2012年12月证券交易必考点

第一章第一章 证券交易概述证券交易概述 1 深证交易所可以根据业务需要申请设立 1 1 个及个及 1 1 个以上个以上交易单元 2 权证具有期权期权性质 3 可转换债券具有债权和期权债权和期权的双重特征 4 回购交易结合了现货交易和远期交易现货交易和远期交易的特点 债券回购期限在 1 年内 属于 货币市场 5 证券交易所的设立和解散由国务院国务院决定 6 证券结算风险基金由证券公司证券公司按证券业务量的一定比例缴纳 7 具备入会条件的证券公司 经证券交易所理事会经证券交易所理事会批准后 可成为证券交易所 会员 8 国债国债和地方债地方债属于政府债券 9 金融期货主要包括外汇期货 利率期货 股权类期货外汇期货 利率期货 股权类期货 10 金融期权的基本类型是买入期权和卖出期权买入期权和卖出期权 11 设立证券登记结算机构证券登记结算机构属于证券交易所职能 12 特别会员特别会员条件有依法设立满 1 1 年年 而且近 1 1 年年内无重大违法违规行为 13 自然人和一般机构投资者自然人和一般机构投资者开立证券账户 由开户代理机构开户代理机构受理 证券公司证券公司和基金公司基金公司等开立证券账户 由中国证券登记结算公司中国证券登记结算公司受理 14 证券交易所的交易席位不得退回 可以转让不得退回 可以转让 15 投资者买卖证券第一步是要向证券登记结算公司申请开立证券账户证券账户 然后再 开立资金账户资金账户 第二章第二章 证券交易程序证券交易程序 1 在订单匹配原则方面 我国采用价格优先时间优先价格优先时间优先原则 2 指令驱动系统指令驱动系统也成为 订单驱动市场 3 在深证交易所免收免收 A 股的过户费 上海证券交易所对 A 股收取 1 1 的过户费 起点为 1 1 元元 4 开立证券账户应该坚持合法性和真实性合法性和真实性原则 5 资金三方存管制度中由存管银行存管银行负责管理客户交易资金管理账户 证券公司证券公司 负责根据结算数据清算客户的资金和证券 6 深圳交易所集合竞价期间的即时行情内容包括 证券代码 证券简称 集合证券代码 证券简称 集合 竞价参考价格 匹配量和为匹配量 竞价参考价格 匹配量和为匹配量 7 上证实行净价交易净价交易 深证实行全价交易全价交易 8 证券经纪商的报酬是收取的佣金佣金 9 我国绝大多数股票采用了网上定价发行网上定价发行 第三章第三章 特别交易事项及其监管特别交易事项及其监管 1 上证上证 5050 指数指数属于上海交易所的指数 2 不纳入异常波动指标计算的证券有 首次公开发行上市的股票 上海证券交首次公开发行上市的股票 上海证券交 易所封闭式基金 增发上市的股票 暂停上市后恢复上市的股票首个交易日易所封闭式基金 增发上市的股票 暂停上市后恢复上市的股票首个交易日 3 深证交易所对中小板上市公司股票实行退市风险警示的情形 连续连续 120120 个交个交 易日内 公司股票通过深证交易所实现的累计成交量低于易日内 公司股票通过深证交易所实现的累计成交量低于 300300 万股万股 4 证券停牌期间可以继续申报继续申报也可以撤销申报撤销申报 5 B 股实行次交易日转回交易次交易日转回交易 第四章第四章 证券经纪业务证券经纪业务 1 证券公司诱使客户进行不必要的证券交易 应该承担责令改正 处以 1 1 万元万元 以上以上 1010 万元以下万元以下的罚款 给客户造成损失的 依法承担赔偿责任 2 证券公司办理定向资产管理业务 客户委托的资产应当按照中国证监会的规 定采取托管托管方式进行保管 3 证券经纪商是证券市场的中坚力量 其主要作用表现在充当证券买卖的媒介充当证券买卖的媒介 提供咨询服务 提供咨询服务 4 证券公司设立限定性集合资产管理计划的 接受单个客户的资金数额不得低 于人民币 5 5 万元 5 资产托管机构资产托管机构有权随时查询集合资产管理计划的经营运作情况 第五章第五章 经纪业务相关实务经纪业务相关实务 1 即日买进的可转债当日当日申请转股转股 当日转换的公司股票在 T 1T 1 日卖出卖出 2 投资者申购赎回深证证券交易所 ETF 须使用深圳深圳交易所 A A 股账户股账户 3 投资者买卖上海证券交易所 ETF 需具有上海上海证券交易所 A A 股账户股账户或基金账户基金账户 4 上海 深圳交易所上市证券的分红派息 主要是通过登记结算公司的交易清登记结算公司的交易清 算系统算系统进行的 5 深证交易所接受基金份额申购赎回申报的时间为每个交易日 9 15 9 15 1111 30 13 00 15 0030 13 00 15 00 6 网上发行具有经济性经济性和高效性高效性的优点 7 新股网上定价市值配售过程 