行情软件常用分析指标

1 行情软件常用分析指标 1 移动平均线 MA 一 概述 移动平均线 MA 是采用统计学中 移动平均 的原理 将一段时期内的股票价格 平均值连成曲线 用来显示股价的历史波动情况 进而反映股价指数未来发展 趋势的技术分析方法 移动平均线 ma 具有趋势的特性 它比较平稳 越长期的移动平均线 越能 表现稳定的特性 不轻易向上向下 必须等股价趋势的真正明朗 它是一种趋势追踪工具 便于识别趋势已经终结或者反转 新的趋势是否正在 形成 移动平均线存在一定的滞后效应 经常股价刚开始回落时 移动平均线却还是 向上的 等股价跌落显著时 移动平均线才会走下坡 为了弥补这个缺陷 可 以设置多条不同计算天数的移动平均线 从不同周期了解股价的总体运行趋势 移动平均线有涨时助涨 跌时助跌的特点 股价从下方突破平均线 平均线也 开始向上移动 可以看成是多头的支撑线 股价回跌至平均线附近 会受到支 撑 是买进时机 这是平均线助涨特性 以后股价上升缓慢或回跌 平均线将 减速移动 当股价回到平均线附近时 平均线已失去助涨的特性 此时最好不 要买进 反之 股价从上方跌破平均线 平均线将会向下移动 则成为空头的阻力线 在股价回升至平均线附近时 会受到阻力 是卖出时机 这是平均线助跌特性 以后股价下跌缓慢或回升 平均线将减速移动 当股价回到平均线附近时 平 均线已失去助跌的特性 此时不用急于卖出 二 种类 5 日均线 一周交易天数 短线 10 日均线 短线止损位 20 日均线 一月交易天数 波段止蚀位 30 日均线 行情由盛而衰 由弱转强的转折点 60 日均线 中线牛熊分界 120 日均线 半年线 中线多空 250 日均线 年线 长线多空 三 计算公式 MAn C1 C2 C3 Cn N C 某日收盘价 N 移动平均周期 移动平均线依计算周期分为短期 如 5 日 10 日 中期 如 30 日 和长期 如 60 日 120 日 移动平均线 四 应用法则 1 平均线从下降逐渐转为走平 而价格从下方突破平均线 为买进信号 2 价格虽然跌破平均线 但又立刻回升到平均线上 此时平均线仍然持续上升 仍为买进信号 3 价格趋势走在平均线上 价格下跌并未跌破平均线且立刻反转上升 也是买 进信号 4 价格突然暴跌 跌破平均线 且远离平均线 则有可能反弹上升 也为买进 2 时机 5 平均线从上升逐渐转为盘局或下跌 而价格向下跌破平均线 为卖出信号 6 价格虽然向上突破平均线 但又立刻回跌至平均线下 此时平均线仍然持续 下降 仍为卖出信号 7 价格趋势走在平均线下 价格上升并未突破平均线且立刻反转下跌 也是卖 出信号 8 价格突然暴涨 突破平均线 且远离平均线 则有可能反弹回跌 也为卖出 时机 五 注意要点 1 使用 ma 通常是对不同的参数同时使用 而不是仅用一个 按各人的不同 参 数的选择上有些差别 但都包括长期 中期和短期三类 ma 长 中 短是相对 的 可以自己确定 在国内股市中 常利用的移动平均线组合为 5 日 10 日 60 日 250 日线 其 中 250 日长期移动平均线作为牛市与熊市的分界线 2 ma 与指数平均数 expma 变异平均线 vma 相互配合使用 可更准确的 判研行情 3 两条以上平均线向上交叉 适宜买进 两条以上平均线向下交叉 适宜卖出 2 平滑异同平均 MACD 一 概述 MACD 指标是运用快速 短期 和慢速 长期 移动平均线及其聚合与分离的征 兆 加以双重平滑运算 MACD 一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷 二则保留了移动平均线的效果 因此 MACD 指标具有均线趋势性 稳重性 安 定性等特点 是用来研判买卖股票的时机 预测股票价格涨跌的技术分析指标 MACD 指标主要是通过 EMA DIF 和 DEA 或叫 MACD DEM 这三值之间关系的研 判 DIF 和 DEA 连接起来的移动平均线的研判以及 DIF 减去 DEM 值而绘制成的 柱状图 BAR 的研判等来分析判断行情 预测股价中短期趋势的主要的股市技 术分析指标 其中 DIF 是核心 DEA 是辅助 二 计算公式 1 首先分别计算出收市价 SHORT 日指数平滑移动平均线与 LONG 日指数平滑移 动平均线 分别记为 EMA SHORT 与 EMA LONG 2 求这两条指数平滑移动平均线的差 即 DIFF EMA SHORT EMA LONG 3 计算 DIFF 的 M 日指数平滑移动平均 记为 DEA 4 最后用 DIFF 减 DEA 得 MACD MACD 通常绘制成围绕零轴线波动的柱形图 在绘制的图形上 DIFF 与 DEA 形成了两条快慢移动平均线 买进卖出信号也就 决定于这两条线的交叉点 很明显 MACD 是一个中长期趋势的投资技术工具 缺省时 系统在副图上绘制 SHORT 12 LONG 26 MID 9 时的 DIFF 线 DEA 线 MACD 线 柱状线 具体算法 1 计算平滑系数 平滑系数 2 周期单位数 1 12 日 EMA 平滑系数 2 12 1 0 1538 3 26 日 EMA 平滑系数为 2 27 0 0741 2 计算指数平均值 EMA 今天的指数平均值 平滑系数 今天收盘指数 昨天的指数平均值 昨天 的指数平 均值 12 日 EMA 2 13 今天收盘指数一昨天的指数平均值 