醋酸行业市场分析

精品文档 1欢迎下载 我国醋酸行业我国醋酸行业市场情况市场情况 一 国内醋酸产量与消费量一 国内醋酸产量与消费量 图中看出 国内醋酸产量及消费量呈逐年增长趋势 但近几年的趋势略显波动 且产量与消费量相差无几 2014 年预估产量在 536 63 万吨 有效产能 815 万 吨 预估消费量约在 525 万吨 均较 2013 年大幅增加 华东是我国醋酸主产区 该地区 9 家主要生产企业产能合计约 558 万吨 年 约占全国总产能的 65 2014 年醋酸的主要生产厂家 万吨 年 省省份份厂厂家家产产能能省省份份厂厂家家产产能能 江苏索普140天津市天津碱厂25 塞拉尼斯120陕西省延长石油25 南京BP50河南顺达45 上海上海吴泾70义马气化厂20 山东兖矿100重庆扬子江乙酰45 德州华鲁恒升50安徽省安徽无为50 河北省河北英都气化50宁夏国电英力特30 有有效效产产能能8 82 20 0 河南省 江苏 山东省 精品文档 2欢迎下载 二 醋酸进出口二 醋酸进出口 至 2014 年 国内醋酸主要出口国为印度 约占全年出口量的 60 其次为韩国 约占总出口量的 13 其次为美国 土耳其等 2006 年以前 中国醋酸产品需求旺盛 国内生产能力满足不了市场需求 促使 进口快速增长 2009 年 随着全球经济缓慢复苏 我国醋酸进口量与 2008 年 基本持平 出口量稍有好转为 6 49 万吨 2010 年随着我国醋酸产能进一步过 剩 各企业积极寻求出口 导致出口量大增 我国醋酸进口量为 5 89 万吨 较上年减少 80 3 出口量为 21 61 万吨 同比增加 233 2012 年中国醋酸 进口量为 2 14 万吨 近几年醋酸进出口情况表 万吨 年年份份进进口口量量出出口口量量表表观观消消费费量量产产品品自自给给率率 2009 年29 86 5320 2392 7 2010 年5 8921 6368 08104 3 2011 年1 866 9371 16117 5 2012 年2 133 2389 9107 8 三 醋酸消费结构三 醋酸消费结构 精品文档 3欢迎下载 图中看出 近几年来 国内醋酸需求结构有很大变化 其中醋酸酯及 PTA 占比 明显增加 醋酸乙烯则大幅下降 其他如氯乙酸 醋酐及双乙烯酮等均变化不 大 醋酸乙酯及丁酯前几年装置建设消息较多 2014 年则基本无新装置投产 产能基本处于过剩状态 醋酸仲丁酯新增速度较快 但由于需求领域拓展速度 远远低于产能的新增速度 因此市场过剩明显 临近 2014 年底 导致市场价格 创新低 醋酸乙烯市场在近四年时间里 因产能过剩 落后产能淘汰 产能减 少 虽 2014 年有宁夏 45 万吨 年新增产能增加 但整体对醋酸的需求占比减少 此外 PTA 产能增加较多 尤其是近几年及未来几年的计划新建 虽 PTA 单吨需 求比例较小 但整体产能较大 因此对醋酸的需求量影响较大 四 下游市场分析四 下游市场分析 PTAPTA PTA 是重要的大宗有机化工原料之一 其主要用途是生产 PET 少量用于生产聚 对苯二甲酸丁二醇酯 PBT 聚对苯二甲酸丙二醇酯 PTT PTA 采用 PX 为原 料 与空气发生氧化反应生成 TA 然后经加氢精制而得 同时用醋酸为溶剂 并辅助使用催化剂 得到 PTA 2013 年 PTA 企业有 23 家 开工率为 75 年产 量约 2700 万吨 年产能 3635 万吨 全年进口 PTA 210 万吨 表观消费量 2761 7 