山东科技大学技术经济学习题库

山东科技大学技术经济学习题库山东科技大学技术经济学习题库 第一章第一章 导论导论 一 思考问答题一 思考问答题 1 技术与经济的关系如何 总体和具体 技术经济学侧重研究其中哪些方面的具体关系 2 技术经济学研究的对象是什么 3 技术经济研究的作用意义如何 二 关于二 关于 达沃斯世界经济论坛达沃斯世界经济论坛 议题的讨论议题的讨论 第二章第二章 技术经济分析基本原理技术经济分析基本原理 一 思考问答题一 思考问答题 1 对项目进行技术经济分析评价的内容 原则与程序 2 在技术经济分析中应处理好哪些关系 3 经济效益的内涵与衡量反映 二 关于二 关于 经济效益议题经济效益议题 的讨论的讨论 第三章第三章 技术创新与技术评价技术创新与技术评价 一 思考问答题一 思考问答题 1 技术进步及其作用意义 2 从选择意义上可将技术划分为哪些类型 3 为什么说 经济学的核心问题不是均衡而是结构性变化 技术创新在社会经济发 展中的重要作用意义 4 为什么技术创新是属于经济范畴而不仅仅是一技术概念 5 技术创新动力机制 程序与模式 6 技术评价与选择的主要内容与原则 二 关于二 关于 MOTOROLA 铱星通讯案例的讨论铱星通讯案例的讨论 第四章第四章 经济评价基本原理经济评价基本原理 一 思考问答题一 思考问答题 1 资金时间价值及其存在的本质原因 项目评价考虑资金时间价值的意义 如何衡量 资金时间价值 2 现金流量 净现金流量 现金流程 累计现金流量及其表示方式 3 现金流量与会计核算 资金流量 有何区别 4 现金流量的基本构成 5 经济分析假设条件是什么 为什么需要这样的假设 6 什么是等值与等值换算 项目经济评价为什么要进行等值换算 7 不同时点的两笔资金等值与否取决于什么 8 什么是现值 P 终值 F 年值 A 考虑它们有何意义 9 什么是间断复制和连续复制 区别意义如何 10 普通复利计算有哪些基本情况和形式 11 什么是名义利率 实际利率 实际利息周期 周期利率 年利息周期数 它们的意义 区别及关系如何 12 什么是经营成本 沉没成本 机会成本 它们在费用效益分析中有何意义 二 计算分析题二 计算分析题 1 某企业向银行借款 100 万元 借期 5 年 年利率 8 试分别用单利和复利计算企 业应支付的借款利息 2 1000 元存入银行 9 年后的本利和为 2000 元 求年利率是多少 3 年利率 10 8000 元存款存期 8 年的将来值为多少 4 年利率 9 第 6 年末的 5500 元折合现值为多少 5 年利率 7 连续 8 年每年末支付 3500 元的等额支付现值为多少 6 年利率 6 连续 12 年每年年末存入银行 500 元的等额支付终值是多少 7 年利率 12 连续 8 年每年末支付一次 共积累金额 15000 元 每年末等额支付 额是多少 8 借款 5000 元 得到借款后的第一年年末开始连续 5 年分 5 次等额还清 年利率 4 每年偿还额是多少 9 已知等额递增付款序列如下表 年 次 1234 付 款 额5000 600070008000 求 年利率为 15 时这一递增付款序列的现值和等额年值 10 如果付款序列正好与上题相反 则与此等差递减序列等值的现值和年值各为多少 比较两题计算结果并说明差异原因 11 已知某设备运行费用第一年为 5000 元 在使用 10 年中逐年递增 8 资金年利 率 15 求整个使用期中设备运行费用的现值 终值和等额年值 12 某企业拟向银行借贷短期流动资金 100 万元 借期一年偿还本息 甲银行贷款利 率 16 按年复利记息 乙银行贷款年利率 15 按月复利记息 企业向哪家银行借款较 为经济 13 某企业租用设备 10 年内支付租赁费 3 次 第一年初支付 1000 元 第四年初支付 2000 元 第八年末支付 3000 元 年利率 8 试求此系列支付折合现值是多少 折合为 10 年内的等额年金是多少 14 某工厂购买一台机器 共计使用 20 年 每四年大修一次 每次大修费用预计 1000 元 若资金年利率 12 每半年一次复利记息 企业现应存入银行多少钱 方能满足 该设备寿命期内的大修理费用支出 要求 作现金流量图分析 15 2000 元存款 5 年后的本利和为 4000 元 问年利率是多少 第五章第五章 经济评价方法经济评价方法 一 思考问答题一 思考问答题 1 什么是投资项目的财务评价 2 什么是费用效益分析法 3 项目财务评价有哪几方面基本内容 各方面的常用评价指标有那些 各评价指标的 内涵 确定计算 评价标准与意义 特性和实际应用如何 4 项目财务评价有那些基本参数 其作用意义如何 如何确定这些参数 5 为什么财务评价对项目投入产出物费用效益的计算要采用市场 不变或变动 价格 6 什么是 常规投资项目 和 非常规投资项目 这样将项目进行区分有何意义 7 在那种情况下 现金流量的 IRR 有唯一确定的解 8 为什么对项目方案进行分析 评价和比较时 各类绝对 相对评价指标要结合使用 9 在进行方案比较分析时 那些评价指标需取相同的分析期 那些指标则不用 10 为什么用 NPV NPVR IRR 等指标进行方案比较时会出现排序结论差异 当出 现这种差异时应如何选择方案 11 什么是项目方案比较的增量分析 增量分析的意义和基本步骤如何 12 