证券交易知识点总结：第十章-证券登记与交易结算

证券业从业人员资格考试辅导 证券交易证券交易 第 1 页 第十章第十章 证券登记与交易结算证券登记与交易结算 本章主要考点本章主要考点 1 1 熟悉证券登记的概念 种类及其主要内容熟悉证券登记的概念 种类及其主要内容 例 1 单选题 证券登记按 可以划分为股份登记 基金登记 债券登记 权证登记 交易型开放式指数基金登记等 A 程序 B 性质 C 证券种类 D 证券数量 答疑编号 5245100101 正确答案 C 答案解析 证券登记按证券种类可以划分为股份登记 基金登记 债券登记 权证登记 交 易型开放式指数基金登记等 例 2 单选题 是指由证券登记结算机构执行并确认记名证券过户的行为 A 初始登记 B 变更登记 C 退出登记 D 债券登记 答疑编号 5245100102 正确答案 B 答案解析 变更登记是指由证券登记结算机构执行并确认记名证券过户的行为 例 3 单选题 是投资者后续进行买卖 转让 质押等流转和处置行为的前提 A 初始登记 B 变更登记 C 退出登记 D 债券登记 答疑编号 5245100103 正确答案 A 答案解析 初始登记是投资者后续进行买卖 转让 质押等流转和处置行为的前提 例 4 单选题 发行结束后 个交易日内 上市公司应当向中国结算公司申请办理股份 发行登记 对网上和网下发行的结果加以确认 A 2 B 5 C 3 D 10 答疑编号 5245100104 正确答案 A 答案解析 发行结束后 2 个交易日内 上市公司应当向中国结算公司申请办理股份发行登记 对网上和网下发行的结果加以确认 例 5 多选题 证券登记按性质可以划分为 A 股份登记 B 初始登记 C 变更登记 D 退出登记 证券业从业人员资格考试辅导 证券交易证券交易 第 2 页 答疑编号 5245100105 正确答案 BCD 答案解析 证券登记按性质可以划分为初始登记 变更登记 退出登记等 例 6 多选题 股份初始登记包括 A 配股登记 B 增发新股登记 C 首次公开发行登记 D 送股 或转增股本 登记 答疑编号 5245100106 正确答案 ABCD 答案解析 股份初始登记包括首次公开发行登记 增发新股登记 送股 或转增股本 登记 和配股登记等 例 7 多选题 按照引发变更登记需求的不同 可以将证券过户登记划分为 A 初始登记 B 退出登记 C 集中交易过户登记 D 非交易过户登记 答疑编号 5245100107 正确答案 CD 答案解析 按照引发变更登记需求的不同 可以将证券过户登记划分为集中交易过户登记 非交易过户登记 例 8 判断题 根据规定 证券应当登记在证券持有人本人名下 但符合法律 行政法规和 中国证监会规定的 可以登记在名义持有人名下 A 正确 B 错误 答疑编号 5245100108 正确答案 A 答案解析 根据规定 证券应当登记在证券持有人本人名下 但符合法律 行政法规和中国 证监会规定的 可以登记在名义持有人名下 例 9 判断题 证券登记是指证券登记结算机构为证券发行人建立和维护证券持有人名册的 行为 A 正确 B 错误 答疑编号 5245100109 正确答案 A 答案解析 证券登记是指证券登记结算机构为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行为 2 2 掌握清算 交收的概念掌握清算 交收的概念 证券业从业人员资格考试辅导 证券交易证券交易 第 3 页 证券交易的清算 具体指在每一营业日中每个结算参与人证券和资金的应收 应付数量或金 额进行计算的处理过程 证券交易的交收指根据清算的结果在事先约定的时间内履行合约的行为 一般指买方支付一 定款项以获得所购证券 卖方交付一定证券以获得相应价款 清算和交收两个过程统称为结算 例 1 单选题 是指在每一营业日中每个结算参与人证券和资金的应收 应付数量或 金额进行计算的处理过程 A 清算 B 交收 C 结算 D 托管 答疑编号 5245100110 正确答案 A 答案解析 证券交易的清算 具体指在每一营业日中每个结算参与人证券和资金的应收 应 付数量或金额进行计算的处理过程 例 2 判断题 交收的实质是依据清算结果实现证券与价款的收付 从而结束整个交易过程 A 正确 B 错误 答疑编号 5245100111 正确答案 A 答案解析 交收的实质是依据清算结果实现证券与价款的收付 从而结束整个交易过程 3 3 熟悉清算和交收的联系与区别熟悉清算和交收的联系与区别 例 1 单选题 证券交易从 来看 可以分为滚动交收和会计日交收 A 交易的方式 B 结算的方式 C 结算的时间安排 D 交易时间的安排 答疑编号 5245100112 正确答案 C 答案解析 证券交易从结算的时间安排来看 可以分为滚动交收和会计日交收 例 2 单选题 要求某一交易日成交的所有交易有计划地安排距成交日相同营业日天 数的某一营业日进行交收 A 单日交收 B 滚动交收 证券业从业人员资格考试辅导 证券交易证券交易 第 4 页 C 会计日交收 D 结算日交收 答疑编号 5245100113 正确答案 B 答案解析 滚动交收要求某一交易日成交的所有交易有计划地安排距成交日相同营业日天数 的某一营业日进行交收 