第七章 中央银行

金融学金融学 工工 商商 管管 理理 系系 第七章第七章 中央银行中央银行 第一节第一节 中央银行概述中央银行概述 一 一 中央银行的产生与发展中央银行的产生与发展 在 18 世纪和 19 世纪 由于产业革命的星期 银行业获得了迅速的发展 银行数量的迅速增加 银行体系成为当时商品经济运行体系的重要支撑 极大 地促进了商品生产和流通的发展及经济的繁荣 但同时也带来了一些列亟待解 决的问题 首先是银行券的发行问题 其次是票据交换和清算问题 第三是政府融资问题 第四是贷款人问题 最后是金融业监督管理问题 二 二 中央银行的产生发展过程中央银行的产生发展过程 考察中央银行的发展历史 可以归结为 3 个阶段 中央银行制度的初创时 期 中央银行制度的普遍推行时期 现代银行制度的深化时期 1 1 中央银行制度的初创时期 中央银行制度的初创时期 1656 19131656 1913 年 年 中央银行的初创历程 从 1656 年最早成立的中央银行瑞典国家银行 到 1694 年英格兰银行成立和 1913 年美国建立联邦储蓄体系 中央银行制度的初创时期的特点 a 普通银行的自然演进 b 货币发行的逐步集中 c 政府控制动机的推进 d 对商业银行提供服务 e 与法制建设同步发展 2 2 中央银行制度的普遍推行时期 中央银行制度的普遍推行时期 2020 世纪初之世纪初之 2020 世纪中叶 世纪中叶 1920 年布鲁塞尔国际金融会议大大推进了各国中央银行的普遍建立 中央银行制度的普遍推行的主要原因 a 各国先后放弃金本位制 发生恶性通货膨胀 货币制度出现混乱 需 要建立中央银行稳定货币 b 一些新的国家建立 为解决国内经济金融问题 需要设立中央银行 c 一批老中央银行为新的中央银行的建立提供了借鉴 加上国际联盟的 援助 为中央银行的普遍化提供了条件 3 3 中央银行制度的强化时期 中央银行制度的强化时期 2020 世纪中叶至今 世纪中叶至今 各国为了稳定货币 筹集资金 一货币信用政策作为干预和调节社会经 济的主要杠杆 在此背景下 负有制定和执行货币政策职责的中央银行也随之 发生了深刻的变化 各国中央银行的主要变化 a 由一般货币发行向国家垄断发行转化 b 由代理政府国库款项收支向政府的银行转化 c 由集中保管准备金向银行的银行转化 d 由货币政策的一般运用向综合配套运用转换 e 各国中央银行之间的金融合作加强 三 三 中央银行的制度类型中央银行的制度类型 中央银行的制度形式 是指中央银行的组织形式 尽管各国分中央银行在 性质 职能 作用方面存在着基本一致性 但其存在形式由于各国的经济发展 水平相差很大 中央银行的成长历史及其所处的地位不尽相同 因此在制度形 式上也不一样 中央银行的制度形式主要有以下几种 a 单一制中央银行制度 b 复合中央银行制度 c 准中央银行制度 d 跨国中央银行制度 第二节第二节 中央银行的性质和职能中央银行的性质和职能 一 一 中央银行的性质中央银行的性质 定义 中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策 对国民经济进行宏观调 控和管理监督的特殊金融机构 一 一 中央银行与普通银行机构的区别中央银行与普通银行机构的区别 a 经营目的不同 中央银行不以盈利为目的 而是为国家干预经济生活 实现 经济政策目标服务 商业银行和其他金融机构业务经营活动以盈利为目的 b 业务对象不同 中央银行的业务对象是商业银行 其他金融机构和政府 商 业银行和其他金融机构的业务对象是企业 单位和个人 c 资产流动性不同 中央银行向商业银行提供短期周转资金 调节货币数量 稳定币值 商业银行和其他金融机构的资产则有长期 短期 是按照安全性 流动性 盈利性原则配置的 d 作用领域不同 中央银行是为了控制国际宏观经济 商行和其他金融机构主 要在微观领域 充当信用中介 二 二 中央银行的独立性中央银行的独立性 中央银行的独立性中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权利 决策 行动的自主程度 中央银行的独立性集中地反映在中央银行与政府的关系上 其中包含两层含义 a 中央银行应当具有一定独立性 他的特殊性决定了他应该有一定的独立性 b 中央银行的独立性是相对的 必须接受政府的监督和指导 服从并服务于国 家总体的经济政策 实现国家总体经济目标 二 中央银行的职能二 中央银行的职能 1 1 发行的银行 发行的银行 a 中央银行成为发行的银行是在历史发展过程中逐步形成的 b 中央银行制定货币发行的规定及其保证制度 c 中央银行发行的银行券是筹集资金的主要来源 2 2 银行的银行 银行的银行 a 中央银行集中存款准备金 b 作为最后贷款人的银行 c 作为最后清算人的银行 d 为金融机构提供服务和指导 3 3 国家的银行 国家的银行 a 中央银行代理国库 b 中央银行向政府融资 c 中央银行持有和经管黄金外汇储备 d 充当政府的金融顾问 向公众发布金融信息 e 代理国际处理金融事务 第三节第三节 中央银行的业务中央银行的业务 一 一 中央银行负债业务中央银行负债业务 1 1 货币发行业务 货币发行业务 货币发行是中央银行的主要负债业务 是指中央银行向流通领域投放货币的活 动 通常遵循 3 原则 坚持集中垄断发行 有可靠的信用保证 维持一定的弹 性 2 2 存款业务 存款业务 中央银行存款业务完全不同于商业银行和其他经融机构的存款业务 他主要来 自两个方面 一是政府和公众部门的存款 二是商业银行等金融机构存款 3 3 发行债券 发行债券 4 4 资本及其他负债 资本及其他负债 二 中央银行资产业务二 中央银行资产业务 1 1 再贷款再贴现业务 再贷款再贴现业务 再贷款业务业务有 a 对上银行和其他金融机构的放款 b 对财政的放款 c 其他放款 再贴现是指中央银行买进商业银行由办理贴现取得的味道期的商业票据 向其 融通资金的行为 2 2 证券买卖业务 证券买卖业务 中央银行买卖证券的作用 a 可以调节和空盒子全社会货币供应量 进而对整个宏观经济产生积极的影响 b 通过公开业务 与存款准备率和再贴现率这两大政策工具的配合运用 以抵 消或避免后两种效果猛烈的货币政策工具对经济金融产生的震动性影响 三 金银 外汇储备业务 三 金银 外汇储备业务 中央银行保管黄金外汇储备的重要意义 a 中央银行所拥有的黄金白银和外汇储备可作为国内货币发行的准备 保持本 币的币值稳定 b 通过买进或抛售国际通货 可以稳定本国货币的汇率 c 作为一般购买力和支付手段 在国际收支逆差时清