常用的增量分析指标有那些 这些指标的内涵 确定计算 评价标准和意义以及 实际应用如何 13 什么是投资项目的国民经济评价 其与项目财务评价有何异同 14 项目国民经济评价基本指标有那些 各评价指标的特性 内涵 确定计算 评价 标准意义以及实际应用如何 15 项目国民经济评价有那些基本参数 各参数的内涵 作用意义如何 如何测算或 确定各参数 16 项目国民经济评价费用效益的划分与财务评价有何不同 这种不同的划分对项目 评价有何意义 具体如何划分确定 17 项目国民经济评价的常用辅助指标有那些 各指标的内涵 确定计算 评价标准 意义和实际应用如何 14 什么是技术经济分析的不确定性分析 其有何意义 有那些基本分析方法 15 盈亏平衡分析在不确定性分析中具有什么作用 其主要针对什么因素变化进行分 析 16 什么是敏感性分析 其作用意义 基本步骤如何 常用具体分析方法有那些 17 什么是不确定性分析的概率风险分析 其作用意义 基本步骤如何 18 不确定性概率分析有那些常用指标 各指标的内涵 评价标准意义及计算方法如 何 19 当项目财务评价结论与国民经济评价结论不一至时 应如何确定项目方案的取舍 或作出某种相应处理 二 计算分析题二 计算分析题 1 某项目有 A B 两个方案 其各年财务净现金流量如下表所示 单位 万元 年 方案 01234 A 10050505050 B 10040406060 若项目财务基准收益率为 10 分别计算两方案的财务净现值 FNPV 净年值 FNAV 并 据此比较选择较好方案 2 某设备投资 10000 元 5 年内每年收入 5500 元 费用支出 3000 元 5 年使用结束 时残值 2000 元 财务基准收益率为 10 计算方案财务净现值 FNPV 并判断其是否可采 纳 3 公司打算购买下列两种新机器中的一种 皆能满足使用目的和年收益要求 其费用 支出等相关数据如表所示 单位 元 方案 数据 AB 初始投资34006500 使用寿命3 年6 年 残值100500 年运行费用20001800 如公司财务折现率为 12 试分别用费用现值 PC 和费用年值 AC 评选方案 4 有两台仪器可供选用 其现金流与相关数据如下表所列 单位 元 方案 数据 AB 初期费用50007000 年费用支出650480 年收益19502200 使用期末残值50150 使用寿命 年 612 如财务折现率为 10 计算两方案的财务净现值 FNPV 效益费用比 B C 净现 值率 FNPVR 并比较评选方案 5 某设备初期投资 10000 元 预计 10 年内每年可获净收益 2500 元 资金成本率为 15 用内部收益率指标判断设备可否采用 要求 用线性插值法求解 FIRR 6 某项目预计使用服务年限 20 年 财务基准收益率定为 6 现有 6 个拟定方案 其财务现金流如下 单位 万元 方案 现金流 ABCDEF 初期费用4000200060001000900010000 等额年收益639410761117785828 试用 FIRR 分析评选较优方案 7 某工程项目预计投资 1000 万元 当年建成投产后每年可获净收益 250 万元 若财 务贴现率为 10 资金回收的年限不得超过 6 年 计算该项目净 动态投资回收期 T 判 断项目方案可否接受 8 某型设备有两种设计方案 功能都能满足使用要求 其制造成本及年费用如下表所 示 单位 万元 费用 方案 制造成本年运行费用 甲15040 乙12545 已知资金年利率 5 期望的投资回收期为 5 年 试分别用静 动态追加投资回收期 T 评 选方案 比较用静 动态法评选方案的结果 9 某投资项目初始投资 10000 万元 历年净现金流量情况如下表所示 单位 万元 年0123456 NCFt 10000200025003130351040304400 若项目财务基准收益率为 10 基准投资回收期为 5 年 试计算此项目的净 动态投资回 收期并作出相应评价 10 某工程项目总投资 218962 万元 其中自有资金 102135 万元 长期贷款 30000 万 元 短期贷款 86827 万元 总投资中构成固定资产与流动资产的比例为 3 7 流动资产中 速动资产与存货比为 6 4 试计算项目资产负债率 流动比率 速动比率并说明其是否合 理 11 某项目设计年产某型电冰箱 30000 台 每台售价 3000 元 年生产总成本 7800 万 元 其中固定成本 3000 万元 单位变动成本 1600 元 台 试求以产量 生产能力利润率 销售价格 单位产品变动成本表示的盈亏平衡点 并作出相应的不确定性分析评价 12 生产某种产品有三种工艺方案 方案一年固定成本 800 万元 单位产品变动成本 10 元 方案二年固定成本 500 万元 单位变动成本 20 元 方案三年固定成本 300 万元 单位变动成本 30 元 计算分析各方案的替代点和适用规模 要求 作图分析 13 根据对未来市场经济技术发展趋势的分析 预测某项目方案在其寿命期内可能出 现以下三种概率状态的净现金流量分布 单位 万元 状态概率 净流量 年末 1 P 0 5 2 P 0 3 3 P 0 2 0 10000 16500 18000 1000 2 10 163050605290 11363070607290 若项目基准收益率ic 10 