从2013年BAT并购看平台未来发展方向

从 2013 年 BAT 并购看平台未来发展方向 回望 2013 年 移动互联网时代的加速到来 使得各个行业间的边界不断 消融 以往在 PC 时代百度专注搜索 阿里专注电商以及腾讯专注社交的市场 格局正在悄然间发生变化 公司和行业之间的边界也愈发模糊 这不仅加剧了 巨头们的不安全感 也让很多创新者看到了机会 虽然面临挑战 但 2013 年土豪依旧是土豪 这不是互联网技术发展标志 性的一年 但这一年绝对是互联网投资并购历史上值得大书特书的一年 不仅 投资并购的金额和数量被屡屡刷新 而且就连标的物有时也大出所料 白花花 的银子砸下去之后掷地有声 这一个个的大买卖背后 我们也隐约能看到巨头 们的发展方向和未来的产业竞争格局 2013 年 百度通过对 91 无线 百分之百 糯米网 PPS 等投资并购实现 了股价的迅速增长 诞生了 14 个过亿的移动产品 打破了业内一直对其 移 动无作为 的诟病 迎来了快速发展的时代 与此同时阿里的动作同样堪称是 大手笔 先后获得对新浪微博 UC 高德地图以及多家物流公司的股份 但整 合效果还有待继续观察 而有了微信在手的腾讯 虽然有注资搜狗的妙笔 但 更多的目光聚集在海外的创业公司上 谋求国际化发展道路 百度 豪掷千金完善移动产业布局迎来大发展 2013 年 6 月百度内部进行架构调整 形成了更为明晰的业务体系 搜索 和前向收费两大业务群组 移动 云 LBS 和国际三大事业部以及去哪儿和爱奇 艺两家独立子公司 业务逻辑清晰之后 百度为了新的战略布局豪掷千金 而 投资整合的效果也开始显山露水 移动 云战略布局逐步清晰 今年 8 月 百度 18 5 亿美元收购 91 无线 这起中国互联网并购史上的最 大手笔 让百度的股价在三天之内就飙升了 10 后续也一直保持上扬态势 最高至 180 美元 回想并购之初 91 无线与百度的整合能发挥多大功效 外 界众说纷纭 船票 门票 入口争论纷纷 今日来看 91 无线旗下的 91 助手 91 桌面 安卓市场不仅为百度的亿级 俱乐部贡献了 3 款亿级 APP 更重要加上百度自身应用商店 百度手机助手 使得百度在应用分发市场上占据了重要的位置 补齐了短板 据易观 Q3 应用 分发数据 百度 91 应用平台占据 40 以上份额 加上今年 8 月开始力推的轻 应用 百度建立了 移动搜索 应用商店 的双核分发模式 同时扼住了 WebApp 和 Nativeapp 两类 App 的流量入口 从整体竞争态势和未来的增长 协同来看 百度 91 无线战略协同效应明显 今年 11 月 百度宣布战略投资深圳市百分之百数码科技有限公司 但是 并没有透露具体的投资金额与占股比例 为何亲睐一家远在深圳的硬件服务公 司 据称 百分之百目前有覆盖全国三 四线城市的 7 万个实体店 5000 个 线上门店的流通体系 手机体系 运营商以及互联网业务的体验式营销服务体 系 通过战略投资 百度不仅为以后云 端的发展找到了一个渠道和硬件的出 口 并且随着移动互联开始向三四线城市渗透 百度也为获取这些地区的用户 落下了重要的一颗棋子 LBS 的平台化演进 百度一直没有停止在 LBS 生活服务领域的探索步伐 目前 百度地图是本 地生活服务和 O2O 的重要载体 如何基于地图打造 O2O 大平台 吸引线下商 户入驻并打造交易闭环是百度地图这一阶段最重大的战略目标 2013 年 8 月 百度向糯米网战略投资了 1 6 亿美元 获得糯米约 59 的 股权 其最重要的意义在于是整合糯米网的线下能力 通过其线下团队培育商 户 未来逐渐把成熟的商户引入百度地图的 O2O 平台 在今年 8 月份百度世界 2013 关于 LBS 的分论坛上 如何围绕地图的海量 用户和数据打造交易闭环是屡次被提到的一个内容 可以说 对糯米网的控股 预示着百度对生活服务领域的持续看重 这笔投资不仅让百度获得了一个承载 线下业务的重要载体 也标志着百度开始从本地生活服务平台过渡到了构建交 易闭环的阶段 LBS O2O 的布局正式启动 移动视频战略成效初显 中间页 跑出黑马 2011 年李彦宏提出的 中间页 战略 在 2013 年初见成效 5 月 7 日 百度宣布 3 7 亿美金收购 PPS 视频业务全部股份 并将 PPS 