酒田战法-K线分析ppt课件.pptVIP

K线分析 主要内容 K线的基本知识K线的形态K线组合 第一节K线的基本知识 K线的历史发展K线的演进过程K线的画法及基本含义 K线的历史发展 德川家康统一日本 各地领主迁居江户 东京 大阪成为大米集散地 大名 领主 为维系奢侈的生活 销售其存放于大阪的大米甚至是销售未来的收成 形成了全世界最早的期货市场之一最著名的稻米期货交易者 本间宗久及其著作 黄金泉 三猿金钱录 TheFountainofGold TheThreeMonkeyRecordofMoney 经过60多年的日夜工作之后 我终于逐渐了解稻米价格的走势 当每个人都看空行情时 这已经酝酿价格上涨的契机 每个人都看多行情 则构成价格下跌的原因 这与相反意见理论 theoryofcontrarianopinion 一致 成功的交易应该有三种特质 非礼勿视 非礼勿言 非礼勿闻 非礼勿视 当看见多头趋势时 不可执著于表象 仅可以将他视为卖出的机会 非礼勿言 当听到多头或空头消息时 不可依此进行交易 应判断市场对于该消息的反应 正如巴鲁克所说 不是事件的本身 而是事件所引发的人性反应 非礼勿言 不要与别人套论你的市场策略 K线的画法及基本含义 一 1 日K线是根据期价一天的走势中形成的四个价位即 开盘价 收盘价 最高价 最低价绘制而成的 收盘价高于开盘价时 则开盘价在下收盘价在上 二者之间的长方柱用红 白 色或空心绘出 称之为阳线 其上影线的最高点为最高价 下影线的最低点为最低价 收盘价低于开盘价时 则开盘价在上收盘价在下 二者之间的长方柱用黑 绿 色或实心绘出 称之为阴线 其上影线的最高点为最高价 下影线的最低点为最低价 图5 6K线的画法 K线的画法及基本含义 二 2 根据K线的计算周期可将其分为日K线 周K线 月K线 年K线 周K线是指以周一的开盘价 周五的收盘价 全周最高价和全周最低价来画的K线图 月K线则以一个月的第一个交易日的开盘价 最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线图 同理可以推得年K线定义 周K线 月K线常用于研判中期行情 对于短线操作者来说 众多分析软件提供的5分钟K线 15分钟K线 30分钟K线和60分钟K线也具有重要的参考价值 3 根据开盘价与收盘价的波动范围 可将 线分为极阴 极阳 小阴 小阳 中阴中阳和大阴 大阳等线型 它们一般的波动范围 如图所示 极阴线和极阳线的波动范围在0 5 左右 小阴线和小阳线的波动范围一般在0 6 1 5 中阴线和中阳线的波动范围一般在1 6 3 5 大阴线和大阳线的波动范围在3 6 以上 K线的画法及基本含义 三 K线应用于任何的时间段 交易者可以利用它来绘制日线图 周线图以及盘中走势图 一看阴阳 阴阳代表趋势方向 阳线表示将继续上涨 阴线表示将继续下跌 以阳线为例 在经过一段时间的多空拼搏 收盘高于开盘表明多头占据上风 根据牛顿力学定理 在没有外力作用下价格仍将按原有方向与速度运行 因此阳线预示下一阶段仍将继续上涨 最起码能保证下一阶段初期能惯性上冲 故阳线往往预示着继续上涨 这一点也极为符合技术分析中三大假设之一期价沿趋势波动 而这种顺势而为也是技术分析最核心的思想 同理可得 阴线预示着继续下跌 二看实体大小 实体大小代表内在动力 实体越大 上涨或下跌的趋势越是明显 反之趋势则不明显 以阳线为例 其实体就是收盘高于开盘的那部分 