求方案的净现值期望值 E FNPV 及其净现值大于或等 于零的概率 P FNPV 0 对项目作出风险评价 三 案例分析三 案例分析 案例案例 项目敏感性分析项目敏感性分析 已知某项目方案财务现金流量及相关参数的分析预测值如下表所示 要素年 预 测 值 初始投资170000 万元 年支出3000 万元 年销售收入35000 万元 残值20000 万元 寿命10 年 财务贴现率12 如残值与贴现率不变 其他因素为不确定性因素 试做如下不确定性分析 1 分析方案净现值 FNPV 对每一不确定因素单独变化的敏感性 要求 1 写出计算 FNPV 的变量函数关系式 2 列表计算不确定因素在 10 变化时对 FNPV 的影响 3 作敏感性分析图 4 指出其中较为敏感的因素及允许其变化的临界值 5 在 20 范围内就不确定因素变化可能对项目形成的风险作出评估 2 就投资 X 年收入 Y 双因素同时变化对方案 FNPV 的影响进行敏感性分析 要求 1 列出 FNPV 限定双因素变化的不等式函数 2 作出双因素在 20 变化的敏感面分析图 3 指出双因素同时变动可以接受的范围 4 在 20 范围内就项目对此双因素同时变化的敏感性和风险作出评价 3 就投资 X 年收入 Y 寿命 N 三因素在 10 20 同时变化对方案 FNPV 的影响进行敏感性分析 要求 1 根据变量函数关系式作敏感面区域分析图 2 说明项目对此三因素变化的敏感性及承受风险的能力 案例案例 项目财务评价项目财务评价 某新建项目主要技术和设备拟从国外引进 项目位于某市近郊 占用农田约 30 公顷 地址靠近铁路 公路和港口码头以及主要原料和燃料产地 交通运输方便 资源充足 水 电供应有保证 对项目的财务分析评价情况如下 1 项目基础数据 项目基础数据 1 1 生产规模和产品方案生产规模和产品方案 年产 A 产品 50 万吨 1 2 实施进度实施进度 项目拟两年建成 第三年投入运行 第一年产量 20 万吨 达到设计能力的 40 第 二年产量 30 万吨 负荷率为 60 第三年达到设计能力 50 万吨 生产期限 10 年 1 3 投资估算与资金筹措投资估算与资金筹措 1 3 1 固定资产投资估算固定资产投资估算 项目估算的固定资产投资为 5 亿元 其中 外币 2000 万美元 折合人民币 1 74 亿元 汇率 1 美元 8 7 元人民币 全部通过中国银行向国外借款 贷款期限 6 年 年利率 9 宽限期 2 年 建设期利息资本化 本金分 4 年等额偿还 人民币 3 26 亿元 包括资本金 1 亿元 向建设银行借款 2 26 亿元 贷款期限 7 年 年利率 9 72 宽限期 3 年 建设期利 息复利至投产后第一年支付 本金分年度不等额偿还 1 3 2 流动资金估算流动资金估算 项目估算需流动资金 1 2 亿元 其中 项目自有资金 3600 万元 向中国工商银行借款 8400 万元 年利率 10 98 三年投产期间 各年投入的流动资金分别为 4800 万元 2400 万元 4800 万元 项目投资计划与资金来源见附表 1 投资计划与资金来源表 1 4 工资及福利费工资及福利费 项目定员 2000 人 工资及福利费按每人每年 4800 元计算 全年工资及福利费为 1094 万元 其中 福利费按工资的 14 计提 1 5 销售收入估算销售收入估算 预测建设期末 A 产品售价 不含增值税 为每吨 900 元 投产第一年销售收入 1 8 亿 元 第二年 2 7 亿元 以后各年均为 4 5 亿元 1 6 销售税金及附加销售税金及附加 1 产品增值税率 17 进项税额见产品成本费用 2 城市维护建设税按增值税的 7 计提 3 教育附加按增值税的 3 计算 销售收入及税金估算见附表 2 销售收入与销售税金及附加估算表 1 7 产品成本和费用估算产品成本和费用估算 项目总成本费用在正常年份为 2 3616 亿元 其中 经营成本 1 7594 万元 总成本费用 估算见附表 3 总成本费用估算表 1 按预测到建设期末的价格 不含增值税 估算 原材料费为 1 亿元 燃料动力费 1500 万元 进项增值税额合计 1925 万元 2 项目固定资产原值 5 2597 亿元 使用年限 10 年 残值 2597 万元 按直线法折旧 年折旧额 5000 万元 3 项目无形资产 1000 万元 按 10 年摊销 年摊销费 100 万元 4 固定资产和流动资金借款利息计算见附表 4 借款还本付息表 1 8 利润总额及分配利润总额及分配 项目利润总额按包括增值税计算 所得税率 33 盈余公积金按税后利润的 10 提取 达到注册资本的 50 后不再提取 国内外贷款本金偿还后若还有盈余时 按 10 提取应付 利润 详细计算参见附表 5 项目损益表 由于项目生产期的长期借款利息计入产品成本费用且是税后还贷 因此 当计算项目 固定资产投资国内借款偿还期时 损益表需与还本付息表 总成本费用表逐年联合计算 还款期间 将未分配利润 折旧费和摊销费全部用于还款 2 项目财务分析 项目财务分析 2 1 盈利能力分析盈利能力分析 项目测算的全部投资现金流量和自有资金现金流量见附表 6 项目全部投资现金流量表 和附表 7 自有资金现金流量表 据此计算的各项评价指标如表 2 1 所示 表表 2 1 项项 目目 财财 务务 盈盈 利利 能能 力力 指指 