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第四章商业银行 第一节商业银行及其组织形式第二节商业银行的业务第三节商业银行的经营管理第四节商业银行的信用扩张与收缩 第一节商业银行及其组织形式 一 商业银行的产生和发展 一 古代的货币兑换商和银钱业主1 货币鉴定及兑换2 货币保管由于所有存款人不会同时提取其托管的货币 货币兑换商和银钱业主可以将部分存款贷放出去 收取利息 这是贷款业务 贷款业务增加了货币保管的收益 激励这些人主动去揽取货币保管业务 因而逐渐降低保管费 直至为负 即给予利息 货币保管业务就演变成存款业务 货币兑换商和银钱业主也就演变成集存贷款和支付 汇兑 结算业务于一身的早期银行家了 3 异地支付 汇兑 一 商业银行的产生和发展 二 现代银行的产生1 现代银行起源于意大利 1 私人银行1272年 意大利的弗罗伦萨出现了一家名为巴尔迪的银行 1310年 佩鲁齐银行设立 两家银行因债务问题1348年倒闭 1397年 意大利设立了麦迪西银行 10年后设立了热那亚圣乔治银行 这些银行都是一些富有家庭为经商方便而设立的私人银行 2 近代银行比较具有近代意义的银行是1587年建立的威尼斯银行 此后米兰银行 1593年 阿姆斯特丹银行 1609年 汉堡银行 1619年 纽伦堡银行 1621年 鹿特丹银行 1635年 相继成立 2 英国出现了由金匠业等演变为银行业的过程1653年建立了资本主义制度 工商业都有了较大发展 金匠业在原来为统治者提供融资服务 经营债券 办理贴现等业务的基础上 以自己信用为担保 开出代替金属条块的信用票据 并得到人们广泛接受 具有流通价值 至此 更具近代意义的银行产生了 1694年 为了与高利贷竞争 英国政府支持下私人创办的英格兰银行成立 这是世界历史上第一家股份制银行 标志着现代银行制度的建立 英格兰银行成立伊始 向工商企业发放低利率贷款 5 6 支持工商业发展 英格兰银行实力非常雄厚 很快就动摇了高利贷银行在信用领域的垄断地位 成为现代商业银行的典范 一 商业银行的产生和发展 3 商业银行的形成途径一般认为 商业银行的名称来自于它早期主要办理基于商业行为的短期自偿性贷款 主要有两种形成途径 1 从旧式高利贷银行转变而来 资本主义生产关系确立后 高利贷银行面临贷款需求锐减的困境 不少高利贷银行选择降低贷款利率 转变为商业银行 这是早期商业银行产生的主要途径 2 以股份形式组建而成 大多数商业银行是按这一方式建立的 这与英格兰银行的典范作用分不开 其组建模式很快被推广到欧洲其他国家 商业银行也开始在世界范围内得到普及 一 商业银行的产生和发展 三 旧中国现代商业银行的出现 发展及构成1 1845年 中国出现第一家新式银行 英国的丽如银行 2 清政府时期的发展 1 1897年 中国通商银行成立自办的第一家银行 标志中国现代银行信用事业的创始 2 1904年 户部银行成立1908年改为大清银行 1912年改为中国银行 3 1907年 交通银行成立 4 一些股份集资或私人独资兴办的民族资本商业银行建立 一 商业银行的产生和发展 3 国民政府时期的发展官僚资本垄断全国金融及金融机构 1 国民党政府直接控制的银行中国银行 交通银行 农民银行 2 官商合办的商业银行小四行 中国通商银行 四明银行 中国实业银行 中国国货银行 3 江浙财团的南三行浙江兴业银行 浙江实业银行 上海商业储蓄银行 4 北四行盐业银行 金城银行 中南银行 大陆银行 一 商业银行的产生和发展 二 商业银行的性质 职能与作用 一 商业银行的性质和地位1 商业银行是企业2 商业银行是金融企业3 