刁静莎与江苏瑞华投资

刁静莎与江苏瑞华投资 刁静莎是江苏瑞华投资的员工 而张建斌亦是江苏瑞 华投资董事长与是西藏瑞华投资的董事长 瑞华投资在一 级半市场的活跃使得各大券商投行部在推介定向增发项目 时都把其当作 VIP 客户 3 月 25 日 力源液压 SH 增发成功 其中江苏瑞华投资发 展有限公司以 10 5 元获配 1600 万股 4 月 9 日该股股价涨 至 19 82 元 短短 10 个交易日内 瑞华纸面获利 1 49 亿 耐人寻味的是 这样的资本神话经常在这家公司上演 张建斌是市场顶尖高手 上海一家基金公司投资总监 对理财周报记者说 这位优秀的投资总监极少赞人 涨停板敢死队的鼻祖 成名甚至早于宁波敢死队 华 仪电气 SH 的一位高层称 一级半市场顶级高手 作为瑞华投资的董事长 张建斌一直扮演着神秘而低 调的角色 百度一下 张建斌 瑞华 网上出现的资料只有 张建斌 早年从国泰君安上海江苏路营业部炒股起家 据称是涨停 板敢死队的鼻祖 如今已是江苏资本市场首屈一指的大鳄 理财周报近距离接触瑞华投资高层获悉 张建斌是国 内最早的一批 PE 探索者 也发迹于瑞华投资 2003 年 瑞华投资斥资 1500 万元溢价增资华昌化工 SZ 占其 9 36 的股权 2007 年 5 月 瑞华投资出资 8217 万元 购得金风科技 SZ 0 83 的股权 目前 华昌化 工和金风科技均已成功上市 两项投资勘称瑞华投资在一 级市场上的经典之作 作为风电行业的龙头 2007 年 12 月上市的金风科技创 下了 2007 年开盘市盈率之最 而在华昌化工的投资上 瑞 华投资也赚得盆满钵满 以华昌化工 2009 年 4 月 9 日 24 63 元 的收盘价计算 瑞华的投资收益已超过 25 倍 4 月 9 日 瑞华投资总经理王泽源告诉理财周报记者 但张健斌给人更深印象的 是其在一级半市场 或称法 人股定向增发市场 的成功财技 这也是让瑞华投资与其他 私募股权基金区别开来的最大特点 在 G 股 股权分置改革试点股票 改革之前 我们投资 了大量的上市公司法人股 王泽源称 2006 年 国内新发行的法规催生了定向增发市场 瑞 华投资开始重金积极介入 公开资料显示 瑞华迄今已累 计参与上市公司定向增发项目 28 个 累计市值近 30 亿元 其中 新中基 华鲁恒升 中铁二局等都获得了 200 以上 的投资收益 近期 瑞华投资又重金介入华仪电气 SH 晋西车轴 SH 和力源液压 SH 等上市公司的增发 我们比较看好风电 也比较擅长 当理财周报记者问 及其为何投资华仪电气时 王泽源如此解释 华仪电气是 风电相关产业 瑞华有丰富的风电行业投资经验 我们认 为新能源中最成熟 最先爆发收益的子行业就是风电 而力源液压属军工概念 产业整合空间大 未来长线 看好 晋西车轴归属铁路相关产业 是 4 万亿概念里面成 长周期更长久 稳定 相对垄断的子行业 瑞华也比较看 好 王泽源表示 瑞华投资在一级半市场的活跃 使得各大券商投行部 在推介定向增发项目时都把其作为 VIP 客户对待 接待券 商保荐人和上市公司高管的主动上门路演也成了瑞华的常 事 信托跻身企业年金市场 定向增发投资的经验和丰厚的投资回报 为瑞华的风 投和直投业务提供了强大的后续资金支持 相较而言 张建斌可能对二级市场的投资管理更为在 意 瑞华投资从 2005 年开始发行信托计划 是国内最早一 