标标 序号指标名称所得税后所得税前 1 1 1 1 2 1 3 2 2 1 2 2 按全部投资计算 内部收益率 FIRR 净现值 FNPV i c 20 投资回收期 Pt 按自有资金计算 内部收益率 FIRR 净现值 FNPV i c 20 23 50 6967 万元 5 9 年 34 63 12601 万元 28 70 18278 万元 5 5 年 计算的项目内部收益率大于财务基准收益率 投资回收期也在期望的回收期以内 根据收益表计算的项目各项静态评价指标为 投资利润率 23 7 资本金利润率 114 2 以上指标表明项目在财务具有较好的盈利能力 2 2 清偿能力分析清偿能力分析 项目计算期内各年资金盈余情况见附表 8 项目资金来源与应用表 项目投产后的第二 年开始出现盈余资金 计算期末累计盈余资金为 10 9433 亿元 固定资产投资国内借款偿 还期为 6 3 年 项目计算期各年资产负债情况见附表 9 项目资产负债表 项目建成后的资产负债率为 81 3 偿债期间各年的资产负债率最高为 71 2 最低为 17 8 其后的年份最高为 14 5 说明项目的债务风险不是很大 具有较强的偿债能力 项目投产后的流动比率最低为 146 投产后的第 5 年达到 284 4 流动资产在短期债务到期以前可以变现为现金 表明项目偿 还流动负债的能力是较强的 项目投产后的速动比率 除前 4 年低于 100 外 其余年份 均在 204 4 以上 表明项目各年速动资产可立即用于偿付流动负债的能力也是较强的 2 3 不确定性分析不确定性分析 2 3 1 盈亏平衡分析盈亏平衡分析 项目达到设计能力和还清借款时的年总成本费用为 2 3616 亿元 其中 年固定总成本 为 1 1194 亿元 年变动总成本为 1 2422 亿元 年销售税金及附加为 537 万元 则所得税前 盈亏平衡时的生产能力利用率为 BEP 年固定总成本 年产品销售收入 年变动成本 年销售税金及附加 11194 45000 12422 573 34 98 项目产销量达到设计能力的 34 98 年产量达到 17 5 万吨时 项目即可盈亏持平 所以项目具有较强抗产销量风险变化的能力 盈亏平衡分析图见图 2 1 金额 4 销售收入 亿元 3 总 成 本 2 固定成本 1 34 98 生产能力 图图 2 1 项目盈亏平衡图项目盈亏平衡图 2 3 2 敏感性分析敏感性分析 主要就销售收入 S 经营成本 C 和固定资产投资 I 变化对项目所得税前全部投资内部 收益率的影响进行单因素敏感性分析 计算结果见表 2 2 表表 2 2 项项 目目 敏敏 感感 性性 分分 析析 表表 变动 FIRR 因素 10 0 10 销售收入 S 经营成本 C 固定资产投资 I 23 79 30 70 31 24 28 70 28 70 28 70 33 25 26 68 26 47 据此作出的敏感性分析图见图 2 2 由表 2 2 和图 2 2 可见 在以上三个 FIRR 变动因素中 项目对销售收入的变化较为 60 敏感 对其他两个因素变化不太敏感 当 销售收入减少略超过 17 时 项目财务内 部收益率将低于基准收益率 项目将变得 I 40 S 不能接受 如果项目销售未来可能发生大 C 28 70 于 17 的负面变化 项目将因为销售收入 i c 20 的变化而存在较大的风险 20 20 10 0 10 20 图图 2 2 项目敏感性分析图项目敏感性分析图 附表附表 1 投资计划与资金来源表投资计划与资金来源表 单位 万元 单位 万元 建 设 期投 产 期 序 号项 目合 计 1234 达产期 1 1 1 1 2 1 2 1 1 2 2 1 3 2 2 1 2 1 1 2 1 2 2 2 2 2 1 2 2 2 2 3 总投资 固定资产投资 建设期利息 国外借款利息 建设银行借款利息 流动资金 资金来源 自有资金 固定资产投资 流动资金 固定资产借款 国外借款 当年借款 待还利息 建设银行借款 当年借款 待还利息 流动资金借款 65597 50000 3597 1479 2118 12000 65597 13600 10000 3600 43579 17400 1479 22600 2118 8400 23219 22400 819 333 486 0 23219 5000 5000 18219 7400 333 10000 486 30378 27600 2778 1146 1632 0 30378 5000 5000 25378 10000 1146 12600 1632 4800 4800 4800 3600 3600 1200 2400 2400 2400 4800 4800 4800 附表附表 2 销售收入与销售税金及附加估算表销售收入与销售税金及附加估算表 单位 万元 单位 万元 投 产 期达 产 期 序号项 目 3456789101112 1 2 2 1 2 1 1 2 1 2 2 2 2 3 生产负荷 销售收入 销税及附加 增值税 销项税额 进项税额 城市建设税 教育附加 40 18000 2519 2290 3060 770 1600 69 60 27000 3778 3435 4590 1155 240 103 100 45000 6298 5725 7650 1925 401 172 100 