昨天的指数平均值 2 13 今天收盘指数 昨天收盘指数 11 13 昨天的指数平均值 26 日 EMA 2 27 今天收盘指数 昨天收盘指数 25 27 昨天的指 数平均值 由于每日行情震荡波动之大小不同 并不适合以每日之收盘价来计算移动平均 值 于是有需求指数 Demand Index 之产生 乃轻需求指数代表每日的收盘 指数 计算时 都分别加重最近一日的份量权数 两倍 即对较近的资料赋予 较大的权值 其计算方法如下 DI C 2 H L 4 其中 C 为收盘价 H 为最高价 L 为最低价 所以 上列公式中之今天收盘指数 可以需求指数来替代 三 应用法则 1 DIFF 与 DEA 均为正值 即都在零轴线以上时 大势属多头市场 DIFF 向上 突破 DEA 可买入 2 DIFF 与 DEA 均为负值 即都在零轴线以下时 大势属空头市场 DIFF 向下 跌破 DEA 可卖出 3 在 O 轴之下 当 DIF 值向上穿过 DEA 值时是买入信号 4 当 DEA 线与 K 线趋势发生背离时为反转信号 5 DEA 在盘局时 失误率较高 但如果配合 RSI 及 KD 可以适当弥补缺憾 6 分析 MACD 柱形图 由正变负时往往指示该卖 反之往往为买入信号 三 随机指标 KDJ 一 KDJ 的原理 随机指标 KDJ 一般是根据统计学的原理 通过一个特定的周期 常为 9 日 9 周等 内出现过的最高价 最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间 的比例关系 来计算最后一个计算周期的未成熟随机值 RSV 然后根据平滑移 动平均线的方法来计算 K 值 D 值与 J 值 并绘成曲线图来研判股票走势 随机指标 KDJ 是以最高价 最低价及收盘价为基本数据进行计算 得出的 K 值 D 值和 J 值分别在指标的坐标上形成的一个点 连接无数个这样的点位 就形 成一个完整的 能反映价格波动趋势的 KDJ 指标 它主要是利用价格波动的真 实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象 在价格尚未上升或下降之前发 出买卖信号的一种技术工具 它在设计过程中主要是研究最高价 最低价和收 盘价之间的关系 同时也融合了动量观念 强弱指标和移动平均线的一些优点 因此 能够比较迅速 快捷 直观地研判行情 在 KDJ 指标中则融合了移动平均线速度上的观念 形成比较准确的买卖信号依 据 在实践中 K 线与 D 线配合 J 线组成 KDJ 指标来使用 由于 KDJ 线本质上 是一个随机波动的观念 故其对于掌握中短期行情走势比较准确 二 计算公式 4 N 日 RSV N 日收盘价 N 日内最低价 N 日内最高价 N 日内最低价 100 当日 K 值 2 3 前 1 日 K 值 1 3 当日 RSV 当日 D 值 2 3 前 1 日 D 值 1 3 当日 K 值 当日 J 值 3 当日 K 值 2 当日 D 值 若无前一日 K 值与 D 值 则可分别用 50 来代替 以 9 日为周期的 KD 线为例 首先须计算出最近 9 日的 RSV 值 即未成熟随机值 计算公式为 9 日 RSV 9 日的收盘价 9 日内的最低价 9 日内的最高价 9 日内的最 低价 100 计算出来的数值为当日的 RSV K 值 2 3 前一日 K 值 1 3 当日 RSV D 值 2 3 前一日 D 值 1 3 当日的 K 植 若无前一日 K 值与 D 值 则可以分别用 50 代替 三 应用法则 1 一般而言 D 线由下转上为买入信号 由上转下为卖出信号 2 KD 都在 0 100 的区间内波动 50 为多空均衡线 如果处在多方市场 50 是回档的支持线 如果处在空方市场 50 是反弹的压力线 3 K 线在低位上穿 D 线为买入信号 K 线在高位下穿 D 线为卖出信号 4 K 线进入 90 以上为超买区 10 以下为超卖区 D 线进入 80 以上为超买区 20 以下为超卖区 宜注意把握买卖时机 5 高档区 D 线的 M 形走向是常见的顶部形态 第二头部出现时及 K 线二次下穿 D 线时是卖出信号 低档区 D 线的 W 形走向是常见的底部形态 第二底部出现 时及 K 线二次上穿 D 线时是买入信号 M 形或 W 形的第二部出现时 若与价格 走向发生背离 分别称为 顶背驰 和 底背驰 买卖信号可信度极高 6 J 值可以大于 100 或小于 0 J 指标为依据 KD 买卖信号是否可以采取行动提 供可信判断 通常 当 J 值大于 100 或小于 10 时被视为采取买卖行动的时机 7 KDJ 本质上是一个随机性的波动指标 故计算式中的 N 值通常取值较小 以 5 至 14 为宜 可以根据市场或商品的特点选用 不过 将 KDJ 应用于周线图或 月线图上 也可以作为中长期预测的工具 8 K 值形成一底比一底高的现象 并且在 20 左右的低水平 由下往上连续两次 交叉 D 值时 股价涨幅会比较大 9 K 值形成一顶比一顶低的现象 并且在 20 左右的高水平 由上往下连续两次 交叉 D 值时 股价跌幅会比较大 10 J 值在短期内连续三次上穿 0 线 将是重要的买入信号 J 值在短期内连续 三次跌穿 100 线 将是重要的卖出信号 四 相对强弱指标 一 相对强弱指标概述 相对强弱指数 RSI 