阳线实体越大说明了上涨的动力越足 就如质量越大与速度越快的物体 其惯性冲力也越大的物理学原理 阳线实体越大代表其内在上涨动力也越大 其上涨的动力将大于实体小的阳线 同理可得阴线实体越大 下跌动力也越足 三看影线长短 影线代表转折信号 向一个方向的影线越长 越不利于股价向这个方向变动 即上影线越长 越不利于价格上涨 下影线越长 越不利于股价下跌 以上影线为例 在经过一段时间多空斗争之后 多头终于晚节不保败下阵来 一朝被蛇咬 十年怕井绳 不论K线是阴还是阳 上影线部分已构成下一阶段的上档阻力 价格向下调整的概率居大 同理可得下影线预示着价格向上攻击的概率居大 第二节单个日K线图的形成过程和基本含义 小阳星 小阴星小阳线 小阴线上吊阳线 下影阳线 上影阳线穿头破脚阳线 光头阳线 光脚阳线 光头光脚阳线光脚阴线 光头阴线 光头光脚阴线下影阴线 下影十字星 T形线 上影阴线 倒T形线十字星 A 小阳星 全日中价格波动很小 开盘价与收盘价极其接近 收盘价略高于开盘价 小阳星的出现 表明行情正处于混乱不明的阶段 后市的涨跌无法预测 此时要根据其前期 线组合的形状以及当时所处的价位区域综合判断 B 小阴星 小阴星的分时走势图与小阳星相似 只是收盘价格略低于开盘价格 表明行情疲软 发展方向不明 C 小阳线 其波动范围较小阳星增大 多头稍占上风 但上攻乏力 表明行情发展扑朔迷离 D 小阴线 表示空方呈打压态势 但力度不大 E 上吊阳线 一 如果在低价位区域出现上吊阳线 如图所示 价格表现出探底过程中成交量萎缩 随着价格的逐步攀高 成交量呈均匀放大态势 并最终以阳线报收 预示后市看涨 E 上吊阳线 二 如果在高价位区域出现上吊阳线 价格走出如图所示的形态 则有可能是主力在拉高出货 需要留心 F 下影阳线 它的出现 表明多空交战中多方的攻击沉稳有力 价格先跌后涨 行情有进一步上涨的潜力 G 上影阳线 一 显示多方攻击时上方抛压沉重 这种图形常见于主力的试盘动作 说明此时浮动筹码较多 涨势不强 G 上影阳线 二 表示多方上攻受阻回落 上挡卖盘较重 能否继续上升局势尚不明朗 H 穿头破脚阳线 一 价格走出如图所示的图形说明多方已占据优势 并出现逐波上攻行情 价格在成交量的配合下稳步升高 预示后市看涨 H 穿头破脚阳线 二 同样为穿头破脚阳线 价格走势若表现出在全日多数时间内横盘或者盘跌而尾市突然拉高时 预示次日可能跳空高开后低走 另外 价格走势若表现为全日宽幅振荡尾市放量拉升收阳时 可能是当日主力通过振荡洗盘驱赶坐轿客 然后轻松拉高 后市可能继续看涨 I 光头阳线 光头阳线若出现在低价位区域 在分时走势图上表现为价格探底后逐浪走高且成交量同时放大 预示为一轮上升行情的开始 如果出现在上升行情途中 表明后市继续看好 J 光脚阳线 表示上升势头很强 但在高价位处多空双方有分歧 购买时应谨慎 K 光脚阴线 光脚阴线的出现表示价格虽有反弹 但上档抛压沉重 空方趁势打压使期价以阴线报收 L 光头阴线 如果这种线型出现于低价位区 说明抄底盘的介入使价格有反弹迹象 但力度不大 M 下影阴线 下影十字星 T形线 这三种线型中的任何一种出现在低价位区时 都说明下档承接力较强 价格有反弹的可能 N 上影阴线 倒T形线 这两种线型中的任何一种出现在高价位区时 说明上档抛压严重 行情疲软 价格有反转下跌的可能 如果出现在中价位区的上升途中 则表明后市仍有上升空间 O 十字星 这种线型常称为变盘十字星 无论出现在高价位区或低价位区 