.经营安全结论12附录13参考文献14第1章 概述1.1.目的 此课程设计是在学习工程经济学的基础上，对实际生活中的汽车公司的一个拟建项目进行分析与评价，由此达到以下目的： 1、对工程经济学这门课程的主要相关知识进行复习与巩固； 2、加强课堂学习的理论与实践的联结，做到学以致用； 3、对计算机的办公软件（如Excel、Word)更加熟练的应用，了解相关数据处理的功能； 4、对拟建项目的各个方面进行理论分析，学会科学决策； 5、培养认真细致与严谨的处事作风，保证分析过程的正确性，提高学习与办事效率。1.2.任务与要求 此次课程设计有基本以下几个方面的任务与要求： 1、明确各财务报表的编制格式以及具体内容； 2、阐述项目可行性研究与评估的一些方面内容； 3、根据给定的符合实际情况的背景数据进行辅助报表的计算，弄清程序步骤，并以此填写基本报表； 4、在完成所有报表的基础上计算相应指标，对项目进行不确定性分析，对拟投资项目进行科学决策。1.3.基本过程 1、明确项目可行性研究的内容 2、明确项目背景条件 3、实施项目可行性研究的具体内容，包括人力资源配置、资源数量及来源、实施进度、资金筹措、项目财务评价等 4、项目评估 5、决策 第2章 项目可行性研究的背景与内容2.1.项目产生背景 专用汽车作为汽车工业的重要组成部分，伴随着汽车工业的发展而迅速发展，预计未来几年内专用汽车的产销量有望保持10%的增长势头。某汽车股份有限公司是安徽省专用汽车重点生产厂。随着市场需求的迅速增加，以及市场预测发展趋势，公司现有生产能力不能满足需求，因此公司决定新建年产5000辆专用汽车的生产能力。2.2.可行性研究的内容 此拟投资项目为一般工业项目，符合工业项目可行性研究报告的基本内容，包括以下部分： 1、总论 2、市场分析 3、资源、原材料、燃料 4、建设规模和产品方案 5、厂址选择 6、项目技术方案、设备方案、工程方案设计 7、总图运输和公用辅助工程 8、环境保护 9、劳动安全卫生 10、项目组织机构和人力资源配置 11、实施进度 12、 投资估算与资金筹措 13、项目融资 14、项目财务评价、国民经济评价、社会评价 15、项目风险分析 16、结论与建议 第3章 可行性研究 根据项目的实际情况以及项目的社会经济特点，对此拟投资项目进行以下基本内容的描述。3.1.总论 某汽车股份有限公司是安徽省专用汽车重点生产厂。专用汽车作为汽车工业的重要组成部分，伴随着汽车工业的发展而迅速发展，预计未来几年内专用汽车的产销量有望保持10%的增长势头。随着市场需求的迅速增加，以及市场预测发展趋势，公司现有生产能力不能满足需求，因此公司决定新建年产5000辆专用汽车的生产能力。3.2.市场分析 根据公司的现有技术条件与市场调查情况，对相关汽车产品方案与售价进行以下预测：表1.产品方案与售价表（不含税价） 产品代表产品型号年产量（辆）售价 （万元/辆）备注八平柴东风解放AH5112GSN50016.92散装运输水泥车东风解放双桥20TAH5203GSN100023.51东风双桥24TAH5224GSN50039.49三菱搅拌车AH5265GJB70061.12混凝土搅拌运输车五十铃搅拌车AH5272GJB60061.12东风搅拌车AH5241GJB30036.66垃圾车AH5072ZYS80030.09压缩式垃圾车15T自卸车AH326060047.01自卸车合 计50003.3.原材料、燃料及动力消耗 完全达产年份原材料、燃料及动力消耗如下表所示：表2.正常年份原材料、燃料及动力消耗表（不含税价）序 号项目名称单价（元）/吨年耗量1原材料1.1钢板及型材8998116000 t1.2外协件1023438400 t2燃料及动力2.1电能66012541 MWh2.2自来水900121 kt2.3汽油375016 t2.4柴油3600343 t注：此处自来水单价为900元/吨3.4.总图运输及公用辅助工程 工程总图与公用辅助设备见附表1.总投资估算表及总投资估算表（续）3.5.