《融资租赁介绍》PPT课件.ppt

租赁装备了世界Leasingequipmenttheworld 目录 一 融资租赁综述及趋势二 租赁公司的机构设置 业务流程及风险规避的原则三 业务定位的一些思考四 租赁业务管理和风险控制 一 融资租赁综述 租赁是促进经济发展的一种工具 一种产品 租赁公司可以用 政府 银行 厂商都可以用 租赁有很多功能 只发挥租赁的融资功能是不够的 正确应用租赁功能 不能片面 应系统考量 市场巨大 空间广阔 租赁的春天即将到来 外国租赁公司正在快速进入中国市场 租赁市场概况 1 社会认知程度大幅度提高 2 市场潜力巨大 3 国内租赁渗透率低 租赁领域比较集中 有很多领域租赁几乎是空白 4 租赁公司之间同质化倾向 特色不明显 专业化 差别化不突出 5 主要还只是发挥了租赁的融资功能 6 特别是在厂商租赁方面还刚刚启动 7 还是以融资租赁为主 融资租赁 融资融物结合 租赁xxx元的设备 固定资产 银行贷款 融资 贷xxx元的钱租赁期间设备的所有权归租赁公司 因此要关心租赁物的价格 保值性 变现能力 银行借款和租赁的主要区别 租赁公司类别 厂商机构类 产业资本 商业资本 主要是由厂家或商家为投资背景成立的租赁公司 投资目的是为了促销和从事产品的租赁经营服务 战略投资机构类 投资资本 这类租赁公司的股东主要是政府 保险 券商 投资银行等投资机构 投资目的是寻求一种新的投资组合和投资方式 独立 金融机构类 厂商机构类 战略投资机构类 经纪机构类 他们成立独资或控股的租赁公司的主要目的 是为自己所拥有的资金 寻求一种能满足用户需求的一种新的资金投入方式 附属 这类租赁公司与厂家 各类中介机构和客户都有广泛的联系 他们往往以出租人的身份在出资人 出卖人 承租人之间牵线搭桥促成租赁交易 租赁的六个发展阶段 租赁的六个发展阶段 1 出租服务 即传统租赁有三个特点 期限短 一般租期不超过一年 全面服务 负责对租赁物件的维修保养和对承租人的使用培训等 租赁期满时承租人必须归还租赁资产 2 简单融资租赁服务 这个阶段的租赁有五个特点 承租人有意向承租自己选定的租赁物件 出租人有意向为承租人选定的租赁物件提供金融服务 签定的相关融资租赁合同不可取消 出租人承担全额付款购买租赁物件的责任 承租人承担全额支付租金的责任 期限结束后以象征性价格将设备所有权转卖给承租人 每期租金一般是等额付款 不含任何服务的提供租赁物件 租赁的六个发展阶段 3 创造性的金融租赁服务 因融资租赁的飞速发展 市场竞争逐步激烈 利润不断下降 出租人为了适应竞争的激烈环境 不断创造新的金融服务方式 如 期限结束后承租人对租赁物件可以选择续租 买断和退还租赁物件的不同结果 各种行业 类别的出租人不断形成 租赁的方式开始发生变化衍生出杠杆租赁 返还式租赁和融资转租赁 融资租赁业进入新的增长时期 4 经营性融资租赁 是融资租赁发展的一个高级阶段 它的出现主要是受承租人需求的影响 出租人适应竞争的需要而产生的 它的运做方式许多地方和传统租赁类似 但是有本质的区别 它仍然是金融服务 税收基点仍然按照金融收益计算 这个阶段社会上已经有成熟的二级市场 同时已经有具体的融资租赁会计准则界定融资租赁的概念 经营性租赁由出租人提取折旧 相对于传统租赁 经营性租赁推出长期出租概念 既 租期可以超过一年以上 一般提供全面服务 包括设备的维修和保养 不是绝对必须的 期限结束后的结果可以非全额付款 因此有多项选择 资产风险由出租人来承担 这时的承租人越来越老练 租赁的六个发展阶段 5 新租赁产品 出租人为了降低风险 提高收益率 开发出许多类型的融资租赁方式 如 合成租赁 风险租赁 结构式参与租赁和租赁债权 资产 证券化等 这时租赁已经从简单的租借服务扩大到金融服务 经营服务和资产管理服务等多方式全方位服务 真正成为服务贸易的一个产品 6 成熟 这个阶段会出现租赁公司并购 重整组合 结果使强者越强 弱者淘汰 但租赁对市场的渗透率不会有太大变化 也就是说在市场总的份额一定的情况下 公司之间产生激烈的竞争 结果是租赁公司的盈利率进一步下降 租赁公司经营关注点不再是什么风险问题 政策问题 而是要强调资产增值的重要性 最终与其他行业形成联盟关系 融资租赁的五大功能 投资和投资促进功能 设备促销功能 融资功能 资产管理功能 资本形态的灵活转化功能 租赁对各方的好处 对使用者 承租人财务报告 经营租赁 表外 财务现金管理税收技术方便 改善财务状况获得税收优惠债权结构多样化保留银行信用额度避免股权稀释改善财务指标 对出租人 利差 毛利税收好处余值来自捆绑服务的利润 对供应商 产品促销厂商租赁 产品销售和融资方案的配套 回收现金租赁代替分期付款销售 