工程经济学-财务评价习题

背景 背景 1 1 某拟建项目及建设投资总额为某拟建项目及建设投资总额为 36003600 万元 无形资产为万元 无形资产为 540540 万元 固定资产使用年限为万元 固定资产使用年限为 1010 年 残值率为年 残值率为 4 4 固定资产余值在项目运营期末收回 该项目的建设期为 固定资产余值在项目运营期末收回 该项目的建设期为 2 2 年 年 运用期为运用期为 6 6 年 年 2 2 项目的资金投入 收益 成本等基础数据 见表项目的资金投入 收益 成本等基础数据 见表 1 1 表表 1 1 建设项目资金投入 收益及成本表建设项目资金投入 收益及成本表 3 3 固定资产贷款合同规定的还款方式为 投产前固定资产贷款合同规定的还款方式为 投产前 4 4 年等额本金偿还 贷款利率为年等额本金偿还 贷款利率为 6 6 按 按 年计息 年计息 流动资金贷款利率为 流动资金贷款利率为 4 4 按年计息 按年计息 4 4 无形资产在运用期无形资产在运用期 6 6 年中 均匀摊入成本 年中 均匀摊入成本 5 5 流动资金为流动资金为 800800 万元 在项目的运营期末全部收回 万元 在项目的运营期末全部收回 6 6 设计生产能力为年产量设计生产能力为年产量 120120 万件 产品售价为万件 产品售价为 4545 元元 件 销售税金及附加的税率为件 销售税金及附加的税率为 6 6 所得税率为 所得税率为 3333 行业基准收益率为 行业基准收益率为 8 8 问题 问题 1 1 编制还本付息表 总成本费用表编制还本付息表 总成本费用表 2 2 编制项目自有资金现金流量表 计算项目的静态 动态投资回收期和财务净现值 编制项目自有资金现金流量表 计算项目的静态 动态投资回收期和财务净现值 3 3 从财务角度评价项目的可行性 从财务角度评价项目的可行性 表表 2 2 借款还本付息表借款还本付息表 序序 号号 项目项目 年份年份 1 12 23 34 4 5 5 8 8 1 1 建设投资 建设投资 自有资金部分自有资金部分 12001200340340 贷款部分 不贷款部分 不 含贷款利息 含贷款利息 20002000 2 2 流动资金流动资金 自有资金部分自有资金部分 300300 贷款部分贷款部分 100100400400 3 3 年销售量 万年销售量 万 件 件 60609090120120 4 4 年经营成本年经营成本 168216822360236032303230 序序 号号 项目项目 年份年份 1 12 23 34 45 56 6 1 1 年初累计借款年初累计借款 2 2 本年新增借款本年新增借款 3 3 本年应计利息本年应计利息 4 4 本年应还本金本年应还本金 5 5 本年应还利息本年应还利息 表表 3 3 总成本费用估算表总成本费用估算表 表表 5 5 自有资金现金流量表自有资金现金流量表 年份年份 序号序号项目项目 3 34 45 56 67 78 8 1 1 经营成本经营成本 2 2 折旧费折旧费 3 3 摊销费摊销费 4 4 建设投资贷款利息建设投资贷款利息 5 5 流动资金贷款利息流动资金贷款利息 6 6 总成本费用总成本费用 序号项目 年份 12345678 1 现金流入 1 1 销售收入 1 2 回收固定资产残值 1 3 回收流动资金 2 现金流出 2 1 自有资金 2 2 经营成本 2 3 偿还借款 2 3 1 固定投资本金偿还 2 3 2 固定投资利息支付 2 3 3 流动资金本金偿还 2 3 4 流动资金利息支付 2 4 销售税金及附加 2 5 所得税 3 净现金流量 4 累计净现金流量 5 净现金流量现值 6 累计净现金流量现值 表表 2 2 借款还本付息表借款还本付息表 表表 3 3 总成本费用估算表总成本费用估算表 表表 5 5 自有资金现金流量表自有资金现金流量表 年份年份 序号序号项目项目 3 34 45 56 67 78 8 1 1 经营成本经营成本 168216822360236032303230323032303230323032303230 2 2 折旧费折旧费 293 76293 76293 76293 76293 76293 76293 76293 76293 76293 76293 76293 76 3 3 摊销费摊销费 909090909090909090909090 4 4 建设投资贷款利息建设投资贷款利息 123 6123 692 792 761 861 830 930 90 00 0 5 5 流动资金贷款利息流动资金贷款利息 4 420202020202020202020 6 6 总成本费用总成本费用 2193 362193 362856 462856 463695 563695 563664 663664 663633 763633 763633 763633 76 序 号 项目 年份 123456 1 年初累计借款 0 0206015451030515 2 本年新增借款 020000000 3 本年应计利息 060123 692 761 830 9 4 本年应还本金 00515515515515 5 本年应还利息 00123 692 761 830 9 序号项目 年份 12345678 1现金流入270040505400540054007497 44 1 1销售收入270040505400540054005400 1 2回收固定资产残值1297 44 1 3回收流动资金800 2现金流出 12003402900 333544 384606 354585 644049 944549 94 2 1自有资金1200340300 2 2经营成本168223603230323032303230 2 3偿还借款642 6627 7596 8565 920520 2 3 1固定投资本金偿还515515515515 2 3 2固定投资利息支付123 692 761 830 900 2 3 3流动资金本金偿还500 2 3 4流动资金利息支付42020202020 2 4销售税金及附加162243324324324324 2 5所得税113 73313 68455 55465 74475 94475 94 3净现金流量 1200 340 200 33505 62793 65814 361350 062947 5 4累计净现金流量 1200 1540 1740 33 1234 71 441 06373