货币金融学试卷1

西南财经大学本科期末考试试卷西南财经大学本科期末考试试卷 课程名称 货币金融学课程名称 货币金融学 命题教师 命题教师 阮小莉阮小莉 考试学期 考试学期 201201 5 5 201201 6 6 学年第学年第 1 1 学期学期 专业 专业 学号 学号 年级 年级 姓名 姓名 任课教师姓名 学生必填 任课教师姓名 学生必填 考试时间 考试时间 201201 年年 月月 日 星期日 星期 午午 题 号 一二三四五六七八总分阅卷 人 成 绩 出题教师必填 出题教师必填 1 考试类型 闭卷 开卷 2 本套试题共 四 道大题 共 页 完卷时间 120 分 钟 3 考试用品中除纸 笔 尺子外 可另带的用具有 计算器 字典 等 请在下划线上填上具体数字或内容 所选 内打钩 考生注意事项 1 出示学生证或身份证于桌面左上角 以备监考教师查验 2 拿到试卷后清点并检查试卷页数 如有重页 页数不足 空白 页及印刷模糊等举手向监考教师示意调换试卷 3 做题前请先将专业 年级 学号 姓名 任课教师填写完整 4 考生不得携带任何通讯工具进入考场 5 严格遵守考场纪律 2 一 选择题一 选择题 每题 每题1 1分 共分 共2020分 分 1 下列有关货币总量中资产流动性的表述中 哪个是正确的 A 货币总量中惟一的流动性资产是通货 B 由于它们都是货币 所以 M1 和 M2 流动性相同 C M2 中资产的流动性要大于 M1 D M1 中资产的流动性要大于 M2 2 下列哪种情况属于直接融资 A 你购买了忠诚共同基金的份额 忠诚共同基金则购入了通用汽车公司的股票 B 你通过美林公司的证券经纪人买入了 IBM 公司的股票 C 你支付了人寿保险的保费 你的人寿保险公司向某个购房者发放了抵押贷款 D 你在富国银行存入 1 万美元 玛丽从富国银行借了 1 万美元用于购车 3 下列哪种债券的到期收益率最高 A 面值为 1000 美元 息票利率为 5 售价为 900 美元的 20 年期债券 B 面值为 1000 美元 息票利率为 5 售价为 1000 美元的 20 年期债券 C 面值为 1000 美元 息票利率为 5 售价为 1100 美元的 20 年期债券 D 信息不足 没法回答该问题 4 一只债券的面值为 1000 美元 息票利率为 8 而到期收益率为 12 那么这只 2 年后到期 的息票债券的价格是 A 920 美元 B 924 74 美元 C 932 4 美元 D 1035 71 美元 5 如果债券需求曲线向左移动 那么债券的价格将会 A 下降且利率将降低 B 下降且利率将上升 C 上升且利率将上升 D 上升且利率将降低 6 根据利率期限结构的分割市场理论 如果债券持有人更偏好短期债券 而非长期债券 收益 率曲线应当是 A 平坦的 B 垂直的 C 向上倾斜的 D 向上倾斜的 7 企业债和市政债券在到期期限 流动性和违约风险等方面相同的条件下 在下述何种情形中 你倾向于持有企业债而非持有市政债券 A 企业债利率为 10 市政债券利率为 7 而你的边际所得税率为 35 B 企业债利率为 10 市政债券利率为 7 而你的边际所得税率为 25 3 C 企业债利率为 10 市政债券利率为 8 而你的边际所得税率为 25 D 企业债利率为 10 市政债券利率为 9 而你的边际所得税率为 20 8 限制性条款 A 使得债务合约更加激励相容 B 缓解了逆向选择问题 C 缓解了道德风险问题 D 在股权合约中最为普遍 9 委托 代理问题会导致 A 道德风险 B 逆向选择 C 抵押品问题 D 次品车问题 10 假定银行的 缺口 为 5000 万美元 如果利率上升 2 银行的利润会发生什么变化 A 利润下降 100 万美元 B 利润上升 100 万美元 C 利润下降 1 亿美元 D 利润上升 1 亿美元 11 巴塞尔协议 的主要目的是要统一 A 国际范围内的存款保险制度 B 国际范围内的设立分支机构的限制 C 国际范围内的银行检查 D 国际范围内的银行资本金要求 12 假设法定准备金率为 0 12 现金比率为 0 6 超额准备金比率为 0 03 如果美联储减少 50 亿 美元的基础货币 那么货币供给会减少 A 153 4 亿美元 B 106 7 亿美元 C 98 7 亿美元 D 56 7 亿美元 13 根据货币需求的数量论 如果物价水平是 1 2 实际收入是 8 万亿美元 货币的流通速度是 2 那么货币的需求是 A 6 67 万亿美元 B 16 万亿美元 C 4 万亿美元 D 4 8 万亿美元 4 14 美联储借助下列哪种工具来履行其最后贷款人的职责 A 贴现贷款 B 法定准备金率 C 公开市场操作 D 联邦存款保险公司 15 公开市场购买会导致 A 非借入准备金增加 联邦基金利率下降 B 非借入准备金减少 