是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌 数来分析市场买沽盘的意向和实力 从而作出未来市场的走势 二 计算公式 1 RSI 上升平均数 上升平均数 下跌平均数 100 2 RSI 100 100 1 RS 3 RS N 日内收市价上涨市值之和 N 日内收市价下跌市值之和 5 RS 又称为相对强弱值 RSI 把强弱变化幅度限定在 0 100 之间 相对强弱值需要设置三条指标线 RSI 指标参数分别为 N1 N2 N3 统计天 数一般设置为 6 12 24 三 应用法则 1 受计算公式的限制 不论价位如何变动 强弱指标的值均在 0 与 100 之间 2 强弱指标保持高于 50 表示为强势市场 反之低于 50 表示为弱势市场 3 强弱指标多在 70 与 30 之间波动 当六日指标上升到达 80 时 表示股市 已有超买现象 如果一旦继续上升 超过 90 以上时 则表示已到严重超买的警 戒区 股价已形成头部 极可能在短期内反转回转 4 当六日强弱指标下降至 20 时 表示股市有超卖现象 如果一旦继续下降 至 10 以下时则表示已到严重超卖区域 股价极可能有止跌回升的机会 5 每种类型股票的超卖超买值是不同的 在牛市时 通常蓝筹股的强弱指数若是 80 便属超买 若是 30 便属超卖 至于二三线股 强弱指数若是 85 至 90 便属超买 若是 20 至 25 便属超卖 但不能硬性地以上述数值 拟定蓝筹股或二三线股是否属于超买或超卖 主要 是由于某些股票有自己的一套超买 卖水平 即是 股价反覆的股票 通常超买 的 数值较高 90 至 95 而视作超卖的数值亦较低 10 至 15 至于那些表现 较稳定的股票 超买的数值则较低 65 至 70 超卖的数值较高 35 至 40 因此对一只股票采取买 卖行动前 一定要先找出该只股票的超买 超卖水平 至于衡量一只股票的超买 超卖水平 可以参考该股票过去 12 个 月之强弱指标 记录 6 超买及超卖范围的确定还取决于两个因素 第一是市场的特性 起伏不大 的稳定的市场一般可以规定 70 以上超买 30 以下为超卖 变化比较剧烈的市 场可以规定 80 以上超买 20 以下为超卖 第二是计算 RSI 时所取的时间参数 例如 对于 9 日 RSI 可以规定 80 以上 为超买 20 以下为超卖 对于 24 日 RSI 可以规定 70 以上为超买 30 以下为 超卖 应当注意的是 超买或超卖本身并不构成入市的讯号 有时行情变化得 过于迅速 RSI 会很快地超出正常范围 这时 RSI 的超买或超卖往往就失去了 其作为出入市警告讯号的作用 例如在牛市初期 RSI 往往会很快进入 80 以上 的区域 并在此区域内停留相 当长一段时间 但这并不表示上升行情将要结束 恰恰相反 它是一种强势的 表现 只有在牛市未期或熊市当中 超买才是比较可靠的 入市讯号 基于这个 原因 一般不宜在 RSI 一旦进入非正常区域就采取买卖行动 最好是价格本身 也发出转向信号时再进行交易 这样就可以避免类似于上面提到 的 RSI 进入超 买区但并不立即回到正常区域那样的 陷井 在很多情况下 很好的买卖讯号 是 RSI 进入超买超卖区 然后又穿过超买或超卖的界线回到正常 区域 不过 这里仍然要得到价格方面的确认 才能采取实际的行动 这种确认可以是 趋势线的突破 移动平均线的突破 某种价格型态的完成 7 强弱指标与股价或指数比较时 常会产生先行显示未来行情走势的特性 亦即股价或指数未涨而强弱指标先上升 股价或指数未跌而强弱指标先下降 其特性在股价的高峰与谷底反应最明显 6 8 当强弱指标上升而股价反而下跌 或是强弱指标下降而股价反趋上涨 这 种情况称之为 背驰 当 RSI 在 70 至 80 上时 价位破顶而 RSI 不能破 顶 这就形成了 顶背驰 而当 RSI 在 30 至 20 下时 价位破底而 RSI 不能破底就 形成了 底背驰 这种强弱指标与股价变动 产生的背离现象 通常是 被认 为市场即将发生重大反转的讯号 和超买及超卖一样 背驰本背并不构成实际的卖出讯号 它只是说明市场处于 弱势 实际的投资决定应当在 价格本身也确认转向之后才作出 虽然在行情确实发生反转的情况下 这个确认过程会使投资者损失一部分利润 可是却可以避免在行情后来并未发生反转的情况下 投资者可能做出过早卖出的 错误决定 相对地说 这种错误会对投资者造成更大的损失 因为有时候行情 会暂时失去动量然后又重新获得动量 而这时价格并不发生大 规模的转向 四 RSI 应用 1 白色的短期 RSI 值在 20 以下 由下向上交叉黄色的长期 RSI 值时为买入信 号 2 白色的短期 RSI 值在 80 以上 由上向下交叉黄色的长期 RSI 值时为卖出信 号 3 短期 RSI 值由上向下突破 50 代表股价已经转弱 4 短期 RSI 值由下向上突破 50 代表股价已经转强 5 当 RSI 值高于 80 进入超买区 股价随时可能形成短期回档 6 当 RSI 值低于 20 进入超卖区 股价随时可能形成短期反弹 7 股价一波比一波高 而 RSI 一波比一波低 形成顶背离 行情可能反转下跌 用 RSI 判断底部图形较不明显 8 将 RSI 的两个连续低点 A B 连成一条直线 当 RSI 向下跌破这条线时 为 卖出信号 9 将 RSI 的两个连续峰顶 C D 连成一条直线 当 RSI 向上突破这条线时 