商业银行第九章-PPTPPT课件.ppt

第九章 商业银行的资产业务 1 资产业务是商业银行的资金运用业务 它既是商业银行最主要 最基本的盈利来源 又是信誉高低的重要标志 本章阐述了商业银行资产业务的意义 构成 创新 运作及管理 2 第一节商业银行的现金资产 一 商业银行持有现金资产的动因银行持有的现金 也即所谓的现金资产 既包括其业务库存现金 如银行拥有的纸币与铸币 也包括其他各种与现金作用等同 可随时用于支付的银行资产 如银行保存在其他银行的存款等 后者也被称为准现金 银行持有现金资产的主要目的是为了应付各种日常支付需要 满足银行的流动性需求 一 现金资产对于银行业务以及资金运营的重要意义1 保持清偿力的需要在追求盈利的过程中 商业银行必须保有一定数量的 可直接用于应付提现和清偿债务的资产 现金资产正是可以满足这种需要的资产准备 持有一定数量的现金资产 对于商业银行保持经营过程中的债务清偿能力 防范银行风险尤其是应付风险 具有十分重要的意义 3 2 保持流动性的需要由于银行是信用中介企业 流动性的保持对于商业银行来讲具有特别重要的意义 保持适当的流动性 是商业银行扩大业务 增强实力 提高经营效率的重要手段 是商业银行降低经营风险 维护和提高其信誉的保证 中外银行经营管理的实践证明 注重银行的流动性是非常重要的 二 在业务经营过程中 银行必须满足下列几方面的现金需要 1 客户提取存款进行日常交易的需要 如果银行不能满足客户提取的需要 其信誉会严重受损 严重时还会引发 挤兑 引发银行危机 并导致银行破产倒闭 甚至引发更大的 全局性的金融危机 2 金融监管当局的要求 主要是应对各种准备金方面 如法定存款准备金 超额存款准备金的要求 3 各种票据的清偿与结算需要 4 作为社会资金清偿预结算的中心 银行必须在中央银行或其他商业银行存有足够的现金 以此来维护其业务的运作 4 银行代理业务的需要 银行需要向代理行支付一定的现金 以获得代理行所提供的服务 二 商业银行现金资产的基本类型商业银行的现金资产 也可称为现金头寸 moneypositions 主要包括库存现金 在中央银行存款 存放同业存款和在途资金等四个主要项目 一 库存现金库存现金 cash 是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币 库存现金的主要作用是银行用来应付客户提取现金和银行本身的日常零星开支 从经营的角度讲 库存现金不宜太多 库存现金的经营原则就是保持适度的规模 5 二 在中央银行存款在中央银行存款 duefromthecentralbank 是指商业银行存放在中央银行的资金 即存款准备金 在中央银行存款由两部分构成 一是法定存款准备金 二是超额准备金 法定存款准备金是按照法定准备率向中央银行缴存的存款准备金 规定缴存存款准备金的最初目的 是为了银行备有足够的资金以应付存款人的提取 避免流动性不足而产生流动性危机 导致银行破产 目前 存款准备金已经演变成为中央银行调节信用的一种政策手段 在正常情况下一般不得动用 缴存法定比率的准备金具有强制性 所谓超额准备金有两种含义 广义的超额准备金是指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的余额 即商业银行可用资金 狭义的超额准备金是指在存款准备金账户中 超过了法定存款准备金的那部分存款 超额准备金是货币政策的近期中介指标 直接影响社会信息总量 6 三 存放同业存款存放同业存款是指商业银行存放在代理行和相关银行的存款 在其它银行保持存款的目的 是为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付 由于存放同业的存款属于活期存款的性质 可以随时支用 因此可以视同银行的现金资产 四 在途资金在途资金 也称托收未达款 是指在本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据 在途资金在收妥之前 是一笔占用的资金 又由于通常在途时间较短 收妥后即成为存放同业存款 所以将其视同现金资产 7 三 商业银行现金资产的管理 一 现金资产管理原则现金资产是商业银行流动性最强的资产 持有一定数量的现金资产 主要目的在于满足银行经营过程中的流动性需要 银行现金资产管理的任务 就是要在保证经营过程中流动性需要的前提下 将持有现金资产的机会成本降到最低程度 作为银行经营安全性和盈利性的杠杆 服务于银行整体经营状况最优化目标 为此 银行在现金资产的管理中 应当坚持总量适度原则 适时调节原则和安全保障原则 1 总量适度原则现金资产管理的总量适度原则是指银行现金资产的总量必须保持在一个适当的规模上 8 这个适当的规模是指由银行现金资产的功能和特点决定的在保证银行经营过程的流动性需要的前提下 