商业银行是一种特殊的金融企业 二 商业银行的职能与作用参看第三章 信用中介 支付中介 信用创造 金融服务 调节经济 三 商业银行的类型和组织形式 一 商业银行的类型1 职能分工型商业银行 分业经营 特点 法律限定金融机构必须分门别类各有专司 在这种体制下 商业银行主要经营短期工商信贷业务 形成原因 20世纪30年代经济大危机直接原因就是混业经营体制下 大量银行资金进入证券市场 造成严重的资产泡沫 泡沫破灭形成危机 2 综合型商业银行 混业经营 特点 可以经营一切银行业务 包括各种期限和种类的存款 贷款以及全面的证券业务 3 两种银行体制的优缺点 4 向全能方向发展的趋势向全能方向发展的原因 1 来自其他金融机构的挑战 2 负债业务结构发生变化 3 金融监管当局放松限制全能化的途径 1 利用金融创新开展新业务 2 通过收购 合并或成立附属机构的形式渗入对方领域 3 直接开办其他金融机构所经营的业务 三 商业银行的类型和组织形式 二 商业银行的组织形式1 单元制业务只由一个独立的银行机构经营而不设立分支机构的银行组织制度 以美国为代表 因为在1994年完全放松管制前 一些州立法禁止或限制银行开设分支行 2 分支行制银行在大城市设立总行 并在国内外设立分支行的制度 3 控股银行制 与单元制相联系 是规避管制的产物 4 连锁银行制两家以上银行受控与同一个人或统一集团但又不以股权公司的形式出现的制度 流行于美国中西部 三 商业银行的类型和组织形式 5 代理银行制银行之间签有代理协议 委托对方银行代办指定业务的制度 在国际上非常流行 国内代理制最为发达的是美国 因美国有数量众多的中小银行 三 中国商业银行的类型和组织制度类型 职能分工型我国商业银行全能化具备的条件1 金融市场主体较强的自我约束能力2 宏观调控水平及市场监管体系的提高与完善3 相关经济 金融法规的健全4 证券市场及各类市场运行机制的成熟组织制度 总分行制 三 商业银行的类型和组织形式 一 效率原则提倡自由竞争以提高效率 二 安全原则防止银行过度竞争 并采取其他措施确保银行业的安全 三 适度原则单个银行要有适度规模 过小不利于开展竞争 过大则导致垄断 四 建立商业银行制度的原则 第二节商业银行的业务 一 表内业务 一 负债业务1 自有资金2 外来资金 存款 借款 1 存款业务活期存款定期存款 值得一提的是大额可转让定期存单 相当于债券 储蓄存款 一 表内业务 2 借款业务向中央银行借款银行同业借款 筹集短期资金金融市场借款 主要是发行债券 筹集长期资金 3 存款与借款的比较存款主要面向公众 是一种被动负债 即银行制订了各类存款的条件后 公众决定是否接受 银行不会因为要吸收某项存款者而改变条件 协议存款除外 借款主要面向机构 是一种主动负债 银行会与具体提供资金的机构协商借款条件 通过发行债券融资 是一种标准化的借款 二 资产业务1 现金资产 库存现金 在中央银行存款 存放同业存款和托收未达款2 信贷业务贷款业务在商业银行资产业务中的比重占首位 1 分类按是否有抵押品划分 抵押贷款 信用贷款按贷款对象划分 工商业贷款 农业贷款 消费贷款按贷款期限划分 短期贷款 中期贷款 长期贷款按偿还方式划分 一次偿还的贷款 分期偿还的贷款 一 表内业务 2 贷款证券化银行将中长期贷款集中起来 进行结构性重组 并重新分割为证券转售给市场上的投资者 银行为解决贷款流动性问题的一种创新 2005年4月 银监会和人民银行共同发布 信贷资产证券化试点管理办法 正式推出信贷资产证券化试点 2007年4月开始第二批试点 2008年受世界金融危机影响 实际上暂停了信贷资产证券化试点 2011年8月18日 