员工金融业务知识培训课程

员工业务知识培训课程员工业务知识培训课程 一一 黄金 是财富的的象征 黄金 具有价值衡量功能和货币功能 黄金 始终是国家战略储备的主体 黄金 一向被称为投资的 避风港 如今 是黄金投资的 黄金时机 二 成色标识二 成色标识 黄金 简称金 化学元素符号 Au 黄金制品成色标识 一种是百分比 如 G9999 G9995 等 足金 含金量不小于 99 千足金 含金量不小于 99 9 一种是 K 金 如 G24K G18K 等 每 K 含金量为 4 1666 12K 12 4 166 49 9992 500 18K 18 4 166 74 9988 750 24K 24 4 166 99 9984 1000 24k 金就是人们通常认为的纯金 三 计量单位三 计量单位 黄金常用计量单位 国内 吨 1000 千克 公斤 kg 1000 克 g 旧制计量法 斤 16 两 16 钱 香港 司马两 国际 金衡 盎司 OZ 计量单位之间换算 1 吨 321 507 盎司 1 盎司 oz 31 1035 克 g 1 两 旧 31 25 克 1 钱 3 125 克 1 司马两 37 4285 克 四 黄金产量四 黄金产量 人类有史以来已开采的黄金总量约 16 万 近年来 世界黄金年产量约为 2600 吨 世界上的主要的产金大国 中国 南非 澳大利亚 美国 俄罗斯 中国的五大产金地 山东 河南 江西 福建 云南 产量合计约占全国总产量六 成 中国黄金年产量 表 中国黄金年产量 表 五 主要国家黄金储备五 主要国家黄金储备 量量 六 中国央行黄金 外汇储备表六 中国央行黄金 外汇储备表 年份 产量 吨 世界排名 2003约 180第三 2004突破 200 2007约 270 5第一 2008约 282第一 2009约 314第一 中国人均拥有黄金比率超低 欧美发达国家人均拥有黄金为 100 120 克 全世界人均拥有黄金为 25 克 印度人均拥有黄金为 15 克左右 中国人均拥有黄金仅 4 克左右 08 年中国人均投资黄金 8 元 七 黄金用途七 黄金用途 国家的货币储备 个人资产投资和保值的工具 金银饰品 工业 医疗领域的原材料 八 世界主要黄金市场八 世界主要黄金市场 伦敦 世界黄金交易中心 1919 金市成立 现货黄金定价权 巴克来银行 加拿大丰业银行 法国兴业银行 德意志银行 美 国汇丰银行 苏黎世 世界上最大的私人黄金交易中心 集中了 80 南非洲金和前苏联地区的黄金 美国 世界上最大的黄金期货交易市场 纽约商品期货交易所 COMEX 芝加哥商品交易所 IMM 香港 金银贸易场 伦敦金市场 黄金期货市场 东京 东京商品交易所 TOCOM 第二大国际黄金期货交易市场 九 影响黄金价格因素九 影响黄金价格因素 供给因素 1 黄金存世量 16 万吨 2 年需求量 4500 吨 3 金矿开采成本 400 450 美元 盎司 4 产金国的政治经济局势 5 央行的黄金抛售 需求因素 1 黄金实际需求量 首饰业 工业 2 避险保值的需求 3 投资投机的需求 其他因素 1 通货膨胀 2 国际政局动荡 3 各国货币利率及相关政策的调整性 4 美元汇率变动和各国外汇储备的调整 十 黄金的历史地位及演变十 黄金的历史地位及演变 一 金 一 金 本位制本位制 黄金 作为交易媒介和财富计量标准有几千年历史 黄金 货币功能 金本位制度 在历史演变中逐渐确立 1717 年英国施行金本位货币制度 十九世纪欧美主要发达国家先后宣布施行金本 位制 金本位制即黄金就是货币 黄金承担了商品交换的一般等价物 通货 国际上 贸易出现赤字可用黄金支付 在国内 黄金可以做货币流通 金本位制具有自由铸造 自由兑换 自由输出三大特点 金本位制是黄金货币属性表现的高峰 二 布雷顿森林体系下的黄金 二 布雷顿森林体系下的黄金 1944 年 5 月美国与 44 国政府代表签定了 布雷顿森林协议 的新国际货币体系 布雷顿森林协议 美元与黄金挂钩 美国承担以官价兑换黄金的义务 