企业年度财务分析报告模板30801

企业年度财务分析报告企业年度财务分析报告 单位 演示单位单位 演示单位 报告期间 报告期间 20XX20XX 年年 2 目目 录录 一 财务状况总体评述一 财务状况总体评述 1 企业财务能力综合评价 2 行业标杆单位对比分析 二 财务报表分析二 财务报表分析 一 资产负债表分析 一 资产负债表分析 1 资产状况及资产变动分析 2 流动资产结构变动分析 3 非流动资产结构变动分析 4 负债及所有者权益变动分析 二 利润表分析 二 利润表分析 1 利润总额增长及构成情况 2 成本费用分析 3 收入质量分析 三 现金流量表分析 三 现金流量表分析 1 现金流量项目结构与变动分析 2 现金流入流出结构对比分析 3 现金流量质量分析 三 财务分项分析三 财务分项分析 一 盈利能力分析 一 盈利能力分析 1 以销售收入为基础的利润率分析 2 成本费用对盈利能力的影响分析 3 收入 成本 利润的协调分析 4 从投入产出角度分析盈利能力 二 成长性分析 二 成长性分析 1 资产增长稳定性分析 2 资本保值增值能力分析 3 利润增长稳定性分析 4 现金流成长能力分析 三 现金流量指标分析 三 现金流量指标分析 1 现金偿债比率 2 现金收益比率 四 偿债能力分析 四 偿债能力分析 1 短期偿债能力分析 2 长期偿债能力分析 五 经营效率分析 五 经营效率分析 1 资产使用效率分析 2 存货 应收账款使用效率分析 3 营运周期分析 4 应收账款和应付账款周转协调性分析 六 经营协调性分析 六 经营协调性分析 1 长期投融资活动协调性分析 2 营运资金需求变化分析 3 现金收支协调性分析 4 企业经营的动态协调性分析 四 综合评价分析四 综合评价分析 一 杜邦分析 一 杜邦分析 二 经济增加值 二 经济增加值 EVA EVA 分析分析 三 财务预警 三 财务预警 Z Z 计分模型计分模型 3 一 财务状况总体评述一 财务状况总体评述 20XX 年 演示单位累计实现营业收入 231 659 69 万元 去年同期实现营业收入 175 411 19 万元 同比增加 32 07 实现利润总额 7 644 27 万元 较去年同期增加 21 16 实现净利润 6 370 21 万元 较同期增加 21 11 一 企业财务能力综合评价 财务综合能力 财务状况良好 财务综合能力处于同业领先水平 但仍有采取积极措施以进一步提高财务综 合能力的必要 盈利能力 盈利能力处于行业领先水平 请投资者关注其现金收入情况 并留意其是否具备持续盈利的 能力与新的利润增长点 偿债能力 偿债能力处于同行业领先水平 自有资本与债务结构合理 不存在债务风险 但仍有采取积 极措施以进一步提高偿债能力的必要 现金能力 在现金流量的安全性方面处于同行业中游水平 在改善现金流量方面 投资者应当关注其现 金管理状况 了解发生现金不足的具体原因 运营能力 运营能力处于同行业中游水平 但仍有明显不足 公司应当花大力气 充分发掘潜力 使公 司发展再上台阶 给股东更大回报 成长能力 成长能力处于行业领先水平 有较乐观的发展前景 但公司管理者仍然应当对某些薄弱环节 加以改进 4 实际值行业标准值综合能力得分标识 一 盈利能力得分 25 79 净资产收益率 19 149 919 00 总资产利润率 5 506 904 79 营业毛利率 19 7418 886 00 主营业务比率 5 905 146 00 二 偿债能力得分 14 86 现金流动负债比率 7 8428 741 64 资产负债率 77 8458 976 00 速动比率 58 1444 004 00 已获利息倍数 7 919 833 22 三 现金能力得分 11 55 销售现金比率 0 040 112 27 经营现金净流量增长率 470 1762 806 00 盈余现金保障倍数 1 525 311 43 资产现金回收率 6 0816 461 85 四 运营能力得分 6 61 总资产周转率 1 461 573 70 应付账款周转率 2 817 451 51 应收账款周转率 3 57398 310 04 存货周转率 4 4413 021 36 五 成长能力得分 10 93 营业增长率 32 0720 535 00 5 净利润增长率 21 11113 840 93 固定资产投资扩张率 24 547 455 00 六 财务综合得分 69 73 二 行业标杆单位对比分析 项 目本期实际标杆单位差异额差异率 营业收入 231 659 692 619 549 02 2 387 889 33 91 16 净利润 6 370 2172 030 01 65 659 80 91 16 资产规模 158 514 99885 182 27 726 667 28 82 09 经营现金净流量 9 671 6715 075 12 5 403 45 35 84 净资产收益率 