万吨 自给率为 92 根据目前国内 PTA 生产企业实际情况 以华东地区为基准 结合近年来能源资 料价格不断上升的实际情况 估计能源生产总费用在 1600 元 吨 因此 目前 国内 PTA 企业的生产总成本计算公式 0 655 PX 1600 根据相关研究 PTA PX 价 格系数的均衡点为 0 76 0 77 之间 在该点时国内 PTA 企业处于盈亏平衡状态 2013 年国内 PTA 生产能力统计 万吨 生产企业产能运行情况生产企业产能运行情况 厦门翔鹭 315 运转亚东石化 80 运转 BP 珠海 170 运转江阴汉邦 60 运转 精品文档 4欢迎下载 浙江远东 320 运转仪征话纤 95 运转 宁波三菱 60 运转扬子石化 135 运转 宁波逸盛 335 运转天津石化 34 运转 逸盛大化 520 运转辽阳石化 80 停产 宁波台塑 120 运转海南逸盛 220 运转 重庆蓬威 90 运转虹港石化 150 运转 桐昆石化 150 运转恒力石化 440 运转 海伦石化 120 运转洛阳石化 32 运转 福建佳龙 60 运转乌鲁木齐石化 9 运转 上海石化 40 运转合计 3635 2006 年至 2013 年我国 PTA 供需平衡及对外依存度 醋酸乙烯醋酸乙烯 醋酸乙烯 简称 VAc 又称醋酸乙烯酯 是一种重要的有机化工原料 主要用 于生产聚醋酸乙烯 PVAc 聚乙烯醇 PVOH 醋酸乙烯 乙烯共聚乳液 VAE 或共聚树脂 EVA 醋酸乙烯 氯乙烯共聚物 EVC 聚丙烯腈共聚单 体以及缩醛树脂等衍生物 在涂料 浆料 黏合剂 维纶 薄膜 皮革加工 精品文档 5欢迎下载 合成纤维 土壤改良等方面具有广泛的 开发利用前景广阔 目前 我国醋酸乙烯的生产主要采用电石乙炔法 天然气乙炔法和乙烯气相法 3 种 由于我国具有煤炭资源丰富 石油资源相对贫乏的能源结构 而电石资 源比较丰富 因此决定了我国醋酸乙烯生产主要以乙炔法为主 国内醋酸乙烯消费 70 以上集中于 PVA 并且多为一体化装置直接生产 我们认 为国内醋酸乙烯消费结构分布的不均衡 使得 PVA 行业的景气回升可以较大幅 度撬动国内醋酸乙烯行业复苏 醋酸乙烯产业链示意图 精品文档 6欢迎下载 2014 年醋酸乙烯国内主要厂家 万吨 近年来国内醋酸乙烯发展较快 但产能的扩张集中在国内北方和西南内陆地区 主要采用电石乙炔法和天然气乙炔法工艺路线且下游多有配套装置 受地域和 运输制约 醋酸乙烯资源流通有限 而进口资源集中在华东和华南两大醋酸乙 烯消费区域 进口货源主要来自台湾 沙特阿拉伯 美国 韩国等国家和地区 近几年进口量维持相对稳定 近几年醋酸乙烯供需情况 万吨 生生产产厂厂家家名名称称产产能能备备注注生生产产厂厂家家名名称称产产能能备备注注 塞拉尼斯 南京 化工30石油乙烯法贵州水晶有机化工5 5电石乙炔法 中石化四川维尼纶厂50 天然气乙炔法 2011 年新增30万吨 年 广西维尼纶集团17 2012 年新建生物法 乙醇法10 万吨 年 中石化上海石油11 8石油乙烯法石家庄化工化纤2 5电石乙炔法 中石化北京东方石化18石油乙烯法云南云维股份8 5电石乙炔法 山西三维集团股份13 5电石乙炔法牡丹江东北化工3电石乙炔法 安徽皖维高新材料15 5电石乙炔法四川宜宾天原12电石乙炔法 湖南省湘维10电石乙炔法山东辰龙集团中盛化工10电石乙炔法 甘肃兰维新材料6电石乙炔法内蒙古蒙维科技20电石乙炔法 江西江维高科10电石乙炔法内蒙古双欣环保材料11电石乙炔法 