如何对企业现金流量的趋势进行分析

如何对企业现金流量的趋势进行分析如何对企业现金流量的趋势进行分析 现金流量表分析 是指对现金流量表中的有关数据进行比较 分析 研究 从而了解企业财务状况 发现企业在财务上的问题 预测企业未来财务状况 为企业经营者作出科学决策提供依据 比如现金流量表提供了有关现金流量的数据资料 但根据这些数 据还不能直接对企业偿债能力作出评价 数据不够直观 因而也 不能作出决策 报表的使用者 应该根据直接的需要 运用各种 方法 对财务报表提供的数据信息加以进一步加工 整理 分析 和研究 从中获得出有用的信息 从而为决策提供正确的依据 围绕这一思想 本文将浅谈如何运用趋势分析法来分析企业现金 流量数据 一 什么是趋势分析法 现金流量表分析是整个财务报表分析的一部分 因而现金流 量表分析的方法与其他财务报表分析方法大致相同 包括了趋势 分析法 比率分析法 结构分析法等等 趋势分析法是通过观察连续期数的财务报表 比较各个时期 的有关项目金额 分析某些指标的增减变动情况 在这个基础上 判断企业的发展趋势 对将来可能会出现的结果作出预测的一种 方法 运用趋势分析法 企业经营者可以了解相关项目变动的方 向和趋势 判断这种变动趋势是有利或者有弊 从而对企业的未 来发展作出预测 趋势分析法通常采用编制历年财务报表的方法 将连续的多 年的财务报表 至少是最近二到三年 甚至连续十年的财务报表 并列在一起加以分析研究 观察其发展规律 变化趋势 比起单 单看一个期间的财务报表 观察研究连续数期的财务报表 可以 了解到财务信息 更有利于分析企业财务变化的趋势 二 趋势分析法的一般方法 运用趋势分析法 一般是计算趋势百分比 而趋势百分比通 常有两种 定比和环比 定比是指选定某一年作基期 然后其余各年与基期相比较 计算出趋势百分数 因为这样计算出的各会计期间的趋势百分比 都是以基期为计算标准的 所以可以明确地反映出有关项目和基 期相比发生了多大变化 而环比是把项目本年数和前一年数相比较 从而计算出趋势 百分比 因为它以前一期作基数 因此能够更明确地说明了项目 的发展变化速度 三 实例分析 某公司现金流量汇总表某公司现金流量汇总表 表表 1 1单位 元 项目2012 年2013 年2014 年 现金收入170075446 7207729164 6203726299 8 其中 经营活动现金流入159595446 7163195489 4166629369 8 投资活动现金流入 0363675 22286000 筹资活动现金流入 104800004417000036810930 现金支出178601643186838842206437103 6 其中 经营活动现金流出131352538 8138180341 5134812284 5 投资活动现金流出 22676966 4110301773 7310431366 79 筹资活动现金流出 24572137 7938356726 7361193452 32 某公司现金流量定比趋势分析某公司现金流量定比趋势分析 表表 2 2单位 元 项目2012 年2013 年2014 年 现金收入100122 120 其中 经营活动现金流入100102 104 投资活动现金流入 100 DIV 0 DIV 0 筹资活动现金流入 100421 351 现金支出100105 116 其中 经营活动现金流出100105 103 投资活动现金流出 10045 46 筹资活动现金流出 100156 249 从表 2 中可以看到 企业的现金收入 2013 2014 年与 2012 年相比都增长了 其中经营活动现金收入增长比总的现金收入慢 投资活动现金收入也有所增长 而筹资活动现金收入大幅增长 说明企业对筹资的依赖性加强了 现金支出也在逐年增加 2014 年比 2012 年增长了 16 其 中经营活动现金支出增长稍慢于总的增长速度 但 2013 年经营 活动现金支出增长快于经营性现金收入的增长速度 而 2014 年 两者的增长率近乎相等 说明企业的效益相比 2012 年下降了 投资活动现金支出比 2012 年下降了一倍多 而筹资活动现金支 出在逐年大幅增长 2014 年比 2012 年增长了 149 说明企业大 量借款 用于还款的现金支出比 2012 年增加了许多 某公司现金流量环比趋势分析某公司现金流量环比趋势分析 表表 3 3单位 元 项目2012 年2013 年2014 年 现金收入100122 98 其中 经营活动现金流入100102 102 投资活动现金流入 100 DIV 0 79 筹资活动现金流入 100421 83 现金支出100105 110 其中 经营活动现金流出100105 98 投资活动现金流出 10045 101 筹资活动现金流出 100156 160 从表 3 中可以看到 企业的现金收入增减没有体现规律性 其中经营活动现金收入的增长速度呈平稳的递增态势 而筹资活 动现金收入呈负增长 2014 年筹资活动现金收入比 2013 年降低 了 17 说明企业在逐步改善资本结构 减少对借款的依赖性 企业的现金支出也在不断增长 其增长的速度比较平稳 筹 资活动现金支出不仅在不断增长 而且 2014 年筹资活动的现金 支也增长较多 说明企业因前期的借款 用于还款的资金逐年增 加 四 结束语 无论是企业的经营者 投资者 还是政府有关部门以及其他 报表的使用者 对现金流进行分析都具有十