为 买入信号 10 为了确认 RSI 是否进入超买区超卖区或是否穿越了 50 中界线 应尽量使用 长期 RSI 以减少骗线的发生 如图白色的短期 RSI 下穿 50 中界 但黄色的长 期 RSI 未下穿 说明其上升走势并未改变 下穿 50 的短期 RSI 为 骗线 股价 后期的逐波上扬证实了这一点 11 在股价盘整期间应放弃使用 RSI 指标 转而观察 DMI 指标中的 ADX 是否已 经走出泥潭 12 在较强的强势涨跌行情中 如果 VR 及 ROC 指标显示股价为强势 则放弃使 用 RSI 指标 五 布林线 BOLL 一 概述 布林线 BOLL 利用统计原理求出股价的标准差及信赖区间 从而确定股价的波 动范围及未来走势 利用波带显示股价的安全高低价位 也被称为布林带 其 上下限范围不固定 随股价的滚动而变化 布林指标属路径指标 股价波动在 上限和下限的区间之内 这条带状区的宽窄 随着股价波动幅度的大小而变化 股价涨跌幅度加大时 带状区变宽 涨跌幅度狭小盘整时 带状区则变窄 二 计算公式 BOLL 带绘制支撑线 LOWER 阻力线 UPER 中线 MID 1 日 BOLL 指标的计算公式 7 中轨线 N 日的移动平均线 上轨线 中轨线 两倍的标准差 下轨线 中轨线 两倍的标准差 2 日 BOLL 指标的计算过程 1 计算 MA MA N 日内的收盘价之和 N 2 计算标准差 MD MD 平方根 N 1 日的 C MA 的两次方之和除以 N 三 计算 MB UP DN 线 MB N 1 日的 MA UP MB k MD DN MB k MD K 为参数 可根据股票的特性来做相应的调整 一般默认为 2 三 应用法则 1 布林线利用波带可以显示其安全的高低价位 2 当变易性变小 而波带变窄时 激烈的价格波动有可能随时产生 3 高低点穿越波带边线时 立刻又回到波带内 会有回档产生 4 波带开始移动后 以此方式进入另一波带 这对于找出目标值有相当帮助 5 BOLL 适合配合 BB WIDTH 使用 四 注意要点 1 布林线虽然是压力支撑指标 但也具备判断超买超卖的特性和功能 它和 ROC CCI 等指标配合使用 可以相互弥补不足之处 2 当布林线的带状区呈水平方向移动时 可视为处于常态范围 此时若股价向 上穿越上限 则出现短期回档 是短线卖出信号 若若股价向下穿越下限 则 出现短线反弹 是短线买入时机 3 当股价连续穿越上限 表明股价将朝上升方向推进 当股价连续穿越下限 表明股价将下跌 六 威廉指标 W 其中 N 取超短周期 例如 4 7 9 12 等 M 为大周期 例如 38 57 137 254 526 等 三 应用法则 1 BIAS 指标表示收盘价与移动平均线之间的差距 当股价的正乖离扩大 到一定极限时 表示短期获利越大 则获利回吐的可能性越高 当股价的负乖 离扩大到一定极限时 则空头回补的可能性越高 2 乖离率可分为正乖离率与负乖离率 若股价大于平均线 则为正乖离 股价 小于平均线 则为负乖离 当股价与平均线相等时 则乖离率为零 正乖离率 越大 表示短期超买越大 则越有可能见顶 负乖离率越大 表示短期超卖越 大 则越有可能见底 3 股价与 BIAS 指标究竟达到何种程度的百分比才算是买进或卖出时机 不同市 场 不同时期 不同周期即不同移动平均线算法所得出的 BIAS 值是不同的 在 12 多头行情中 会出现许多高价 太早卖出会错失一段行情 可于先前高价的正 乖离率点卖出 在空头市场时 亦会使负乖离率加大 可于先前低价的负乖离 点买进 4 6 日 BIAS 5 是卖出时机 6 是卖出时机 9 是卖出时机 8 为买入时机 7 BIAS 指标的缺陷是买卖信号过于频繁 因此要与随机指标 KDJ 布林线指 标 BOLL 搭配使用 九 震动升降指标 ASI 一 概述 ASI 指标以开盘 最高 最低 收盘价与前一交易日的各种价格相比较作为计 算因子 研判市场的方向性 ASI 不仅提供辨认股价真实与否的功能 另外也 具备了 停损 的作用 及时地给投资人多一层的保护 二 计算公式 1 a 当天最高价 前一天收盘价 b 当天最低价 前一天收盘价 c 当天最高价 前一天最低价 d 前一天收盘价 前一天开盘价 2 比较 a b c 三数值 若 a 最大 r a 1 2b 1 4d 若 b 最大 r b 1 2a 十 1 4d 若 c 最大 r c 1 4d 3 e 当天收盘价 前一天收盘价 f 当天收盘价 当天开盘价 g 前一天收盘价 前一天开盘价 4 x e 1 2f g 5 k a b 之间的最大值 6 l 3 si 50 r k l asi 累计每日之 si 值 三 应用法则 1 asi 指标大部分时机都是和股价走势同步的 投资者仅能从众多股票中寻找 少数产生领先突破的个股 若 asi 指标领先股价 提早突破前次 asi 高点或低 点 则次一日之后的股价必然能突破前次高点或低点 2 股价由上往下 欲穿越前一波低点的密集支撑区时 于接近低点处 尚未确 定股价是否会跌破支撑之际 如果 asi 领先股价 提早一步 跌破相对股价的 前一波 asi 低点 则次一日之后 股价将随后跌破低点支撑区 投资人可以早 一步卖出股票 减少不必要的损失 3 股价由下往上 欲穿越前一波的高点套牢区时 于接近高点处 尚未确定股 价能否顺利穿越之际 如果 asi 领先股价 提早一步 通过相对股价的前一波 