项目人力资源配置 生产人员为867人，人均年工资及福利3万元；行政管理人员76人，其他人员为36人（工资见制造费用和管理费用估算表）。3.6.实施进度 项目建设期为2年（第1年投资占30%，第2年占70%）；第3年达产40%，第4年达产50%，第5年达产70%，第6年达产100%；项目计算期为12年（含建设期）。3.7.项目投资估算与资金筹措(1)建筑工程费（新建建筑物参照当地同类建筑物造价指标估算）、设备及安装费（国内设备按国内最新价格计算，进口设备按报价或询价估算，设备运杂费、安装费含在设备原价中）、工器具及夹具费，见总投资估算表。(2)其他费用：建设单位管理费：按工程费用的1%计算；办公及生活家具购置费：按全体人员数人均1000元计算；设备联合试运转费：按需要试运转车间设备购置费0.7%计算：31.62万元；电增容费：为估算值：159.50万元；勘察设计费：为合同数：368.00万元。(3)基本预备费：按工程费用和其他费用之和的8%估算；价差预备费：本项目为0。(4)上述投资均未计息；建设投资中75%为自有资金；25%为银行贷款，贷款年利率为9.5%，建设期利息计入固定资产投资。贷款偿还按最大可能偿还。(5)项目流动资金30%为铺底资金，70%为银行贷款，流动资金贷款年利率为6.5%，流动资金分四年投入，为测算的方便，流动资金均在年初按当年需求投入。3.8.财务评价、风险分析 对该拟投资项目只进行财务评价。通过对财务报表进行计算，并对该项目进行融资前分析、融资后分析、偿债能力分析以及财务生存能力分析，具体分析如第4章所示。 不确定性分析此处只做盈亏平衡分析，具体见第5章。第4章 建设项目财务评价4.1.财务预测4.1.1.投资估算与资金预测 1、固定资产：静态固定资产总投入18542.54万元，动态固定资产投入即建设期利息共289.39万元。固定资产共投入18831.93万元，分两年投入，第一年投入30%，第二年投入70%，其中75%为自有资金提供，25%为银行贷款，贷款利率9.5%。具体见附表1.建设投资与附表3.投资计划。 2、流动资金：项目共需投入流动资金24848.77万元，其中30%为铺底流动资金由自有资金提供，70%为银行贷款，贷款利率为6.5%，分4年投入，每年周转使用。具体见附表2.流动资金与附表3.投资计划。4.1.2.销售收入预测 在经营期内，第一年达产40%，第二年达产50%，第三年70%，第四年100%。正常年份销售收入预测为194447万元。具体见附表7.销售收入。 4.1.3.成本费用预测 各项成本费用包括制造成本、期间费用、折旧费用等，具体预测见附表4.制造费用、管理费用估算表，附表5.折旧费用估算表，附表6.总成本费用估算表。4.2.财务报表4.2.1.财务报表编制 财务报表分为基本报表和辅助报表，具体报表项目及分类见附表。 4.2.2.报表基本数据计算 以下数据除特殊说明外均按正常年份计算： 1、工程费用=生产部门+总图+公用部门=3865.59+712.02+1770.90=16348.51万元 2、建设单位管理费=工程费用*1%=16348.51*0.01=163.49万元 3、基本预备费=（工程费用+其他费用）*8%=（16348.51+820.51）*0.08=1373.52万元 4、建设期利息如下表：表3.建设期资金与利息估算（利息率9.5%）年份1（30%）2（70%）合计投资5562.7612979.7818542.54自有资金4172.079734.8313906.91人民币借款1390.693244.954635.64利息66.06292.53358.59 5、流动资金 = 流动资产流动负债 6、流动资产 = 应收帐款存货现金 7、流动负债 = 应付帐款 8、流动资金本年增加额 本年流动资金上年流动资金 9、应收帐款 年经营成本/周转次数 10、存货 外购原材料、燃料在产品产成品11、在产品=（年外购原材料、燃料、外购件+年工资及福利+年其他制造费用）/在产品周转次数=(41750.8+17939.34+4738.92+3091+1600)/26=2639.62万元12、现金=（年工资及福利费年其他费用）/周转次数13、应付帐款 