例 3 多选题 关于清算与交收的联系 以下说法正确的有 A 清算是交收的基础和保证 B 交收是清算的后续与完成 C 清算结果正确才能确保交收顺利进行 D 只有通过交收才能最终完成证券或资金收付 结束整个交易过程 答疑编号 5245100114 正确答案 ABCD 答案解析 四个选项均正确 例 4 多选题 关于清算与交收的区别 以下说法正确的有 A 交收并不发生财产实际转移 B 清算是对应收 应付证券及价款的计算 C 清算的结果是确定应收 应付数量或金额 D 交收是根据清算结果办理证券和价款的收付 答疑编号 5245100115 正确答案 BCD 答案解析 交收发生财产的实际转移 A 的说法有误 例 5 多选题 我国内地市场目前存在的滚动交收周期为 A T 1 B T 2 C T 3 D T 5 答疑编号 5245100116 正确答案 AC 答案解析 我国内地市场目前存在两种滚动交收周期 T 1 与 T 3 例 6 多选题 T 1 滚动交收目前适用于我国内地市场的是 A A 股 B B 股 C 基金 D 债券 答疑编号 5245100117 正确答案 ACD 答案解析 T 1 滚动交收目前适用于我国内地市场的 A 股 基金 债券 回购交易 例 7 判断题 美国证券市场采取 T 2 交收 我国香港市场采取 T 3 交收 A 正确 B 错误 答疑编号 5245100118 正确答案 B 答案解析 美国证券市场采取 T 3 交收 我国香港市场采取 T 2 交收 证券业从业人员资格考试辅导 证券交易证券交易 第 5 页 4 4 掌握清算与交收的原则掌握清算与交收的原则 1 净额清算原则 2 共同对手方制度 3 货银对付原则 4 分级结算原则 例 1 单选题 实行分级结算原则主要是出于防范 的考虑 A 交易风险 B 投资风险 C 流动风险 D 结算风险 答疑编号 5245100119 正确答案 D 答案解析 实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑 例 2 单选题 共同对手方是指在结算过程中 同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证 交收顺利完成的主体 一般由 充当 A 结算机构 B 托管机构 C 清算机构 D 管理机构 答疑编号 5245100120 正确答案 A 答案解析 共同对手方是指在结算过程中 同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收 顺利完成的主体 一般由结算机构充当 例 3 单选题 证券登记结算机构负责 之间的集中清算交收 A 结算参与人与结算参与人 B 结算参与人与客户 C 证券登记结算机构与结算参与人 D 证券登记结算机构与客户 答疑编号 5245100121 正确答案 C 答案解析 证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收 例 4 多选题 关于净额清算实行滚动交收的情况 以下说法正确的是 A 清算价款时不同清算期发生的价款不能合并计算 B 清算证券时只有在同一清算期内且同种的证券才能合并计算 C 清算证券时同一清算期内发生的不同种类证券可以合并计算 D 清算价款时同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算 答疑编号 5245100122 正确答案 ABD 答案解析 清算证券时只有在同一清算期内且同种的证券才能合并计算 C 的说法有误 例 5 多选题 以下关于货银对付的原则说法正确的有 A 货银对付即款券两讫 钱货两清 B 货银对付的优点是可以简化操作手续 证券业从业人员资格考试辅导 证券交易证券交易 第 6 页 C 货银对付的主要目的是有效规避结算参与人交收违约带来的风险 D 货银对付就是在交收过程中 当且仅当资金交付时给付证券 证券交付时给付资金 答疑编号 5245100123 正确答案 ACD 答案解析 B 是净额清算原则的优点 例 6 判断题 结算参与人与其客户的证券划付 应当委托证券登记结算机构代为办理 A 正确 B 错误 答疑编号 5245100124 正确答案 A 答案解析 结算参与人与其客户的证券划付 应当委托证券登记结算机构代为办理 例 7 判断题 净额清算分为双边净额清算和多边净额清算 A 正确 B 错误 答疑编号 5245100125 正确答案 A 答案解析 净额清算分为双边净额清算和多边净额清算 5 5 掌握结算账户管理的有关规定和要求掌握结算账户管理的有关规定和要求 例 1 单选题 中国结算公司按照中国人民银行规定的金融同业 向结算参与人计付结 算备付金利息 A 拆借利率 B 活期存款利率 C 活期贷款利率 D 定期存款利率 答疑编号 5245100126 正确答案 B 答案解析 中国结算公司按照中国人民银行规定的金融同业活期存款利率向结算参与人计付 结算备付金利息 例 2 单选题 对于最低结算备付金比例 债券品种按 计收 债券以外的其他证券品 种按 计收 A 5 10 B 20 40 C 15 30 D 10 20 答疑编号 5245100127 