批发行私募信托计划的私募机构之一 这也成为目前张建 斌斩获收益的另一重要渠道 通常来说 限于 50 个投资者股票信托计划单体发行规 模一般就是几千万 但瑞华自 2008 年以来发行的所有信托 计划单体规模全部超过一亿元 最大的信托计划达超 2 亿 元 近期招商银行总行一次性代理瑞华发行 3 个信托计划 总规模达到 3 6 亿元 创下二级市场私募信托计划发行的一 个新纪录 近期刚刚发行完毕的华宝大藏金 6 号信托计划 有个 大企业年金投了 5000 万 王泽源对记者说 但是他没有透 露投资者的身份 瑞华成为国内唯一获得企业年金投资的 二级市场私募信托计划 的确令其感到振奋 这相当于和各大基金公司一起跻身于企业年金市场 王泽源说 我们很特殊 怎么会把瑞华搞得这么大 记者问 瑞华投资投资发 展有限公司总经理王泽源对这个问题似乎感到很难回答 我们的公司很特殊吧 因为特殊 他很难用三言两语对记者解释清楚 因为 特殊 张建斌和他的公司异常的低调 通过和瑞华的高层沟通 记者发现瑞华的投资理念确 实和很多的公募和私募都不一样 瑞华的投研团队很大 很多行业都比较擅长 王泽源称 但又不似很多公募基金 有着非常复杂的投资模型 有些基金看重一个公司的长期发展前景 会拿上一两 年 我们不是这样 王泽源坦言 我们的换手率很高 王泽源举例说 一个股票从 50 元涨到 150 元的话 他们只 要赚到其中 10 块钱的差价就好 稳妥而不贪婪 我们的经济和老外的不同 这次金融海啸中 一些国 家的金融体系受重创 但我们的基金公司 券商 私募和 信托都活得好好的 钱都还在 王泽源的话简单而又锋利 所以 在很多公募基金看不清 2009 年的市场走势时 瑞华的投资团队则感觉市场机会无限 我们是在蓝筹股里面做波段滚动操作 高度重视风险 回避和短期确定性收益 这是瑞华在二级市场上的逻辑之 一 但是这种看似小散的操作常常会给市场带来极大的号 召力 同时 与很多的阳光私募相比 瑞华因为管理规模庞 大 也不能仅仅局限于二级市场的投资 所以也不能简单 地将其归在私募一列 价值投资基础上的趋势交易 瑞华投资公司网站上的这 句话 或许可以定义他们的独特 层层穿透后 比徐 翔更牛的张建斌现身莱美药业 张翠平 作为莱美药业股份有限公司 SZ 下称 莱美药业 的忠实股东 2016 年 1 月 21 日下午 翠平来到莱美药业 15 楼的会议室 跟实际控制人 莱美药业董事长邱宇畅 聊了一下午 并从中得到一些有趣的发现 2016 年 1 月 9 日 莱美药业发布公告称 公司将向三位特定对象以 28 08 元的价格发售新股 它们是 西藏莱美医药投资有限公司 下称 西藏莱美 南京瑞森投资管理合伙企业 下称 瑞森投资 和自然人郑伟光 莱美药业一共计划发行 2300 多万股 募集 6 7 亿元资金 募集后的资金主要用于 偿还贷款和补充流动资金 其中邱宇的西藏莱美 为邱宇 一人所有 认购 1341 8 万股 认购金额为 3 77 亿元 瑞森 投资认购 462 7 万股 认购金额约和 1 3 亿元 郑伟光认购 578 4 万股 认购金额约 1 6 亿元 莱美药业的故事就隐藏 在这笔交易中 层层穿透莱美药业的非公开发行股票报告 书中对瑞森投资的简介只有寥寥数语 成立日期 2012 年 4 月 27 日 经营范围为投资管理 资产管理 实业投资和股 权投资 融讯财经查询江苏省工商信息发现 瑞森投资的 