都可视为顶部或底部信号 预示大势即将改变原来的走向 P 光头光脚阴线 一 价横盘一日 尾盘突然放量下攻 表明空方在一日交战中最终占据了主导优势 次日低开的可能性较大 P 光头光脚阴线 二 如果价格走出如图所示的逐波下跌的行情 这说明空方已占尽优势 多方无力抵抗 价格被逐步打低 后市看淡 第三节K线组合 反转形态星线其他反转形态持续形态神奇的十字线 1 反转形态 锤子线 上吊线 吞没形态 乌云盖顶形态 刺透形态 折回线形态 锤子线 上吊线 如左图所示的蜡烛图 下影线较长 而实体较小 且实体处于全天价格接近顶端的位置 其实体可能为白色或黑色 且都既可能是看涨的也可能是看跌的 具体情况由其在趋势中所处的位置来决定 该形态出现在下降趋势中 见中图 为下降趋势即将结束的信号 此时称之为 锤子线 意思是 市场正在用锤子夯砸底部 日语里称之为 探水竿 即 试一下水的深浅 反之 如果出现在上冲之后 见右图 就表明之前的市场运动已经结束 此时称之为 上吊线 识别上吊线和锤子线的依据及其应用 识别的依据 1 实体处于整个价格区间的上端 而实体本身的颜色是无所谓的 然而锤子线如果是白的 或者上吊线的是黑的 则意义更强 2 下影线的长度至少达到实体高度的2倍 下影线越长 实体越小 该蜡烛线越有意义 3 这类蜡烛线中 应当没有上影线 即使有上影线 其长度也是极短的 应用 当上吊线出现时 一定要等待其它看跌信号的证实 次日 如果市场开盘价在较低的水平 那么凡是在上吊线当日的开盘收盘价买进的投资者 都会亏损 被 吊 在上面 因此 上吊线的实体与上吊线次日的开盘价之间向下的窗口越大 那么上吊线越有可能成为市场的顶部 次日 如果市场形成了一条黑色的实体 且它的收盘价低于上吊线的收盘价 那么上吊线也成立 上吊线形成时如果伴随巨大成交量 要警惕出现单日反转 锤子线实体部分与前一根K线有跳空窗口者 反转信号会更强烈 且一般会伴有底部放量 放量越明显信号越强烈 图5 7锤头线成功的例子 图5 9上吊线成功的例子 吞没形态 抱线形态 穿头破脚形态 左图显示的是看涨吞没形态 图中 市场本来处于下降趋势之中 但是后来出现了一根坚挺的白色实体 该白色实体将它前面的那根黑色实体吞没 这种情形说明市场上买进的压力已经压倒了卖出压力 右图显示的是看跌吞没形态 图中 市场原来正向着更高的价位趋升 但是当前的一个白色实体被后一个黑色实体吞没 就构成了顶部反转的信号 这种情形说明 空方已经从多方手中夺走了统治权 吞没形态的判断标准和应用 1 在吞没形态之前 市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中 哪怕这个趋势只是最短期的 2 吞没形态必须由2条蜡烛线组成 其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的实体 但不一定要吞没前者的上下影线 3 吞没形态的第2个实体必须与第一个实体的颜色相反 这条标准的例外情况是 第一条线的实体必须非常小 几乎构成了一根十字线 即在长期的下降趋势后 一个小小的白色实体被一个巨大的白色实体所吞没 也可能构成底部翻转形态 反之 在上升趋势中 如果一个小小的黑色实体为一个巨大的黑色实体所吞没 也可能构成顶部反转形态 注 以下情况出现时吞没形态的信号更强烈1 在吞没形态中 第一天的实体非常小 而第二天的实体非常大 2 在超长期的或非常急剧的市场运动之后 3 