19 1433 87 14 73 43 49 流动资产周转率 1 834 35 2 52 57 87 资产负债率 77 8463 7114 1322 18 营业增长率 32 0755 48 23 41 42 20 二 财务报表分析二 财务报表分析 一 资产负债表分析 项 目 20XX 年20XX 年 增减额标识增减率 流动资产 129 580 18123 102 28 6 477 90 5 00 非流动资产 29 928 0035 412 715 484 7118 33 资产总计 159 508 19158 514 99 993 19 0 62 流动负债 127 578 36123 327 54 4 250 82 3 33 非流动负债 481 9566 31 415 63 86 24 负债合计 128 060 31123 393 86 4 666 45 3 64 所有者权益 31 447 8835 121 143 673 2611 68 1 1 资产状况及资产变动分析资产状况及资产变动分析 项 目 20XX 年20XX 年 同期结构比本期结构比增减率 流动资产 129 580 18123 102 2881 24 77 66 5 00 非流动资产 29 928 0035 412 7118 76 22 34 18 33 6 资产总计 159 508 19158 514 99100 00 100 00 0 62 20XX 年 演示单位总资产达到 158 514 99 万元 比上年同期减少 993 19 万元 减少 0 62 其中流动资产达到 123 102 28 万元 占资产总量的 77 66 同期比减少 5 00 非流 动资产达到 35 412 71 万元 占资产总量的 22 34 同期比增加 18 33 下图是资产结构与其资金来源结构的对比 2 2 流动资产结构变动分析流动资产结构变动分析 项 目 20XX 年20XX 年 同期结构比本期结构比增减率 货币资金 7 592 317 158 705 86 5 82 5 71 应收票据 51 696 1948 594 5739 90 39 47 6 00 应收账款 13 580 4115 943 3810 48 12 95 17 40 预付款项 11 882 2410 426 499 17 8 47 12 25 存货 44 079 6739 660 5234 02 32 22 10 03 其他项目 749 351 318 620 58 1 07 75 97 流动资产 129 580 18123 102 28100 00 100 00 5 00 7 20XX 年 演示单位流动资产规模达到 123 102 28 万元 同比减少 6 477 90 万元 同比减少 5 00 其中货币资金同比减少 5 71 应收账款同比增加 17 40 存货同比减少 10 03 应收账款的质量和周转效率对公司的经营状况起重要作用 营业收入同比增幅为 32 07 高 于应收账款的增幅 企业应收账款的使用效率得到提高 在市场扩大的同时 应注意控制应收账 款增加所带来的风险 3 3 非流动资产结构变动分析非流动资产结构变动分析 项 目 20XX 年20XX 年 同期结构比本期结构比增减率 长期投资项目 4 515 104 668 9115 09 13 18 3 41 固定资产 22 924 9528 549 6376 60 80 62 24 54 在建工程 1 213 251 335 004 05 3 77 10 03 无形资产及其他 1 274 70859 174 26 2 43 32 60 非流动资产 29 928 0035 412 71100 00 100 00 18 33 8 20XX 年 演示单位非流动资产达到 35 412 71 万元 同期比增加 5 484 71 万元 同期比增 加 18 33 长期投资项目达到 4 668 91 万元 同比增加 3 41 固定资产 28 549 63 万元 同 比增加 24 54 在建工程达到 1 335 00 万元 同期比增加 10 03 无形资产及其他项目达到 859 17 万元 同比减少 32 60 4 4 负债及所有者权益变动分析负债及所有者权益变动分析 项 目 20XX 年20XX 年 同期结构比本期结构比增减率 流动负债 127 578 36123 327 5479 98 77 80 3 33 非流动负债 481 9566 310 30 0 04 86 24 所有者权益 31 447 8835 121 1419 72 22 16 11 68 负债和所有者权益 159 508 19158 514 99100 00 100 00 0 62 9 20XX 年 演示单位负债和权益总额达到 158 514 99 万元 同期比减少 0 62 其中负债达 到 123 393 86 万元 同期比减少 