银行为保持现金资产所付出的机会成本最低时的现金资产数量 总量适度原则是商业银行现金资产管理的最重要的原则 2 适时调节原则现金资产的适时调节原则是指银行要根据业务过程中的现金流量变化 及时的调节资金短缺头寸 确保现金资产的规模适度 3 安全保障原则商业银行现金资产主要由其在中央银行和同业银行的存款及库存现金构成 其中 库存现金是商业银行业务经营过程中必要的支付周转金 它分布于银行的各个营业网点 银行在现金资产特别是库存现金的管理中 必然健全安全保卫制度 严格业务操作规程 确保资金的安全无损 9 二 合理计算资金头寸 为有效进行现金资产的管理打下基础商业银行的资金头寸是指商业银行能够运用的资金 它包括时点头寸和时期头寸两种 时点头寸是指银行在某一时点上的可用资金 时期头寸则是指银行在某一时期的可用资金 商业银行的头寸根据层次来划分 可分为基础头寸和可用头寸 1 基础头寸及其构成所谓基础头寸 是指商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和 在基础头寸中 库存现金和超额准备金是可以相互转化的 商业银行从其在中央银行的存款准备金中提取现金 就增加库存现金 同时减少超额准备金 相反 商业银行将库存现金存入中央银行准备金账户 就会减少库存现金而增加超额准备金 10 但在经营管理中这二者的运动状态又有所不同 库存现金是为客户提现保持的备付金 它将在银行与客户之间流通 而在中央银行的超额准备金是为有往来的金融机构保持的清算资金 它将在金融机构之间流通 此外 这二者运用的成本 安全性也不一样 2 可用头寸及其构成所谓可用头寸 是指商业银行可以动用的全部资金 它包括基础头寸和银行存放同业的存款 法定存款准备金的减少和其它现金资产的增加 表明可用头寸的增加 相反 法定存款准备金增加和其它现金资产的减少则意味着可用头寸的减少 银行的可用头寸实际上包括两个方面的内容 一是可用于应付客户提存和满足债权债务清偿需要的头寸 一般称之为支付准备金 备付金 二是可贷头寸 是指商业银行可以用来发放贷款和进行新的投资的资金 它是形成银行盈利资产的基础 11 从数量上来看 可贷头寸等于全部可用头寸减去规定限额的支付准备金之差 银行总流动性需求 负债流动性需要量 贷款的流动性需要量 三 采取相应措施 对现金资产实施分类 有效的管理1 对库存现金进行合理的计算与调配银行库存现金集中反映了银行经营的资产流动性和盈利性状况 库存现金越多 流动性越强 盈利性越差 为了保证在必要的流动性前提下 实现更多的盈利 就需要把库存现金压缩到最低程度 为此 银行必须在分析影响库存现金数量变动的各种因素的情况下 准确测算库存现金需要量 及时调节库存现金的存量 同时 加强各项管理措施 确保库存现金的安全 影响银行库存现金的因素包括 1 银行所处经济区域的经济发展状况 2 银行的现金收支规律 3 银行营业网点的布局情况 4 银行后勤保障条件状况以及与中央银行发行库之间的关系 5 商业银行内部管理的要求 12 2 满足法定存款准备金的要求法定存款准备金是根据商业银行存款余额 按照法定的比率向中央银行交存的准备金 法定存款准备金管理 主要是准确计算法定存款准备金的需要量和及时上交的准备金 在西方国家的商业银行 计算法定存款准备金需要量的方法有两种 一种是滞后准备金计算法 主要适用于对非交易性账户存款的准备金计算 另一种是同步准备金计算法 它主要适用于对交易性账户存款的准备金计算 1 滞后准备金计算法滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量的方法 按照这种方法 银行应根据两周前的7天作为基期 以基期的实际存款余额为基础 计算准备金持有周应持有的准备金的平均数 13 滞后准备金计算法 第一周第二周第三周计算基期周准备金保持周如某银行在2月6日 星期四 至12日 星期三 期间的非交易性存款平均余额为50000万元 按照8 的存款准备金率 该行在2月20日到26日这一周中应保持的准备金平均余额为4000万元 14 2 同步准备金计算法同步准备金计算法是指以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量的方法 通常的做法是 确定两周为一个计算期 如从2月4日 星期二 到2月7日 星期一 为一个计算期 计算在这14天中银行交易性帐户存款的日平均余额 准备金的保持期从2月6日 星期四 开始 到2月19日 星期三 结束 在这14天中的准备金平均余额以2月4日到17日的存款平均余额为基础计算 按照滞后准备金计算法计算出来的准备金需要量与按照同步准备金计算法计算出来的准备金需要量的合计 就是银行在一定时期需要交纳的全部存款准备金 