asi 低点 则次一日之后 股价必然能够顺利突破高点套牢区 股民可以把握 asi 的领先作用 提前买入股票 4 股价走势一波比一波高 而 asi 却未相对创新高点形成 顶背离 时 应卖 出 股价走势一波比一波低 而 asi 却未相对创新低点形成 底背离 时 应 买进 5 asi 指标和 obv 指标同样维持 n 字型的波动 并且也以突破或跌破 n 13 字型高低点 为观察 asi 指标的主要方法 向上爬升的 asi 一旦向下跌破其 前一次显著的 n 型转折点 一律可视为停损卖出的讯号 向下滑落的 asi 一 旦向上突破其前一次的 n 型转折点 一律可视为果断买进的讯号 十 成交量变异率 VR 一 概述 成交量变异率 VR 是成交量的强弱指标 主要的作用在于以成交量的角度测 量股价的热度 不同于 AR 指标 BR 指标 CR 指标的价格角度 但是却同样基 于 反市场操作 的原理为出发点 运用在过热市场及低迷盘局中 对辨别头 部及底部的形成有很重要的作用 VR 指标能够表现股市买卖的气势 进而掌握 股价的趋向 二 计算公式 1 AV N 日内股价上升日成交量 AVS N 日内 AV 2 BV N 日内股价下跌日成交量 BVS N 日内 BV 3 CV N 日内股价平盘日成交量 CVS N 日内 CV 4 VR AVS 1 2CVS BVS 1 2CVS 5 MAVR VR 的 M 日简单移动平均 6 参数 N 为 24 参数 M 为 6 三 应用法则 1 VR 指标的理论取值在 0 可将此区域分为四个部分 低价区域 40 70 安全区域 80 150 获利区域 160 350 和警戒区域 350 以 上 2 VR 40 成交低迷 人心看淡之际 市场易形成底部 部分资金会进入市场 而使股价反弹 应积极买入 VR 在 40 70 的低价区域时 可考虑选股跟进 80 150 时为安全区 股价波动较小 可持有 达到 160 350 则为获利区 由于市场中大部分资金已经进入市场 后续资金乏力 如果股价不断上涨 VR 值不断增加 可把握高位出货 VR 指标在 低价区域 时 可考虑跟进 在 安全区域 时 股价波动小 可以持有 3 VR 指标在 获利区域 时 由于市场大部分资金已经进场 后续资金乏力 如果 VR 值增加 可考虑卖出 在 警戒区域 时应有高度危机意识 随时注意 控制风险 当 VR 450 市场交易过热 应卖出 4 VR 指标一般分布在 150 左右最多 如果 VR 指标长期在 150 附近盘整 一旦 越过 250 时市场极易产生一段多头行情 如果 VR 指标由低档直接上升至 250 股价仍未遭受阻力 投资者需积极选股买进 实际使用这个指标时 往往关注低点 40 以下和高点 400 以上区域 其实更要关 注的是 250 这个值 这个值对观察股价上涨作用非常重要 股价脱离底部区域 是否进入拉升阶段 应该以 VR 这个值突破 250 为标准 有个别股票在启动阶段 会有比较大的涨幅 但 VR 没有突破 250 或刚突破 250 就掉下来 表明该股还 没有进入其拉升阶段 5 当成交量极度萎缩后放大 而 VR 指标也从低价区向上递增时 是买进时机 一般来说 VR 指标在低价区的买入信号可信度较高 而观察高价区时应与其他 指标结合使用 6 VR 指标适合与 AR BR CR MASS PSY 指标配合使用 7 当 VR 指标与梅斯线和佳庆变异率配合一起使用时 胜算会大大提高 8 相较而言 由于大盘股不易被人为操控 因此用 VR 指标进行判研比较合适 14 十一 情绪指标 ARBR 一 概述 情绪指标 BRAR 也称为人气意愿指标 由人气指标 AR 和意愿指标 BR 两个指标构成 AR 指标和 BR 指标都是以分析历史股价为手段得技术指 标 AR 指标是反映市场当前情况下多空双方力量发展对比得结果 它是以当日得开 盘价为基点 与当日最高价相比较 依固定公式计算出来得强弱指标 BR 指标也是反映当前情况下多空双方力量争斗得结果 不同得是它是以前一日 得收盘价为基础 与当日得最高价 最低价相比较 依固定公式计算出来得强 弱指标 二 人气 AR 指标 1 人气指标是以当天开市价为基础 即以当天市价分别比较当天最高 最低价 通过一定时期内开市价在股价中的地位 反映市场买卖人气 2 人气指标的计算公式 日内 之和 日内 之和 其中 当日最高价 当日最低价 当日开市价 为公式中的设 定参数 一般设定为 日 3 应用法则 1 一般 AR 走势与股价是相同的 即 AR 下跌 则大势下跌 2 值以 为中心地带 其 之间 即 值在 8 之 间波动时 属盘整行情 股价走势比较平稳 不会出现剧烈波动 3 值走高时表示行情活跃 人气旺盛 过高则表示股价进入高价 应选 择时机退出 值的高度没有具体标准 一般情况下 值上升至 以上时 股价随时可能回档下跌 4 值走低时表示人气衰退 需要充实 过低则暗示股价可能跌入低谷 可考虑伺机介入 一般 值跌至 5 以下时 股价有可能随时反弹上升 5 从 曲线可以看出一段时期的买卖气势 由 60 80 120 150 上升到 180 时 必须注意股价反转下跌的机会相当大 由 100 80 60 40 逐步下降 时 代表做多能量已经积累到一定成熟程度 二 意愿指标 1 概述 意愿指标是以昨日收市价为基础 分别与当日最高 最低价相比 通过一 定时期收市收在股价中的地位 