3 64 所有者权益 35 121 14 万元 同期比增长 11 68 资 产负债率为 77 84 同期比减少 2 44 个百分点 产权比率为 3 51 同期比减少 0 56 从负债与所有者权益占总资产比重看 企业的流动负债比重为 77 80 非流动负债比重为 0 04 所有者权益的比重为 22 16 企业负债的变化中 流动负债减少 3 33 长期负债减 少 86 24 二 利润表分析 项 目 20XX 年20XX 年 增减额标识增减率 营业收入 175 411 19231 659 6956 248 5032 07 营业成本 144 365 62185 936 0441 570 4228 80 营业税金及附加 574 20655 2681 0614 12 销售费用 19 850 6428 906 869 056 2245 62 管理费用 5 093 287 239 582 146 3042 14 财务费用 478 171 106 031 584 20331 31 营业利润 6 280 867 886 031 605 1725 56 利润总额 6 309 437 644 271 334 8421 16 净利润 5 259 806 370 211 110 4121 11 1 1 利润总额增长及构成分析利润总额增长及构成分析 20XX 年 演示单位累计实现营业收入总额 231 659 69 万元 较同期增加 32 07 实现净利 10 润 6 370 21 万元 较同期增加 21 11 从净利润的形成过程来看 营业利润为 7 886 03 万元 较同期增加 25 56 利润总额为 7 644 27 万元 较同期增加 21 16 2 2 成本费用分析成本费用分析 项 目 20XX 年20XX 年 增减额增减率 营业收入 175 411 19231 659 6956 248 5032 07 成本费用总额 169 405 57223 843 7754 438 2032 13 营业成本 144 365 62185 936 0441 570 4228 80 营业税金及附加 574 20655 2681 0614 12 销售费用 19 850 6428 906 869 056 2245 62 管理费用 5 093 287 239 582 146 3042 14 财务费用 478 171 106 031 584 20331 31 20XX 年 演示单位发生成本费用累计 223 843 77 万元 同期比增加 32 13 其中营业成本 185 936 04 万元 占成本费用总额的 83 07 销售费用为 28 906 86 万元 占成本费用总额的 12 91 管理费用为 7 239 58 万元 占成本费用总额的 3 23 财务费用为 1 106 03 万元 占成本费用总额的 0 49 公司营业收入较去年同期增加 32 07 成本费用总额较去年同期增加 32 13 其中营业成 本同期增加 28 80 销售费用较同期增加 45 62 管理费用较同期增加 42 14 财务费用较 同期增加 331 31 变化幅度最大的是财务费用 3 3 收入质量分析收入质量分析 项 目 20XX 年20XX 年 增减额增减率 11 营业收入 175 411 19231 659 6956 248 5032 07 应收账款 13 580 4115 943 382 362 9617 40 营业利润 6 280 867 886 031 605 1725 56 经营活动现金净流量 1 696 289 671 677 975 38470 17 20XX 年 演示单位累计营业收入同比增加 32 07 同时应收账款同比增加 17 40 营业 收入和营业利润同比都在增加 营业收入增幅更大 应注意控制成本费用上升 收入扩大的同时 经营现金净流量也同时增加 三 现金流量表分析 项 目 20XX 年20XX 年 增减额增减率 经营现金净流量 1 696 289 671 677 975 38470 17 投资现金净流量 6 933 13 8 453 42 1 520 29 21 93 筹资现金净流量 3 389 84 1 595 551 794 2952 93 现金净增加额 8 626 68 433 618 193 0694 97 1 1 现金净流量变动趋势分析现金净流量变动趋势分析 20XX 年 演示单位现金及现金等价物净减少 433 61 万元 同期比增加 94 97 其中经营活 动现金净增加 9 671 67 万元 同比增加 470 17 投资活动现金净减少 8 453 42 万元 同比减 少 21 93 筹资活动现金净减少 1 595 55 万元 同比增加 52 93 2 2 现金流入流出结构对比分析现金流入流出结构对比分析 12 项 目 20XX 年20XX 年 增减额增减率 经营活动现金流入 124 405 