12家股份制商业银行纵横向分析

股份制商行纵横向对比股份制商行纵横向对比 一 一 稳稳定性定性 1 资产规模 1 2 贷款规模 1 3 存款规模 1 二 盈利性二 盈利性 2 1 总资产收益率 2 2 净资产收益率 2 3 成本收入比 2 4 收入结构分析 2 三 安全性三 安全性 2 1 资本充足率 2 2 不良贷款率与拨备覆盖率 2 3 贷款呆账准备金 2 四 流四 流动动性性 2 1 贷存比 2 2 流动资产占比 2 金融机构部 一 一 稳稳定性定性 1 资产规模 表 1 股份制商业银行年度资产规模 总资产 亿元 2008 年 末 2009 年 末 2010 年 末 2011 年 末 2012 年 末 2013 年 末 光大银行 8518 3811976 9614839 5017333 4622792 9524150 86 兴业银行 10208 9913321 6218496 7324087 9832509 7536774 35 民生银行 10543 5014263 9218237 3722290 6432120 0132262 10 中信银行 11878 3717750 3120813 1427658 8129599 3936411 93 浦发银行 13094 2516227 1821914 1126846 9431457 0736801 25 招商银行 15717 9720679 4124025 0727949 7134080 9940163 99 平安银行 4744 405878 117276 1012581 7716065 3718917 41 广发银行 5460 156664 878143 909189 8211681 50 华夏银行 7316 378454 5610402 3012441 4114888 6016724 47 渤海银行 622 351175 162650 863124 884721 02 浙商银行 838 031634 182173 123018 583938 39 恒丰银行 1509 962137 642741 604372 896179 50 我们首先依据资产规模 对十二家股份制商业银行进行分类 资 产规模大于 180 亿小于 3000 亿的 我们称之为中小银行 大于 3000 亿小于 6000 亿的 我们称之为大中银行 大于 6000 亿小于 18000 亿 的 则为大型银行 大于 18000 亿的称为超大型银行 按照此标准 并 参考各行能获取的最新财务数据 我们将其划分为三个层次 光大银 行 兴业银行 民生银行 中信银行 浦发银行 招商银行为超大型银 行 平安银行 广发银行 华夏银行为大型银行 渤海银行 浙商银行 恒丰银行为大中型银行 以下我们会在各项分析中分别进行类别内及 总体内的比较 图 1 股份制商行资产规模分类比较 从图中可 看出 大中型 商业银行资 产规模增长率最高 其次是超大型银行 最后方为大型银行 但大中 型银行增长率呈逐年递减趋势 不可持续 超大型银行增长率则兼顾 了一定的水平及平稳性 图 2 超大型商行资产规模增长率年度变动 20092010201120122013 0 10 20 30 40 50 60 70 80 超大型 大型 大中型 总体均值 20092010201120122013 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 浦发银行 民生银行 招商银行 兴业银行 光大银行 中信银行 在超大型银行中 招商银行的表现最为稳健 2 贷款规模 3 存款规模 二 盈利性二 盈利性 1 总资产收益率 近几年来股份制银行 ROA 水平呈增长趋势 2013 年增长势头趋 缓 在三类银行中 超大型股份制银行 ROA 水平最高 近几年保持 在 1 左右的水平 图 2009 2012 年股份制银行 ROA 分类比较 2008年末2009年末2010年末2011年末2012年末 0 00 0 20 0 40 0 60 0 80 1 00 1 20 1 40 超大型 大型 大中型 总体 ROA 超大型股份制银行中 ROA 水平较高的是招商银行 民生银行和 兴业银行 招商银行 ROA 一直保持在较高水平 且自 2009 年以来呈 稳步上升趋势 盈利能力较强 民生银行 ROA 上升幅度最快 兴业银 行 ROA 非常稳定且处于较高水平 图 2009 2013 年超大型股份制银行 ROA 2009年末2010年末2011年末2012年末2013年末 0 60 0 70 0 80 0 90 1 00 1 10 1 20 1 30 1 40 1 50 中信银行 光大银行 兴业银行 民生银行 招商银行 浦发银行 ROA 大型股份制银行中 ROA 水平较高且较稳定的是平安银行 广发 银行的 ROA 上升幅度最快 华夏银行的盈利能力稍弱 