这个需要量与已交纳的存款准备金余额进行比较 如果余额不足 银行应当及时予以补足 如果已有的准备金余额已超过了应缴准备金数 则应及时从中央银行调减准备金 增加银行的可用头寸 15 2 正确计算存放同业款的数额存放同业款 是商业银行为了便于在同业之间开展各种代理业务等 而将其存款存放于代理行和相关银行的业务活动 同业存款的目的 除了库存现金和在中央银行的存款外 大多数商业银行还在其它金融机构保持一定数量的活期存款 即同业存款 那些较大的银行一般都是双重角色 一方面它作为其它银行的代理行而接受其它银行的存放同业款 另一方面 它又是被代理行 将一部分资金以活期存款形式存放在代理行 这就形成了银行之间的代理行业务 银行之间开展代理业务 需要花费一定的成本 商业银行在其代理行保持一定数量的活期存款 主要目的就是为了支付代理行代办业务的手续费 16 商业银行在同业的存款余额需要量 主要取决于以下几个因素 1 使用代理行的服务数量和项目 如果使用代理行服务的数量和项目较多 同业存款的需要量也较多 反之 使用代理行服务的数量和项目较少 同业存款的需要量也就较少 2 代理行的收费标准 收费标准越高 同业存款的需要量就越大 3 可投资余额的收益率 如果同业存款中可投资余额的收益率较高 同业存款的需要量就少一些 否则 同行存款的需要量就多一些 表9 1给出了银行在计算同业存款需要量是需要考虑的各种因素 假设 代理行的投资率为8 法定存款准备金率为10 17 表9 1某年某月某行在其代理行中的存款计算美元一 某月份的服务项目474 30支票清算 105400张支票 每张0 0045 42 00证劵保管 7件 每件3 00 21 00数据处理和计算机软件100 00该月总计637 30二 代理行收入计算机服务收费100 00投资收入537 30收入总计637 30三 被代理行应存入款项代理行投资收入 利率 30 365 被代理行存款总额 托收中的现金 法定准备金 若利率 8 被代理托收中的现金 7200法定准备金 10 被代理行存款总额 托收中的现金 则 537 30 0 08 30 365 被代理行存款总额 7200 1 10 此时 被代理行存款总额 97994 18 第二节商业银行的贷款 一 商业银行的贷款类型 一 按贷款期限分类商业银行贷款按期限分类可分为定期贷款 不定期贷款和透支三类 1 定期贷款是指具有固定偿还期限的贷款 按照偿还期限的长短 又可分为短期贷款 中期贷款和长期贷款 短期贷款是指期限在一年以内 含一年 的各项贷款 中期贷款是指期限在一年 不含一年 以上五年 含五年 以内的各项贷款 长期贷款指期限在五年 不含五年 以上的各项贷款 2 不定期贷款在贷款时不确定偿还期限 可以随时由银行发出通知收回贷款 这种贷款比定期贷款灵活主动 19 3 透支是指活期存款户依照合同向银行透支的款项 它在性质是银行的一种贷款 在透支业务中 虽然不是所有订有透支合同的客户都会透支 而却往往有人透支 有人补存 但是 经常会出现银根紧时客户均透支 而银根松时客户都还存的情况 使银行难以有效控制 以贷款期限为标准划分贷款种类 一方面有利于监控贷款的流动性和资金周转状况 使银行长短期贷款保持适当的比例 另一方面 也有利于银行按资金偿还的长短安排贷款顺序 保证银行信贷资金的安全 二 按贷款的保障条件分类按银行贷款的保障条件分类 银行贷款可以分为信用贷款 担保贷款和票据贴现 20 1 信用贷款是指银行完全凭借客户的信誉而无需提供抵押物或第三者保证而发放的贷款 这类贷款从理论上讲风险较大 因此 银行要收取较高的利息 且一般只向银行熟悉的较大公司借款人提供 对借款人的条件要求较高 2 担保贷款是指具有一定的财产或信用作还款保证的贷款 根据还款保证的不同 具体可分为抵押贷款 质押贷款和保证贷款 抵押贷款是指按 中华人民共和国担保法 规定的抵押方式以借款人或第三者的财产作为抵押发放的贷款 质押贷款是指按 中华人民共和国担保法 规定的质押方式以借款人或第三者的动产或权利作为质物发放的贷款 保证贷款是指按 中华人民共和国担保法 规定的保证方式以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时 按约定承担一般保证责任或者连带责任而发放的贷款 21 3 票据贴现是贷款的一种特殊方式 它是指银行应客户的要求 以现款或活期存款买进客户持有的未到期的商业票据的方式发放的贷款 票据贴现实行预扣利息 票据到期后 银行可向票据载明的付款人收取票款 如果票据合格 且有信誉良好的承兑人承兑 这种贷款的安全性和流动性都比较好 依据提供的保障程度划分贷款种类 可以使银行依据借款人的财务状况和经营发展业绩选择不同的贷款方式 以提高贷款的安全系数 22 票据贴现案例 一张票据的面额为80000元 90天到期 