11158 304 5133 899 4027 25 经营活动现金流出 122 708 83148 632 8525 924 0221 13 投资活动现金流入 4 15309 09304 947 342 86 投资活动现金流出 6 937 288 762 511 825 2326 31 筹资活动现金流入 78 376 408 686 330 318 077 14 筹资活动现金流出 3 468 228 004 234 536 02130 79 20XX 年 演示单位实现现金总流入 165 022 29 万元 其中经营活动产生的现金流入 158 304 51 万元 占总现金流入的比例为 95 93 实现现金总流出 165 399 60 万元 其中经营 活动产生的现金流出 148 632 85 万元 占总现金流出的比例为 89 86 3 3 现金流量质量分析现金流量质量分析 经营状况较为稳定 经营活动带来的稳定现金流入可在偿还债务的同时继续满足投资需求 应注意投资合理性 三 财务分项分析三 财务分项分析 一 盈利能力分析 1 1 以销售收入为基础的利润率指标分析以销售收入为基础的利润率指标分析 项 目 20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年 13 营业毛利率 21 20 18 30 17 70 19 74 营业利润率 5 16 3 84 3 58 3 40 营业净利率 4 20 3 33 3 00 2 75 截止到报告期末 演示单位的营业毛利率为 19 74 营业利润率为 3 40 营业净利率为 2 75 企业总体获利能力在下降 虽销售毛利率增加 但费用开支和营业外支出的增加 使营业利 润率和销售净利率都同比下降 对盈利状况造成较大影响 2 2 成本费用对获利能力的影响分析成本费用对获利能力的影响分析 成本费用与利润总额的配比分析 项 目 20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年 利润总额 4 421 264 935 686 309 437 644 27 成本费用总额 83 744 19122 010 50169 405 57223 843 77 成本费用利润率 5 28 4 05 3 72 3 42 14 演示单位本期成本费用利润率为 3 42 影响成本费用利润率变动的因素是利润总额比去年 同期增长 1 334 84 万元 增长率为 21 16 本期成本费用合计数为 223 843 77 万元 上年同 期数为 169 405 57 万元 同比增长 54 438 20 万元 增长率为 32 13 成本费用结构分析 项 目 20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年 营业成本 成本费用 83 12 84 81 85 22 83 07 营业税金 成本费用 0 57 0 48 0 34 0 29 销售费用 成本费用 14 17 12 51 11 72 12 91 管理费用 成本费用 2 66 2 75 3 01 3 23 财务费用 成本费用 0 51 0 55 0 28 0 49 从绝对金额来看 占成本费用构成比率最大的是营业成本 占总成本费用的 83 07 所以 控制成本费用应从营业成本着手 与去年同期相比 营业成本增长额为 41 570 42 万元 增长率 为 28 80 3 3 收入 成本 利润增长的协调性分析收入 成本 利润增长的协调性分析 项 目 20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年 营业收入增长率 6 91 43 39 38 49 32 07 营业成本增长率 8 22 48 66 39 52 28 80 营业利润增长率 11 84 6 68 29 26 25 56 演示单位本期营业成本增长率为 28 8 营业收入增长率为 32 07 营业利润增长率为 25 56 营业成本的增长小于营业收入的增长说明企业投入产出效率有所提高 营业收入与营业 15 成本的协调性增强 营业收入增长大于营业利润的增长 说明成本费用控制环节有待加强 营业收入同期比继续扩大的同时 也实现了企业资本的保值增值 企业成长性较好 4 4 以资产以资产 股东权益为基础的获利能力分析股东权益为基础的获利能力分析 20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年 项 目 总资产报酬率 4 54 4 42 4 43 5 50 净资产收益率 16 41 16 63 17 87 19 14 总资产报酬率表示企业全部资产获取收益的水平 全面反映了企业的获利能力和投入产出状 况 演示单位本期总资产报酬率为 5 50 去年同期总资产报酬率为 4 43 