反映市场买卖意愿的程度 2 计算公式为 日内 之和 日内 之和 其中 昨日收市价 为公式中的设定参数 一般设定值同 一致 3 应用法则 1 BR 值为 100 时也表示买卖意愿的强弱呈平衡状态 2 BR 值的波动比 AR 值敏感 当 BR 值介于 70 150 之间 有的设定为 80 180 波动时 属于盘整行情 投资者应以观望为主 3 当 BR 值大于 300 有的设定为 400 时 表示股价进入高价区 可能随时 回档下跌 应择机抛出 4 当 BR 值小于 30 有的设定为 40 时 表示股价已经严重超跌 可能随时 会反弹向上 应逢低买入股票 15 5 BR 由 80 60 40 下降至低水平位置 并持续一段较长时间时 股价正酝 酿底部的可能性相当大 6 BR 先在 100 附近的均衡状态徘徊 而后开始上升 则由此均衡状态内低 点算起 BR 上涨一倍时为获利卖出好时机 7 BR 高档下降一半 此时选择股价回档买进 成功率比较高 8 当 BR 超过 300 400 却仍无向下转弯的迹象时 应立刻放弃使用 BR 指标 改用 CR 指标 三 AR BR 指标的配合使用 1 一般情况下 AR 可单独使用 而 BR 则需与 AR 配合使用才能发挥 BR 的功能 2 AR 和 BR 同时从低位向上攀升 表明市场上人气开始积聚 多头力量开始占 优势 股价将继续上涨 投资者可及时买入或持筹待涨 3 当 AR 和 BR 从底部上扬一段时间后 到达一定高位并停滞不涨或开始掉头时 意味着股价已到达高位 持股者应注意及时获利了结 4 BR 从高位回跌 跌幅达 1 2 时 若 AR 没有警戒信号出现 表明股价是上升 途中的正常回调整理 投资者可逢低买入 5 当 BR 急速上升 而 AR 却盘整或小幅回档时 应逢高出货 十二 区间振动线 DPO 一 指标概述 区间震荡线 DPO 是一个排除价格趋势的震荡指标 它试图通过扣除前期移动 平均价来消除长期趋势对价格波动的干扰 从而便于发现价格短期的波动和超 买超卖水平 二 公式概说 1 MA N 天的移动平均值 2 DPO 收盘价 MA N 2 1 3 一般参数 N 设定为 20 天或 28 天 三 应用法则 1 dpo 0 表明目前处于多头市场 dpo 0 表明目前处于空头市场 2 在 0 轴上方 设定一条超买线 当 dpo 波动至超买线时 股价会形成短期高 点 3 在 0 轴下方 设定一条超卖线 当 dpo 波动至超卖线时 股价会形成短期低 点 4 超买超卖的范围随个股的不同而不同 使用者应自行设定 十三 三重指数平滑平均线 TRIX 一 概述 三重指数平滑平均线 trix 属于长线指标 它过滤掉许多不必要的波动来反 映股价的长期波动趋势 在使用均线系统的交叉时 有时会出现骗线的情况 有时还会出现频繁交叉的情况 通常还有一个时间上的确认 为了解决这些问 题 trix 这个指标把均线的数值再一次地算出平均数 并在此基础上算出第三 重的平均数 这样就可以比较有效地避免频繁出现交叉信号 二 计算公式 1 tr 收盘价的 n 日指数移动平均的 n 日指数移动平均的 n 日指数移动平均 2 trix tr 昨日 tr 昨日 tr 100 3 matrix trix 的 m 日简单移动平均 16 4 参数 n 设为 12 参数 m 设为 20 三 应用法则 在股市软件上 TRIX 指标有两条线 一条线为 TRIX 线 另一条线为 TRMA 线 TRIX 指标的一般研判标准主要集中在 TRIX 线和 TRMA 线的交叉情况的考察上 其基本分析内容 1 当 TRIX 线一旦从下向上突破 TRMA 线 形成 金叉 时 预示着股价开始进 入强势拉升阶段 投资者应及时买进股票 2 当 TRIX 线向上突破 TRMA 线后 TRIX 线和 TRMA 线同时向上运动时 预示着 股价强势依旧 投资者应坚决持股待涨 3 当 TRIX 线在高位有走平或掉头向下时 可能预示着股价强势特征即将结束 投资者应密切注意股价的走势 一旦 K 线图上的股价出现大跌迹象 投资者应 及时卖出股票 4 当 TRIX 线在高位向下突破 TRMA 线 形成 死叉 时 预示着股价强势上涨 行情已经结束 投资者应坚决卖出余下股票 及时离场观望 5 当 TRIX 线向下突破 TRMA 线后 TRIX 线和 TRMA 线同时向下运动时 预示着 股价弱势特征依旧 投资者应坚决持币观望 6 当 TRIX 线在 TRMA 下方向下运动很长一段时间后 并且股价已经有较大的跌 幅时 如果 TRIX 线在底部有走平或向上勾头迹象时 一旦股价在大的成交量的 推动下向上攀升时 投资者可以及时少量地中线建仓 7 当 TRIX 线再次向上突破 TRMA 线时 预示着股价将重拾升势 投资者可及时 买入 持 股待涨 8 TRIX 指标不适用于对股价的盘整行情的研判 14 趋势指标 平均差 DMA 一 概述 dma 指标是一种趋势分析指标 dma 是依据快慢两条移动平均线的差值情况来分 析价格趋势的一种技术分析指标 它主要通过计算两条基准周期不同的移动平 均线的差值 来判断当前买入卖出的能量的大小和未来价格走势的趋势 二 计算方法 dma 短期平均值 长期平均值 ama 短期平均值 以求 10 日 50 日为基准周期的 dma 指标为例 其计算过程具体如下 dma 10 10 日平均值 50 日平均值 ama 