月贴现率为5 则该张票据实付贴现额的计算过程为 贴现利息 票据面额 贴现期限 天数 月贴现率 30 80000 90 5 30 1200 元 实付贴现额 贴现票据面额 贴现利息 80000 1200 78800 元 23 三 按贷款的用途分类贷款用途本身也可以按不同的标准进行划分 但按照我国习惯的做法 通常有两种分类方法 一是按照贷款对象的部门分类 分为工业贷款 商业贷款 农业贷款 科技贷款和消费贷款 二是按照贷款的具体用途来划分 一般分为流动资金贷款和固定资金贷款 按照贷款用途划分种类 其意义主要在于 首先 有利于银行根据资金的不同使用性质安排贷款顺序 一般说来 银行贷款首先应当满足企业的生产性流动资金需要 然后安排用于企业的固定资产投资资金需要 其次 有利于银行监控贷款的部门分布结构 以便银行合理安排贷款结构 防范贷款风险 24 四 按贷款的偿还方式分类银行贷款按照其偿还方式不同 可以划分为一次性偿还和分期偿还两种方式 1 一次性偿还是指借款人在贷款到期日一次性还清贷款 其利息可以分期支付 可以在归还本金时一次性付清 2 分期偿还贷款是指借款人按规定的期限分次偿还本金和支付利息的贷款 按贷款偿还方式划分贷款种类 一方面有利于银行监测贷款到期和贷款收回情况 准确预测银行头寸的变动趋势 另一方面 也有利于银行考核利息率 加强对应收利息的管理 25 五 按贷款的质量 或风险程度 分类按照贷款的质量和风险程度划分 银行贷款可以分为正常贷款 关注贷款 可疑贷款和损失贷款等五类 1 正常贷款是指借款人能够履行借款合同 有充分把握按时足额偿还本息的贷款 这类贷款的借款人财务状况无懈可击 没有任何理由怀疑贷款的本息偿还会发生任何问题 2 关注贷款是指贷款的本息偿还仍然正常 但是发生了一些可能会影响贷款偿还的不利因素 如果这些因素继续下去 则有可能影响贷款的偿还 因此 需要对其进行关注 或对其进行监控 3 次级贷款是指借款人依靠其正常的经营收入已经无法偿还贷款的本息 而不得不通过重新融资或拆东墙补西墙的办法来归还贷款 表明借款人的还款能力出现了明显的问题 26 4 可疑贷款是指借款人无法足额偿还贷款本息 即使执行抵押或担保 也肯定要造成一部分损失 这类贷款具备了次级货款的所有特征 但是程度更加严重 5 损失贷款是指在采取了所有可能的措施和一切必要的法律程序之后 本息仍无法收回 或只能收回极少部分 这类贷款银行已没有意义将其继续保留在资产帐面上 应当在履行必要的内部程序之后 立即冲销 按照贷款的质量或风险程度划分贷款种类 其主要作用在于 首先 合理的划分贷款种类 不仅可以帮助识别贷款的内在风险 还有助于发现信贷管理 内部控制和信贷文化中存在的问题 从而有利于银行提高信贷管理水平 帮助银行的稳健运行 其次 有利于金融监管当局对商业银行进行连续有效的监管 没有按贷款质量的分类 监管当局的并表监管 关于资本充足率的要求 对流动性的监控等 都将失去基础 27 六 按银行发放贷款的自主程度分类按银行发放贷款的自主程度划分 银行贷款可以为自营贷款 委托贷款和特定贷款三种 1 自营贷款是指银行以合法方式筹集的资金自主发放的贷款 这是商业银行最主要的贷款 由于是自主发放 因此 贷款风险及贷款本金和利息的回收责任都由银行自己承担 2 委托贷款是指由政府部门 企业单位及个人委托人提供资金 由银行 受托人 根据委托人确定的贷款对象 用途 金额 期限 利率等代为发放 监督使用并协助收回的贷款 这类贷款银行不承担风险 通常只收取委托人付给的手续费 3 特定贷款是指经国务院批准并对可能造成的损失采取相对应的补救措施后责成国有独资商业银行发放的贷款 这类贷款由于事先已经确定了风险损失的补偿 银行也不承担风险 28 二 商业银行贷款的政策和程序 一 商业银行的贷款政策贷款政策是指商业银行指导和规范贷款业务 管理和控制贷款风险的各项方针 措施和程序的总称 商业银行的贷款政策由于其经营品种 方式 规模 所处的市场环境的不同而各有差别 但其基本内容主要有以下几个方面 1 贷款业务发展战略银行贷款政策首先应当明确银行的发展战略 包括开展业务应当遵循的原则 银行希望开展业务的行业和区域 希望开展的业务品种和希望达到的业务开展的规模和速度 对银行贷款业务开展的指导思想 发展领域等进行战略性的规划 2 贷款工作规程及权限划分为了保证贷款业务操作过程的规范化 贷款政策必须明确规定贷款业务的工作规程 贷款工作规程是指贷款业务操作的规范 29 贷款程序通常包含三个阶段 第一阶段是贷前的推销 调查及信用分析阶段 这是贷款科学决策的基础 第二阶段是银行接受贷款申请以后的评估 审查及贷款发放阶段 这是贷款的决策和具体发放阶段 是整个贷款过程的关键 第三阶段是贷款发放以后的监督检查 风险监测及贷款本息收回的阶段 这一阶段也是关系到贷款能否及时 