利润总额及利息支 出影响该比率增加 2 22 总资产的变动使该比率减少 1 15 净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表性的指标 充 分反映了企业资本运营的综合效益 可以用于不同行业间的比较 演示单位本期净资产收益率为 19 14 与去年同期相比 净利润的增长率为 21 11 所有者权益增长率为 11 68 二 成长性分析 1 1 资产增长情况分析资产增长情况分析 20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年 项 目 总资产增长率 3 21 16 03 53 95 0 62 流动资产增长率 0 00 12 12 50 47 5 00 固定资产增长率 7 58 61 19 93 68 24 54 16 截止到报告期末 演示单位总资产增长率达到 0 62 从增减率上来看 流动资产变动较大 流动资产增长率为 5 00 从流动资产结构上看 其中货币资金比例为 5 82 应收账款 比例为 12 95 存货所占比例为 32 22 固定资产增长率为 24 54 2 2 资本保值增值能力分析资本保值增值能力分析 所有者权益的增长稳定性分析 20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年 项 目 资本积累率 6 05 17 80 14 68 11 68 实收资本增长率 0 00 0 00 0 00 0 00 资本公积增长率 3 06 0 00 6 74 0 03 盈余公积增长率 6 38 6 19 34 25 27 15 未分配利润增长率 140 38 370 98 2 15 7 66 17 演示单位本期所有者权益为 35 121 14 万元 期初所有者权益为 31 447 88 万元 增长率为 11 68 从所有者权益各组成项目的相对增长比率看 盈余公积变化最大 所有者权益的结构分析 项 目 20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年 实收资本 股东权益 28 83 24 48 21 34 19 11 资本公积 股东权益 22 63 19 21 17 89 16 01 盈余公积 股东权益 44 48 40 10 46 94 53 44 未分配利润 股东权益 4 05 16 21 13 83 11 44 从所有者权益构成来看 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润分别占所有者权益的 19 11 16 01 53 44 11 44 3 3 盈利能力增长情况分析盈利能力增长情况分析 18 项 目 20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年 营业利润增长率 11 84 6 68 29 26 25 56 利润总额增长率 9 32 11 64 27 83 21 16 净利润增长率 8 80 13 63 24 76 21 11 截止到报告期末 演示单位净利润增长率为 21 11 利润总额增长率为 21 16 营业利润 增长率为 25 56 营业利润的增长高于利润总额的增长 说明营业外收支对利润总额产生负面影响 需说明的 是营业外收支不属于企业的经常收益 利润总额的增长高于净利润的增长 说明所得税对净利润 产生负面影响 所得税与利润总额的协调性变差 4 4 现金流成长能力分析现金流成长能力分析 现金流量增长稳定性分析 项 目 20XX 年20XX 年 20XX 年20XX 年 经营现金 7 49 22 10 8 90 27 25 投资现金43 463 20 99 82 13 69 7 342 86 筹资现金 100 00 0 00 0 00 8 077 14 总现金 3 20 18 80 8 97 32 56 项 目 20XX 年 20XX 年 20XX 年 20XX 年 经营现金 10 67 33 36 9 08 21 13 投资现金 12 54 36 87 27 92 26 31 筹资现金 118 36 6 62 60 47 130 79 总现金 11 99 32 91 10 86 24 25 19 现金流入增长分析 现金流入增长分析 本期现金净流入 165 022 29 万元 去年同期现金净流入为 124 487 64 万元 同比增长 32 56 从增长速度来看 变动幅度最大的是筹资活动现金流入 现金流出增长分析 现金流出增长分析 本期现金净流出 165 399 60 万元 去年同期现金净流出为 133 114 33 万元 同比增长 24 25 从增长速度来看 变动幅度最大的是筹资活动现金流出 现金流量结构变动趋势分析 项 目 20XX 年 20XX 年 20XX 年 20XX 