人民银行金融市场司副司长吴显亭透露国务院已经批准信贷资产证券化继续扩大试点 但截至2011年10月24号仍没有公布具体试点方案 贷款证券化的基础形式是贷款转让 央行于2009年主导推进全国银行间市场信贷资产转让交易平台的建设 2010年1月 中国银行业协会发布 银团贷款转让交易示范文本 2010年9月25日银行间市场交易商协会发布 贷款转让交易主协议 全国银行间同业拆借中心贷款转让平台上线 标志着我国金融机构信贷资产转让交易机制规范化运行的开始 一 表内业务 3 贴现业务西方商业银行开始发展阶段最重要的资产业务 是银行应客户的要求 买进未到付款日期票据的业务 实际上是债权债务的转移 贴现业务的对象 过去主要是商业票据 现在扩展到政府短期债券具体程序 银行根据票面金额及贴现率 计算从贴现日起到票据到期日止这段时间的贴现利息 贴现利息 票据金额 贴现率 未到期天数 360天 银行从票面金额中扣除贴息 余额部分支付给客户 票据到期时 银行持票据向票据载明的支付人索要票面金额的款项 一 表内业务 4 投资业务 1 政府债券 2 金融债券 3 企业债券或公司债券2005年12月央行发布 公司债券进入银行间债券市场交易流通的有关事项公告 将公司债券交易流通审核从事前审批改为核准制 并允许所有银行间债券市场投资者投资公司债券 2011年5月11日交通银行通过租用的交易单元 向上海证券交易所集中竞价系统报单 成交4000万元 此举表明13年后上市商业银行重返交易所债券市场 也意味着上市商业银行通过租用证券公司交易单元参与交易所债券市场模式成功 为防止违规资金流入股市 1997年国家禁止商业银行在证券交易所从事债券交易活动 此后商业银行只能在银行间债券市场交易 一 表内业务 一 中间业务与表外业务的概念中间业务是指商业银行不需要或很少占用自己的资金 代理客户承办支付和其他委托事项 并据以收取手续费的业务 表外业务是指不在银行资产负债表内反映的业务 因此所有表外业务都可归为中间业务 而中间业务虽然绝大部分属于表外业务 但也有少部分 如信用证 租赁业务等 是在表内反映的 许多创新的表外业务 如承诺类业务 或衍生工具交易对手违约时 都构成银行的或有负债 即在一定条件下会向表内业务转化 而传统的中间业务一般不会发生由表外业务向表内业务的转化 表外业务的定义有广义和狭义之分 广义 传统的中间业务 有风险的金融创新业务 本教材采用 狭义 专指金融创新中产生的有风险的业务 二 表外业务 二 表外业务介绍1 转账结算包括汇兑业务和信用证结算业务 汇兑业务是客户以现款交付银行 由银行把款项支付给异地收款人的一种业务 信用证业务是由银行保证付款的业务 2 代理业务3 信托业务银行作为受托人按客户的委托 代为管理 经营 处理有关钱财方面的事项 我国商业银行不允许经营信托业务 二 表外业务 4 租赁业务我国商业银行不允许经营租赁业务 5 保管箱业务6 担保类业务银行接受客户委托对第三方承担责任 包括担保 保函 备用信用证 跟单信用证 承兑等 7 承诺类业务银行在未来某一时期按照事先约定的条件向客户提供信用 包括贷款承诺和票据发行便利 担保业务和承诺类业务都充分利用了 银行信用 高质可靠的优势 不过担保是对第三方负责 而承诺是对对方负责 二 表外业务 8 银行卡业务由银行发行 供客户办理存取款和转账支付的新型服务工具的总称 包括信用卡 记账卡 我国的借记卡 智能卡 使用时不需要用与银行主机相连的终端机 9 咨询服务业务10 金融衍生交易类业务 二 表外业务 第三节商业银行的经营管理 一 商业银行的经营原则 一 商业银行经营的特点1 高负债率2 高风险性3 严监管性 二 商业银行经营原则1 