华宝油气(162411)套利秘笈2.0

1 1 月月 1919 日起日起 T 0T 0 交易 华宝油气 交易 华宝油气 162411162411 套利秘笈 套利秘笈 2 02 0 华宝油气华宝油气 1 月月 19 日起日起 T 0 交易交易 1 月 9 日 上交所和深交所分别发布通知 跨境 ETF 跨境 LOF 实行当日 回转交易 即 T 0 交易 自 2015 年 1 月 19 日起施行 华宝油气作为在深交所上市的跨境 LOF 将自 1 月 19 日开始可 T 0 交易 即买入当日即可卖出或赎回 流动性得到显著提升 华宝油气场内高溢价 溢价套利正当时华宝油气场内高溢价 溢价套利正当时 追踪国际油价利器 华宝油气基金 162411 既可以同时在交易所场内 场外市场进行基金份额的申购或赎回 又可在交易所场内进行买卖交易 近期 WTI 原油价格跌破 50 美元 创 6 年来最低 各超卖指标已达较高水 平 各大机构对未来国际油价走势趋于乐观 普遍预期 2015 年合理油价在 80 美元左右 华宝油气基金逐步进入左侧购买区域 可作为追踪油价回升行情的 绝佳工具 二级市场上 已有投资者先知先觉先行动 华宝油气二级市场放量上涨 涨幅超过净值上涨幅度 形成了场内价格超过场外净值的溢价套利机会 0 5 10 15 20 25 30 2014 12 01 2014 12 02 2014 12 03 2014 12 04 2014 12 05 2014 12 08 2014 12 09 2014 12 10 2014 12 11 2014 12 12 2014 12 15 2014 12 16 2014 12 17 2014 12 18 2014 12 19 2014 12 22 2014 12 23 2014 12 24 2014 12 25 2014 12 26 2014 12 29 2014 12 30 2014 12 31 2015 01 05 2015 01 06 2015 01 07 2015 01 08 0 0 1 0 2 0 3 0 4 0 5 0 6 0 7 0 8 0 9 1 成交额 百万 二级市场成交价格 元 华华宝宝油油气气近近一一月月以以来来二二级级市市场场交交易易价价格格及及成成交交额额 数数据据来来源源 Wind 截截至至2015 1 9 12 1 201412 6 201412 11 201412 16 201412 21 201412 26 201412 31 20141 5 2015 0 65 0 7 0 75 0 8 0 85 华宝油气单位净值 元 华华宝宝油油气气近近一一月月以以来来净净值值走走势势 数数据据来来源源 Wind 截截至至2015 1 9 交易日交易日华宝油气净值 元 华宝油气净值 元 华宝油气二级市场华宝油气二级市场 最高成交价 元 最高成交价 元 实际溢价率实际溢价率 2014 12 10 8080 9618 81 2014 12 20 8040 96319 78 2014 12 30 8210 96217 17 2014 12 40 7970 95920 33 2014 12 50 780 9521 79 2014 12 80 730 9226 03 2014 12 90 760 9119 74 2014 12 100 7260 89623 42 2014 12 110 7210 8619 28 2014 12 120 7140 81514 15 2014 12 150 6940 77711 96 2014 12 160 7130 7758 70 2014 12 170 7620 7690 92 2014 12 180 7640 8399 82 2014 12 190 7950 91615 22 2014 12 220 7780 89815 42 2014 12 230 7930 7990 76 2014 12 260 7740 7881 81 2014 12 290 7720 83 63 2014 12 300 7610 793 81 2014 12 310 7590 7944 61 2015 1 50 7210 7879 15 2015 1 60 70 78311 86 2015 1 70 6930 77812 27 2015 1 80 7110 84819 27 平均 13 19 华宝油气溢价套利案例华宝油气溢价套利案例 以 2015 年 1 月 8 日二级市场交易数据为例 1 月 7 日公布的 1 月 6 日基金单位净值为 0 7000 元 1 月 7 日晚 华宝油 气跟踪的基准指数 美国标普石油天然气上游股票指数 Bloomburg 代码 SPSIOP 下跌了 1 09 修正后的基金单位净值为 0 7000 1 1 09 0 69237 而 1 月 8 日华宝油气二级市场最高成交价为 