45000 6298 5715 7650 1925 401 172 100 45000 6298 5715 7650 1925 401 172 100 45000 6298 5725 7650 1925 401 172 100 45000 6298 5725 7650 1925 401 172 100 45000 6298 5725 7650 1925 401 172 100 45000 6298 5725 7650 1925 401 172 100 45000 6298 5725 7650 1925 401 172 附表附表 3 总总 成成 本本 费费 用用 估估 算算 表表 单位 万元 单位 万元 投 产 期达 产 期序 号 项 目合计 3456789101112 1 2 3 4 5 6 7 7 1 7 2 8 9 9 1 9 2 10 生产负荷 外购原材料 燃料动力 工资及福利 修理费 折旧费 推销费 利息支出 长期借款利息 流动资金利息 其他费用 总成本费用 固定成本 变动成本 经营成本 90000 13500 10940 25000 50000 1000 29064 21161 7903 25000 244504 164440 40 4000 600 1094 2500 5000 100 4234 4102 132 2500 20028 10694 60 6000 900 1094 2500 5000 100 4254 3859 395 2500 22348 12994 100 10000 1500 1094 2500 5000 100 11647 10725 922 2500 34341 17594 100 10000 1500 1094 2500 5000 100 2941 2019 922 2500 25635 17594 100 10000 1500 1094 2500 5000 100 1378 456 922 2500 24072 17594 100 10000 1500 1094 2500 5000 100 922 922 2500 23616 11194 12422 17594 100 10000 1500 1094 2500 5000 100 922 922 2500 23616 17594 100 10000 1500 1094 2500 5000 100 922 922 2500 23616 17594 100 10000 1500 1094 2500 5000 100 922 922 2500 23616 17594 100 10000 1500 1094 2500 5000 100 922 922 2500 23616 17594 附表附表 4 借借 款款 还还 本本 付付 息息 表表 单位 万元 单位 万元 利率建 设 期投 产 期达 产 期 序号项 目 1234567 1 1 1 1 2 1 3 1 4 1 5 2 2 1 2 2 2 3 2 4 借款及还本付息 年初借款累计 国外借款 建行借款 短期借款 本年借款 国外借款 建行借款 短期借款 本年应计利息 国外借款 建行借款 短期借款 本年偿还本金 国外借款 建行借款 短期借款 本年支付利息 国外借款 建行借款 短期借款 偿还借款本金资金来源 利润 折旧 摊销 短期借款 9 9 72 9 72 17400 7400 10000 819 333 486 17816 7733 10486 22600 10000 12600 2778 1146 1632 43597 18879 24718 1877 4102 1699 2403 4720 4720 4102 1699 2403 4720 2257 5000 100 1877 40754 14159 24718 1877 3859 1274 2403 182 8369 4702 1772 1877 3859 1274 2403 182 8369 3269 5000 100 32385 9439 22946 0 10725 8495 2230 0 11263 4720 6543 0 10725 8495 2230 0 11263 6163 5000 100 21122 4719 16403 0 2019 425 1594 0 16432 4719 11713 0 2019 425 1594 0 16432 11332 5000 100 3620 0 4690 0 456 0 456 0 4690 0 4690 0 456 0 456 0 16066 10966 5000 100 附表附表 5 项项 目目 损损 益益 表表 单位 万元 单位 万元 投产期达 产 期序 号 项 目合计 3456789101112 1 2 3 4 5 6 6 1 6 2 6 3 7 生产负荷 产品销售收入 销项税额 销售税及附加 其中 增值税 总成本费用 进项税额 利润总额 所得税 税后利润 盈余公积金 应付利润 未分配利润 累计未分利润 473850 68850 56681 51525 261829 17325 155340 51173 104167 7853 8334 87980 40 21060 3060 2519 2290 20798 770 2257 0 2257 0 0 2257 2257 60 