融资融券实战策略ppt课件.ppt

融资融券实战策略融资融券部夏涛 CompanyLogo 3 一 规则篇 1 杠杆倍数2 交易费用3 持股期限4 债务偿还 CompanyLogo 4 一 规则篇 1 杠杆倍数一般情况 股票 1万元现金 最大融资买入1 25万1 1 251万元市值 最大融资买入0 875万 1 0 875折算率较低股票影响较大特殊情况 持有股票A 融资买入股票A 1 875倍 上涨10 赚18 1万元股票 通过融资融券可以变成1 8万市值 融资买入股票A 现金买入股票A 2 25 上涨10 赚18 注意授信额度限制 天花板 CompanyLogo 5 一 规则篇 2 交易费用误区 融资融券交易需要股票上涨近10个点才能保本 纠误 年化利率概念 持股365天 利息支出10 约每天0 025 一万元的负债 持有一天的负债支出为2 5元左右其他交易费用 佣金 印花税 过户费等保本差价 0 5 利息 按天算 佣金0 2 2 印花税0 1 利息0 025 天数 CompanyLogo 6 一 规则篇 3 持股期限规则 最长期限不得超过6个月天长地久不可取见好就收是王道到期偿还无折扣提前安排有回旋 CompanyLogo 7 一 规则篇 CompanyLogo 8 一 规则篇 4 债务偿还方法 卖券还款 直接还款 信用卖出卖券还款 按负债先后顺序还款 利于滚动操作 不超期便于即刻释放额度 负债 保证金进行融资交易信用卖出 卖出本券 清算后还款清算以后释放额度 负债 保证金便于释放现金进行担保品交易直接还款 按负债先后顺序还款 非指定还款 CompanyLogo 9 一 交易篇 1 跟风2 抄底3 波段4 日内 CompanyLogo 10 1 跟风融资交易口诀 弃龙头选二线不恋战及时撤 弃龙头 选二线 不恋战 及时撤 适用范围 证券 煤炭 有色 地产 水泥 区域等板块及概念 CompanyLogo 11 2 抄底融资交易口诀 质地优价格廉跌出底背离进 价格廉 跌幅70 质地优 市盈率 地位及业务排名 跌出底 创新低 背离进 股价新低 macd拒绝新低 适用范围 通过基本面选择标的券长期观察 技术面决定介入点和止盈点 CompanyLogo 12 3 波段融资交易口诀 自有持短融资轮回做不逾期 自有持 自有资金持有 2年分红率达到11 短融资 1 2个月短期融资交易 获取差价 轮回做 熟悉股性后 可多空轮回做 不逾期 避免出现6个月到期 适用范围 分红率较高 股价走势有规律 白马股 CompanyLogo 13 4 日内融资交易口诀 突发涨有价差当日清及时止 突发涨 融资买入 当日清 融券卖出 及时止 及时止损止盈 有价差 覆盖成本 CompanyLogo 14 CompanyLogo 15 规则篇 1 委托限制2 融券T 03 券源问题 CompanyLogo 16 1 委托限制 规则 不得低于最新成交价 不支持市价委托 最新成交价4 36 买一价 4 36 最低申报价格4 36 即可成交 最新成交价 4 52卖一价 4 52最低申报价格 4 52结果 挂单等成交 CompanyLogo 17 融券 T 0 高位融券做空 当日卖券还券实现与融资配合 提前锁定当日收益和亏损 CompanyLogo 18 3 券源问题目前状况 5000万 使用率20 券源分布 ETF基金200万 股票10万融券规则 先到先得 无法保证实时有券系统支持 近期上线 支持查询未来展望 增加券源 转融通 预约模式 CompanyLogo 19 融券交易五言口诀 枪打出头落井下石共享饕餮有利无险 CompanyLogo 20 3天最高上涨幅度30 牛气冲天 融券卖出 枪打出头鸟 近期其他例子 太原重工 中色股份 福田汽车 辽宁成大 许继电器 天音控股等 CompanyLogo 21 张裕A 农药残留传闻 当天融券卖出 获利颇丰 落井下石 融券卖出 典型例子 双汇发展 铁路板块 重庆啤酒 上海医药 苏宁电器 中信证券等 CompanyLogo 22 做空模式 1 基本面 史玉柱对赌2 操作 提前埋伏 A H3 配合 负面研报4 引爆 大宗交易5 结尾 反击 民生银行空战国际投行 战法 1 关注大宗交易市场2 负面研报 国际投行 3 关注H股 如上海医药 4 融