0 848 元 估算价格相对 净值的溢价为 22 48 存在较大的溢价套利机会 可执行 申购并卖出 的溢 价套利操作 华宝油气溢价套利流程华宝油气溢价套利流程 方法一方法一 场内申购 场内卖出场内申购 场内卖出 投资者可通过国内所有券商直接申购和赎回 华宝油气基金 方法二方法二 场外申购 场内卖出场外申购 场内卖出 附 转托管操作小贴士 场外转场内 附 转托管操作小贴士 场外转场内 1 联系基金份额拟转入的证券营业部 获得该营业部的深交所席位号码 2 T 日 转托管日 须为交易日 持有效身份证明文件和深圳证券账户卡 到转出方销售机构 银行或基金公司 办理跨系统转托管业务 3 申报转托管的 LOF 基金份额将在 T 2 日到账 即投资者可自 T 2 日在场 内卖出基金份额 华宝油气日内价差套利流程华宝油气日内价差套利流程 华宝油气交易华宝油气交易操作查询表操作查询表 交易操作交易操作操作确认操作确认资金到账资金到账资金可用资金可用交易价格 每份 交易价格 每份 交易费率交易费率 场内卖出 TT T T 1 日可取 市价交易佣金 场内赎回 T 2T 7T 8 T 日净值 T 2 日公布 0 5 场外赎回 T 2T 7T 8 T 日净值 T 2 日公布 按赎回费率表 注 不同代销机构的赎回到账效率和申购门槛设置可能有差异 具体以所在销售机构设置 为准 华宝兴业标普石油天然气上游指数基金 华宝兴业标普石油天然气上游指数基金 LOF 快速了解华宝油气基金快速了解华宝油气基金 1 华宝油气是国内首只 目前唯一一只专注油气上游领域投资的基金国内首只 目前唯一一只专注油气上游领域投资的基金 华宝油 交易操作交易操作操作确认操作确认份额可用份额可用交易价格 每份 交易价格 每份 投资门槛投资门槛交易费率交易费率 场外申购 T 2T 3 T 日净值 T 2 日公布 100 元按申购费率表 场内申购 T 2T 3 T 日净值 T 2 日公布 100 元按申购费率表 场内买入 TT 市价市价 100交易佣金 气基金的标的指数 标普石油天然气上游指数 涵盖了在美国主要交易所 纽 约证券交易所 美国证券交易所 纳斯达克等 上市的石油天然气上游行业公 司 2 标普石油天然气上游指数有效跟踪油价 甚至超越油价有效跟踪油价 甚至超越油价 油气上游公司股 价可完全传导油气价格上涨 因此与原油价格走势呈很高的相关性 以华宝油 气基金跟踪的标普石油天然气上游指数为例 自 2006 年 6 月以来 其与油价的 相关性基本都在 0 6 左右 相对于油价上涨也体现出较高弹性 即当原油价格 上涨时 该指数的累计收益率甚至超越了油价本身 3 国内上市的期货品种尚缺原油 QDII 油气基金就成为国内投资者跟踪国际跟踪国际 油价走势的低门槛且便利的工具油价走势的低门槛且便利的工具 4 华宝油气基金既可在场内直接买卖 也可在场内 场外申购赎回 既可在场内直接买卖 也可在场内 场外申购赎回 2015 年年 1 月月 19 日起实行日起实行 T 0 交易交易 即买入当日可卖出 赎回 交易便利 华宝油气基 金申购最低门槛仅为申购最低门槛仅为 100 元 二级市场买入最低门槛元 二级市场买入最低门槛 80 元左右 一手 元左右 一手 是中 小投资者博取油价反弹机会的利器 华宝油气基金简介 华宝油气基金简介 投资目标 投资目标 通过严格的指数化投资策略 实现基金投资组合对标的指数的有效跟踪 力争 控制净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0 5 年化跟踪误差不超过 5 以美元资产计价 本基金标的指数为标普石油天然气上游股票指数 该指数是基于标普全市场指 数的精选子行业指数之一 选择在美国主要交易所 纽约证券交易所 美国证 券交易所 纳斯达克等 上市的石油天然气勘探 采掘和生产等上游行业的公 司为标的 采用等市值加权的方法计算 投资范围 投资范围 本基金主要投资于 1 标普石油天然气上游股票指数成份股 备选成份股 2 跟踪标普石油天然气上游股票指数的公募基金 上市交易型基金等 3 固定收益类证券 银行存款 现金等货币市场工具以及中国证监会允许本 基金投资的其他产品或金融工具 本基金投资于标普石油天然气上游股票指数成份股 备选成份股的比例不低于 基金资产净值的 80 投资于跟踪标普石油天然气上游股票指数的公募基金 上市交易型基金的比例不超过基金资产净值的 10 投资于现金或者到期日在 一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资比例限制 基金 管理人在履行适当程序后 可以相应调整本基金的投资范围 投资比例规定 投资策略 投资策略 本基金原则上采取完全复制策略 即按照标的指数的成份股构成及其权重构建 基金股票投资组合 并根据标的指数成份股及其权重的变