投资者根据持有上市流通证券的市值持有上市流通证券的市值和折算的折算的 申购限量申购限量 自愿申购新股 8 权证存续期满的将终止上市 权证存续期满前权证存续期满的将终止上市 权证存续期满前 5 5 个交易日 权证终止交易 个交易日 权证终止交易 但可以行权但可以行权 9 投资者通过深圳交易所交易系统深圳交易所交易系统认购上市开放式基金的 必须按照份额份额进行 认购投资者通过基金管理人或代销机构基金管理人或代销机构 金金 额额 10 网上发行 ETF 时 投资者以组合证券认购基金份额的 若无足额的组合证券 其认购申报全部无效全部无效 第六章第六章 证券自营业务证券自营业务 1 自营业务规模不得超过净资本的 200 200 2 证券公司自营买卖中国证监会认可的其他证券主要是通过银行间市场银行间市场和证券证券 公司的营业柜台实现的公司的营业柜台实现的 3 自营规模自营规模不得超过净资本的净资本的 100 100 持有一种非债券类的成本非债券类的成本不得超过净资本净资本 30 30 4 自营业务关键岗位人员离任前 应当由稽核部门稽核部门进行审核 第七章第七章 资产管理业务资产管理业务 1 在从事资产管理业务时 使用客户资产进行不必要的证券交易 处以 1 1 万万 1010 万万罚款 2 各会员在集合资产管理计划运作前前 5 5 个工作日个工作日通过上海证券交易所网站会员 会籍办理系统完成专用交易单元变更的手续 3 管理风险管理风险 管理不善 违规操作 经营风险经营风险 投资决策或操作失误 4 集合资产管理计划运作期间运作期间产生的费用 可以可以在集合资产管理计划中列支列支 推广期间推广期间 不可以不可以 5 证券公司集合资产管理计划资产中的证券 不得用于回购不得用于回购 6 证券公司办理集合资产管理业务 只能接受货币资金货币资金的形式 7 证券公司开展定向资产管理业务 应当于每季度结束之日起每季度结束之日起 5 5 日内日内 将签订 定向资产管理合同包注册地中国证监会派出机构备案 8 一个集合资产管理计划投资于一家公司发行的证券不得超过该计划净资产的计划净资产的 10 10 第八章第八章 融资融券业务融资融券业务 1 融资利率不得低于中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率金融机构贷款基准利率 2 证券公司的业务执行机构业务执行机构负责融资融券业务的具体管理和运作 制定融资融 券合同的标准文本 3 客户融资买入的证券权益归客户客户所有 证券公司融券卖出的证券归证券公司证券公司 所有 4 担保证券涉及收购情形的 客户不得不得通过信用证券账户申报预受要约 第九章第九章 债券回购交易债券回购交易 1 上海证券交易所会员参与国债买断式回购引入交易权限管理制度交易权限管理制度 2 目前 我国证券交易所以年收益率年收益率作为债券回购交易的报价方式 3 上海证券交易所所有买断式回购挂牌品种同时在竞价交易系统竞价交易系统和大宗交易系大宗交易系 统统进行交易 4 全国银行间市场质押式回购成交合同的内容由回购双方回购双方制定 5 全国银行间同业拆借中心的证券回购券种主要是 国债 融资债 特种金融国债 融资债 特种金融 债债 6 全国银行间市场买断式回购应遵循的原则 诚信 自律 风险自担诚信 自律 风险自担 7 买断式回购的债券券种范围与作用于现券买卖现券买卖的债券相同 8 当日购买的债券可进行可进行债券回购交易业务 9 回购成交合同回购成交合同与债券回购主协议债券回购主协议共同构成银行间债券质押式回购交易完整的 回购合同 10 标准券是一种虚拟的回购综合证券回购综合证券 11 证券交易所债券质押式回购交易到期反向成交时 无需无需再进行申报 12 从性质上来看回购交易属于货币市场货币市场 第十章第十章 证券登记与交易结算证券登记与交易结算 1 证券结算风险基金 由于各种因素造成的证券登记结算机构的损失 但是不 包括操作失误操作失误 2 股份登记包括 首次公开发行登记 增发新股登记 配股登记 不包括 发放现金股利登记不包括 发放现金股利登记 3 证券登记实行证券登记申请人申报制申报制 4 纳入最低备付金计算的交易品种不包括 B B 股交易结算股交易结算 5 最低备付金比例暂定为20 20 债券为10 10 6 中国上海分公司在T 1T 1 日日 1616 0000点 进行 T 日交易的资金交收 7 中国证券登记结算公司目前的网络查询服务可以查询证券托管席位证券托管席位 8 证券初始登记包括 企业债和公司债发行登记 记账式国债发行登记 权证企业债和公司债发行登记 记账式国债发行登记 权证 发行登记 股票增发登记发行登记 股票增发登记 9