31590 4590 3778 3435 23503 1155 4309 6777 3632 363 0 3269 1012 100 52650 7650 6298 5725 36266 1925 10086 3238 6848 685 0 6163 7175 100 52650 7650 6298 5725 27560 1925 18792 6201 12591 1259 0 11332 18507 100 52650 7650 6298 5725 25997 1925 20355 6717 13638 1364 1364 10910 29417 100 52650 7650 6298 5725 25541 1925 20811 6868 13943 1394 1394 11155 40572 100 52650 7650 6298 5725 25541 1925 20811 6868 13943 1394 1394 11155 51727 100 52650 7650 6298 5725 25541 1925 20811 6868 13943 1394 1394 11155 62882 100 52650 7650 6298 5725 25541 1925 20811 6868 13943 0 1394 12549 75431 100 52650 7650 6298 5725 25541 1925 20811 6868 13943 0 1394 12549 87980 附表附表 6 项项 目目 全全 部部 投投 资资 现现 金金 流流 量量 表表 单位 万元 单位 万元 合 计建 设 期投 产 期达 产 期序 号 项 目 123456 1 1 1 1 2 1 3 2 2 1 2 2 2 3 2 4 2 5 3 4 5 6 生产负荷 现金流入 销售收入 回收固定资产余值 回收流动资金 现金流出 固定资产投资 流动资金 经营成本 城建税及教育附加 所得税 净现金流量 累计净现金流量 所得税前净现金流量 所得税前累计净现金流量 419597 405000 259 7 12000 282769 50000 12000 164440 515 6 51173 136828 18001 22400 22400 22400 22400 22400 22400 27600 27600 27600 50000 27600 50000 40 18000 18000 15723 4800 10694 229 2277 47723 2277 47723 60 27000 27000 16414 2400 12994 343 677 10586 37137 11263 36460 100 45000 45000 26205 4800 17594 573 3238 18795 18342 22033 14427 100 45000 45000 24368 17594 537 6201 20632 2290 26833 12405 续附表续附表 6 项项 目目 全全 部部 投投 资资 现现 金金 流流 量量 表表 单位 万元 单位 万元 达 产 期序 号 项 目 789101112 1 1 1 1 2 1 3 2 2 1 2 2 2 3 2 4 2 5 3 4 5 6 生产负荷 现金流入 销售收入 回收固定资产余值 回收流动资金 现金流出 固定资产投资 流动资金 经营成本 城建税及教育附加 所得税 净现金流量 累计净现金流量 所得税前净现金流量 所得税前累计净现金流量 100 45000 45000 24884 17594 573 6717 20116 22406 26833 39239 100 45000 45000 25035 17594 573 6868 19965 42371 26833 66072 100 45000 45000 25035 17594 573 6868 19965 62336 26833 92905 100 45000 45000 25035 17594 573 6868 19965 82301 26833 119738 100 45000 45000 25035 17594 573 6868 19965 102266 26833 146571 100 59597 45000 2597 12000 25035 17594 573 6868 34562 136828 41430 188001 计算指标 税 后 税 前 财务内部收益率 FIRR 23 50 28 70 财务净现值 FNPV i c 20 6967 万元 18278 万元 投资回收期 Pt 5 9 年 5 5 年 附表附表 7 自自 有有 资资 金金 现现 金金 流流 量量 表表 单位 万元 单位 万元 建 设 期投 产 期达 产 期序 号 项 目合 计 123456 1 1 1 1 2 1 3 1 4 2 2 1 2 2 2 3 2 4 2 5 2 6 3 生产负荷 现金流入 销售收入 短期借款 回收固定资产余值 回收流动资金 现金流出 自有资金 借款本金偿还 借款利息支付 经营成本 城建税及教育附加费 所得税 净现金流量 421474 405000 1877 2597 12000 308907 13600 58563 29064 164440 5156 