用金融信誉代替商业信誉 提前实现现金回流 控制生产 许可替代 技术保密 不但控制二手市场也控制一手市场 对政府 国家 向设备使用者提供补充的融资方式帮助中小企业提供可替代的融资方式创设了业务上的分期投资有助于开发二手市场有助于开发资本市场引起国内生产总值 就业及税基的增长产业调整 导向 引导 鼓励投资 引导消费 租赁业务有哪些风险 信用风险市场风险金融的汇率 利率以及资金管理的风险贸易风险经济环境风险技术过时 侵权和伪技术的风险操作风险环境污染的风险不可抗力的风险 租赁的三性 安全性 控制风险的角度 风险度 企业的基本面项目的盈利能力租赁物的保值性保证金的比例各种担保措施 租赁的三性 流动性项目的再融资能力 租赁物的变现能力盈利性达到一定的收益率 融资租赁公司有那些转变 向知识经济转换 以依靠政策为主 以单纯融资 由风险集中 由小农经济 固定模式经营 百货公司 高风险 低效益 以促销为主 以服务为主 参与式经营租赁 风险分散 以融资为主 灵活多样式经营 专业化 低风险 高效益 转换为 租赁创新方向 更大的市场需求更小的风险更少的资金占用更高的收益 价值链的延伸 租赁创新方向 专业化特色化 差别化 标准化中介化网络化证券化 租赁项目选择 根据国家的经济政策 产业政策 经济周期 监管规定 不动产回租 30 确定根据各地的区域经济和特色经济确定根据自己的能力和特色确定 注意各类数据 信息的收集和积累 租赁项目选择 各地喜欢抛头露面的 首富 尽量少碰搞资本运作为主的企业尽量少碰喜欢赌搏的企业主尽量少碰对大跨度多元化经营的企业要慎重希望 老企业新项目大企业小项目 租赁的收入来源及成本 收入来源 分散化 承租人供应商融资方式价值链延伸 租赁的收入来源及成本 服务费利差 与借入资金 保证金 名义货价折扣咨询服务费逾期利息 收入 成本 资金成本 包括多种准备 在途等 业务费用 调查 评审批 风险资产处置 人力及行政管理成本监管费用税收 印花税 营业税5 55 所得税 折旧 挣的是利差 亏的是本金 二 融资租赁公司的机构设置 业务流程及风险规避 融资租赁公司的机构设置 业务流程及风险规避的原则完善的法人治理结构 同时制定明确的公司发展战略 业务定位以及风险策略 全方位的风险文化和完善的内控机制 标准 包括考核 稽核 专业化 专业的业务领域 专业的评估体系 双人四眼 风险经理制 授权 模拟资本金 全过程 责任到人 机构设置 业务中心 专业业务部 研发部 客户管理部资金中心 资金筹措 调度 负债管理 风险控制中心 评审 风险 合规 资保 核价财务中心行政中心 稽核 信息 行政 合作理念 三个网络 租赁业对人员的要求 不同行业的租赁公司 要不同的专家 包括专业技术 律师 财务 税收等有关人员 业务人员要求 知识面广 必须有特性 有能力 有活力 有精力 有好奇心 有韧心 持之以恒 必须诚实 而且业务人员的组成必须是互补的 必须有方方面面良好的关系 流程 业务流程 审批推荐业务员业务经理风险经理风险控制委员会分管领导 业务或风险 业务流程 审查合同审查发票审查设备审查收费审查投放审查 风险度 合规 设备核价等 租赁公司一般有四个软件系统 客户市场系统 涵盖客户 供应商 银行三个网络 信用评估软件 业务管理支助系统 财务系统 风险规避 五要素 防范 识别 减少 专业化全方位 全过程定量与定性相结合 标准化分散 转移 供应商 承担部分 回购 设备过时 再融资方式 无追索 证券化 评审 与银行信贷类似 结合行业特征 判断企业的趋势和波动 更注重设备专业化的评估体系 风险模式 盈利模式 重视现金流分析风险偏好与企业文化 融资租赁基础交易及租金计算 常用 等额租金法等额本金法非等额还租按月 按季 跳期 内部收益率 除了提供资金之外 你还提供了什么 一份服务 一份收入 三 业务定位的一些思考 业务定位主要应从以下角度进行分析 1 公司的类别 股东的资源和优势 2 市场吸引力 包括 市场规模 发展条件 市场和客户的风险度 3 成功经营的难度 包括 资金需求 公司专业技能要求及获得的难易程度 合作伙伴的重要性及获得的难易程度 潜在的竞争环境 成为领导者的难易程度 持续竞争能力难易程度 4 公司文化 包括 与公司文化和股东风险偏好的匹配程度 价值链延伸的可能性 经济周期的因素 行业和产品组合的互补性 公司可能获得的市场容量 盈利能力 融资租赁公司在大型多元化控股集团能够起到的作用及功效 实业 金融 GE 价值链延伸 定价 二手都要抓 CAT 整体解决方案 竞争力巨大 促进销售平衡税务 合理纳税 应税资源资产管理 业务思路 为自己服务 产业升级 技术改造促销为已有的客户服务价值链延伸几个专业领域做出特色