10 10 日平均值 三 运用法则 1 实线 DMA 向上交叉虚线 AMA 买进 2 实线 DMA 向下交叉虚线 AMA 卖出 3 当 DMA 波峰呈现一浪比一浪低 而股价却不断创新高时 表明指标与股价出 现顶背离 股价即将见顶 4 当 DMA 波谷呈现一浪比一浪高 而股价却不断创新低时 表明指标与股价出 现底背离 股价即将见底 5 牛背离 股价出现二或三个近期低点而 DMA 并不配合出现新低点 可做买 6 熊背离 股价出现二或三个近期高点而 DMA 并不配合出现新高点 可做卖 17 7 DMA 的交叉信号比 MACD TRIX 稍快 8 DMA 与股价产生背离时的交叉信号可信度较高 9 DMA MACD TRIX 三者构成一组指标群 互相印证 十五 多空指数 BBI 一 概述 多空指数 Bull and Bear Index 是一种将不同日数移动平均线加权平均之后 的综合指标 属于均线型指标 在使用移动平均线时 投资者往往对参数值选 择有不同的偏好 而多空指数恰好解决了中短期移动平均线的期间长短合理性 问题 多空指数则通过将几条不同日数移动平均线加权平均方法解决了移动平均线究 竟采用多少天数更为合理问题 一般将 3 日 6 日 12 日和 24 日的四种平均股价 或指数 作为计算的参数 二 计算公式 BBI 3 日均价 6 日均价 12 日均价 24 日均价 4 从公式看出 多空指数的数值分别包含了不同日数移动平均线的部分权值 这 将不同日数的移动平均值再平均的数值 从而分别代表了各条平均线的 利益 多空指数是移动平均原理的特殊产物 起到了多空分水岭的作用 三 应用法则 1 股价位于 BBI 上方 视为多头市场 2 股价位于 BBI 下方 视为空头市场 3 股价在高价区以收市价向下跌破多空线为卖出信号 4 股价在低价区以收市价向上突破多空线为买入信号 5 多空指数由下向上递增 股价在多空线上方 表明多头势强 可以继续持股 6 多空指数由上向下递减 股价在多空线下方 表明空头势强 一般不 宜买入 十六 动力指标 一 动量指标概述 动量指标 MTM 也称为动力指标 如果股价的上涨 下跌 趋势在继续 则股 价的上涨 下跌 速度会大体保持一致 动量指标 MTM 正是从股票的恒速原 理出发 考察股价的涨跌速度 以股价涨跌速度的变化分析股价趋势的指标 动量指数的理论基础是价格和供需量的关系 股价的涨幅随着时间 必须日渐 缩小 变化的速度力量慢慢减缓 行情则可反转 反之 下跌亦然 动量指数 就是这样通过计算股价波动的速度 得出股价进入强势的高峰和转入弱势的低 谷等不同讯号 由此成为投资者较喜爱的一种测市工具 股价在波动中的动量变化可通过每日之动量点连成曲线即动量线反映出来 在 动量指数图中 水平线代表时间 垂直线代表动量范围 动量以 0 为中心线 即静速地带 中心线上部是股价上升地带 下部是股价下跌地带 动量线根据 股价波情况围绕中心线周期性往返运动 从而反映股价波动的速度 二 计算公式 1 第一种计算方法以日 MTM 指标为例 其计算过程如下 MTM N 日 C CN 式中 C 当日的收盘价 CN N 日前的收盘价 18 N 为计算参数 一般起始参数为 6 2 第二种计算方法以日 MTM 指标为例 其计算过程如下 MTM N 日 C CN 100 100 式中 C 当日的收盘价 CN N 日前的收盘价 N 为计算参数 一般起始参数为 6 三 应用法则 1 一般情况下 MTM 由上向下跌破中心线时为卖出时机 相反 MTM 由下向上突 破中心线时为买进时机 2 因选设 10 日移动平均线情况下 当 MTMT 在中心线以上 由上向下跌穿平均 为卖出讯号 反之 当 MTM 在中心线以下 由下向上突破平均线为买入讯号 3 股价在上涨行情中创出点 而 MTMT 未能配合上升 出现背驰现象 意味上涨 动力减弱 此时应关注行情 慎防股价反转下跌 4 股价在下跌行情中走出新低点 而 MTM 未能配合下降 出现背驰 该情况意 味下跌动力减弱 此时应注意逢低承接 5 若股价与 MTM 在低位同步上升 显示短期将有反弹行情 若股价与 MTM 在高 位同步下降 则显示短期可能出现股价回落 四 注意事项 1 一般情况下动量值由下向上突破中心线时 显示市场内部上涨趋势的动力正在 增长中 是买入时机 动量值由上向下跌破中心线时显示市场内部下跌趋势的动 力正在增长中 是卖出时机 2 价格在上涨行情中创新高点 而动量未能配合上升 出现背驰现象 意味价格的 上涨动力减弱 后市可能转为下跌行情 3 价格在下跌行情中走出新低点 而动力指数未能配合下降 出现背驰现象 意味 价格的下跌动力减弱 后市可能转为上升行情 4 若价格与动量指数在低位同步上升 显示短期将有反弹行情 若价格与动力指 数在高位同步下降 则显示短期可能出现价格回落 5 将动量指标与其移动平均线 10 日 结合起来分析 动量指数线从下向上突破 动量值的 10 日移动平均线 两线上升 是买入信号 当动量线从上向下跌破动量 值的 10 日移动平均线 两线均向下走 是卖出信号 十七 成交量型指标 能量潮 OBV 一 概述 股市技术分析的四大要素 价 量 时 空 OBV 指标就是从 量 这个要素 作为突破口 来发现热门股票 分析股价运动趋势的一种技术指标 它是将股市的人气 成交量与股价的关系数字化 直观化 以股市的成交量变化来衡量股市的推动 力 