流动性原则随时满足存款人提取存款和客户合理贷款等需求的能力 商业银行高负债经营的特性使得流动性原则是其首先要遵守的原则 银行一旦面临挤兑而又缺少足够流动性 即使银行在安全性和盈利性方面表现良好 也可能陷入信誉扫地 破产清理的困境 一 商业银行的经营原则 具体体现在资产和负债两个方面 资产的流动性是指银行资产在不发生损失的条件下迅速变现的能力 负债的流动性是指银行以较低的成本随时获得资金的能力 2 安全性原则指银行具有控制各种风险 保证银行稳健经营的能力 根据巴塞尔协议 银行面临的风险可以大体分为三类 交易对手的 信用风险 市场风险 由于利率 汇率 股票 商品等价格变化导致银行损失的风险 和操作风险 指由于不完善或有问题的内部操作过程 人员 系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险 另外流动性不足也是一种风险 因此从广义角度 安全性原则包含流动性原则 风险既体现在资产方面 也体现在负债方面 比如负债成本的意外提高 或者无法及时获得资金 3 盈利性原则在确保流动性和安全性的前提下 尽可能获取最大利润 从总体上要把握提高收益和控制成本两方面的工作 提高收益方面 合理确定资产结构 提高盈利资产比例 提高资产质量 减少投资损失 合理对贷款定价 充分考虑资金成本 贷款风险 客户关系等 注重业务创新 增加表外业务收入 控制成本方面 控制负债成本 加强内部核算和考核 控制各项费用 规范操作程序 减少事故差错损失 4 三原则的关系统一 动态的看 任何原则都不是孤立的 三原则必须兼顾举例来说 只有在确保流动性和安全性前提下的盈利才是可持续的 对立 静态的看 安全性 流动性与盈利性矛盾 一 商业银行的经营原则 二 商业银行的经营管理理论 学习各种银行管理理论要特别重视产生该理论的大背景 具体来说 当时银行经营的大环境是怎样的 一 资产管理理论20世纪60年代以前 以商业银行为信用中介的间接融资占主导地位 商业银行面临的竞争较少 资金来源充裕且稳定 在此背景下 流行的管理理念是在已有资金来源的基础上进行资产管理 而且由于资金来源是以活期存款为主 商业银行管理的重点是流动性管理 随着经济环境的变化和银行业务的发展 资产管理理论的演进经历了商业性贷款理论 资产可转换性理论和预期收入理论三个阶段 二 商业银行的经营管理理论 1 商业性贷款理论又被称为真实票据理论和自偿性贷款理论 产生于商业银行发展初期 基于银行主要资金来源是流动性很强的活期存款 银行应保持资产的高流动性 因此其业务应集中于向工商企业发放以真实商业票据为抵押的短期自偿性贷款 评价 1 优点 该理论强调的 根据资金来源的期限结构来配置资产 注重流动性的管理理念 对商业银行坚持稳健经营有积极指导意义 2 不足 首先资金运用限制在很狭窄的范围 其次理论本身也有不能自圆其说的地方 一是活期存款中的一部分也有较好的稳定性 二是在经济衰退时 即使是有真实票据抵押的贷款 也会出现违约 二 商业银行的经营管理理论 2 资产可转换理论美国的莫尔顿1918年在 政治经济学 上发表的 商业银行及资本形成 一文中提出的 银行保持资产流动性的关键在于资产的变现能力 不必将资产业务局限于短期自偿性贷款 可以将资金的一部分投资于具有可转换性 容易变现 的资产上 在这一管理理念下 商业银行资产组合中的票据贴现和短期国债 第一次世界大战后 西方各国开始大量发行国债 的比重迅速增加 二 商业银行的经营管理理论 3 预期收入理论1949年美国金融学家赫伯特 V 普罗克诺在 定期贷款与银行流动性 一书中提出 贷款的偿还或证券的变现能力 取决于将来的收入即预期收入 如果将来收入没有保证 