年 经营现金 总现金97 29 100 00 99 93 95 93 投资现金 总现金 2 71 0 00 0 00 0 19 筹资现金 总现金 0 00 0 00 0 06 3 88 项 目 20XX 年 20XX 年 20XX 年 20XX 年 经营现金 总现金93 37 93 68 92 18 89 86 投资现金 总现金 4 39 4 52 5 21 5 30 筹资现金 总现金 2 24 1 80 2 61 4 84 20 现金流入结构分析 现金流入结构分析 本期经营现金流入 投资现金流入 筹资现金流入分别占总现金流入的 95 93 0 19 3 88 现金流出结构分析 现金流出结构分析 本期经营现金流出 投资现金流出 筹资现金流出分别占总现金流出的 89 86 5 30 4 84 三 现金流指标分析 1 1 现金偿债比率现金偿债比率 项 目 20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年 现金流动负债比 13 94 2 28 1 33 7 84 现金债务总额比 13 93 2 28 1 32 7 84 现金利息保障倍数 21 46 2 59 3 558 74 21 在现金流动性方面 现金流动负债比率是反映企业经营活动产生的现金流量偿还短期债务的 能力的指标 该指标越大 偿还短期债务能力越强 演示单位本期现金流动负债比为 7 84 现金债务总额比反映经营现金流量偿付所有债务的能力 该比率是债务利息的保障 若该比 率低于银行贷款利率就难以维持当前债务规模 包括借新债还旧债的能力也难以保证 演示单位 本期现金债务比为 7 84 现金利息保障倍数是经营现金净流量与利息费用之比 本期现金利息保障倍数为 8 74 倍 2 2 现金收益比率现金收益比率 20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年 项 目 销售现金比率 10 41 1 37 0 97 4 17 资产现金回收率 10 46 1 80 1 29 6 08 盈余现金保障倍数 2 480 410 321 52 22 在获取现金能力方面 销售现金比率反映每 1 元销售得到的净现金 其数值越大越好 截止 到报告期末 演示单位销售现金比率为 4 17 全部资产现金回收率反映企业运用全部资产获取现金的能力 截止到报告期末 全部资产现 金回收率为 6 08 盈余现金保障倍数是从现金流入和流出的动态角度 对企业收益的质量进行评价 对企业的 实际收益能力进行再次修正 在收付实现制基础上 充分反映出企业当期净收益中有多少是有现 金保障的 截止到报告期末 演示单位盈余现金保障倍数为 1 52 倍 四 偿债能力分析 1 1 短期偿债能力分析短期偿债能力分析 项 目 20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年 流动比率 116 38 113 08 101 57 99 82 速动比率 94 47 78 20 57 12 58 14 现金比率 33 43 21 30 5 95 5 80 截止到报告期末 演示单位流动比率为 99 82 速动比率为 58 14 现金比率为 5 80 由于有利润产生的时期不一定表示有足够的现金偿还债务 现金比率指标能充分体现企 业经营活动所产生的现金流量在多大程度上保障当期流动负债的偿还 直观反映企业偿还流动负 债的实际能力 同期比企业流动比率下降而速动比率上升 流动资产短期变现能力有所增强 存货管理取得明 显成效 在流动资产中相对比例下降 2 2 长期偿债能力分析长期偿债能力分析 项 目 20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年 资产负债率 73 93 73 53 80 28 77 84 23 产权比率 283 62 277 85 407 21 351 34 已获利息倍数 9 32 6 36 12 197 91 资产负债率反映企业资产对债权人权益的保障程度 演示单位本期该比率为 77 84 截止到报告期末 产权比率为 3 51 已获利息倍数不仅反映了企业获利能力的大小 而且反映了对偿还到期债务的保障程度 是 衡量长期偿债能力的重要标志 本期该指标为 7 91 倍 与上年同期相比 资产负债率下降 长期偿债能力增强 但利用负债的财务杠杆效应减弱 在防范债务风险前提下 可适当扩大负债规模 五 经营效率分析 1 1 资产使用效率分析资产使用效率分析 20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年 项 目 总资产周转率 1 001 311 331 46 流动资产周转率 1 151 551 631 83 固定资产周转率 12 4713 2110 099 00 24 