新会计准则下有关套期保值的会计处理

新会计准则下有关套期保值的会计处理新会计准则下有关套期保值的会计处理 摘 要 套期保值是企业规避风险的重要手段之一 在西方发达国家已经有较普遍的应用 但 在我国则是刚刚兴起 本文结合新的企业会计准则 简单介绍了套期保值有关的概念 并讨论 了套期保值的确认计量 然后结合实例 详细阐述了公允价值套期 现金流量套期和境外经营 净投资套期的具体应用及其会计处理 关键词 套期保值 套期工具 被套期项目 在新企业会计准则颁布之前 我国没有专门的准则对套期保值进行规定 类似的业务参 照的是 2001 年颁布的 金融企业会计制度 等规定 企业会计准则第 24 号 套期保值 积极吸收借鉴了 国际会计准则第 39 号 金融工具确认和计量 的有关内容 并充分考 虑了我国的具体国情 因此可以说 新的企业会计准则既迎合了我国经济发展趋势的要求 又 实现了国际趋同 一 套期保值 hedging 的有关概念 一 套期保值的定义 新企业会计准则中规定 套期保值 以下简称套期 是指企业为规避外汇风险 利率风险 商品价格风险 股票价格风险 信用风险等 指定一项或一项以上套期工具 使套期工具的公 允价值或现金流量变动 预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动 显然 风险的存在是套期保值产生的重要原因 风险是指未来结果的不确定性 也就是结 果与预期的差异性 这种差异性可能是有利的 也可能是不利的 当处于不利情况下时 套期 保值有助于转移风险 与 IAS 39 相比 我国对套期保值的定义明确规定了套期与风险的关系 指出套期与风险 是息息相关的 而与金融工具的投资套利相比 套期保值是以锁定交易价格 规避风险为目 标 而不是以纯粹的获利为目的 二 套期工具 被套期项目 1 套期工具 Hedging Instruments 新企业会计准则指出 套期工具 是指企业为进行套期而指定的 其公允价值或现金流 量变动预期可抵消被套期项目公允价值或现金流量变动的衍生工具 对外汇风险进行套期还 可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具 这里的衍生工具 Derivation Instruments 主要是指远期合约 Future 期货合约 Forward 互换 Swap 和期权 Opition 以 及具有远期合约 期货合约 互换和期权中一种或一种以上特征的工具 从定义中可以看出 作为套期工具的衍生工具必须同时满足两个条件 首先 该衍生工具具 有作为套期工具的条件 即该衍生工具具有企业以外的合同方 其次 该衍生工具要被企业指 定为套期工具 只有同时符合这两个条件的衍生工具才可以作为套期工具 对于符合套期 工具条件的衍生工具 在套期开始时 一般应将其整体或其一定比例指定为套期工具 2 被套期项目 Hedged Items 新的企业会计准则规定 被套期项目 是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险 且 被指定为被套期对象的下列项目 1 单项已确认资产 负债 确定承诺 很可能发生的预期 交易 或境外经营净投资 2 一组具有类似信用风险特征的已确认资产 负债 确定承诺 很可能发生的预期交易 或境外经营净投资的组合 3 分担同一被套期利率风险的金融资产 或金融负债组合的一部分 对定义进行分析可以看出 引起风险的内容可以是单项项目 组合项目和组内项目 因 此 库存商品 可供出售金融资产 持有至到期投资 贷款 预期商品销售或购买 对境外 经营净投资等 在符合相关条件的情况下 均可以作为被套期项目 三 套期会计方法 套期会计方法是指在相同会计期间将套期工具和被套期项目公允价值变动的抵消结果 计入当期损益的方法 结合新准则和套期会计方法的定义可以判断 我国的套期会计运用的 是综合套期会计方法 该方法要求 