股东为江苏瑞华林投资管理有限公司 下称瑞华林投资 和张建斌 这是第一层 见下图 而江苏瑞华林投资的工 商信息显示 该公司注册资本金 1000 万元 成立时间为 2015 年 2 月 股东为西藏瑞华投资发展有限公司 下称 西藏瑞华投资 这是第二层 见下图 最终 西藏瑞 华投资的工商信息显示 该公司由张建斌为实际控制人 关联母公司为西藏瑞华资本管理有限公司 下称 西藏瑞 华资本 西藏瑞华资本请见下图 该公司注册资本金为 16 亿元人民币 股东只有一位 那就是江苏瑞华投资控股 集团有限公司 下称 江苏瑞华控股集团 法人代表为 张建斌 这是第三层 没错 江苏瑞华控股集团就是张建 斌打造的中国 A 股市场私募平台 手握 100 亿元现金 管 理着 500 亿元的资产 比徐翔更牛 而张建斌也更为低调 人称宁波三剑客之一 在股海沉浮 20 余载 终于成为国内 资本市场大鳄 江苏瑞华控股集团正是张建斌的大本营 这家公司注册成立于 2003 年 其间经历多次股权变更 目 前的股东位 15 为自然人 他们分别是 张建斌 金晨 刘 海峰 姚建军 樊一凡 张剑华 吴吟文 刘文伟 戴斌 孔宁 陆维祥 杨一曦 尤克家 于宁 张明明 大佬张 建斌百度搜索张建斌 你会发现他是一个比较低调的资本 大佬 百科词条里 张建斌的浏览量也仅仅是 902 次 但 描述张建斌的过程却很有意思 以下是全文摘录 张建斌 充满传奇色彩的个人奋斗史 从人生的第一桶金到最初扬 名立万 他特立独行 闯过了一个又一个激流险滩 也收 获了宝贵的股海历练 1993 年 当时只有 2 万元的张建斌 开始涉足期货市场 并显露出被外人视为与生俱来的交易 天赋 其敏锐的盘面感觉和良好的交易技术 都是在那时 候通过实战和刻苦钻研而打下扎实的基础 3 27 国债 期货事件后 张建斌逐步将主战场转向股市 当年 将期 货交易手法应用于股票操作堪称一个流派 张建斌无疑是 个中高手 那时 他是技术型 交易型选手 以短线为主 勇于追涨 也敢于止损 手法激进 他早期的成名作和代 表作 仍被一些热衷此道的游资奉为圭臬 一位与其相熟 的券商营业部老总说 张建斌天生就是个做股票的 除了 钻研股票 他几乎没有什么其他爱好 这一般人很难做到 从这个意义上说 他的成功难以复制 尽管是一段激荡而 不乏精彩的峥嵘岁月 张建斌认为 那只是他个人的一个 经历 一种积蓄 他真正堪称人生事业的起步 应该从打 造瑞华这个平台开始 机遇 垂青于有准备的头脑 2003 年 善于钻研的张建斌 发现了尚不为人关注的限售法人 股市场和私募股权投资的潜在机会 他行动力极强 创建 起江苏瑞华投资发展有限公司 后更名为江苏瑞华投资控 股集团有限公司 从此 张建斌华丽转身 那个股市江湖 中名满天下的职业豪客渐行渐远 逐步向新型的机构投资 家转变 登录江苏瑞华控股集团官网 你会发现 张建斌 的确不是一个简单的人物 在董事长致辞中 张建斌这样 描述自己的成就 时间大概写于 2013 年 2003 年 8 月 28 日 江苏瑞华投资控股集团有限公司于资本市场的大潮 中扬帆起航 秉持务实 稳健的作风 瑞华控股在中国资 本市场栉风沐雨 乘风破浪 一路前行 十年航程 瑞华 控股业绩骄人 管理资金规模约 100 亿元 获得长期稳健 收益 业务范围横跨二级 一级半和一级市场 实现了对 资本市场的完整覆盖 瑞华要做开拓者 诚信负责 勇于 创新 是企业基业长青的根本动力 