2011年二季度中经服装产业景气指数分析

2011 年二季度中经服装产业景气指数分析年二季度中经服装产业景气指数分析 行业整体运行平稳利润率有待提高 中经服装产业景气指数报告显示 2011 年二季度 中经服装产业景气指数为 99 7 点 2005 年增长水平 100 比上季度微升 0 3 点 中经服装产业预警指数为 100 点 比上 季度下降 20 点 由表示经济运行偏快的 黄灯区 下行至表示经济运行正常的 绿灯区 2011 年二季度 在国家实行棉花临时收储制度 棉花价格连续回落等多重利好因素及 国内用工成本普涨 中小企业融资难等不利因素综合影响下 我国服装制造业运行发生了 复杂的变化 景气指数微升 预警指数回归正常 出口 用工 投资等指标同比增速有不 同程度加快 产量下降 销售收入和利润同比增速有所趋缓 销售利润率也由历史高点回 落 尽管面临诸多困难 但服装制造业企业总体运行正常 二季度服装制造业景气指数比 上季度上升 8 7 点 这在一定程度上反映了服装制造业在前行中 看好诸多有利因素对本 行业未来运行的积极作用 预计三季度 我国服装制造业面临的形势愈加复杂 有利方面 国家实行棉花收储制 度确保种棉面积 6 月出台 纺织工业 十二五 发展规划 及发布 产业结构调整指导 目录 2011 年本 以鼓励进口先进技术和短缺资源等政策利好消息 不利方面 国际市 场需求有减弱趋势 贸易保护愈演愈烈等 行业运行趋向正常 景气 略有上升 2011 年二季度 中经服装产业 景气指数为 99 7 点 2005 年增长水平 100 比 上季度微升 0 3 点 在构成中经服装产业景气指数的 6 个指标 仅剔除季节因素 保留随机因素 中 有 4 个指标同比增速比上季度有所加快 即服装出口额 服装制造业从业人员数 税金总 额和固定资产投资总额 而服装制造业利润总额和产品销售收入同比增速则呈现不同程度 放缓 进一步剔除随机因素后 中经服装产业景气指数为 99 2 点 见服装产业景气走势图中 的蓝色曲线 低于未剔除随机因素的景气指数 红色曲线 且与未剔除随机因素的景 气指数运行方向相反 如图中所示 剔除随机因素的景气指数在经历了自 2009 年三季度以 来的缓慢上行之后 在今年二季度转而下行 且与未剔除随机因素的景气指数曲线之间的 差距有所扩大 这说明 2011 年二季度中经服装产业景气指数在前期储备棉抛储 实行棉 花临时收储制度 稳定出口退税等多项宏观政策调控的积极影响下逆势上行 利好政策的 拉动作用有所显现 但其内生增长动力不强 甚至有持续下行趋势 预警 下行至正常区间 2011 年二季度 中经服装产业预警指数为 100 点 比上季度下降 20 点 已从表示经 济运行偏快的 黄灯区 快速下行至表示经济运行正常的 绿灯区 中心线上 灯号 由 黄 转 绿 2011 年二季度 中经服装产业预警灯号由 黄 转 绿 在构成中经服装产业预警 指数的 10 个指标 仅剔除季节因素 保留随机因素 中 位于 蓝灯区 的有 2 个指标 即服装产量和服装制造业产成品资金占用 逆转 位于 浅蓝灯区 的有 2 个指标 即服装制造业产品销售收入和税金总额 位于 绿灯区 的有 3 个指标 即服装出口额 服装制造业从业人员数和服装制造业利润总额 位于 红灯区 的有 3 个指标 即服装制 造业生产者出厂价格指数 服装制造业固定资产投资总额和应收账款 逆转 从灯号变动情况来看 与 2011 年一季度相比 二季度有 7 个指标的灯号维持原状 即 服装出口额 服装制造业生产者出厂价格指数 从业人员数 产成品资金占用 逆转 税金总额 固定资产投资总额和应收账款 