福建纺织纤维集团6电石乙炔法宁夏大地化工10电石乙炔法 合计270 3 精品文档 7欢迎下载 年年份份产产量量进进口口量量 出出口口量量 表表观观消消费费量量产产品品自自给给率率 2006105 221 490 03126 6683 1 2007108 327 890 1136 0979 6 200812125 511 21145 383 3 200912525 610 02150 5983 201013825 771 82161 9585 2 201117325 242 05196 1988 2 201220526 70 79230 9188 8 醋酸乙烯产品下游主要用于 PVA 树脂 白乳胶 VAE 乳液 EVA 树脂和聚丙烯 腈 PAN 等应用领域 以醋酸乙烯为主要原料生产 PVA 广泛应用于粘合剂 纺 织 造纸 医药等行业 醋酸乙烯自聚生产白乳胶 主要用作各类粘合剂 用 醋酸乙烯与乙烯共聚制成的 VAE 乳液和 EVA 树脂 不但用作木材粘合剂 建筑 涂料和包装材料等 而且在制鞋 无纺布 地毯和纸加工等方面得到广泛应用 醋酸乙烯代替丙烯酸甲酯 在生产聚丙烯腈过程中 可大大降低生产成本 2012 年醋酸乙烯下游消费结构 PVA 70 VAE 9 32 白乳胶 13 16 EVA 3 56 PAN 2 74 其它 1 15 醋酸乙酯醋酸乙酯 醋酸乙酯 EA 又名乙酸乙酯 是一种多用途的常用溶剂 主要用于工业清漆 和瓷漆以及用于照相胶卷 粘合剂的生产 在药物和食品生产中作抽提溶剂 作除草剂的媒介溶剂 用作生产菠萝 香蕉 草莓等水果香精和威士忌 奶油 等香料的原料等 目前市场上主要有 85 88 99 和 99 5 聚氨酯级 3 种 精品文档 8欢迎下载 等级的产品 常用的等级为 99 截止 2013 年 12 月底 我国醋酸乙酯的总生产能力已经达到 353 万 t a 是世 界上最大的醋酸乙酯生产国家 江苏索普 集团 有限公司和上海华谊 集团 公司 包括上海和安徽无为装置 是目前我国最大的两家醋酸乙酯生产厂家 生产能力均为 50 万 t a 约占国内总生产能力的 14 16 其次是广东江门谦信 化工发展公司 生产能力为 34 万 t a 包括广东江门和泰兴金江化学有限公司 产能 约占总生产能力的 9 63 再次是江苏南通联海生物科技有限公司 生 产能力为 30 0 万 t a 约占总生产能力的 8 50 2013 年醋酸乙酯主要生产厂家 生生产产厂厂家家名名称称产产能能生生产产厂厂家家名名称称产产能能 江苏索普 集团 50日照嘉宏生物12 安徽华谊30江西南昌赣江8 上海吴泾20广东顺德4 5 金沂蒙生物18田径冠达3 5 广东江门谦信22百川化学工业15 广东建德顺冠10吉林燃料乙醇5 重庆扬子江乙酰10焦作金玉龙4 山东海化10河南孟州华兴3 兖矿国泰乙酰20珠江化工广州溶剂厂3 泰兴金江化学12河北唐山冀东溶剂10 山东裕盛生物8南通联海生物科技30 金源生物化工10天津泰森化工5 新天德能源8江苏新沂花厅生物科技6 合计337 近几年醋酸乙酯供需情况 万吨 精品文档 9欢迎下载 年年份份产产量量进进口口量量 出出口口量量 表表观观消消费费量量 产产品品自自给给率率 2007710 7613 758 06122 29 2008950 1118 3976 72123 83 2009102 90 0622 9580 01128 61 20101100 0728 3781 7134 64 