51173 112567 5000 5000 5000 5000 5000 5000 40 19877 18000 1877 23477 3600 4720 4234 10694 229 3600 60 27000 27000 26637 8369 4254 12994 343 677 363 100 45000 45000 44315 11263 11647 17594 573 3238 685 100 45000 45000 43741 16432 2941 17594 573 6201 1259 续附表续附表 7 自自 有有 资资 金金 现现 金金 流流 量量 表表 单位 万元 单位 万元 达 产 期序 号 项 目 789101112 1 1 1 1 2 1 3 1 4 2 2 1 2 2 2 3 2 4 2 5 2 6 3 生产负荷 现金流入 销售收入 短期借款 回收固定资产余值 回收流动资金 现金流出 自有资金 借款本金偿还 借款利息支付 经营成本 城建税及教育附加费 所得税 净现金流量 100 45000 45000 30952 4690 1378 17594 573 6717 14048 100 45000 45000 25957 922 17594 573 6868 19043 100 45000 45000 25957 922 17594 573 6868 19043 100 45000 45000 25957 922 17594 573 6868 19043 100 45000 45000 25957 922 17594 573 6868 19043 100 59597 45000 2597 12000 25957 922 17594 573 6868 33640 计算指标 财务内部收益率 FIRR 34 63 财务净现值 FNPV i c 20 12601 万元 附表附表 8 项项 目目 资资 金金 来来 源源 与与 应应 用用 表表 单位 万元 单位 万元 建 设 期投 产 期达 产 期 序号项 目合 计 123456 1 1 1 1 2 1 3 1 4 1 4 1 1 4 2 1 5 1 6 1 7 1 7 1 1 7 2 1 8 1 9 2 2 1 2 2 2 3 2 4 2 5 2 6 2 6 1 2 6 2 2 7 2 8 3 4 生产负荷 资金来源 利润总额 折旧费 摊销费 长期借款 国外借款 建行借款 流动资金借款 其他短期借款 自有资金 用于固定资产投资 用于流动资金 回收固定资产余值 回收流动资金 资金运用 固定资产投资 建设期利息 流动资金 所得税 应付利润 长期借款本金偿还 国外借款 建行借款 流动资金借款本金偿还 其他短期借款本金偿还 盈余资金 累计盈余资金 288411 155340 50000 1000 43597 18879 24718 8400 1877 13600 10000 3600 2597 12000 178978 50000 3597 12000 51173 8334 43597 18879 24718 8400 1877 109433 23219 18219 7733 10486 5000 5000 23219 22400 819 0 30378 25378 11146 14232 5000 5000 30378 27600 2778 0 40 9520 2257 5000 100 1200 1877 3600 9520 4800 4720 4720 0 60 11809 4309 5000 100 2400 11446 2400 677 6492 4720 1772 1877 363 363 100 19986 10086 5000 100 4800 19301 4800 3238 11263 4720 6543 685 1048 100 23892 18792 5000 100 22633 6201 16432 4719 11713 1259 2307 续附表续附表 8 项项 目目 资资 金金 来来 源源 与与 应应 用用 表表 单位 万元 单位 万元 达 产 期 序号项 目 789101112 上年 余值 1 1 1 1 2 1 3 1 4 1 4 1 1 4 2 1 5 1 6 1 7 1 7 1 1 7 2 1 8 1 9 2 2 1 2 2 2 3 2 4 2 5 2 6 2 6 1 2 6 2 2 7 2 8 3 4 生产负荷 资金来源 利润总额 折旧费 摊销费 长期借款 国外借款 建行借款 流动资金借款 其他短期借款 自有资金 用于固定资产投资 用于流动资金 回收固定资产余值 回收流动资金 资金运用 固定资产投资 建设期利息 流动资金 所得税 应付利润 长期借款本金偿还 国外借款 建行借款 流动资金借款本金偿还 其他短期借款本金偿还 盈余资金 累计盈余资金 100 25455 20355 5000 100 12771 6717 1364 4690 4690 12684 14991 100 25911 20811 5000 100 8262 6868 1394 17649 32640 100 25911 20811 5000 100 8262 6868 1394 17649 50289 100 25911 20811 5000 100 8262 