从投入产出角度来看 本年的总资产周转效率与去年同期比上升了 说明投入相同资产产生 的收入有所提高 即全部资产的使用效率有所增强 总的来说是营业收入增长快于平均资产增长 具体来看 本期的流动资产周转率为 1 83 非流动资产周转率为 7 09 流动资产的周转慢于非流 动资产的周转 2 2 存货存货 应收账款使用效率分析应收账款使用效率分析 20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年 项 目 应收账款周转率 2 233 033 233 57 存货周转率 5 698 114 894 44 截止到报告期末 演示单位存货周转率为 4 44 应收账款周转率为 3 57 同期比营业收入增 加 32 07 存货规模减少 存货管理水平有效提高 为市场销售提供有效支撑 营业收入同比增幅为 32 07 高于应收账款的增幅 企业应收账款的使用效率得到提高 在 市场扩大的同时 应注意控制应收账款增加所带来的风险 25 3 3 营业周期分析营业周期分析 20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年 项 目 应收账款周转天数 161 59118 84111 45100 87 存货周转天数 63 2244 3773 6181 07 营业周期天数 224 81163 20185 06181 93 营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的天数 等于存货周转天数加上应 收账款周转天数 截止到报告期末 演示单位营业周期为 181 93 天 其中 应收账款周转天数为 100 87 天 存货周转天数为 81 07 天 4 4 应收账款和应付账款的协调性分析应收账款和应付账款的协调性分析 20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年 项 目 应收账款周转率 2 233 033 233 57 应付账款周转率 1 752 272 872 81 26 演示单位本期应收账款周转率为 3 57 应付账款周转率为 2 81 从应收应付账款的增长速度 来看 应收账款增长率为 17 4 应付账款增长率为 2 11 应收账款增长率大于应付账款增 长率 说明应收账款增长过快 企业运用应收账款进行短线融资的能力减弱 从应收应付账款的 结构来看 本年应收 应付比率为 24 98 上年应收 应付比率为 20 83 说明应收应付账款的 结构正趋恶化 应收应付账款的协调性变差 六 经营协调性分析 1 1 长期投融资活动协调性分析长期投融资活动协调性分析 一般情况下 要求企业的营运资本为正 即结构性负债必须大于结构性资产 并且数额要能 满足企业生产经营活动对资金的需求 否则 如果通过企业的流动负债来保证这部分资金需求 企业便经常面临着支付困难和不能按期偿还债务的风险 项 目 20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年 结构性资产 12 493 0117 495 2229 928 0035 412 71 结构性负债 23 304 0527 459 3331 929 8335 187 45 营运资本 10 811 039 964 112 001 82 225 26 27 从长期投资和融资情况来看 20XX 年 公司长期投融资活动为企业提供的营运资本为 225 26 万元 企业部分结构性长期资产的资金需求也通过短期流动负债来满足 长期投融资活动 起到的作用很小 企业可能面临经常性的支付风险 2 2 营运资金需求变化分析营运资金需求变化分析 营运资金需求是指企业生产经营活动中的资金占用与资金来源的差额 反映生产经营活动对 资金的需求情况 这部分资金通常由营运资本来保证 营运资本大于营运资金需求 则生产经营 活动资金充足 经营协调性较好 20XX 年 演示单位营运资金需求为 29 280 73 万元 与上年同期 29 875 74 万元相比增加 595 01 万元 流动负债资金来源大于生产经营资金占用 并可满足部分结构性资产的资金需求 3 3 现金收支的协调性分析现金收支的协调性分析 企业的现金支付能力反映企业可立即变现的资产满足归还短期负债资金需求的能力 是企业 结构性资金 生产经营活动资金是否协调的综合反映 现金收支的协调 主要是保证企业对各种 现金需求有支付能力 28 企业的现金支付能力为 29 055 47 万元 上年同期为 31 877 56 万元 同比减少 2 822 09 万 元 短期内企业的现金支付能力较好 4 4 企业经营的动态协调情况分析企业经营的动态协调情况分析 项 目 20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年 营