联邦基金利率上升 C 借入准备金增加 联邦基金利率下降 D 借入准备金减少 联邦基金利率上升 16 物价水平上升导致 A 货币的供给曲线向右位移 利率下跌 B 货币的供给曲线向左位移 利率上升 C 货币的需求曲线向左位移 利率下跌 D 货币的需求曲线向右位移 利率上升 17 购买力平价理论说明 如果美国物价水平上涨 4 中国物价水平上涨 5 那么 A 美元相对于人民币升值 1 B 美元相对于人民币贬值 1 C 美元相对于人民币升值 4 D 美元相对于人民币贬值 4 18 债券的风险结构不会受到下列哪个因素的影响 A 流动性 B 到期期限 C 违约风险 D 所得税政策 19 2005 年我国汇率制度改革后 人民银行确定的我国汇率制度是 A 以供求为基础 参考一篮子货币调节 有管理的联系汇率制 B 以供求为基础 参考一篮子货币调节 有管理的盯住汇率制 C 以供求为基础 参考一篮子货币调节 有管理的固定汇率制 D 以供求为基础 参考一篮子货币调节 有管理的浮动汇率制 20 中央银行独立性与 有关 A 更低的通货膨胀率和更低的失业率 B 更低的通货膨胀率和更高的失业率 C 更低的通货膨胀率和不变的失业率 D 不变的通货膨胀率和不变的失业率 5 二 判断对错 并简要说明理由二 判断对错 并简要说明理由 每小题 每小题 1 51 5 分 共分 共 3030 分 分 1 在通货膨胀时期 货币是最好的价值储藏手段 2 只要通过金融中介机构进行的融资就是间接融资 3 在货币市场中 商业票据的流动性最高 4 不同债券在违约风险方面的差别是决定风险溢价的唯一因素 5 股票是美国企业最重要的外部资金来源 6 债券产生的道德风险问题比股票更为严重 7 有诸如标准普尔 穆迪和价值线之类的公司对借款人进行信息的私人生产和销售 消除了金融市场中的逆向选择问题 8 社会融资总量是指一定时期内 每月 每季或每年 实体经济从银行获得的全部资金总额 9 收益率曲线总是向下倾斜的 10 当银行资产的价值超过其负债时 就会破产 6 11 如果银行选择买入证券 而非发放贷款 那么存款扩张就不存在了 12 如果银行资产的平均久期大于其负债的平均久期 利率的上升会提高银行的净值 13 银行资本的增加提高了银行的安全性 并且提高了银行的股权回报率 14 预期通货膨胀的上升 会导致债券需求曲线向右发生位移 15 如果银行拥有的敏感型负债多于敏感型资产 那么利率的提高将会导致其利润下降 而利率的下降将会导致其利润增加 16 信贷资产质押再贷款具体是指企业将合格的优质资产打包建立质押品资产池 银行从中选择合 格的资产并确定质押率 随后向企业发放贷款 17 我国公开市场操作中逆回购操作是指中央银行先向商业银行卖出证券 到约定时间 再向商业银行买回证券的操作 18 贴现率变动总会影响均衡的联邦基金利率 19 如果联邦存款公司采用 收购和接管法 处理丧失清偿能力的金融机构 纳税人付出的代价通常 比较小 7 20 欧洲中央银行具有双重使命 三 简答题 每题三 简答题 每题 5 5 分 共分 共 2020 分 分 1 政府安全网带来的问题有哪些 为什么 2 银行资本充足性管理的原因 3 什么是费雪效应 并画图说明 4 为什么贴现利率和准备金利率分别为联邦基金利率提供了上限和下限 8 四 实践应用题四 实践应用题 每题 每题 1515 分 共分 共 3030 分 分 1 假定美联储从第一国民银行购入100 美元政府债券 并假定法定准备金率为10 银行 超额准备金为 0 且非银行部门仅持有存款 而不持有现金 1 画出第一国民银行的 T 型账户如何变化 2 如果第一国民银行将出售债券所得作为贷款放出 画出其T 型账户 3 如果借款者将上述贷款从第一国民银行取出后存入A 银行 画出第一国民银行和A 银行的 T 型账户 4 当银行 A 将上述因新存款所致的超额准备 金贷出后 画出其 T 型账户 5 第一国民银行和 A 银行共创造了多少 新货币 6 假定上述过程在 B 银行 C 银行 D 银行之间重演 那么 B C D 银行各创造出多 少新货币 7 计算因美联储公开市场购入100 美元政府债券导致的存款变动总额 9 2 2015 年 10 月 23 日 中国人民银行决定 自 2015 年 10 月 24 日起 下调金融机构人民币贷款和 存款基准利率 以进一步降低社会融资成本 其中 金融机构一年期贷款基准利率下调 0 25 个百分 点至 4 35 一年期存款基准利率下调 0 25 个百分点至 1 5 其他各档次贷款及存款基准利率 人民 银行对金融机构贷款利率相应调整 个人住房公积金贷款利率保持不变 同时 对商业银行和农村合 作金融机构等不再设置存款利率浮动上限 并抓紧完善利率的市场化形成和调控机制 加强央行对利 率体系的调控和监督指导 提高货币政策传导效率 自同日起