足值收回的重要环节 3 贷款的规模和比率控制评判银行贷款规模是否适度和结构是否合理 可以用一些指标来衡量 主要有 贷款 存款比率 这一指标放映银行资金运用于贷款的比重以及贷款能力的大小 我国商业银行法规定银行的这一比率不得超过75 30 贷款 资本比率 该比率反映银行资本的盈利能力和银行对贷款损失的承受能力 我国中央银行根据 巴塞尔协议 规定的国际标准 确定商业银行资本总额与加权风险资产之比不得低于8 核心资本与加权风险资产之比不得低于4 单个企业贷款比率 该比率是指银行给最大一家客户或最大十家客户的贷款占银行资本金的比率 它反映了银行贷款的集中程度和风险状况 我国中央银行规定 商业银行对最大客户的贷款余额不得超过银行资本金的15 最大十家客户的贷款余额不得超过银行资本金的50 中长期贷款比率 这是银行发放的一年期以上的中长期贷款余额与一年期以上的各项存款余额的比率 它反映了银行贷款总体的流动性情况 这一比率越高 流动性越差 反之 流动性越强 根据目前我国中央银行的规定 这一比率必须低于120 31 4 贷款的种类及地区贷款的种类及其构成 形成了银行的贷款结构 而贷款结构对商业银行信贷资产的安全性 流动性 盈利性具有十分重要的影响 因此 银行贷款政策必须对本行贷款种类及其结构作出明确的规定 贷款地区是指银行控制贷款业务的地域范围 银行贷款的地区与银行的规模有关 大银行因其分支机构众多 在贷款政策中 一般不对贷款地区作出限制 中小银行则往往将其贷款业务限制在银行所在城市和地区 或该银行的传统服务地区 5 贷款的担保贷款政策中 应根据有关法律确定贷款的担保政策 贷款担保政策一般应包括以下内容 明确担保的方式 如 中华人民共和国担保法 规定的担保方式有 32 保证人担保 抵押担保 质押担保 留置以及定金 规定抵押品的鉴定 评估方法和程序 确定贷款与抵押品的价值的比率 贷款与质押品的比率 确定担保人的资格和还款的能力的评估方法与程序等等 6 贷款定价在市场经济条件下 贷款的定价是一个复杂的过程 银行贷款政策应当进行明确的规定 银行贷款的价格一般包括贷款利率 贷款补偿性余额 回存余额 和对某些贷款收取的费用 如承担费等 因此 贷款定价已不仅仅是一个确定贷款利率的过程 在贷款定价过程中 银行必须考虑资金成本 贷款风险程度 贷款的期限 贷款管理费用 存款余额 还款方式 银行与借款人之间的关系 资产收益率目标等多种因素 33 7 贷款档案管理政策贷款档案是银行贷款管理过程的详细记录 体现银行经营管理水平和信贷人员的素质 可反映贷款的质量 在一些情况下 甚至可以决定贷款的质量 一套完整的贷款档案管理制度通常应包括以下内容 贷款档案的结构及其应包括的文件 贷款档案的保管责任人 明确贷款档案的保管地点 对法律文件要单独保管 应保存在防火 防水 防损的地方 明确贷款档案存档 借阅和检查制度 8 贷款的日常管理和催收制度贷款发放出去之后 贷款的日常管理对保证贷款的质量尤为重要 故应在贷款政策中加以规定 同时 银行应制定有效的贷款回收催收制度 34 9 不良贷款的管理对不良贷款的管理是商业银行贷款政策的重要组成部分 贷款发放以后 如果在贷后检查中发现不良贷款的预警信号 或在贷款质量评估中被列入关注级以下贷款 都应当引起充分的重视 二 商业银行的贷款程序1 贷款的申请消费者需要向银行申请贷款用于个人消费 必须提交借款申请 在借款申请中 应详细列述以下内容 借款的动机和用途 借款的数额和种类 申请人本人的有关资料 如借款人的姓名 年龄 职业 收入 财产 家庭成员 健康状况 信用履历等 银行要求提供的其它有助于了解申请人信用状况的合法资料 35 2 信用分析和贷前调查银行在接到借款人提出的消费贷款申请后 应对借款人进行全面的信用分析 对借款人申请中所列的情况进行深入细致的调查了解 以作出贷与不贷的决策 对借款人进行信用分析和贷前调查的内容 除了对一般工商企业贷款中所应调查了解的内容之外 银行应针对个人借款者的特点重点调查以下一些情况 借款人姓名 年龄 住址 借款人职业及职业稳定性 借款人收入及其稳定性 借款人家庭收入及其稳定性 借款人消费支出情况 借款人承担赡养义务及其稳定性 借款人本人及由其承担赡养义务的家庭成员的健康状况 借款人的财产及其变现能力 借款人的信用履历 是否与银行发生过借款往来 有无违约记录 借款人可以提供的贷款抵押物及其质量等 36 3 贷款审批与发放银行在审批消费者贷款时 一般有两种方法 一是经验判断法 即根据对借款人的信用分析和贷前调查 通过信贷人员的主观判断 来决定贷与不贷 贷多贷少 另一种是信用评分方法 这种方法是先由银行建立一个在统计上可靠的信用评估分析模型 然后 信贷员通过此模型对借款人进行等级划分 在模型中 对借款人的某些特征确定相应的分值 将借款人的特征输入模型 