吞没形态中的第二个实体伴有超额的交易量 4 在吞没形态中 第二天的实体向前吞没的实体不止一个 图5 11吞没形态成功的例子 乌云盖顶形态 乌云盖顶形态一般出现在上升趋势之后 有时也可能出现在水平调整区间的顶部 在这一形态中 第一天是一根坚挺的白色实体 第二天的开盘价超过了第一天的最高价 即第一天的上影线的顶端 但是收盘价却收在接近当日的最低价的水平 并且收盘价明显地向下扎入到第一天白色实体的内部 第二天的黑色实体向下穿进第一天的白色实体的程度越深 超过前一天白色实体的 50 则该形态构成顶部反转的可能性就越大 如果黑色实体的收盘价没有向下穿过前一天白色蜡烛线的中点 则还须有进一步的看跌信号验证 乌云盖顶形态的判别1 第二根蜡烛线的应高开于第一根的最高价之上 但收盘价大幅回落 深入到第一根蜡烛线实体部分一半以下 否则分析意义不大 2 第二根蜡烛线在开市阶段曾经向上突破明显的阻力位置然后掉头向下 说明多方上攻乏力 大势见顶的的迹象已经显露 乌云盖顶形态的应用 具有以下特点时乌云盖顶形态的信号越强烈1 黑色实体的收盘价向下穿入前一个白色实体的程度越深 则该形态构成市场顶部的机会越大 看跌吞没形态 但是如果在乌云盖顶形态之后 出现了一根长长的白色实体 且收盘价超过前两天的最高价 则可能预示着新一轮上冲行情的到来2 乌云盖顶形态发生在一个超长期的上升趋势途中 它的第一天是一根坚挺的白色实体 其开盘价 最低价且收盘价 最高价 它的第二天是一根长长的黑色实体 其开盘价 最高价且收盘价 最低价 3 在乌云盖顶形态中 如果第二个实体的开盘价 高于某个重要的阻力位置 但是市场没有成功的坚守住 那么可能证明多头已经无力控制市场了4 如果第二天开盘时 市场成交量过大 可能发生胀爆现象 牛市中最后的疯狂 3 第二根蜡烛线成交量一般有明显放大 图5 13乌云盖顶形态成功的例子 刺透形态 折回形态 曙光初现形态 第一根K线具有黑色的实体 而第二根K线则具有长长的白色实体 在第二根K线中 市场开盘后曾经急剧地下跌至前一个黑色K线的最低价之下 但是不久市场又将价格推升回来 形成了一根相对较长的白色实体 且收盘价已经向上超越了前一天的黑色实体的中点 刺透形态是与乌云盖顶相对称的形态 与刺透形态近似的三种形态 图5 15曙光初现成功的例子 2 星线 启明星 黄昏星 十字星 流星 星线的实体较小 如果实体缩小为十字线则成为十字星线 当星线 尤其是十字星线出现时 是一个警告的信号 表明当前的趋势或许好景不长 星线较小的实体表明多空双方的较量已经转入僵持状态 在强劲的上升趋势中 多方一直占据主导地位 如果在一根长长的白色K线之后出现了一根星线 则构成警告信号 因为市场由原来受买方控制转变为买方与卖方势均力敌的僵持状态 它告诉我们 当前上升趋势的动力已经瓦解 市场容易遭到卖方的攻击而向下回落 同理 长阴线之后的星线的含义亦可推知 以星线为主的四中反转形态是启明星 黄昏星 十字星 流星形态 启明星 该形态中 一根长长的黑色实体之后是一根小小的实体 且两个实体之间形成了一个向下跳空 这两条蜡烛线组成了基本的星线形态 第三天是一根阳线 它明显地向上推进到了第一天的黑色实体之内 显示多方已经重新夺回了主导权 当第一条阴线出现时 市场正处于下降趋势中 空方仍占上风 随后一天的较小的实体 意味着买方已经失去了将市场进一步压低的能量 第三天 市场走出一根坚挺的阳线 说明多方已经夺取了统治权 在理想的启明星形态中 