瑞华要做合作者 愿 与银行 证券 信托 实业等各界朋友精诚合作 分享瑞 华控股专业的投资技巧和经验 引导资源优化配置 给予 优质项目充裕的资金支持 提供经营管理上的增值服务 实现良性互动 多边共赢 而瑞华官网对自己的简介是 瑞华控股集团创立于 2003 年 管理资产规模约 500 亿元人 民币 为国内著名的大型综合资产管理公司 公司主营业 务包括证券流通市场投资 直接股权投资 PE VC 上 市公司定向增发 PIPE 投资以及金融期货与衍生品投资 对中国资本市场产业链形成完整覆盖 基于强大的自有资 本实力和丰富的投资产品线 瑞华控股已能为客户提供最 全面的资产管理方案 量身定制 满足各类客户对风险 收益关系的多种合理需求 瑞华控股的投资风格结合了 对冲套利 和 价值投资 两大流派的优点 融会贯通 创造了 价值趋势投资基础上的对冲套利 这一全新投资 模式 优秀地实现了 积极进取 和 稳健防御 两种风 格的有机结合 具有难以复制的核心竞争力 该投资模式 兼顾了收益率和风险抵抗的双重要求 是瑞华控股开展资 产管理业务的根基 目前 瑞华控股累计运营信托计划 80 个 累计规模达 300 亿元 参与上市公司再融资项目 210 余家 投资约 320 亿元 参与的投资规模与项目数均处于 行业领先水平 PE 股权投资业务累计投资项目 30 余家 其 中已上市项目 10 余家 参与 6 家直投基金和 2 家基金管理 公司 写到这里 翠平的判断是 莱美药业对于张建斌而 言 只是一个小项目 在这个小项目中 以 28 08 元的价格 拿到 1 3 亿元筹码 发行后 持股 2 05 瑞森投资成为莱 美药业第六大股东 简直太小儿科啦 不过翠平的判断上 在中国 A 股资本市场 可能很少有人能够像张建斌一样 在一级半市场做到如此专业 做上市公司的定增项目如此 之牛逼 如此之多 如果让翠平来评价 张建斌可能是中 国做定增配资的第一高手 没有之二 毕竟 张建斌经手 的再融资项目已经有 200 多个 市场上再牛的机构 这里 特指私募机构 可能也没有他们做得多吧 当一家制药企 业开始玩资本之后莱美药业董事长邱宇的头发白了许多 显然他为这家制药公司操了不少的心血 邱宇说 目前手 上所有的股权都已经质押出去 因为缺钱 然后把钱全部 投给了公司 公开信息显示 邱宇目前的股权质押已经达 到 90 以上 但是董事长没有透露 通过西藏莱美参与非 公开发行的这部分资金 大约是 3 7 亿元从何处而来 大概 是董事长自己的私房钱吧 具体融讯财经也就不再追问 我们讨论的议题是 当一家制药企业开始玩资本之后 这 家公司会变成什么样子 莱美药业目前总市值大约 74 个亿 邱宇持股不到 30 加上其兄弟邱炜作为一致行动人的持 股 大约能够占到公司总份额的 40 左右 2015 年 由于 经济下滑 莱美药业的第三季度报告显示 该公司的净利 润出现大幅度下降 目前归于股东的净利润只有 303 万元 同比下降了 60 这也是这家公司迟迟未能在股市上翻身 的原因 莱美药业股价一直在 30 附近徘徊 2015 年牛市最 高到了 79 最低价格为 20 元 关于如何解决莱美制药目前 面临的困境 邱宇表示 公司正在努力拓展公司收入的多 元化 比如我们最近跟恒发洋参控股有限公司签署了战略 合作协议 正在为莱美西洋参饮片创造更好的收购成本价 我们卖洋参 一批货就是 60 吨的发 利润大概在 25 左