从而研判股价的走势 关于成交量 OBV 能量潮指标是一种相当重要的分 析指标之一 能量潮理论成立的依据重要是 1 投资者对股价的评论越不一致 成交量越大 反之 成交量就小 因此 可 用成交量来判断市场的人气和多空双方的力量 2 股市则可解释为 一方面股价迟早会下跌 另一方面 股价上升时所需的能 量大 因此股价的上升特别是上升初期必须有较大的成交量相配合 股价下跌 19 时则不必耗费很大的能量 因此成交量不一定放大 甚至有萎缩趋势 3 只有那些被投资者或主力相中的热门股会在很大一段时间内成交量和股价的 波动都比较大 而无人问津的冷门股 则会在一段时间内 成交量和股价波幅 都比较小 二 计算公式 以某日为基期 逐日累计每日上市股票总成交量 若隔日指数或股票上涨 则 基期 OBV 加上本日成交量为本日 OBV 隔日指数或股票下跌 则基期 OBV 减去 本日成交量为本日 OBV 一般来说 只是观察 OBV 的升降并无多大意义 必须配合 K 线图的走势才有实 际的效用 由于 OBV 的计算方法过于简单化 所以容易受到偶然因素的影响 为了提高 OBV 的准确 性 可以采取多空比率净额法对其进行修正 多空比率净额 收盘价 最低价 最高价 收盘价 最高价 最 低价 V 该方法根据多空力量比率加权修正成交量 比单纯的 OBV 法具有 更高的可信度 三 应用法则 1 当股价上升而 OBV 线下降 表示买盘无力 股价可能会回跌 2 股价下降时而 OBV 线上升 表示买盘旺盛 逢低接手强股 股价可能会止跌 回升 3 OBV 线缓慢上升 表示买气逐渐加强 为买进信号 4 OBV 线急速上升时 表示力量将用尽为卖出信号 5 OBV 线对双重顶第二个高峰的确定有较为标准的显示 当股价自双重顶第一 个高峰下跌又再次回升时 如果 OBV 线能够随股价趋势同步上升且价量配合 则可持续多头市场并出现更高峰 相反 当股价再次回升时 OBV 线未能同步配 合 却见下降 则可能形成第二个顶峰 完成双重顶的形态 导致股价反转下 跌 6 OBV 线从正的累积数转为负数时 为下跌趋势 应该卖出持有股票 反之 OBV 线从负的累积数转为正数时 应该买进股票 7 OBV 线最大的用处 在于观察股市盘局整理后 何时会脱离盘局以及突破后 的未来走势 OBV 线变动方向是重要参考指数 其具体的数值并无实际意义 十八 停损型指标 抛物线指标 SAR 一 指标概述 抛物线转向也称停损点转向 是利用抛物线方式 随时调整停损点位置以观察 买卖点 由于停损点 又称转向点 以弧形的方式移动 故称之为抛物 线转向指标 二 计算公式 SAR 的计算工作主要是针对每个周期不断变化的 SAR 的计算 也就是停损价位 的计算 在计算 SAR 之前 先要选定一段周期 比如 n 日或 n 周等 n 天或周 的参数一般为 4 日或 4 周 接下来判断这个周期的股价是在上涨还是下跌 然 后再按逐步推理方法计算 SAR 值 1 计算日 SAR 为例 每日 SAR 的计算公式如下 SAR n SAR n 1 AF 20 其中 SAR n 为第 n 日的 SAR 值 SAR n 1 为第 n 1 日的值 AF 为加速因子 或叫加速系数 EP 为极点价 最高价或最低价 2 计算 SAR 值时 要注意以下几项原则 1 一次计算 SAR 值时须由近期的明显高低点起的第 n 天开始 2 如果是看涨的行情 则 SAR 0 为近期底部最低价 如果是看跌行情 则 SAR 0 为近期顶部的最高价 3 加速因子 AF 有向上加速因子和向下加速因子的区分 若是看涨行情 则 为向上加速因子 若是看跌行情 则为向下加速因子 4 加速因子 AF 的初始值一直是以 0 02 为基数 如果是在看涨行情中买入股 票后 某天的最高价比前一天的最高价还要高 则加速因子 AF 递增 0 02 并 入计算 但加速因子 AF 最高不超过 0 2 反之 看跌行情中也以此类推 5 如果在看涨行情中 计算出的某日的 SAR 值比当日或前一日的最低价高 则应以当日或前一日的最低价为该日的 SAR 值 如果在看跌行情中 计算出的 某日的 SAR 值比当日或前一日的最高价低 则应以当日或前一日的最高价为某 日的 SAR 值 总之 SAR 值不得定于当日或前一日的行情价格变动幅度之内 6 任何一次行情的转变 加速因子 AF 都必须重新由 0 02 起算 7 SAR 指标周期的计算基准周期的参数为 2 如 2 日 2 周 2 月等 其计算 周期的参数变动范围为 2 8 8 SAR 指标的计算方法和过程比较烦琐 对于投资者来说只要掌握其演算过 程和原理 在实际操作中并不需要投资者自己计算 SAR 值 更重要的是投资者 要灵活掌握和运用 SAR 指标的研判方法和功能 三 应用法则 1 当股票股价从 SAR 曲线下方开始向上突破 SAR 曲线时 为买入信号 预示着 股价一轮上升行情可能展开 投资者应迅速及时地买进股票 2 当股票股价向上突破 SAR 曲线后继续向上运动而 SAR 曲线也同时向上运动时 表明股价的上涨趋势已经形成 SAR 曲线对股价构成强劲的支撑 投资者应坚 决持股待涨或逢低加码买进股票 3 当股票股价从 SAR 曲线上方开始向下突破 SAR 曲线时 为卖出信号 预示着 股价一轮下跌行情可能展开 投资者应迅速及时地卖出股票 4 当股票股价向下突破 SAR 曲线后继续向下运动而 SAR 曲线也同时向下运