但近几年一 直保持稳健上升态势 图 2009 2013 年大型股份制银行 ROA 2009年末2010年末2011年末2012年末2013年末 0 00 0 20 0 40 0 60 0 80 1 00 1 20 平安银行 广发银行 华夏银行 ROA 大中型股份制银行中 ROA 水平较高且较稳定的是浙商银行和恒 丰银行 渤海银行盈利性最差 虽然近年来呈增长态势 仍与其他银 行有较大差距 图 2009 2012 年大中型股份制银行 ROA 2008 年 末 2009 年 末 2010 年 末 2011 年 末 2012 年 末 2013 年 末 0 00 0 20 0 40 0 60 0 80 1 00 1 20 1 40 渤海银行 浙商银行 恒丰银行 ROA 2 净资产收益率 12 家股份制银行 ROE 均值在 2009 2012 年不断提高 但在 2013 年稍稍下降 在三类银行中 超大型股份制银行 ROE 均值水平最高 近几年保持在 20 以上 并呈稳步增长趋势 大型股份制银行 ROE 均值自 2010 年末来不断降低 大中型股份制银行 ROE 均值呈增长趋 势 且增长率较高 2009 2013 年股份制银行 ROE 均值水平分类比较 2009年末2010年末2011年末2012年末2013年末 10 00 12 00 14 00 16 00 18 00 20 00 22 00 24 00 超大型 大型 大中型 总体 ROE 超大型股份制银行中 ROE 水平较高的的是招商银行 兴业银行 和民生银行 说明这三家银行盈利能力较好 招商银行和兴业银行的 ROE 一直较稳定且维持在较高水平 民生银行 ROE 水平上升最快 从 2009 年的 17 06 上升到 2013 年的 23 44 中信银行 ROE 在超 大型股份制银行中 ROE 水平较低且不稳定 图 2009 2013 年超大型股份制银行 ROE 2009年末 2010年末 2011年末 2012年末 2013年末 10 00 15 00 20 00 25 00 30 00 中信银行 光大银行 兴业银行 民生银行 招商银行 浦发银行 ROE 大型股份制银行中 ROE 水平较高且较稳定的是广发银行 平安 银行 2011 年前 ROE 水平最高 随后呈下降趋势 图 2009 2013 年大型股份制银行 ROE 2009年末 2010年末 2011年末 2012年末 2013年末 0 00 5 00 10 00 15 00 20 00 25 00 30 00 平安银行 广发银行 华夏银行 ROE 大中型股份制银行中 ROE 水平较高且稳步增长的是恒丰银行 渤海银行的 ROE 水平最低 说明渤海银行盈利能力较弱 图 2009 2013 年大中型股份制银行 ROE 2008 年 末 2009 年 末 2010 年 末 2011 年 末 2012 年 末 2013 年 末 0 00 5 00 10 00 15 00 20 00 25 00 30 00 渤海银行 浙商银行 恒丰银行 ROE 3 成本费用率 12 家股份制银行成本费用率均值在 2009 2012 年稳步降低 说明 股份制银行成本费用控制能力逐步提升 其中超大型银行成本费用率 最低 大型银行成本费用率最高 大中型银行成本费用率降低幅度最 大 图 2009 2012 年股份制银行成本费用率均值分类比较 2009年2010年2011年2012年 25 00 30 00 35 00 40 00 45 00 50 00 55 00 超大型 大型 大中型 总体 超大型股份制银行中 成本费用率最低的是浦发银行和兴业银行 说明浦发银行与兴业银行具有较好的成本费用控制能力 成本费用率 最高的是招商银行和民生银行 图 2009 2013 年超大型股份制银行成本费用率 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 20 00 25 00 30 00 35 00 40 00 45 00 50 00 中信银行 光大银行 兴业银行 民生银行 招商银行 浦发银行 大型股份制银行中 成本费用控制能力较好的是平安银行 华夏银行成本费用控制能力在 2009 2013 年稳步提升 图 2009 2013 年大型股份制银行成本费用率 2009年2010年2011年2012年2013年 30 00 35 00 40 00 45 00 50 00 平安银行 广发银行 华夏银行 大中型股份制银行中 成本费用控制能力较好的是恒丰银行 渤海银行的成本费用控制能力最弱 图 2009 2012 年大中型股份制银行成本费用率 2009年2010年2011年2012年 0 00 10 00 20 00 30 00 40 00 50 00 60 00 渤海银行 浙商银行 恒丰银行 4 收入结构分析 近年来 随着利率市场化带来的利差缩紧 