融资融券操作实务详解ppt课件.ppt

融资融券业务操作实解厦门鹭江道营业部 交易登录 一 担保品划转 股票 关于担保物划转的问题发现与解决 1 担保物提交的确定时间是哪个区间段答 担保物提交应在交易时间 中午休市期间可以提交 集合竞价期间沪市不能划转担保物 深市可以 2 划转的证券范围是如何规定的 答 应为我公司的担保证券范围内的证券 3 担品划转后 股份立即冻结吗 若马上提交撤单后股份立即解冻吗 答 担保物提交 会冻结 撤单后需等晚上清算后才会解冻 如果是担保物返回 撤单后 会自动解冻 当日还可以做交易 担保品划转 现金 二 融资买入 三 融券卖出 注意 1 融券卖出只能用限价委托 委托价格不能低于最新成交价 2 融券卖出的负债可以当天偿还 T 0 3 融券卖出所得资金仅能用于买券还券 四 信用买入 信用买入与融资买入区别 1 使用资金不同融资买入 借入的资金 受额度的限制 信用买入 自有资金 不产生负债 2 买入标的不同融资买入 目前507只标的证券 信用买入 可充抵保证金的证券 五 信用卖出 与融券卖出区别 1 使用股票不同融券卖出 借入的股票 受额度的限制 信用卖出 自有股票 不产生负债 2 卖出标的范围不同融券卖出 标的证券 信用卖出 可充抵保证金的证券 六 还款方式 现金还款 七 还款方式 卖券还款 三种委托偿还负债方式的区别 1 信用卖出 实质是普通卖出 卖本券还本券卖出证券涉及融资负债 直接对该笔融资负债合约进行偿还 不按负债到期的先后偿还负债 牢记 卖出证券不涉及融资负债 记增客户自有资金 三种委托偿还负债方式的区别 2 卖券还款时间优先原则 负债到期日在前的先还负债种类的偿还顺序 其他负债 其他负债利息 费用负债 费用负债利息 融资负债 融资负债利息 三种委托偿还负债方式的区别 3 直接还款时间优先原则 负债到期日在前的先还当日 信用卖出 证券偿还负债后多余的资金可以用 直接还款 偿还融资负债 关于长期停牌的个股负债偿还规定 融券卖出标的证券被暂停交易 连续停牌已超过30个交易日仍未恢复交易的 则甲方应在上述期限届满后2个交易日内 以现金方式了结该笔融券债务 现金偿还金额为 融券卖出证券停牌前一日收盘价 证券数量 以及融券费用之和 CompanyLogo 案例说明 案例一 卖券还款 融资卖出 客户甲在交易之前的账户情况 卖券还款 万科A150万元 卖券还款金额 总融资负债 案例二 信用卖出 普通卖出 有融资负债证券 信用卖出 万科A150万元 卖本券还本券 案例二 普通卖出 信用卖出 有融资负债证券 操作前 现金50万元 还款可用金额50万元操作后 现金50 50万元 还款可用金额100万元当日普通卖出证券后所得价款可以用于 直接还款 案例三 信用卖出 普通卖出 无融资负债证券 信用卖出 宝安地产100万元 注意 买券还券 的数量不能超过对应证券 融券负债数量 100股 如果客户在操作当日 T日 出现多偿还融券负债的情况 我公司会在T 2日将多余的证券划转至客户信用证券账户 十一 维持担保比例 关于维持担保比例的相关规定 1 维持担保比例在150 以上可正常进行融资 融券交易 2 维持担保比例在300 以上才可将担保品转出 3 维持担保比例低于130 应该追加保证金 关于追加保证金的相关规定 1 触发追加保证金通知的时点 收市后维持担保比例低于130 记为T日 2 追加保证金的截止时间 T 1日16 00 3 追加保证金的程度 追加后维持担保比例不得低于150 融资融券负债偿规则说明 2013年1月19日 公司融资融券交易系统进行了升级 升级后系统对融资融券负债偿还处理方式发生了新的变化 为指导营业部做好客户服务工作 现通知如下 一 负债偿还处理方式的新变化升级后 系统对融资融券负债偿还处理方式的变化主要包括 一 当日产生的融资负债 当日既可采取 卖券还款 偿还 也可采取 直接还款 偿还 二 当日信用卖出所得现金 当日可用 直接还款 方式偿还融资负债 三 当日买入证券 当日可用 直接还券 方式偿还融券负债 深圳市场ETF除外 四 当日偿还融资负债或融券负债后 对应融资额度或融券额度实时释放 直接还券的融券额度实时释放功能需开通权限 可继续新开融资交易或融券交易 其中 对于当日以 直接还券 方式偿还融券负债 实时释放融券额度的功能 需要手工开通对应权限 其权限开通流程如下 1 客户本人前往所属营业