视频业务与爱奇艺 进行合并 百度收购 PPS 看重的是其移动端的用户 据透露 截止到 2012 年 3 月 PPS 客户端在所有智能终端装机数量达 1 54 亿 爱奇艺和 PPS 的合并让百度在移动视频用户覆盖和月度观看时长上都居于 行业第一的位置 用户月度覆盖方面 领先第二名优酷土豆 67 5 而在月度 观看时长上 超过第二位 106 比 2 3 位的 PPTV 和优酷土豆相加还多出 1234 5 万小时 此外 百度自家产品百度视频的移动客户端用户也突破了 1 亿 随着 4G 时代的逐步到来 视频已经成为新的移动流量入口之一 尤其对新成 长起来的 90 后和 00 后来说 除了在视频领域的强强联合 值得一提的是去哪儿的成功上市已从某种程 度上验证了百度的 中间页战略 去哪儿于 11 月 1 日晚间登陆纳斯达克 首 日收盘价 28 4 美元 较 15 美元的发行价上涨高达 89 33 市值超过 30 亿美 元 放眼 2014 百度会继续推进 中间页战略 旅游 金融 电商 教育等 领域都有可能获得重点关注 安全领域或将迎来激战 2013 年 9 月 22 日 百度正式发布系统工具软件 百度卫士 1 0 正式版 同时宣布 百度杀毒 用户数量已突破千万 被大多数人忽略的是 在这一领域百度也在积极低调地寻求并购 2013 年 2 月 百度收购了移动安全公司 TrustGo 的 100 股权 收购价格超过 3000 万美元 此外 整合了之前收购的点心旗下安卓优化大师 百度在本周发 布了手机安全领域重量级产品 百度手机卫士 可见 随着移动互联的竞争 越来越激烈 尤其是在移动支付变得普及简单之后 移动安全将会成为新的争 夺战场 阿里 广撒网找方向整合效果有待观察 经历了 2012 年 休养生息 之后的阿里 今年可谓极度疯狂 一方面由 于电商本身的竞争正在逐渐由产品层面过渡到服务层面 这并不是阿里的优势 另一方面移动互联网正在挑战着阿里在 PC 时代建立起来的以流量分发为核心 的商业模式 因此 2013 年阿里通过多起不同领域的投资 不断为上市造势 虽然夺人眼球但整合效果还有待继续观察 移动端广撒网花钱买 船票 今年阿里在移动互联网的各个环节进行疯狂卡位 其在 2013 年通过投资 或者并购收之麾下的公司包括社交应用陌陌 新浪微博 O2O 基础应用高德地 图 打车应用快的 工具类应用 UC 酷盘 移动平台服务商友盟等 在这些疯狂的投资背后透露的是阿里对移动未来的不确定性 阿里巴巴旗 下的淘宝和天猫两个平台去年的交易额突破了 1 万亿 今年则有望在 1 5 万亿 上下 表面看上 阿里已经围绕淘宝建立了丰富的生态体系 看似护城河很深 但随着京东 腾讯微信的崛起 淘宝压力大增 淘宝名义上是一个电商平台 实质上则是一个流量运营商 通过广告获取收益 移动端的流量超越 PC 已经 是大势所趋 但是移动端的广告价值如何体现目前却并没有明确的模式 所以 对于阿里来说始终面临两方面的挑战 一方面是在移动端上如何能继续获取大 量的购物流量 另一方面则是移动端的流量如何变现 阿里通过这些投资或并购在自身移动互联网产业链周边配置了足够的火力 但目前其最大的问题就是缺乏一个如微信一般核心的载体 虽然其手下有拥有 4 亿装机量的淘宝和 1 亿装机量的支付宝 但在微信的冲击下基础却并没有那 么牢固 而且从新浪微博和高德的业务发展来看 其与阿里业务的整合也并非 那么容易 一掷千金做物流提升服务质量 阿里不是从今年才开始重视物流的 也不是从今年才开始投资物流的 但 今年绝对是阿里对物流最大手笔的投资 菜鸟网络投资数千亿 但现在仍是虚 无缥缈 估计阿里正在被与政府之间的土地谈判弄的焦头烂额 而且这是一个 时间的产物 所以我们看到在菜鸟之外 阿里也在大手笔的进行投资 其中包 括最近 28 亿人民币注资海尔日日顺和 7500 万美金投资美国电商物流公司 ShopRunner 阿里对物流的疯狂投资与电商的发展阶段有密切的关系 随着电商平台的 继续发展 消费者越来越重视电商的服务质量 电子商务将逐渐由产品竞争过 渡到服务制胜的阶段 而在这一方面 淘宝并不占有优势 无论淘宝或天猫在 线上流量运营的能力再强大 物流都将成为制约其发展的重要因素 淘宝过去 可以不重视物流 只提供商品就可以了 现在却已经不敢不重视了 