各银行非利息收入 占比逐步提高 其中大中型银行非利息收入波动较大 从 2009 年 的 9 63 上升到 2011 年的 25 26 后又下降到 2012 的 16 15 图 2009 2013 年股份制银行非利息收入占比分类比较 2009年2010年2011年2012年2013年 0 00 5 00 10 00 15 00 20 00 25 00 30 00 超大型 大型 大中型 总体 超大型股份制银行中 非利息收入占比较高的是民生银行和招 商银行 其中民生银行非利息收入占比在 2009 2013 年中波动性 更大 非利息收入占比较低的是浦发银行 图 2009 2013 年超大型股份制银行非利息收入占比年度变化 2009年2010年2011年2012年2013年 0 00 5 00 10 00 15 00 20 00 25 00 30 00 中信银行 光大银行 兴业银行 民生银行 招商银行 浦发银行 非非利利息息收收入入占占 比比 大型股份制银行中 非利息收入占比较高的是平安银行 且该 比例呈稳步上升趋势 非利息收入占比较低的是华夏银行 图 2009 2013 年大型股份制银行非利息收入占比年度变化 2009年2010年2011年2012年2013年 0 00 5 00 10 00 15 00 20 00 25 00 平安银行 广发银行 华夏银行 非非利利息息收收入入占占 比比 大中型股份制银行中 非利息收入占比较高的是渤海银行 但 渤海银行非利息收入占比波动性较大 从 2009 年的 18 26 增长 到 2011 年 40 7 再下降到 2012 年的 20 23 非利息收入占比 较低的是浙商银行 图 2009 2013 年大中型股份制银行非利息收入占比年度变化 2009年2010年2011年2012年2013年 0 00 5 00 10 00 15 00 20 00 25 00 30 00 35 00 40 00 45 00 渤海银行 浙商银行 恒丰银行 非非利利息息收收入入占占 比比 三 安全性三 安全性 1 资本充足率 2 不良贷款率与拨备覆盖率 3 贷款呆账准备 四 流四 流动动性性 1 存贷比 超大型股份制银行存贷比最高 常年保持在 70 以上 接近监 管指标 75 大型股份制银行与大中型股份制银行存贷比水平在 2009 2011 年接近 保持在 68 以上水平 但在 2012 年 大中型银 行的存贷比水平有一个较大的下降 降低到 63 1 图 2009 2013 年股份制银行存贷比分类比较 2009年2010年2011年2012年2013年 62 00 64 00 66 00 68 00 70 00 72 00 74 00 76 00 78 00 超大型 大型 大中型 总体 存存贷贷比比 超大型股份制银行中 除兴业银行外 其他银行存贷比变动不大 常年维持在 70 以上 而兴业银行的存贷比呈下降趋势 由 2009 年 的 71 9 下降到 2013 年的 62 53 图 2009 2013 年超大型股份制银行存贷比变化 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 60 00 65 00 70 00 75 00 80 00 85 00 中信银行 光大银行 兴业银行 民生银行 招商银行 浦发银行 存存贷贷比比 大型股份制银行中 平安银行存贷比除 2011 年达到高点 72 94 其他年份维持在 69 左右的水平 华夏银行的存贷比在 66 到 71 之间波动 图 2009 2013 年大型股份制银行存贷比变化 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 0 00 10 00 20 00 30 00 40 00 50 00 60 00 70 00 80 00 平安银行 广发银行 华夏银行 存存贷贷比比 大中型股份制银行中 恒丰银行存贷比波动性较大 从 2011 年的 71 37 下降到 2012 的 55 98 图 2009 2013 年大中型股份制银行存贷比变化 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 50 00 55 00 60 00 65 00 70 00 75 00 渤海银行 浙商银行 恒丰银行 存存贷贷比比 2 流动资产占比 在三类银行中 超大型股份制银行短期资产流动性比率较为平稳 在 2009 2013 年维持在 38 43 之间 大中型股份制银行短期资产流 动性比率波动较大 2009 2013 年在 37 52 之间波动 图 2009 2013 年股份制银行流动性比率分类比较 2009年2010年2011年2012年2013年 25 00 30 00 35 00 40 00 45 00 50 00 55 00