短期贷款也可能发生坏账 如果将来收入有保证 即便是长期贷款 也可以按期收回 从而保证银行的流动性 该理论推动商业银行向中长期设备贷款 分期付款的消费贷款 房屋抵押贷款等业务拓展 事实上 只要借款人有合适的预期收入 银行可向其发放各类贷款 因此在该理论支持下 银行的业务范围可以大大扩张 二 商业银行的经营管理理论 银行将资产流动性建立在对借款人未来收入的准确预测上 而这是很困难的 而且时期越长 预测越难 因此 从流动性管理角度看 该理论并不是很合适 实际上该理论更强调银行的盈利性 在二战后世界经济的黄金增长时期 高速增长的经济对贷款需求猛增 该理论支持银行大范围扩张业务 尤其是那些高盈利的业务 小结 资产管理的主要内容 一是贷款资产的管理 包括贷款种类的设置与管理 贷款流动性管理 贷款风险管理和贷款盈利性管理 二是现金资产的管理 三是证券资产的管理 二 商业银行的经营管理理论 二 负债管理理论20世纪50年代中后期到整个60年代 西方发达国家的金融市场发展很快 出现了很多非银行金融机构 并且与商业银行往往受到严格利率管制不同 这些机构一般不受利率管制的约束 因而对资金具有很大的吸引力 导致相当一部分资金绕过银行存款直接进入金融市场 造成 脱媒 存款的大量流失迫使银行积极拓展资金来源 变传统的被动负债为主动负债 这就是负债管理理论 其思想源于利率管制下的金融创新 从1961年花旗银行首创大额可转让定期存单到以后涌现的各种含息的交易性存款 使银行家们意识到 商业银行在负债方面也不完全是被动的 可以主动 购买 资金 二 商业银行的经营管理理论 负债管理理论的核心思想是 负债不是既定的 而是可以由银行加以控制的 这种主动负债不但能确保银行资金来源 应对 脱媒 的挑战 而且这种调整负债的能力降低了银行流动性管理的成本 银行不必储备过多的 低收益的流动性资产 银行的主动负债也促进了同业拆借 CDs 欧洲美元 商业票据等市场的发展 不过负债管理也给银行增加了风险 首先主动负债成本通常高于一般存款利息 其次 负债管理受金融市场波动影响比较大 所以只有对成本和风险控制较好的大银行才能承受大量 购买 资金所增加的成本压力和经营风险 负债管理的主要内容 一是对存款负债的管理 二是对资本金的管理 三是对借入资金及其他负债的管理 二 商业银行的经营管理理论 三 资产负债综合管理理论产生于20世纪70年代末 80年代初 大的背景是许多发达国家放松或逐步取消了利率管制 出现了金融自由化浪潮 种类繁多的浮动利率资产和浮动利率负债品种纷纷涌现 导致商业银行在负债和资产两个方面都面临利率风险 另外还有汇率风险 1973年布雷顿森里体系崩溃 必须对资产负债进行统一管理 片面强调资产或负债管理都不利于银行经营目标的实现 从历史发展的角度看 资产负债综合管理理论是银行经营管理理论的一次大转变 由于资产管理理论过于注重流动性和安全性 而忽视了盈利性 负债管理理论虽然较好地解决了盈利性和流动性之间的矛盾 但过多的负债经营又会给银行带来更大的经营风险 而资产负债的统一管理则可能实现商业银行流动性 安全性和盈利性管理目标的均衡发展 二 商业银行的经营管理理论 资产负债综合管理 对商业银行管理产生了积极影响 银行运用现代化管理方法和技术手段 以资产负债各科目之间的 对称性原则 为基础 促进银行资产与负债在规模 结构上的协调 缓和了负债经营中产生的 借短放长 等矛盾 增强了单个银行抵御风险的能力 使银行业务管理日趋完善 决策更具科学性 四 资产负债表内表外统一管理产生于20世纪80年代末 在金融自由化浪潮中 商业银行为控制利率和汇率风险以及由竞争加剧 存贷利差收窄引起的传统业务成本上升 