就得出借款人的等级总分 将借款人的等级划分与银行事先规定的 可接受贷款分值 拒贷款分值 进行比较 如满足前者 银行可以贷款 如满足后者 银行应拒绝贷款 如介于两者之间 银行应进一步调查某些情况 以最终决定贷与不贷 37 4 贷后检查与贷款的收回贷款发放以后要对贷款进行跟踪检查 通常要求借款人定期反映其收入 财产的变动情况 以便银行随时掌握借款人还贷能力的变化 对信用卡贷款和其它周转性贷款 应重点检查是否有严重的恶意透支行为及其它欺诈行为 贷款到期后 应根据不同的贷款采取不同的的收回方式 银行要区别不同情况 加强贷款收回管理 三 商业银行的贷款定价 一 银行贷款定价的一般原则 1 利润最大化原则 2 扩大市场份额原则 3 保证贷款安全原则 4 维护银行形象原则 38 二 贷款价格的构成一般来说 贷款价格的构成包括贷款利率 贷款承诺费 补偿余额和隐含价格四个主要部分 1 贷款利率 贷款利率是一定时期客户向贷款人支付的贷款利息与贷款本金之比率 是贷款价格的主体和主要内容 贷款利率包括很多种类 如贷款利率可以分为年利率 月利率和日利率 也可以分为优惠利率 普通利率和惩罚利率等 贷款利率的确定原则 应以收取的利息足以弥补支出并取得合理利润为主 2 承诺费 在循环信贷方式中 银行对借入人最高借款限额内可使用而没使用的贷款额要收取一定比例的费用 称为承诺费 它并不是贷款利息 39 3 补偿余额 即银行要求借入人在贷款前或贷款后 存入一定的资金 作为取得贷款的前提条件 对借入人而言 它并不能全额使用资金 对银行来讲 在贷款同时 又获得可运用的资金来源 可以获得盈利 4 隐含价格隐含价格是指贷款定价中的一些非货币性的内容 银行在决定给客户贷款后 为了保证客户能偿还贷款 常常在贷款协议中加上一些附加刑条款 三 影响银行贷款价格的主要因素1 资金成本银行的资金成本主要包括资金平均成本和资金边际成本 资金平均成本是指每一单位的资金所花费利息 费用额 资金边际成本是指银行每增加一个单位的可投资资金所需要花费的利息 费用额 40 2 贷款的风险程度银行为承担贷款风险而花费的费用 成为贷款的风险费用 也就是贷款的风险成本 银行在贷款定价时必须将风险成本纳入贷款价格之中 3 贷款费用商业银行向客户提供贷款 需要在贷款之前和贷款过程中做大量的工作 如进行信用调查 分析 评估 对担保品进行鉴定 估价 管理 对贷款所需要的各种材料 文件进行整理 归档 保管 所有这些工作 都需要花费人力 物力 发生各种费用 在贷款定价时 应将这些费用考虑进去 作为构成贷款价格的一个因素 4 借款人的信用及与银行的关系借款人的信用状况主要是指借款人的偿还能力和偿还意愿 借款人的信用越好 贷款风险越小 贷款价格也应越低 如果借款人信用状况不好 过去的偿债记录不能令人满意 银行就应以较高的价格和较严格的约束条件限制其借款 借款人与银行的关系也是银行贷款定价时必须考虑的重要因素 借款人与银行的关系包括 借款人在银行的存款情况 借款人使用银行服务的情况 等等 41 5 银行贷款的目标收益率商业银行都有自己的盈利目标 为了实现该目标 银行对各项资金运作都应当确定收益目标 贷款收益率目标本身应当指定的合理 过高的收益率目标会是银行贷款价格失去竞争力 6 贷款的市场供求状况当贷款供大于求时 贷款价格应当降低 当贷款供不应求时 贷款价格应当适当提高 7 贷款的期限不同期限的贷款 其定价标准是不同的 显而易见 于短期贷款相比 中长期贷款所包含的不确定因素更多 因此 中长期贷款利率通常高于短期贷款利率 并且利率风险也是较高的 为了规避利率风险 目前很多国家的银行对中长期贷款采用浮动利率的方式计息 或采用前期固定 后期浮动的混合利息方式计息 8 借款人从其他途径融资成本 42 四 银行贷款的定价方法1 成本加成的贷款定价方法成本加成定价法也称成本相加定价法 是指银行从单独一笔贷款的角度出发 在考虑这比贷款的成本与其利润的基础上确定其贷款价格 其前提是 假定银行能够精确知道各种成本 如筹资成本 经营成本 承担拖欠风险的补偿费用 每笔贷款的适当利润等 这时 银行可以运用成本加成的方法来计算贷款的价格 这种办法的优点是 计算简便 实用 是最简单的银行贷款定价模型 缺点是 不考虑市场竞争因素 不考虑其他银行的定价对自己的影响 例如 某企业申请贷款500万元 如果银行以10 的利率在货币市场发行存款单筹集资金 发放和管理这笔贷款的经营成本为2 银行贷款部建议以贷款的2 补偿银行面临的拖欠风险 并且 银行对扣除以上成本后1 的净利润表示满意 则这笔贷款的利率将为 10 2 2 1 15 43 2 价格领导模型所谓价格领导模型是指银行在进行贷款定价时 以若干个大银行 价格领导型银行或称有资格报价的银行 统一的优惠利率 基础利率 为基础 考虑到违约风险补偿和期限风险补偿后 