各国货币 与美元挂钩 美元处于中心地位 起世界货币的作用 1 盎司黄金 VS 35 美元 三 布雷布雷顿森林体系崩溃 三 布雷布雷顿森林体系崩溃 布雷顿森林协定实行至 1971 年 由于美元引发的世界性通货膨胀 各国 法国 预期 美元将大幅贬值而纷纷抛出美元买进黄金黄金 使美元同黄金黄金的固定兑换性日益难以维持 美国政府被迫放弃按固定官价美元兑换黄金黄金政策 美元与黄金黄金脱钩 各国货币也纷 纷与美元脱钩 布雷顿森林体系崩溃 四 牙买加协议 四 牙买加协议 1976 年 1 月 国际货币基金组织 IMF 理事会 国际货币制度临时委员会 在牙买加 首都金斯敦举行会议 讨论国际货币基金协定的条款 经过激烈的争论 签定达成 了 牙买加协议 同年 4 月 国际货币基金组织理事会通过了 IMF 协定第二修正 案 从而形成了新的国际货币体系 牙买加协议宣布黄金非货币化 使黄金在世界金融领域的作用减弱 十一 中国黄金市场的发展及上海黄金交易所十一 中国黄金市场的发展及上海黄金交易所 一 中国黄金市场的发展 一 中国黄金市场的发展 建国初期 严格管制 金矿国有 实行黄金统一价格 年 实行统购统配的黄金管理体制 黄金生产纳入国家计划 行业实行集 中管理 年 黄金行业进入改革阶段 央行根据国际金价的变化调整国内金价 黄 金企业开始自主管理 年 月 中国人民银行行长戴相龙宣布取消黄金 统购统配 的计划管理体 制 在上海组建黄金交易所 年 月 央行正式启动黄金价格周报价制度 根据国际市场价格变动对国 内金价进行调整 年 月 日 上海黄金交易所正式挂牌成立 标志着中国黄金市场价 格体系的形成 二 上海黄金交易所 二 上海黄金交易所 2004 年 9 月 中国人民银行行长周小川在上海举行的伦敦贵金属年会上发表讲话 称 中国黄金市场今后要逐步实现 三个转变 1 商品交易为主 金融交易为主 2 现货交易为主 衍生品交易为主 3 国内市场 国际市场 2004 年 8 月 16 日 黄金延期交易品种 AuTD 上线试运行 2005 年 7 月 18 日 上海黄金交易所的黄金交易正式开放 同日 经中国人民银行 批准 工商银行和上海黄金交易所合作开发的国内首个个人实物黄金投资品种 纸 黄金 金行家 正式推出 2005 年 11 月 8 日 夜市交易系统正式上线运行 夜市品种与日间交易品种相同 时间为周一至周四 21 00 23 30 2006 年 4 月 上海黄金交易所在成都召开由 45 家会员参加的保证金安全运行系统 的会议 个人黄金投资客户开始通过会员单位参与黄金实物递延交易 2006 年 10 月 30 日 试运行两个白银交易品种 现货 Ag99 90 和 Ag T D 延期交 收品种 2006 年 12 月 5 日 黄金 Au100g 合约在交易所正式挂牌交易 国内的企业和个人 投资者均可参与交易 2007 年 3 月 1 日 交易所将夜市结束时间延后至次日凌晨 2 30 全天交易时间增 加至 9 小时 10 00 11 00 13 30 15 30 21 00 2 30 2008 年 1 月 9 日 交易所开市时间提早 1 小时 全天交易时间达 10 小时 2008 年 11 月 20 日 上海黄金交易所对个人客户开放 Au99 95 实物黄金品种交易 交易单位 1 千克每手 交割标准为成色在 99 95 以上 重量 3kg 的标准金锭 提货必须是 3kg 及 3kg 的整数倍 2009 年 9 月 1 日 世界黄金协会 上海黄金交易所 兴业银行在上海举行新闻发 布会 宣布三方联合推出由兴业银行销售 通过金交所平台交易的黄金交易品牌 兴业银行 金交所交易金 2009 年 9 月 11 日 工行推出贵金属融资业务及黄金延期交收 Au T D 等产品 标志着金交所 AuTD 业务交易由金交所的综合类会员向金融类会员 银行平移 为广大的个人投资者提供更便捷的投资平台 十二 十二 TD 产品的介绍产品的介绍 一 简介 一 简介 现货延期交收交易 简称 