所谓我们 看未来几年阿里对物流的投入只会加大 而不会停止 互联网金融大发展 得益于大型的电商平台 不管是从产业链布局 还是从业务规模来说阿里 在金融领域都是三家中最为强势的 阿里金融今年最大的动作莫过于先与天弘 基金合作推出震惊市场的余额宝 后又出资 11 8 亿元成为持股天弘基金 51 的绝对控股人 对天弘基金的控股不仅标志着阿里金融已经开始向纵深拓展 将触角伸向了传统金融领域 而且基金的高杠杆比率使得阿里金融的未来想象 空间巨大 不同与此同时 百度也与华夏基金合作推出以 8 的收益率上线的理财产 品 腾讯金融也蠢蠢欲动 2014 年互联网金融竞争将进一步加剧 腾讯 微信在手侧重防御性并开始国际化布局 腾讯一直都是并购市场上的大户 出手稳准狠 在游戏 社交 电商等领 域通过投资或并购的方式将众多创业公司收之麾下 在移动互联网时代 腾讯 的产业布局开展的也比较早 通过自建或者投资并购基本在移动产业链的各个 环节都落下了重要的棋子 明星产品微信也极其给力地为腾讯拿到了一张移动 的船票 再加上手 Q 等装机量大 用户活跃度较高的产品 腾讯在这个移动变 革的时代获得了可贵的喘息机会 因此 在百度和阿里纷纷通过投资并购抢占移动战略高地的时候 腾讯在 投资并购上稍显沉寂 但是年中那场插足 3 狗的并购案却堪称精彩 安全搜索领域合众连横战略牵制 360 搜索是腾讯一直想做却一直有没有做起来的业务 而安全则是 3Q 大战中 360 给腾讯的当头棒喝 这两块并非腾讯的基础性业务 对 360 进行战略牵制 的意义更大一些 腾讯在这两块采取的策略也基本都是一致的 合众连横 首先来看安全 2013 年 6 月 25 日 腾讯出资 4698 万美元 金山软件出 资约 522 万美元购买金山网络增发股份约 10 此轮投资完成后 腾讯持有金 山网络 18 的股份 成为仅次于金山软件的第二大股东 当然腾讯在安全领域 想要的更多 在今年 10 月份马化腾的一份内部讲稿中提到 所有的产品线都 应该积极思考怎么样带动安全的份额 怎么样提升安全领域的专业能力和形象 这是希望大家永远要想的问题 否则永无宁日 再看搜索 在传出无数次搜狗联姻 360 之时 腾讯一招制敌 上演了一幕 合众连横的好戏 9 月 16 日 腾讯宣布与搜狐及其他独立第三方签订认购协议 向搜狗注资 4 48 亿美元 并将搜搜和 QQ 输入法业务与搜狗现有业务进行合 并 交易完成后 腾讯获得搜狗完全摊薄后 36 5 股份 且腾讯持股比例会在 近期内增加至 40 左右 这样 PC 搜索的三足鼎立之势已成 预期难有大的变 局 在 2014 年不管是百度 还是新搜狗 腾讯以及 360 都将更多的注意集中 在了移动搜索领域 移动生态中更加注重与传统产业的合作与融合 2010 年前后腾讯就开始关注移动互联网产业的发展 2011 年至 2012 年 间腾讯先后进行了多笔移动互联网领域的并购 涉及刷机软件 ROM 开发商 手机设计公司 移动社交 手机游戏以及手机管家等 依靠完善的产业链布局 和微信 手 Q 等装机量很大 用户活跃度很高的产品 腾讯在这个移动引领变 革的时代获得了可贵的喘息机会 因此在百度和阿里纷纷通过投资并购抢占移 动果实的 2013 年 除了正在传言中的 1 亿美金注资滴滴打车和最近公布的参 投 Android 第三方 ROM 开发团队 CyanogenMod 外 我并没有看到腾讯在 这一领域的有什么明显的动作 就移动端的产业链布局和产品体系来说 腾讯已经相对完善 2014 以及未 来相当一段时间内腾讯移动的主要工作都是如何与传统行业进行合作与融合 所以我们看到马化腾在谈到未来腾讯战略的方向时多次提到希望多与传统企业 进行合作 国际化战略的多头推进 腾讯总裁刘炽平在今年的 GMIC 硅谷大会上表示 腾讯目前已在海外市场 投入 20 亿美元 投资国外创新公司是腾讯国际化战略重要的一部分 相比百度和阿里 腾讯在海外的投资更多集中在游戏领域 据统计 在技 术底层 开发商 发行商 社区 周边工具等领域腾讯已经大大小小投资了 20 多家公司 相信其中有不少是 2013 年撒下的种子 公开信息没有披露 在移动社交领域 腾讯在海外已经低调的投资了多家创业公司 其中比较 著名的当属大名鼎鼎的 阅后即焚 应用 Snapchat 今年