20111200 137 3587 75136 75 20121370 3141 4195 9142 86 20131450 0442 19102 85140 98 随着我国经济的快速增长 涂料 油墨 黏合剂等产品需求的大幅提升 拉动 了醋酸乙酯的消费稳步增长 2007 年我国醋酸乙酯的表观消费量只有 58 06 万 t 2010 年增加到 81 70 万 t 同比增长约 2 11 2013 年的表观消费量为 102 85 万 t 同比增长约 7 25 2013 年醋酸乙酯消费结构 制药行业 29 涂料 36 黏合剂 20 油墨 10 其他 5 随着我国多家企业新建或者扩建装置的建成投产 我国醋酸乙酯的产能过剩已 相当严重 近年来一直依靠扩大出口来平衡国内供应 但应该注意到 随着 2013 年沙特国际石化公司 Sipchem 位于朱拜勒新建 10 万 t 醋酸乙酯装置 的建成投产 世界醋酸乙酯的出口状况有可能出现变化 该装置所生产产品除 了满足本地区需求 剩余部分将用于出口 因此 未来我国产品的出口将有可 能面临严峻考验 精品文档 10欢迎下载 醋酸丁酯醋酸丁酯 醋酸丁酯近年来随着市场竞争激烈程度的增加 一部分不具有规模 成本优劣 的企业已关停 一部分企业已将转产醋酸乙酯 行业的优胜劣汰已明显加剧 醋酸丁酯市场需求低迷 产能过剩 整体行业开工率不足 50 从 2013 年的 行业运营情况来看 行业开工率不高于 40 竞争持续加剧 2013 年国内醋酸丁酯生产企业及产能 生生产产厂厂家家产产能能备备注注生生产产厂厂家家产产能能备备注注 无锡百川35泰兴金江6 江门谦信20广州溶剂3乙丁切换 兖矿国泰15唐山冀东2乙丁切换 临沂金沂蒙15其他1 上海东盐6合计103 2010 年国内醋酸丁酯供应能力约 105 万吨 产量约 56 万吨 2011 年约有 21 万 吨的生产装置闲置时间超过 2 年 2011 年 醋酸丁酯有效产能 84 万吨左右总 产量在 41 万吨左右 较 2010 年出现明显萎缩 减量幅度达 27 行业开工率 49 2012 年醋酸丁酯的产能比 2011 年略有增长 产量较 2011 年相比也略有 增长 近几年醋酸丁烯供需情况 万吨 年年份份2 20 01 10 0年年 2 20 01 11 1年年 2 20 01 12 2年年 2 20 01 13 3年年 产能1058488103 产量56424341 2 净出口量1 372 012 253 45 表观消费量54 6339 9940 7537 75 行业开工率 53504940 醋酸丁酯是优良的溶剂 广泛用于涂料 油墨 电子 塑料等行业 其中涂料 行业中约占到 65 尤其是硝基漆中 硝基漆以其优良的特性 低毒环保被广 精品文档 11欢迎下载 泛用于家俱制造 瓷漆 人造革等 从上述醋酸丁酯的需求结构中可以看出 需求主要集中于涂料行业 而涂料行业与房地产行业密切相关 近几年受全球 金融危机影响 整体行业需求不景气 加之国家对房地产行业的持续打压 需 求出现持续低迷的态势 市场需求出现明显萎缩 故从需求结构来看 涂料行 业约占到醋酸丁酯需求的 65 涂料需求的萎缩 严峻制约了醋酸丁酯的需求 也是导致当前醋酸丁酯行业竞争加剧 开工率较低的主要原因 针对油墨 电 子等其它行业 需求基本稳定 近三年来 基本没有增长 另外近两年来 醋 酸仲丁酯出现了快速增长 一部分低端的涂料 油漆 油墨需求已被醋酸仲丁 酯所替代 对醋酸丁酯形成了较大冲击 2013