物流企业财务管理练习题及答案.doc

第一章 物流企业财务管理总论1、 某物流公司有一笔123600元的资金，准备存入银行，希望在7年后利用这笔款项的本利和购买一套生产设备，当时的银行存款利率为复利10%，该设备的预计价格为240000元。求：用数据说明7年后这个公司能否用这笔款项的本利和购买该设备？答：由复利终值计算公式可以得出：从以上计算结果可知，这笔款在7年后的本利和是240896.40，比240000高出896.40元，故可以购买该设备。2、 某物流企业于年初向银行借款50万元购买设备，第一年年末开始还款，每年还款一次，等额偿还，分5年还清，银行借款利率为12%，求每年应还款多少?答：由普通年金现值公式可以得出： 元 由计算知，此人年每年应还款138696元。3、 某人现在准备存入银行一笔钱，以便在以后的20年中每年年底得到3000元，设银行存款利率为10%，求计算此人目前应存入多少钱？答：由普通年金现值公式可以得出：由计算知，此人目前应存入25542元。4、 某人每年年初存入银行50元，银行存款利息率9%，求10年末的本利和是多少？答：由预付年金终值计算公司可以得出：由计算知，10年末的本利和是828元。5、 某公司需要用一台设备，买价为1600，可用10年，如果租用，则每年年初需用租金200元，除此之外，买与租的其他情况相同，设利率为6%，求用数据说明购买与租用何者为优？答：由预付年金现值公式先计算出10年租金的现值：由计算知，租用的年金现值为1560.40元，比购买少支付39.60元，故租用为优。6、 某企业向银行借入一笔款项，银行贷款的年利率为10%，每年复利一次，银行规定前10年不用还本付息，但第1120年每年年末偿还本息5000元，求：计算这笔借款的现值。答：由递延年金现值公式可知：由计算知，这笔款的现值是11859.85元。7、 拟建立一项永久性的奖学金，每年计划颁发10000元奖金，设利率为10%，现在应存入银行多少钱？答：由永续年金的现值计算得知：由计算知，现在应存入银行100000元。8、 某公司发行一种债券，年利率为12%，按季计息，1年后还本付息，每张债券还本付息为100元，求：该种债权的现值是多少？答：计算期利率：根据复利现值计算公司得知： 元 由计算知，该种债券的现值是88.80元。9、 不同经济情况下某电脑公司和某天然气公司的报酬率及概率分布见下表：经济情况发生概率各种情况下的预期报酬率%电脑公司天然气公司繁荣0.310020正常0.41515衰退0.3-7010求比较两个公司风险的大小。 答：（1）先计算两公司的期望报酬率： 电脑公司： 天然气公司： （2）计算两公司的标准离差： 电脑公司： 天然气公司： 由以上计算知，两公司期望报酬率相等，只要比较标准离差即可知两公司风险的大小，因电脑公司的标准离差比天然气公司大，故电脑公司的风险较大。10、 假设电器厂准备投资开发集成电路生产线，根据市场预测，预计可能获得的年报酬以及概率资料见下表，若已知电器行业的风险系数为8%，无风险报酬率为6%。市场状况预计年报酬（万元）概率繁荣6000.3一般3000.5衰退00.2求该电器厂此方案的风险报酬率和风险报酬额。答：(1)计算期望报酬率：(2)计算期望报酬率的标准离差：(3)计算标准离差率：(4)导入风险报酬系数，计算风险报酬率：(5)计算风险报酬额：第三章 筹资管理1、 某物流企业取得2005年为期一年的周转信贷为1000万元，2005年1月1日从银行借入500元，8月1日又借入300万元，如果年利率为8%，其他费用不计，则企业在2005年底支付给银行的利息共计多少？答：利息=5008%+3008%512=40+10=50万元2、 某公司需要向银行借入短期 10000元，由于银行要求将贷款数额的20%做为补偿性余额，故企业应向银行借入多少钱？申请的贷款数额=10000（1-20%）=12500元3、 某公司按年利率5.99