外汇风险管理作业答案

4 外汇风险管理外汇风险管理 综合练习题综合练习题 一 单项选择题一 单项选择题 1 外汇的折算风险是一种 A 现实风险 B 潜在风险 C 账面风险 D 经济风险 2 下列哪种情况下 一个企业具有双重的外汇风险 A 同时间的相同外币 相同金额的流出 流入 B 一种外币流入 另一种外币流出 且流出 流入的时间不同 C 本币收付 D 流入的外币和流出的外币属同种外币 同等金额 3 在同一时期内 创造一个与存在风险的货币相同币种 相同金额 相同期限和资金反 向流动的做法 是防止外汇风险中的 A 平衡法 B 组对法 C 提前收付法 D 拖延收付法 4 有外币债权或债务的公司 与银行签订购买或出售远期外汇的合同是哪种保值法 A 货币期货合同 B 货币期权合同 C 即期合同 D 远期合同 5 某国际企业拥有一笔美元应收账款 且预测美元将要贬值 防止汇率风险可采取下列 哪种方法 A 提前收取这笔美元应收账款 B 推后收取这笔美元应收账款 C 签订一份买进等额美元的远期外汇合约 D 签订一份买进等额美元的外汇期货合约 6 防止出口收汇风险最好的方法是 A 以预测上浮趋势最强的一种货币作为计价货币 B 以预测上浮趋势较强的两种货币作为计价货币 C 以预测具有上浮趋势的多种货币作为计价货币 D 以欧元作为计价货币 7 防止外汇风险的平衡法是组成与应付 付 外币的 资金流动 A 货币种类不同 金额相当 不同时间 相反方向 B 货币种类相同 金额相同 相同时间 相同方向 C 货币种类相同 金额相同 相同时间 相反方向 D 货币种类不同 金额相当 相同时间 相反方向 8 防止进口付汇风险最好的方法是 A 以预测下浮趋势最强的一种货币作为计价货币 B 以预测下浮趋势较强的两种货币作为计价货币 C 以预测具有下浮趋势的多种货币作为计价货币 D 以欧元作为计价货币 9 外汇风险是 A 因外汇汇率波动而引起的外汇敞口的损失 B 因利率波动引起的外币资产的减少和负债的增加 C 因外汇汇率波动而引起的外汇资产减少和负债增加的损失 D 因外汇汇率波动而引起的外汇敞口损失的可能性 10 外汇风险头寸是 A 全部外汇资产的金额 B 全部外汇负债的金额 C 外汇资产与外汇负债之和 D 暴露于外汇风险之中的那部分资产与负债 11 会计风险是 A 将外币折算成本币的会计处理业务导致的账面金额的变动而引起的风险 B 因财务会计决策不当而引起的风险 C 因会计处理方法的变更而引起的风险 D 在清算 交割时出现的风险 12 企业可以通过选择适当的结算方式来降低外汇风险 假设目前可供选择的结算方式有 信用证 即期 远期 托收 汇款 下列说法中正确的是 A 即期信用证结算方式下的外汇风险最小 B 承兑交单结算项下的外汇风险小于付款交单结算项下的外汇风险 C 信用证结算方式下的外汇风险小于托收项下的外汇风险 D 即期信用证结算方式下外汇风险大于远期信用证项下的外汇风险 13 外汇风险管理方法中 有一种被称为 即期外汇交易法 它是 A 用与现行风险头寸货币种类不同 金额相当 资金流向相反的外汇交易来消除外汇风 险 B 只能消除协议后两个营业日外汇汇率变动给企业带来的外汇风险 C 可以消除远期负债带来的远期外汇风险 D 在使用过程中 企业支付结算的日期与外汇交易的交割日不一定在同一时刻 14 企业运用外币期货交易防范外汇风险是通过 A 买卖与风险头寸货币种类相同 金额相同 期限相同 资金流向相同的外币期货合同 B 买卖与风险头寸货币种类不同 金额相当 期限相同 资金流向相反的外币期货合同 C 买卖与风险头寸货币种类相同 金额相同 期限相同 资金流向相反的外币期货合同 D 买卖与风险头寸货币种类相同 金额相同 期限不同 资金流向相同的外币期货合同 15 LSI 提前结汇 即期合同 投资法 和 BSI 法 借款 即期合同 投资法 十分相似 其 区别在于 A 第二步的做法不同 B 同一种做法的不同名称 C 第三步的做法不同 D 前者要求对方提前支付外汇 二 多项选择题二 多项选择题 1 外汇风险主要包括以下类型 A 交易风险 B 折算风险 C 违约风险 D 经济风险 E 支付风险 2 外汇风险的防止可以采取下列哪些方法 A 优化货币组合 B 签订保值条款 C 选好结算方式 D 投资业务 E 放弃国外市场 3 既可以消除外汇时间风险也可以消除价值风险的做法有 A 借款法 B 远期合同法 C 即期合同法 D 掉期合同法 E 期货合同法 4 消除外汇风险的基本方法有 A 远期合同法 B 掉期交易法 C BSI 法 D LSI 法 E 即期合同法 5 企业在面临某一类外汇风险时 可能相到的正确的避险方法有 A 如果预计其外汇多头头寸的汇率即将下跌 企业财务主管应立即卖出该种外汇多头 B 当需要对外融资时 借利率低的货币总比借利率高的货币合算 C 提前收付是一种外汇风险的防范手段 D 拖延收付也是一种外汇风险的防范手段 E 若拥有外汇债权 企业可进入外汇期货市场卖出外汇期货以锁定将来的债权收入 6 外汇风险的构成要素为 A 本币 B 外币 C 时间 D 空间 E 结算方式 7 企业将面临外汇风险的情形有 A 企业对外收支都使用本币 B 企业对外收支都使用外币 且币种相同 金额相同和时间相同 C 企业在不同时间收支币种相同 金额相同的外汇 D 企业在不同时间收支币种不同 金额也不同的外汇 E 企业在未来相同时间收支币种相同 金额不同的外汇 三 判断题三 判断题 1 经济主体持有的外汇资产与外汇负债金额相等时 就不存在外汇风险 四 名词解释四 名词解释 1 外汇风险 是指一个经济实体或个人 在涉外经济活动中因外汇汇率的变动 使其以外 币计价的资产或负债涨跌而蒙受损失的可能性 2 交易风险 指一个经济实体在以外币计价的国际贸易 非贸易收支活动中 由于汇率波 动而引起的应收账款和应付账款的实际价值发生变化的风险 3 折算风险 又称会计风险 指经济主体在对资产负债进行会计处理时 在将功能货币转 换成其他记账货币时 因汇率变动而呈现出账面损失的可能性 4 经济风险 又称经营风险 指由于意料之外的外汇汇率变化而导致企业产品成本 价格 等发生变化而导致企业未来经营收益增减的不确定性 五 简答题五 简答题 1 经济风险与交易风险的异同点是什么 答 相同点 同为外汇风险的类型 不同点如下表所示 经济风险交易风险 汇率变动日的汇率与原汇率 的不同 汇率变动日的汇率与原计划 预期的汇率不同 汇率变动日汇率与原交易合 同签订日的汇率不同 受险部分的表现形式不同仅停留在涉外交易