收益率下降的经营风险 纷纷大力拓展承诺 担保以及金融衍生品交易等表外业务 三 巴塞尔协议和商业银行的风险管理 一 巴塞尔资本协议的有关背景在银行业萌芽 早期发展的过程中 银行危机就经常出现了 从19世纪50年代到20世纪初 世界性的银行危机爆发了四次 20世纪30年代资本主义世界大萧条时期 美国 德国和日本成为银行危机的重灾区 日本的银行减少了2 3以上 几乎达到1000家 而美国银行减少了1 2以上 超过了13000家 在经历了二战后30年的稳定局面后 从20世纪70年代起 世界银行业出现了新的动荡形势 一直延续至今 三 巴塞尔协议和商业银行的风险管理 20世纪70年代以来银行业的动荡的根源在于金融市场的风险大大增加 而银行是金融风险的主要承担者 导致金融市场风险增加的关键因素有两条 一是1973年布雷顿森林体系崩溃 浮动汇率取代固定汇率 汇率风险大增 二是70年代以来金融自由化浪潮 主要发达国家开始逐步取消利率管制 金融市场利率风险明显增加 汇率风险的一个例证是1974年两家著名的国际银行的倒闭 1974年5月 富兰克林国民银行宣布在外汇投机中出现巨大损失 5个月后 银行倒闭 同年6月 与富兰克林国民银行有着同一个股东 辛多纳公司 的联邦德国赫斯塔特银行因外汇损失达5亿美元导致资金偿付能力严重不足而倒闭 三 巴塞尔协议和商业银行的风险管理 两大国际银行的倒闭使各国政府再次开始重视对银行的监管 银行业经营具有高风险的特性 而银行业对实体经济的影响又特别巨大 因此20世纪30年代后发达国家就开始对银行业进行较为严格的监管 但巴塞尔协议产生以前 金融监管主要是外部的事后补救 各国中央银行一方面充当最终贷款人 通常以低于市场的利率放贷 在商业银行面临流动性危机时对其施以援手 另一方面推出存款保险制度 对受损公众进行补偿 最终贷款人制度实际上是隐含的存款保险制度 与存款保险制度一道承担了本应由存款保险银行承担的风险损失 有效抑制了银行 挤兑 和由此诱发的银行危机 但同时刺激了银行增加高风险投资转嫁保险成本以获取高额利润的欲望和扩大债务依存度的冲动 即产生了道德风险 银行破产风险因此不断累积 加剧了其内在脆弱性 三 巴塞尔协议和商业银行的风险管理 正是在这样的背景下 发达国家以及由发达国家组成的巴塞尔委员会才逐步将银行的监管从外围修补转到内部调控 并对影响银行风险的主要因素进行详细的剖析 其成果就是巴塞尔协议 在这个大背景下 现代商业银行经营管理的核心就是全面风险管理 三 巴塞尔协议和商业银行的风险管理 二 巴塞尔协议 巴塞尔协议 1 简史1975年9月 第一个巴塞尔协议出台 1983年5月 修改后的 巴塞尔协议 推出 这个协议基本上是前一个协议的具体化和明细化 巴塞尔协议的实质性进步体现在1988年7月通过的 关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告 俗称的巴塞尔协议 或说巴塞尔协议 其核心内容是对资本进行分类细化 并提出数量要求 总资本对风险资产比重不低于8 其中核心资本对风险资产的比重不低于4 三 巴塞尔协议和商业银行的风险管理 2 意义 巴塞尔报告 反映出报告制定者监管思想的根本转变 首先是监管视角从银行体外转向银行体内 此前的协议都注重如何为银行的稳定经营创造良好的国内 国际环境 强调政府的督促作用以及政府间的分工协作 对银行体本身尤其是对银行防范风险屏障的资本没有作出任何有实际意义和可行标准的要求 其次 监管重心从母国与东道国监管责权的分配转移到对银行资本充足性的监控 三 巴塞尔协议和商业银行的风险管理 第三 注重资本金监管机制的建设 