作为套期工具的衍生工具按照公允价值计量 被套期项目 则按照所承担的风险分为公允价值风险和现金流量风险 对于公允价值套期 衍生工具利得 或损失在变化期间的盈利与被套期风险引起的被套期项目的损失或利得一起确认 对于现金 流量套期 衍生工具套期有效性部分先在其他全面收益中报告 当被套期项目影响盈利时再转 入盈利 衍生工具套期无效性部分直接在盈利中报告 二 套期保值的确认和计量 一 公允价值套期 Fair Value Hedges 新准则中规定 公允价值套期 是指对已确认资产或负债 尚未确认的确定承诺 或该资 产或负债 尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期 它可以归 属于特定的风险并影响所报告的净收益 例如 因利率变动而引起的对固定利率债务公允价 值变动的套期避险 在公允价值套期条件下 套期工具和被套期项目皆以公允价值计量 其中对于套期工具 的计量分为衍生工具和非衍生工具两种情况 套期工具为衍生工具时 套期工具公允价值变动 形成的利得或损失应当计入当期损益 当套期工具为非衍生工具时 套期工具账面价值因汇率 变动形成的利得或损失应当计入当期损益 而对于被套期项目 其因被套期风险形成的利得 或损失应当计入当期损益 同时调整被套期项目的账面价值 例 1 20 6 年 1 月 1 日 长城公司为规避所持有存货甲公允价值变动风险 与某金融机构 签订了一项衍生工具合同 即衍生工具乙 并将其指定为 20 6 年上半年存货甲价格变化引起 的公允价值变动风险的套期 衍生工具乙的标的资产与被套期项目存货在数量 质次 价 格变动和产地方面均相同 20 6 年 1 月 1 日 衍生工具乙的公允价值为零 被套期项目存货 甲的账面价值和成本均为 800 000 元 公允价值是 900 000 元 20 6 年 6 月 30 日 衍生工具 乙的公允价值上涨了 20 000 元 存货甲的公允价值下降了 23 000 元 当日 长城公司将存货 甲出售 并将衍生工具乙结算 长城公司采用比率分析法评价套期有效性 即通过比较衍生工 具乙和存货甲的公允价值变动评价套期有效性 长城公司预期该套期完全有效 假定不考 虑衍生工具的时间价值 商品销售相关的增值税及其他因素 则长城公司的账务处理如下 金额单位 元 1 20 6 年 1 月 1 日 对存货甲进行套期保值 借 被套期项目 库存商品甲 800 000 贷 库存商品 甲 800 000 2 20 6 年 6 月 30 日 套期工具和被套期项目的公允价值均发生变化 并在当日出售了该 存货 借 套期工具 衍生工具乙 20 000 贷 套期损益 20 000 借 套期损益 23 000 贷 被套期项目 库存商品甲 23 000 借 银行存款 877 000 贷 主营业务收入 877 000 借 主营业务成本 777 000 贷 被套期项目 库存商品甲 777 000 借 银行存款 20 000 贷 套期工具 衍生工具乙 20 000 从上面的会计处理可以看出 由于长城公司采用了套期保值策略 从而规避了存货公允价 值变动风险 但由于该项套期还存在着 无效套期损益 3 000 元 从而会对长城公司当期利润 总额产生 3 000 元的影响 因此 从整体来看 由于长城公司对存货甲进行了套期保值 虽然半 年中该存货公允价值发生了下降 但仍有 97000 元的预期毛利额没有产生不利的影响 二 现金流量套期 Cash Flow Hedges 企业会计准则规定 现金流量套期 是指对现金流量变动风险进行的套期 该类现金流 量变动源于与已确认资产或负债 很可能发生的预期交易有关的某类特定风险 且将影响企 业的损益 在新企业会计准则中 对现金流量套期的确认和计量的规定为 套期工具利得或损失中属 于有效套期的部分 应当直接确认为所有者权益 并单列项目反映 套期工具利得或损失中属 于无效套期的部分 应当计入当期损益 在风险管理策略的正式书面文件中 载明了在评价套 