星线的实体 与他前后两个实体之间均有价格跳空 启明星的应用 1 启明星底部反转形态出现在长期下跌之后 上升回调的准确率很高 2 成交量的相应放大是重要的验证信号3 谨慎的投资者应等待其他验证信号出现时再采取行动 并把止损位置设在启明星的最低价位处 图5 17启明星成功的例子 黄昏星 黄昏星是启明星的顶部对等形态 是看跌的 黄昏线形态由三根蜡烛线组成 在前两根蜡烛线中 第一根为长长的白色实体 后一根为星线 星线的出现是顶部形态的第一个征兆 第三根蜡烛线具有黑色的实体 它向下扎入第一天的白色实体内部 证实了顶部过程的发生 完成了这个三线形态的黄昏星形态 岛形反转 黄昏星的应用 1 黄昏星经常出现在上升趋势中 预示上涨行情可能好景不上 即将发生反转 如果黄昏星出现在横向整理区域的顶部 通常也具有看淡的味道 2 一般情况下第三根与星线之间没有价格跳空 但如果出现跳空则信号更强 3 第三根线深入第一根线实体的位置一般要超过一半 超过得越多 看跌味道越强 4 如果星线的上影线较长 或星线带巨量 通常都是见顶信号 5 黄昏星出现在突破前期高点附近 几乎可以肯定是反转信号 作业 试根据启明星的8种形态对称地画出黄昏星的8种形态并描述其含义 5 19黄昏之星成功的例子 历史小知识 黄昏星形态和启明星形态 分别是 三川黄昏星 和 三川启明星 形态 因为在这两种形态中都包含了三根蜡烛线 三川 指的就是这三根蜡烛线 织田信长是日本17世纪末期的一位重要的军事将领 也是统一日本的三位军事首领之一 他曾在日本的一个十分肥沃的稻米主产区指挥过一场决定性的战役 因为大米是财力的标志 所以他的对手拼死抵抗 寸土不让 而织田信长同样决定不惜一切代价 拿下这战略要地 这片富饶的稻米产地上 有三条重要的河流 在这三条河流上 守方凭险设置了重兵 因此织田信长在渡河时遭遇了极大的困难 但最终他的部队还是强渡了这三条河 赢得了胜利 由此可见 在 三川 启明星和黄昏星中 三川 有两层含义 一方面它意味着趋势的扭转是极其困难的 另一方面也意味着一旦挑战者突破了 三川 的险阻 其胜利也就唾手可得了 十字启明星和十字黄昏星 如果在上升趋势中出现了一根十字线 且与前一个实体之间形成了向上的价格跳空 或者在下降的趋势中出现了一根十字线 且与前一个实体之间形成了向下的价格跳空 那么这根十字线就称为十字星蜡烛线 十字星的出现构成了潜在的警告信号 表明当前的市场趋势已经易于发生变化了 在这根十字线之后的蜡烛线应当构成趋势反转的验证信号 流星线 流星线是一种市场见顶的信号 但是其技术意义不如黄昏线形态强 通常不构成主要的反转信号 流星线的确认 1 流星线具有较小的实体 实体处于其价格区间的下端 同时具有较长的上影线 流星线的颜色并不重要 理想的流星线与前一根K线的实体之间存在价格跳空 2 流星线必须出现在上升趋势之后 或者出现在横向整理区域的顶部 3 位于一个上涨趋势后的带量流星线通常构成市场反转的顶部 判断流星线是顶部反转信号还是强势整理信号的标准 1 流星线成交量是否创近期天量 如果是 则反转的可能性较大 2 流星线是否试图突破某个重要阻力位置 如成交密集区 上一个高价位等 在重要的阻力位拉出的流星线通常也是带量的 3 流星线与前一根K线实体之间是否有价格跳空 5 21流星线成功的例子 倒转锤头线 是次要的底部反转信号 在下跌趋势持续一段时间之后 某日开盘顺势低开 但此时市场并未出现恐慌性抛盘 底部承接力越来越大 价格被逐步拉起 