6868 1394 17649 67938 100 25911 20811 5000 100 8262 6868 1394 17649 85587 100 25911 20811 5000 100 8262 6868 1394 17649 103236 14597 2597 12000 8400 8400 6197 109433 附表附表 9 项项 目目 资资 产产 负负 债债 表表 单位 万元 单位 万元 建 设 期投 产 期达 产 期 序号项 目 123456 1 1 1 1 1 1 1 1 2 1 1 3 1 1 4 1 2 1 3 1 4 2 2 1 2 1 1 2 1 2 2 1 3 2 2 2 3 2 3 1 2 3 2 2 3 3 2 3 4 资产 流动资产总额 应收帐款 存货 现金 累计盈余资金 在建工程 固定资产净值 无形及递延资产净值 负债及所有者权益 流动负债总额 应付帐款 流动资金借款 其他短期借款 长期借款 负债小计 所有者权益 资本金 资本公积金 累计盈余资金 累计未分配利润 23219 0 0 0 0 0 23219 23219 0 0 0 0 18219 18219 5000 5000 0 0 0 53597 0 0 0 0 0 53597 53597 0 0 0 0 43597 43597 10000 10000 0 0 0 53969 5472 2025 3229 218 0 47597 900 53969 3749 672 1200 1877 38877 42626 11343 13600 0 0 2257 51968 8571 3037 4843 328 363 42597 800 51968 4608 1008 3600 32385 36993 14975 13600 0 363 1012 53025 14728 5062 8071 547 1084 37597 700 53025 10080 1680 8400 21122 31202 21823 13600 0 1048 7175 49184 15987 5062 8071 547 2307 32597 600 49184 10080 1680 8400 4690 14770 34414 13600 0 2307 18507 计算指标 1 资产负债率 2 流动比率 3 速动比率 78 5 0 0 81 3 0 0 79 0 146 0 59 8 71 2 186 0 80 9 58 8 146 1 66 0 30 0 158 6 78 5 续附表续附表 9 项项 目目 资资 产产 负负 债债 表表 单位 万元 单位 万元 达 产 期 序号项 目 789101112 1 1 1 1 1 1 1 1 2 1 1 3 1 1 4 1 2 1 3 1 4 2 2 1 2 1 1 2 1 2 2 1 3 2 2 2 3 2 3 1 2 3 2 2 3 3 2 3 4 资产 流动资产总额 应收帐款 存货 现金 累计盈余资金 在建工程 固定资产净值 无形及递延资产净值 负债及所有者权益 流动负债总额 应付帐款 流动资金借款 其他短期借款 长期借款 负债小计 所有者权益 资本金 资本公积金 累计盈余资金 累计未分配利润 56768 28671 5062 8071 547 14991 27597 500 56768 10080 1680 8400 10080 46688 13600 0 3671 29417 69317 46320 5062 8071 547 32640 22597 400 69317 10080 1680 8400 10080 59237 13600 0 5065 40572 81866 63969 5062 8071 547 50289 17597 300 81866 10080 1680 8400 10080 71786 13600 0 6459 51727 94415 81618 5062 8071 547 67938 12597 200 94415 10080 1680 8400 10080 84335 13600 0 7853 62882 106964 99267 5062 8071 547 85587 7597 100 106964 10080 1680 8400 10080 96884 13600 0 7853 75431 119513 116916 5062 8071 547 103236 2597 0 0 10080 1680 8400 10080 109433 13600 0 7853 87980 计算指标 1 资产负债率 2 流动比率 3 速动比率 17 8 284 4 204 4 14 5 459 5 379 5 12 3 634 6 554 5 10 7 809 7 729 6 9 4 984 8 904 7 8 4 1159 9 1079 8 第六章第六章 建设项目可行性研究建设项目可行性研究 一 思考问答题一 思考问答题 1 什么是可行性研究 其作用意义如何 2 可行性研究有那些基本类型 各种类型的针对适用性如何 3 什么是项目周期 包括那些时期和阶段 了解项目周期对进行项目规划有何意义 4 可行性研究和报告包括那些内容 5 市场分析及销售战略规划在可行性研究中具有什么意义 6 在项目规划中如何确