逆转 有 3 个指标的灯号发生变化 其中服 装产量指标由 红灯 剧降为 蓝灯 服装制造业利润总额由 黄灯 降为 绿灯 产品销售收入由 绿灯 降为 浅蓝灯 产量减价格涨 投资再创新高 生产 同比环比均下降 经初步季节调整 2011 年二季度我国服装产量为 43 0 亿件 同比下降 37 2 环比下 降 51 2 呈现同比环比双下降且降幅很大的状况 价格 同比涨幅回落 2011 年二季度 服装制造业生产者出厂价格比去年同期上涨 3 8 涨幅虽比上季度小 幅回落 0 2 个百分点 但仍是历史高水平 去年三季度以来 棉花 化纤等原材料价格上涨 劳动力成本上升等助推成本上升 预示着我国服装制造业进入了高成本时期 进入 2011 年二季度以来 虽然棉花价格持续回 落 但对服装制造业企业成本下降的影响比较有限 且与去年同期水平相比成本仍处于高 位 同时 用工成本激增 成品油价格上调助推化纤原料价格上涨等因素 为二季度服装 价格的进一步上涨提供了条件 但同时 在棉花价格持续回落 国家实行棉花临时收储制 度及市场需求等作用下 服装价格提价或将受到一定的限制 出口 同比增速加快 环比降幅继续扩大 经初步季节调整 2011 年二季度服装出口额为 314 9 亿美元 同比增长 33 6 同比 增速比上季度加快 24 2 个百分点 环比下降 9 1 降幅比上季度扩大 3 6 个百分点 2011 年二季度服装出口额同比增速加快主要得益于前期服装出口产品价格提高幅度较 大 使得出口额在出口服装数量减少的情况下仍有大幅提高 量缩价增是其主要特点 从 环比看 与一季度相比 订单量小 交货期短的现象较为明显 国内企业对出口前景态度 较为谨慎 国外客商采购也不太活跃 下订单时有所保留 销售 同比增速放缓 接近历史低位 经初步季节调整 2011 年二季度服装制造业产品销售收入为 3003 6 亿元 同比增长 13 3 同比增速比上季度回落 3 5 个百分点 环比增长 5 8 改变了一季度环比下降的 格局 利润 销售利润率水平下降 经初步季节调整 2011 年二季度服装制造业利润总额为 152 9 亿元 同比增长 25 3 增速比上季度大幅回落 16 7 个百分点 回落速度有所加快 环比下降 13 4 降 幅比上季度扩大 0 6 个百分点 在不断高企的原材料成本 劳动力成本之外 服装制造业还面临着人民币升值和融资 难 融资成本高等压力 服装制造业企业尤其是中小企业一直微利经营 转嫁成本上涨影 响的能力也不强 当前为争抢订单保生产 不惜零利润出口 因而企业利润下降明显 二 季度服装制造业利润总额环比降幅比上季度又进一步扩大 从销售利润率水平来看 二季度服装制造业销售利润率 利润总额 产品销售收入 为 5 1 比上季度的历史高位下降 1 1 个百分点 也低于全部工业销售利润率 6 2 的水 平 但与历史水平比较 5 1 的销售利润率仍处于较高水平 税金 同比增速有所加快 环比降幅小幅收窄 经初步季节调整 2011 年二季度服装制造业税金总额为 84 6 亿元 同比增长 16 5 同比增速比上季度加快 4 4 个百分点 环比下降 12 9 但降幅比上季度有所收窄 应收账款 回款有所加快 2011 年二季度 服装制造业应收账款 772 5 亿元 同比增长 17 6 比上季度减缓 4 2 个百分点 经计算 二季度服装制造业应收账款周转天数 90 平均应收账款 季度销 售收入 由上季度的 26 7 天减少至本季度的 22 4 天 说明服装制造业的现金回笼速度有 所加快 产成品资金占用 库存上升速度略有减缓 截止到 2011 年二季度末 服装制造业的产成品资金占用为 