并向前日收盘价靠拢 但终因力量不足 收盘价又回到低价位区 倒锤头线的确认与应用 1 倒锤头线出现在下降趋势之后 2 倒锤头线上影线较长 而下影线甚短 最好没有下影线 3 倒锤头线出现后须等待下一个时间单位的看涨信号对其加以验证 4 倒锤头线次日的开盘价向上跳空 超过了倒锤头线的实体 构成倒锤头线的验证信号 向上跳空的距离越大 信号验证越强烈5 倒锤头线次日拉出一根阳线 其价格处于较高的水平上 也构成倒锤头的一个验证信号6 如果成交量萎缩 暗示底部杀跌能量的衰竭 抄底盘即将进驻 图5 23倒锤头线成功的例子 3 其他反转形态 三只乌鸦 三山形态 三川形态 圆形顶 圆形底 塔形顶 塔形底 孕线 平头顶部 平头底部 捉腰带 向上跳空二只乌鸦 反击蜡烛 三只乌鸦 由三根阴线构成 是一种强烈向淡的转势形态 三只乌鸦的确认 1 三根阴线相连 且每天的收盘价均低于上一日的收盘价 表明多方已经能量不足 有大厦将倾的忧虑 2 每天的开盘价都在上一日K线的实体部分 但收盘价接近当天的最低价 下跌的节奏较为平和 3 成交量温和放大 市场的杀跌能量开始有节奏的释放 表明市场随后可能会加速下滑 三山顶部 三川底部 三尊顶部 倒转三尊 圆形顶部 圆形底部 三山顶部 三川底部 三尊顶部 倒三尊 圆形顶部 圆形底部 塔形顶 塔形底 孕线 平头顶 平头底 孕线 身怀六甲 平头顶部 塔形顶部和底部 一根或数根长阳 长阴之间有小星线的过渡 平头底部 捉腰带形态 向上跳空二只乌鸦 反击蜡烛 约会线形态 看涨捉腰带形态 看跌捉腰带形态 向上跳空两只乌鸦 看涨反击形态 看跌反击形态两根颜色不同的k线具有相同的收盘价 4 持续形态 窗口 上升三法 下降三法 白色三兵 分手线 窗口 前一根蜡烛线的端点与后一根蜡烛线的端点之间存在一个价格空白 市场参与者应当顺着窗口的方向建立头寸 窗口还将演化成为支撑区或阻力区 在上涨行情中 如果出现一个窗口 则意味着价格将进一步上升 且在之后的回调中 该窗口将形成其底部支撑 若窗口关闭 缺口被回补 且关闭后市场抛压依然存在 则之前的上升趋势就不复成立 反之 在下跌过程中 如果出现一个窗口 意味着市场还将进一步下降 此后的价格反弹会在该窗口处遇到阻挡 如果窗口被关闭 且随后上涨行情继续发展 则原来的下降趋势 也随之终结 上升趋势中的窗口 下降趋势中的窗口 窗口的分类及其市场含义 一 普通窗口这类窗口通常在密集的交易区域中出现 因此许多需要较长时间形成的整理或转向型态如三角形 矩型等都可能有这类窗口形成 普通窗口并无特别的分析意义 一般在几个交易日内便会完全关闭 它只能帮助我们辨认清楚某种型态的形成 突破窗口突破窗口是当一个密集的反转或整理形态完成后突破盘局时产生的窗口 当股价以一个很大的窗口跳空远离形态时 这表示真正的突破已经形成了 形成突破窗口的原因是其水平的阻力经过时间的争持后 供给的力量完全被吸收 短时间缺乏货源 买进的投资者被迫要以更高价求货 又或是其水平的支持经过一段时间的供给后 购买力完全被消耗 卖出者须以更低价才能找到买家 因此便形成窗口 假如窗口发生前有大的交易量 而窗口发生后成交量却相对的减少 则有一半的可能不久窗口将被窗口 若窗口发生后成交量并未随着价格的远离窗口而减少 反而加大 则短期内窗口将不会被封闭 如下图 窗口的分类及其市场含义 二 持续性窗口在上升或下跌途中出现窗口 可能是持续性窗口 这种窗口不会和突破窗口混淆 任何远离形态或密集交易区域后的急速上升或下跌 