正确答案 D 答案解析 对于最低结算备付金比例 债券品种 包括现券交易和回购交易 按 10 计收 债券以外的其他证券品种按 20 计收 例 3 单选题 最低结算备付金的限额公式是 A 最低结算备付金限额 上月证券卖出金额 上月交易天数 最低结算备付金比例 B 最低结算备付金限额 上月证券买入金额 上月交易天数 最低结算备付金比例 C 最低结算备付金限额 上月证券买入金额 上月交易天数 最低结算备付金比例 D 最低结算备付金限额 上月证券卖出金额 上月交易天数 最低结算备付金比例 证券业从业人员资格考试辅导 证券交易证券交易 第 7 页 答疑编号 5245100128 正确答案 C 答案解析 最低结算备付金限额 上月证券买入金额 上月交易天数 最低结算备付金比例 例 4 单选题 某结算参与人 3 月买入证券总金额为 200 万元 3 月交易天数为 22 天 中国 证券登记结算有限责任公司为其确定的最低结算备付金比例为 20 则 4 月份该结算参与人结算账 户中的最低结算备付金应为 元 A 13 333 B 18 182 C 400 000 D 2 000 000 答疑编号 5245100129 正确答案 B 答案解析 最低结算备付金限额 上月证券买入金额 上月交易天数 最低结算备付金比例 200 万 22 20 1 8182 元 例 5 单选题 在每月前 个营业日内 中国结算公司对结算参与人的最低结算备付金 限额进行重新核算 调整 A 3 B 5 C 10 D 15 答疑编号 5245100130 正确答案 A 答案解析 在每月前 3 个营业日内 中国结算公司对结算参与人的最低结算备付金限额进行 重新核算 调整 例 6 判断题 结算备付金利息每季度结息一次 结息日为每季度第三个月的 20 日 应计 利息记入结算参与人资金交收账户并滚入本金 A 正确 B 错误 答疑编号 5245100131 正确答案 A 答案解析 结算备付金利息每季度结息一次 结息日为每季度第三个月的 20 日 应计利息 记入结算参与人资金交收账户并滚入本金 例 7 判断题 最低备付可用于完成交收和划出 A 正确 B 错误 答疑编号 5245100132 正确答案 B 答案解析 最低备付金可以用于完成交收 但不能划出 例 8 判断题 结算参与人被认定为高风险结算参与人的 中国结算公司有权随时提高其最 低结算备付金限额 A 正确 B 错误 答疑编号 5245100133 正确答案 A 答案解析 结算参与人被认定为高风险结算参与人的 中国结算公司有权随时提高其最低结 算备付金限额 例 9 判断题 在计算最低备付金限额时 上月证券买入金额不包括买断式回购到期购回金 额 A 正确 B 错误 证券业从业人员资格考试辅导 证券交易证券交易 第 8 页 答疑编号 5245100134 正确答案 A 答案解析 在计算最低备付金限额时 上月证券买入金额不包括买断式回购到期购回金额 6 6 掌握证券交易结算流程及各主要环节的基本内容掌握证券交易结算流程及各主要环节的基本内容 例 1 单选题 A 股 基金 债券 ETF 权证等品种最终交收时点为 T 1 日 A 15 00 B 16 00 C 17 00 D 22 00 答疑编号 5245100135 正确答案 B 答案解析 A 股 基金 债券 ETF 权证等品种最终交收时点为 T 1 日 16 00 例 2 多选题 在清算过程中 除计算应收和应付价款外 还需将 一并纳入净额清算 中 A 监管规费 B 印花税 经手费 证券业从业人员资格考试辅导 证券交易证券交易 第 9 页 C 投资者应收的现金分红 利息 D 转让限售股应缴纳的个人所得税 答疑编号 5245100136 正确答案 ABCD 答案解析 四个选项均正确 例 3 判断题 由于我国证券交易所市场实行滚动交收制度 因此一般来说 不同交易日发 生的交易是分开清算的 在同一个交易日发生的交易才会进行轧抵处理 A 正确 B 错误 答疑编号 5245100137 正确答案 A 答案解析 由于我国证券交易所市场实行滚动交收制度 因此一般来说 不同交易日发生的 交易是分开清算的 在同一个交易日发生的交易才会进行轧抵处理 例 4 判断题 对于实行逐笔交收的证券交易 中国结算公司沪 深分公司也一并将其纳入 到净额清算中计算对应结算参与人的应收和应付金额 A 正确 B 错误 答疑编号 5245100138 正确答案 B 答案解析 对于实行逐笔交收的证券交易 中国结算公司沪 深分公司并不将其纳入到净额 清算中 而是逐笔计算对应结算参与人的应收和应付金额 例 5 判断题 对于证券 由于客户一般情况下不可能卖出超过其实际可卖数量的证券 且 证券原先即托管在证券公司 因此证券公司一般不需要专门组织证券以备交收 A 正确 B 错误 答疑编号 5245100139 正确答案 A 答案解析 对于证券 由于客户一般情况下不可能卖出超过其实际可卖数量的证券 且证券 原先即托管在证券公司 因此证券公司一般不需要专门组织证券以备交收 7 7 熟悉证券交易结算风险的种类及其防范措施熟悉证券交易结算风险的种类及其防范措施 例 1 单选题 为收回垫付款项 证券登记结算机构需要处置证券 但如果处置时的市场价 格低于先前的成交