601 4 亿元 同比增长 31 9 同比增速比上季度小幅回落 0 9 个百分点 固定资产投资 总额创造历史高位 同比急剧增长 经初步季节调整 2011 年二季度服装制造业固定资产投资总额为 590 8 亿元 创造历 史新高 同比增长 87 4 同比增速比上季度加快 16 5 个百分点 从业人员 持续增长 2011 年二季度 服装制造业从业人员数为 437 5 万人 同比增长 8 7 增速比上季度 加快 1 2 个百分点 今年以来 我国服装制造业就一直面临着用工难 用工成本激增且用工流失率大幅增 加的情况 服装制造业企业基于完成已有订单以及补充流失员工等考虑 对于用工的需求 不断加大 用工一直保持稳步增长态势 亏损 亏损面和亏损总额均有所下降 2011 年二季度 服装制造业亏损面为 14 7 比上季度微缩 0 2 个百分点 经初步季 节调整 2011 年二季度服装制造业亏损企业亏损总额为 7 5 亿元 同比下降 13 4 企业景气 快速上升 2011 年二季度 服装制造业企业景气指数为 139 8 点 比上季度上升 8 7 点 尽管面 临诸多困难 服装制造业企业总体运行正常 特别是出口 利润及销售利润率 税金等仍 然保持了一定水平 亏损状况也有所改善 企业景气指数用以综合反映企业生产经营状况 二季度服装制造业企业景气指数上升 在一定程度上反映了服装制造业企业在前行中 看 好诸多有利因素对本行业未来运行的积极作用 行业预期与建议 展望 2011 年三季度 在国际市场需求减弱 服装环保标签及出口要求越来越高 国内 电力供应迎峰度夏等诸多因素影响下 我国服装制造业景气或有下探趋势 然而 服装制 造业企业多为劳动密集型企业 在吸纳就业 维护社会稳定方面有着不可忽视的作用 保 障整个行业的健康运行和良好发展有着重要意义 为此建议 一 以加快转变经济发展方式为主线 促进服装制造业结构调整和转型升级 提高综 合竞争力 去年以来的成本普涨和人民币升值加快 进一步凸显了我国服装制造业企业竞 争力不强和盈利水平低的现实 长期以来 我国服装制造业中大部分企业特别是中小企业 处于产业链的低端 以贴牌生产为主 创新能力不足 产品附加值低 自主品牌少 增长 方式粗放 国际竞争力不强等弊端突出 严重影响服装制造业的可持续发展 面对愈演愈 烈的贸易保护和愈加严峻的节能减排压力 服装制造业应抓住纺织行业 十二五 规划发 布契机 以加快转变发展方式为主线 加大科研力度 加快淘汰落后的技术 工艺和设备 通过科技创新 管理创新提升行业整体素质 加快产业结构调整步伐 由生产低端 贴牌 产品向生产高端产品 自主品牌产品发展 提高产品的附加值和品牌影响力 从而实现服 装制造业的转型升级和产业结构调整 以提高综合竞争力 二 人民币稳步升值给服装制造业出口企业带来明显的压力 一方面 人民币升值削 弱了我国服装出口产品的价格优势 造成部分订单转移至其他国家和地区 另一方面 人 民币升值过快也让出口企业不敢接长期订单 新增订单主要以量小 交期短为特点 有些 企业甚至担心升值过快致损而不敢接单 从而导致客户流失 因此 切实管理好人民币升 值进程 避免人民币升值过快带来的汇率折损 有助于外贸企业强化内功 顺利渡过升值 缓冲期 三 适当调整出口退税政策 促使服装制造业企业加快转型升级 出口退税政策在很 大程度上帮助出口企业赢得了市场份额 也保证了企业维持一定的利润水平 但这也使得 相当多的企业安于现状 没有动力去提高自身盈利能力和产品竞争力 因而一遇风吹草动 便生存艰难 因此 适当调整并逐步取消出口退税政策 创造一个优胜劣汰的竞争环境 促使企业加快创