期有效性时将排除套期工具的某部分利得或损失或相关现金流量影响的 被排除的该部分利 得或损失的处理适用 企业会计准则第 22 号 金融工具确认和计量 例 2 2005 年 4 月 1 日 A 上市公司决定采用衍生工具对库存商品 成本总额为 180 000 元 预期出售相关的现金流量变动进行套期 当日 衍生工具的公允价值为零 套期期间结 束时 库存商品的预期出售数量为 100 件 预期售价为 2 100 元 衍生工具的公允价值上升 2 700 元 库存商品实际售价总额下降 1 900 元 假定不考虑其他因素 A 上市公司的会计处理 如下 1 套期开始时 借 被套期项目 180 000 贷 库存商品 180 000 2 套期结束时 借 套期工具 2 700 贷 资本公积 2 700 借 资本公积 1 900 贷 被套期项目 1 900 3 销售商品并净额结算金融工具 借 银行存款 208 100 贷 主营业务收入 208 100 借 主营业务成本 178 100 贷 被套期项目 178 100 借 银行存款 2 700 贷 套期工具 2 700 借 资本公积 800 贷 主营业务成本 800 从上面的会计分录可以看出 由于 A 上市公司对其库存商品的相关现金流量进行了套期 保值 因此虽然出售时存货的实际售价总额下降了 但套期工具公允价值的上升有效地弥补了 这部分损益 三 境外经营净投资套期 Hedges of a Net Investment 会计准则规定 境外经营净投资套期 是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期 境 外经营净投资 是指企业在境外经营净资产中的权益份额 新会计准则对境外经营净投资套期的确认和计量的规定为 套期工具的利得或损失中属 于有效套期的部分 应当直接确认为所有者权益 并单列项目反映 套期工具形成的利得或损 失中属于无效套期的部分 应当计入当期损益 例 3 假设中国的 A 公司于 2007 年 1 月 1 日取得美国的 B 公司 45 的股权 净投资为 2 000 000 USD 当日人民币对美元汇率为 1 USD 7 60 CNY 据预测 人民币极可能年内 继续升值 为了避免人民币可能升值带来的损失 A 公司于 2007 年 1 月 1 日借入 4 年期美 元贷款 2 000 000 USD 贷款年利率 10 美元贷款为非衍生工具 2007 年 1 月 1 日 B 公司对 境外净投资累计结算损益为零 假设 2007 年 12 月 12 日 B 公司宣布并发放现金股利 200 000USD 当时的美元汇率为 1 USD 7 44 CNY 2006 年 12 月 31 日 B 公司报告当年净收益 400 000 USD A 公司对 B 公司损益表结算的平均汇率为 1 USD 7 50 CNY 当日的汇率为 1 USD 7 40 CNY 从例题中可以看出 A 公司是运用非衍生金融负债对 B 公司的净投资进行了保值 2007 年 12 月 31 日 作为套期工具的美元贷款因人民币升值而减少 假设全部为有效套期 调整贷 款账面价值并将产生的利得计入所有者权益 借 套期工具 境外经营净投资套期 400 000 贷 资本公积 其他资本公积 400 000 对境外经营净投资套期而言 套期工具的公允价值变动计入所有者权益 当企业处置境 外投资时 将累计的变动额从权益中转出 与处置损益 境外报表累计折算损益一起计入处置 当期的损益 三 结束语 随着近几年人民币的不断升值以及近期美国次贷危机引发的全球性金融危机甚至是经 济危机 我国面对的各种国际经济风险在逐步增大 如何对资产规避风险 保值增值是我国 会计人员所面对的重要任务之一 而与其他会计准则相比 金融会计准则体系更加复杂 这 种复杂性源自现代金融的复杂性和会计准则本身的严密性与复杂性 笔者认为 在相关准则 及指南完善的情况下 加大对会计人员的培训 提高会计