资本金监管的生命力在于它突破了单纯追求资本金数量规模的限制 建立了资本与风险两位一体的资本充足率监管机制 资本的保障能力随资产风险权重的不同而异 体现出报告的动态监管思想 针对以往银行通常以金融创新方式扩大表外业务以逃避资本监管的现象 报告认识到监管表外资产的必要 因而首次将表外资产纳入监管 巴塞尔报告 的推出意味着资产负债管理时代向风险管理时代过渡 三 巴塞尔协议和商业银行的风险管理 三 新巴塞尔资本协议 巴塞尔协议 1 发展历程从发展历程来看 巴塞尔协议不断完善 实际上没有一个明确的新旧分界点 学术界一般将1988年的 巴塞尔报告 称为旧巴塞尔协议 将1999年6月公布的 新巴塞尔资本协议 征求意见稿 第一稿 称为新巴塞尔协议 其实 1988年的旧巴塞尔协议经过多次修改补充后 已将新巴塞尔协议的基本框架搭建就绪 三 巴塞尔协议和商业银行的风险管理 1997年7月爆发的东南亚金融风暴引发了巴塞尔委员会对金融风险的全面而深入的思考 金融业存在的问题不仅仅是信用风险或市场风险等单一风险的问题 而是由信用风险 市场风险外加操作风险互相交织 共同作用造成的 1997年9月推出的 有效银行监管的核心原则 表明巴塞尔委员会已经确立了全面风险管理的理念 1999年6月 巴塞尔委员会提出了以三大支柱为主要特点的 新巴塞尔资本协议 第一个征求意见稿 2001年1月16号推出征求意见稿第二稿 三 巴塞尔协议和商业银行的风险管理 2004年6月26日十国集团的中央银行行长和银行监管当局负责人举行会议 一致同意公布 资本计量和资本标准的国际协议 修订框架 即新资本充足率框架 普遍称之为 巴塞尔新协议 2 三大支柱 1 第一大支柱 最低资本要求 在原来只考虑信用风险的基础上 进一步考虑市场风险和操作风险 三 巴塞尔协议和商业银行的风险管理 2 第二大支柱 监管部门的监督检查 监管者通过监测决定银行内部能否合理运行 并对其提出改进的方案 监管约束第一次被纳入资本框架之中 3 第三大支柱 市场纪律 核心是信息披露 金融市场要对银行起到有效的约束 要求有健全的信息披露制度 自从1988年资本协议问世以来 一些国家的监管部门就已在不同程度上 同时使用这三项手段强化资本监管 然而 将三大要素有机结合在一起 并以监管规定的形式固定下来 要求监管部门认真实施 这无疑是对成功监管经验的肯定 也是资本监管领域的一项重大突破 三 巴塞尔协议和商业银行的风险管理 四 巴塞尔协议 巴塞尔 是对2008年全球金融危机的回应 这次危机让人们看到巴塞尔 协议本身存在的缺陷 巴塞尔 强调银行管理与监管应以风险识别为基础 强调对分母即风险资产的计量 而此次巴塞尔 则更加强调对分子 资本的计量 直接表现是诸多条款的核心要求便是增加资本 二十国集团领导人匹茨堡峰会 2009年9月25号 明确提出了 大幅度提高银行体系资本质量和资本数量 的改革目标 据此 金融稳定理事会 FSB 和巴塞尔委员会 BCBS 着手对资本监管国际标准进行改革 三 巴塞尔协议和商业银行的风险管理 2010年9月12日 由27个国家银行业监管部门和中央银行高级代表组成的巴塞尔银行监管委员会管理层会议在瑞士巴塞尔举行 会议通过了加强银行体系资本要求的改革方案 即 巴塞尔协议 其成果将提交给2010年11月二十国集团首尔峰会进行最后表决 根据这项协议 商业银行必须上调资本金比率 以加强抵御金融风险的能力 商业银行的核心资本充足率将由4 上调到6 其中 由普通股构成的 核心 一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2 提高到4 5 同时计提2 5 的防护缓冲资本和不高于2 5 