年外购原材料、燃料及动力费/周转次数14、折旧费用估算=固定资产原值*（1-残值率）/折旧年限=18831.93*（1-4%）/10=1807.87万元/年15、经营成本=生产成本+营业费用+管理费用-折旧、摊销费=167081.2+1944.47+3270-1807.87=170487.8万元16、总成本费用=生产成本+营业费用+财务费用+管理费用=167081.2+1944.47+1130.62+3270=173426万元17、销售收入=年产量*单价18、应纳增值税=销项税额-进项税额=销售收入*17%-年外购原材料、燃料及动力费*17%19、销售税金及附加=城市维护建设税+教育费附加=应纳增值税*（7%+3%）20、所得税=销售收入*25%21、可分配利润=销售收入-销售税金及附加-总成本费用-所得税=194447-567-173426-5113=15340万元22、未分配利润（第六年开始）=可分配利润-公益金-法定盈余公积金=15340*（1-5%-10%）=13039万元23、净现金流量=现金流入-现金流出 4.2.3.报表基本评价指标计算1、净现值=净现金流量*（p/f,i,n)=NPV（12%，（n个，）第n年的净现金流量）2、内部收益率使净现值为0，即IRR(每年的净现金流量）3、投资回收期（静态）=净现金流量出现正值的年份+绝对值上年的累计净现金流量/本年净现金流量=6+2979/18279=6.16年4、投资回收期（动态)=净现值出现正值的年份+绝对值上年的累计净现值/本年净现值=6+7909/8267=6.96年5、资产负债率=负债总额/资产总额*100%6、投资利润率=息税前利润/总投资*100%7、借债偿还期（按最大能力偿还）=4-1+1433/5289=3.27年 4.3.融资前分析：项目投资现金流量表 参照基本报表3.财务现金流量表，有以下数据：表4.融资前财务指标NPV=36738（万元）IRR=32.36%T（静态）=6.16（年）T（动态）=6.96（年） NPV0，IRR较大，投资回收期较合理，项目可以接受。4.4.融资后分析 4.4.1.盈利能力分析：利润与利润分配表 参照基本报表1.损益表，总投资利润率除经营的第一年比较小以外，后几年均达到1以上，正常年份甚至达到了3，项目盈利能力可观。 参照基本报表4.自有资金财务现金流量表，NPV=42929万元，IRR=40.18%，自有资金盈利能力较好。 4.4.2.偿债能力分析：借款还本付息表 参照附表8.借款还本付息表，项目借款偿还期为3.25年，其中建设期占了2年，项目的偿债能力很强。 参照基本报表5.资产负债表，资产负债率在20%与40%之间波动，资产与负债结构较为合理。 4.4.3.财务生存能力分析：财务计划现金流量表 参照基本报表2.财务计划现金流量表，除第三年的净现金流量与累计盈余资金出现负值以外，以后各年均为正值，且各年经营活动净现金流量足够大，项目财务生存能力较强。4.5.结论 根据4.3与4.4对项目融资前与融资后的一些评价指标进行分析，得出结论：此拟投资项目在财务上是可以接受的。 第5章 不确定性分析 项目的主要不确定性分析方法有盈亏平衡分析、敏感性分析、概率分析，这里只进行盈亏平衡分析。5.1.盈亏平衡分析 参照附表6.总成本表与附表7.销售收入表，对项目进行各年的盈亏平衡点产量与盈亏平衡点产能利用率进行计算。 盈亏平衡点产量：由P*Q=Cf+Cv*Q，得Q=Cf/(P-Cv),经营年份在1600左右波动，正常年份维持在1656。 盈亏平衡点产能利用率=盈亏平衡点产量/当年估计产量，均保持在1以下，正常年份维持在0.33。5.2.经营安全结论 根据盈亏平衡分析，由于每年产量均高于盈亏平衡点产量，产能利用率较低，项目盈利空间大，经营的安全性较好。附录附表1 建设投资估算表附表2 流动资金估算表附表3 项目投资计划与资金筹措表附表4 制造费用、管理费用估算表附表5 折旧费用估算表附表6 总成本费用估算表附