所出现的窗口大多是持续性窗口 这种窗口可帮助我们估计未来股价变动的幅度 因此亦称之为量度性窗口 其量度的方法是从突破点开始 到持续性窗口始点的垂直距离 就是未来股价将会达到的幅度 或者我们可以说 价格未来所走的距离 和过去已走的距离一样 消耗性窗口和持续性窗口一样 消耗性窗口是伴随迅速的 大幅的价格波幅而出现 在急速的上升或下跌中 股价的波动并非是渐渐出现阻力 而是愈来愈急 这时价格的跳升 或跳位下跌 可能发生 此窗口就是消耗性窗口 消耗性窗口是变动即将到达终点的先兆 所以多半在 天的短期内被封闭 窗口的应用 一般窗口都会关闭 因为窗口是一段没有成交的真空区域 反映出投资者当时的冲动行为 当投资情绪平静下来时 反省过去的行为时 窗口便告关闭 其实并非所有类型的窗口都会关闭 其中突破窗口 持续性窗口未必会关闭 至少不会马上关闭 只有消耗性窗口和普通窗口才可能在短期内补回 所以窗口关闭与否对分析者观察后市的帮助不大 突破窗口出现后会不会马上关闭 可以从成交量的变化中观察出来 如果突破窗口出现之前有大量成交 而窗口出现后成交相对减少 那么迅即关闭窗口的概率为0 5 但假如窗口形成之后成交大量增加 价格在继续移动远离型态时仍保持十分大量的成交 那么窗口短期关闭的可能便会很低了 持续性窗口形成时的成交量变化 上涨趋势中价格突破后急速上升 成交量在初期量大 然后在上升中不断减少 当价格停止原来的趋势时成交中又迅速增加 这是多空双方激烈争持的结果 其中一方得到压倒性胜利之后 于是便形成一个巨大的窗口 随后成交量又开始减少 消耗性窗口通常是形成窗口的一天成交量最高 但也有可能在成交量最高的翌日出现 接着成交减少 显示市场购买力 或沽售力 经已经消耗殆尽 于是价格很快便告回落 或回升 在一次上升或下跌的过程里 窗口出现愈多 显示其趋势愈快接近终结 举个例说 当升势出现第三个窗口时 暗示升势快告终结 当第四个窗口出现时 短期下跌的可能性更加浓厚 上升三法 上升三部曲 由三部分构成 市场存在既有的涨势 于是一根长阳之后 市场出现数根细小的阴线 表明市场进入暂时的休整阶段 随后又是一根阳线拔起 市场重新回到上升趋势中 上升三部曲的分析要点 1 上升三部曲是一个持续巩固的信号 此时可以考虑建仓或加仓的阶段 2 第一部分成交量应该较大 而在休整阶段 成交量应萎缩 第三部分成交量也要明显放大 3 第三部分应突破前两部分的高点 4 休整的时间可能不止三天 但小阴线的价格范围应始终保持在第一天的大阳线的价格范围内 图5 25上升三法成功的例子 下降三法 白色三兵形态 红三兵形态 本形态由接连出现的三根白色蜡烛线组成 它们的收盘价依次上升 当市场在某个低价位稳定了一段时间后 如果出现了这样的形态 就标志着市场即将转强 白色三兵形态表现为一个逐渐而稳定的上升过程 其中每根阳线的开盘价都处于前一天的阳线实体之内 或者处在其附近的位置上 每根阳线的收盘价都应当位于当日的最高点或者接近当日的最高点 是一种稳定的市场攀升方式 白色三兵的两种变形形态 如果其中第二和第三根 或者仅仅是第三根表现出上涨势头减弱的迹象 实体一个比一个小 或者后两根具有较长的上影线 即构成前方受阻形态 意味着上涨行情遇到了麻烦 多头应有保护措施 如果在后两根阳线中 前一根阳线为长长的阳线实体 并且向上创出了新高 后一根只是一个小的阳线 就构成了停顿形态 表明多方力量至少暂时已经耗尽了 图5 27白色三兵成功的例子 分手