为贷款定制的利率 这里说的价格领导型银行一般是指处于货币中心的大银行 其基本公式为 贷款利率 基础利率 各种成本与银行预期的利润 加成部分 1 基础利率 也称基准利率或优惠利率 它包括了价格领导型银行对优质客户发放贷款的资金成本 贷款的经营管理成本和银行的预期利润 基础利率有价格领导型银行根据市场资金的供求状况定期公布 如 美国的基准利率被认为是由定期公布贷款利率的30家货币中心确定的 2 加成部分 即风险加息率 是价格领导模型贷款定价中较难确定的一部分 它主要是由两部分构成 一是由非基准利率的借款人支付的违约负担 一般根据借款人的信用评级状况来确定 信用等级越高 风险越小 反之则越大 二是因贷款期限较长形成的期限风险损失 有长期贷款的借款人承担 44 随着世界范围内金融市场上的利率由原来的固定利率形势发展到浮动利率形式 加成部分的加成方式也发生了一些变化 例如 银行可以采用两种方式 一是基准利率相加方法 也称优惠利率加数方法 二是基准利率相乘方法 也称优惠利率乘数方式 来计算贷款的加成部分 3 成本收益贷款定价方法成本收益贷款定价方法旨在使银行贷款利率能够完全补偿其成本和风险 基本的计算步骤是 1 在多种利率和费用的情况下估算贷款将产生的全部收入 2 估算银行必须对借款人交付的可贷放资金净额 应扣除补偿余额 加上你其 补偿余额 法定存款准本金要求 3 估算贷款的税前收益 45 估算贷款的税前收益率 估算的贷款收借款人实际可用的可贷放资金净额例如 某客户申请500万元的信用额度 贷款利率为15 客户实际可使用的资金额为500万元 则 估算贷款税前收益率 500 15 500 15 四 商业银行贷款的信用分析 一 银行贷款信用分析内容1 借款人的品格2 借款人的能力3 企业的资本4 贷款的担保5 借款人经营的环境条件 46 二 商业银行的信用分析技术商业银行的信用分析技术 主要包括财务报表分析和财务比率分析 1 财务报表分析财务报表分析主要是对资产负债表 利润表和财务状况变动表进行分析 从反映企业还款能力和贷款风险的需要出发 财务报表分析的重点包括如下内容 1 资产项目 资产项目包括流动资产 固定资产和无形资产三大类 银行重点分析的内容有 应收账款 存货 固定资产 投资 2 负债及资本项目 负债 资本 47 3 利润表项目的分析 利润表反映了一定时期企业的经营效果 由于利润表述与动态报表 因而它可以弥补资产负债表只反映静态数据的不足 通过利润表可以了解企业的经营业绩 理财成果和获利能力的大小 2 财务比率分析财务比率分析是对企业财务状况的进一步量化分析 通过财务比率分析 可以了解企业的经营状况 债务负担 盈利能力 从而据此评判企业的偿还能力 3 现金流量分析判断企业现金流量是否足以偿还债务 可以通过以下两个比率来衡量 1 业务中的现金流量 红利 到期的长期债务 2 业务中的现金流量 红利 到期的长期债务 年初短期负债余额 48 如果比率 1 大于1 说明企业的偿债能力较强 如果比率 2 大于1 说明企业的偿付能力很强 不仅能偿付现有债务 并能举借新债 如果上述比率小于1 说明企业举借新债能力不足 根据现金流量的计算方法 我们还可以根据需要对企业在一年中的某一期间的现金流量进行计算 也可以对未来年度的现金流量进行预测 从而为估算企业短期偿债能力和未来偿债能力提供依据 49 一 商业银行证劵投资的主要功能与对象商业银行证券投资是指为了获取一定收益而承担一定风险 对有一定期限的资本证券的购买行为 它包含收益 风险和期限三个要素 其中收益与风险成正比 期限则影响着投资的收益率与风险的大小 因此也制约着商业银行对不同环境 不同收益率 不同风险的证券投资的选择 一 商业银行证劵投资的主要功能1 获取收益从证券投资中获取收益是商业银行投资业务的首要目标 商业银行证券投资的收益包括利息收益和资本收益 利息收益是指银行购买一定量的有价证券后 依证券发行时确定的利率从发行者那里取得的利益 资本收益是指银行购入证券后 在出售或偿还时收到的本金高于购进价格的余额 第三节商业银行的证劵投资 50 2 分散风险 降低风险的一个基本做法是实行资产分散化以分散风险 银行证券投资在分散风险方面有特殊的功效或特殊的作用 第一 证券投资为银行资产分散提供了一种选择 第二 证券投资风险比贷款风险小 更有利于资金运用 另外 证券投资比较灵活 可以根据需要随时买进卖出 3 保持流动性 商业银行保持一定比例的高流动性资产是保证其资产业务安全的重要前提 在现金作为第一准备使用后 银行仍然需要有二级准备 指银行的短期证券投资 作为补充 此外 银行购入的中长期证券也可在一定程度上满足流动性要求 只是相对短期证券其流动性要差一些 4 合理避税 商业银行投资的证券大都集中在国债和地方政府债券上 而地方政府债券往往具有税收优惠 