的反周期准备资本 这样资本充足率的要求可达到8 5 11 三 巴塞尔协议和商业银行的风险管理 五 实行资本管理的意义1 对单个银行促使银行提高资产质量 促使银行增加资本来源 推动银行进行金融创新 促使银行转变经营理念 2 对整个金融体系增加金融体系抵御管理金融风险的能力 提高金融体系的稳定性 四 我国商业银行资产负债比例管理 一 资本充足率资本总额与加权风险资产总额的比例不得低于8 其中核心资本 包括资本金 未分配利润等不低于4 附属资本不得超过核心资本的100 二 存贷比例各项贷款与各项存款之比不超过75 三 中长期贷款比例1年期以上 含1年期 的中长期贷款与1年期以内的存款之比不得超过120 四 我国商业银行资产负债比例管理 四 资产流动性比例流动性资产与各项流动性负债的比例不得低于25 流动性资产 负债均以l个月为限 五 备付金比例在中央银行备付金存款和库存现金与各项存款之比不得低于5 7 六 单个贷款比例对同一借款客户的贷款余额与银行资本余额的比例不得超过15 对最大十家客户发放的贷款总额不得超过银行资本总额的50 四 我国商业银行资产负债比例管理 七 拆借资金比例拆入资金余额与各项存款余额之比不得超过4 拆出资金余额与各项存款余额之比不得超过8 八 对股东贷款比例对股东提供贷款余额不得超过该股东已缴纳股金的100 贷款条件不得优于其他客户的同类贷款 九 贷款质量指标逾期贷款余额与各项贷款余额之比不得超过8 呆滞贷款不得超过5 呆账贷款不得超过2 补充4 1我国实施巴塞尔协议概况 我国的 商业银行法 引进了巴塞尔协议 规定商业银行资本充足率不得低于8 人民银行分别于1994年和1996年下发了对商业银行资本充足率的要求 但在以后相当长的一段时间内 我国对资本不足的商业银行没有明确的监管措施 在资本充足率计算上也放宽了标准 缺乏对贷款进行符合实际的分类方法 符合国际惯例的五级分类法是2002年才开始全面推行 之前则是基于逾期的分类 并按分类提取充足的风险准备金 银监会2004年2月23日公布了 商业银行资本充足率管理办法 基本内容符合1988年巴塞尔协议要求 同时吸收了新资本协议的有关监管和信息披露的规定 但与新资本协议相比有二点不足 一是没有将操作风险纳入资本约束范围 只包含了信用风险和市场风险 二是信用风险不能使用内部评级法 补充4 1我国实施巴塞尔协议概况 2007年2月28日 中国银监会发布了 中国银行业实施新资本协议指导意见 标志着我国正式启动了实施 巴塞尔新资本协议 的工程 按照我国商业银行的发展水平和外部环境 短期内我国银行业尚不具备全面实施 巴塞尔新资本协议 的条件 因此 中国银监会确立了分类实施 分层推进 分步达标的基本原则 就分类实施而言 中国银监会规定 在其他国家或地区 含香港 澳门等 设有业务活跃的经营性机构 国际业务占相当比重的大型商业银行 应自2010年底起开始实施 巴塞尔新资本协议 如果届时不能达到中国银监会规定的最低要求 经批准可暂缓实施 巴塞尔新资本协议 但不得迟于2013年底 而其他商业银行可以自2011年起自愿申请实施 巴塞尔新资本协议 补充4 1我国实施巴塞尔协议概况 但是2008年全球金融危机后 中国金融监管思路似乎有改变 监管标准提升很快 直接体现是 巴塞尔协议 草案一出 中国监管层就在酝酿巴塞尔协议 中国版 并且其中一些指标甚至更严 举例来说 在中国版中核心一级资本充足率和核心资本充足率分别为6 和8 这可能表明 中国金融监管层从这次金融危机中得到足够的警示 希望能快速提高中国金融业抵御和管理风险的能力 第四节商业银行的信用扩张与收缩 一 商业银行信用创造的前提条件 一 部分准备金制度即存款法