TD 交易 T trade 交易 D delay 延 期 TD 交易是以保证金方式进行买卖 投资者 可以选择在交易当日平仓 也可以延期平仓 同时为了平抑现货供求矛盾 引进延期补偿费机制 二 二 TD 交易规则及特点交易规则及特点 1 以 人民币 元标价 黄金以克为计量单位 白银以千克为计量单位 如 AUTD268 56 元 克 AGTD4060 元 千克 2 黄金 白银 TD 最低交易量均为 1 手 1KG 3 保证金交易 资金放大约为 5 10 倍 4 交易 T 0 当天交易可当天平仓 每天交易时段内可进行不限次数的交 易 5 可以双向开仓交易 无论行情上涨下跌均有获利机会 6 委托成交 挂单买卖 价位到达自动成交 7 引入夜盘交易 交易机会成倍增加 开盘时间 夜盘 20 50 次日 2 30 周一至周四 早盘 9 00 11 00 午盘 13 30 15 30 周一至周五 8 交割申报和延期补偿 TD 交易于每一交易日的 15 00 15 30 进行交割申报 当交收申报数量相等时 不发生延期补偿费的支付 当交收申报数量不 相等时 申报数量少的一方支付给申报数量多的一方延期补偿费 延期 补偿费率万分之二点五 三 关于强平 三 关于强平 可用资金 客户资金权益 持仓保证金 冻结资金 浮动亏损 风险绿色安全状态 可用资金 委托冻结资金大于 0 且足以支付市场价格上下浮 动 3 所产生的亏损 风险黄色追保线状态 风险红色强平状态 黄金最低剩余持仓保证金 10 白银最低剩余保证金 12 四 关于延期费 四 关于延期费 例 多仓 收货方 1000 空仓 交货方 1000 某日多头为 500 空头为 800 则中立仓申报 300 多头 剩下未收货的 500 多头 需付延期费 500 份 其中 300 份交予中立仓 另外 200 份则付予未交货的空头 五 黄金 五 黄金 白银白银 TD 交易品种Au T D Ag T D 交易保证金15 交易方式双向交易 网上自由报价 撮合成交 最小交易单位1000 克 手1 千克 手 报价单位元 克元 千克 最小变动价位0 01 元 克1 元 千克 可交割条块3 千克15 千克 最小交割量1 千克 可交割成色99 95 以上 交割期可自由选择交割时间 1 T D 交易操作说明交易操作说明 T D 延期交收交易操作有以下四种四种 开买 做多 多头开仓 买入 T D 合约 平卖 平掉多单 多头转让 开卖 做空 空头开仓 卖出 T D 合约 平买 平掉空单 空头转让 十三 十三 TD 与常见投资品种的比较与常见投资品种的比较 一 一 TD 与股票的比较与股票的比较 投资品种 比较项目 Au Ag TD股票 交易时间 每日分三个时段共 10 小时 有夜盘 白天两个交易时段共 4 小时 交易方式 保证金交易 T 0 交易 全额交易 T 1 交易 结算方式 每日结算 实行每日无 负债制度 售出持有股票后进行结 算 买卖方向 双向交易 可以先卖后 买 均可获利 只能通过低买高卖获利 其 他 流动性高 不易受人为 操纵 补足全额即可提 取实物 流动性较弱 易受人为 操纵 二 二 TD 与期货的比较与期货的比较 投资品种 比较项目 黄金 白银 TD 黄金 期货 保证金比例最低 10 5 约 11 但随持仓量及 交割期变化 最高可调 至 40 交易时间 每日分三个时段共 10 小时 有夜盘 白天两个交易时段共 4 小时 涨跌停板7 5 实物交割 期限及最后 交易日 可以交割实物 也可以 不交割 无最后交易日 到期必须交割实物合约 月份 15 日为最后交易日 监管单位及 市场活跃度 中国人民银行监管市场 活跃度较高 中国证监会监管 市场 活跃度较低 三 三 TD 与纸黄金的比较与纸黄金的比较 投资品种 比较项目 Au Ag TD纸黄金 交易品种黄金 白银只有黄金 交易方式 保证金交易 获利空间大 全额交易 获利空间小 买卖方向 双向交易 可以先卖后 买 均可获利 只能通过低买高卖获利 涨跌停板7 无涨跌停限制 实物交割