故银行可以利用证券组合达到避税的目的 使收益进一步提高 51 二 商业银行证劵投资对象1 政府债券中央政府债券 又称国家债券 是指由中央政府的财政部发行的借款凭证 按其发行对象可以分为公开销售债券和指定销售债券 公开销售债券向社会公众销售 可以自由交易 指定销售债券向指定机构销售 不能自由交易和转移 商业银行投资的政府债券一般是公开销售债券 政府债券与其它证券相比具有以下几个特点 第一 安全性高 第二 流动性强 第三 抵押代用率高 政府债券按期限长短可分为短期和中长期国家债券 1 短期国家债券通常称为国库券 国库券是期限为1年以内的 所筹资金主要用于弥补中央财政预算暂时性的收支不平衡 2 中长期国家债券通常称为公债券 中长期国家债券是政府发行的中长期债务凭证 2 10年为中期国家债券 10年以上为长期国家债券 所筹资金用于平衡中央财政预算长期缺口 即赤字 52 2 政府机构债券政府机构债券是指除中央财政部门以外其它政府机构所发行的债券 如中央银行发行的融资债券 国家政策性银行发行的债券等 政府机构债券特点与中央政府债券十分相似 违约风险很小 故在二级市场上的交易亦十分活跃 政府机构债券通常以中长期债券为主 流动性不如国库券 但它的收益率比较高 它虽然不是政府的直接债务 但通常也受到政府担保 因此债券信誉比较高 风险比较低 政府机构债券通常要交纳中央所得税 不用缴纳地方政府所得税 税后收益率比较高 3 地方政府债券地方政府债券是中央政府以下的各级地方政府发行的债务凭证 地方政府债券 市政债券 有两种基本类型 即普通债券和收益债券 普通债券一般用于提供基本的政府服务 如教育等 由地方政府的税收作担保 债券本息全部从税收收入中支付 因此安全性高 53 收益债券用于政府所属企业或公益事业单位的特定功用事业项目 安全性不如普通债券 地方政府债券的发行和流通市场不如国家债券活跃 4 公司债券公司债券是公司为筹措资金而发行的债务凭证 发行债券的公司向债券持有者作出承诺 在指定的时间按票面金额还本付息 公司债券可分为两类 一类是抵押债券 是指公司以不动产或动产做抵押而发行的债券 如果债券到期公司不能还本付息 债权人就可以依法请求拍卖抵押品 将所得收入偿还债务人 另一类是信用债券 是指公司仅凭其信用发行债券 一般来说 只有那些信誉卓著的大公司才有资格发行这类债券 因为大公司实力雄厚 信用度高 容易被投资者所接受 而那些中小型公司由于不具备大公司的优势 只能发行抵押债券 54 商业银行对公司债券的投资一般比较有限 其主要原因是 1 公司债券的收益一般要缴纳中央和地方所得税 税后收益比其它债券低 2 公司做为私人企业 其破产倒闭的可能性比政府和地方机构大 因此公司债券的风险很大 3 由于公司债券的税后收益率比较低 风险又比较高 所以公司债券在二级市场上的流动性不如政府债券 5 股票股票是股份公司发给股东证明其投资并凭以领取股息的凭证 是金融市场上的长期投资工具 股票的投资者即为股份公司的股东 股东在法律上有参加企业管理的权利 有权分享公司的利益 同时也要分担公司的责任和风险 但是无权向公司要求退回投资的股金 投资者购买股票后不能退股 但可以通过股票市场转让股权 收回投资的股本 由于工商企业股票的风险比较大 因而大多数西方国家在法律上都禁止商业银行投资工商企业股票 但是 随着政府管制的放松及商业银行业务综合化的发展 股票作为商业银行的投资对象已为许多国家允许 55 股票的种类很多 按股东权益的不同分为普通股和优先股 按股息是否可以积存下来分为累计性股票和非累计性股票 按是否记名分为记名股票和不记名股票 按股票是否标明金额分为票面金额股票和无票面金额股票 按投资者的不同分为法人股 社会公众股和个人股等等 股票是代表财产所有权的有价证券 股票的收益除股息 红利外 还有买卖股票的差价收益 股票的市场价格受多种因素的影响 不仅取决于预期的股息率 还受到股份公司的经营状况 国家的政治局势 政府的经济政策和投资者的心态等多种因素的影响 56 二 商业银行证劵投资的方式和策略 一 商业银行证劵投资的方式商业银行从事证劵投资有很多种业务方式 主要可以概括为以下两大类 商业银行为获利而持有各种组合的有价证劵 通过管理证劵交易账户 商业银行可以从事较为广泛的证据按业务 1 利用证劵交易账户 商业银行成为金融市场上有价证劵交易的积极推动者 这是国际上银行通行的做法 2 通过经常保持相当数额的证劵 并碎石准备销售給有价证劵的意愿购买者 商业银行在证劵市场上可以作为 造势者 或 做市商 参与有价证劵的交易活动 57 二 商业银行证劵投资的策略1 梯形期限策略梯形期限策略 也称为期限间隔方法 是指银行将全部投资资金平均放在各种期限的证券上的一种保证证券头寸的证券组合方式 目的是使银行持有的各种期限的证券数量相等 具体的做法是 商业银行先用