17.11月份铁矿石市场以小幅盘整为主

1111 月份国内铁矿石市场以小幅盘整为主月份国内铁矿石市场以小幅盘整为主 概述 10 月份国内铁矿石市场整体呈现先扬后抑的态势 整体需求一般 本月国家节能减排 力度仍在加大 需求量减少 后期市场利空因素增多 目前铁矿石的走势基本稳定 并没 有因为节能减排政策而造成影响 需求量虽然有所减少 但是价格没有大幅回落 目前铁 矿石资源整体仍然不足 大幅下滑的可能性微乎其微 铁矿石市场在经历了近半个月的旺 势之后 市场进入了一个相对的平稳状态 但商家纷纷表示对于短期内铁矿石市场并不看 好 认为 11 月份铁矿石市场将以弱势盘整为主 由于进口铁矿石资源比较紧张近期钢厂对 国产矿的采购态度仍然比较积极 钢厂在国产矿使用量上明显增加 而且在库存方面也有 所增加 目前铁矿石整体资源量不足这是支撑铁矿石市场主要因素 但是随着三大矿山四 季度协议矿陆续到港以及印度矿山发货量增加 港口铁矿石资源状况将得以缓解 因此在 市场需求没有明显好转的情况 铁矿石供大于求的局面将显现 因此 11 月份铁矿石市场整 体走势应该是小幅盘整 先抑后扬可行性比较高 一 9 月国内生铁粗钢产量同比小幅下降 钢铁产品环比全面降低 9 月国内粗钢及生铁产量全面下降 粗钢产量 4794 5 万吨 较去年同月减少 301 6 万吨 同比下降 5 9 较上月减少 369 1 万吨 环比下降 7 15 生铁产量 4570 1 万吨 较去年同月减少 290 1 万吨 同比下降 6 较上月产量减少 313 9 万吨 环比下降 6 4 钢材产量 6542 6 万吨 较去年同月增加 283 万吨 同比提高 4 5 较上月减少 425 7 万吨 环比下降 6 1 9 月份全国铁矿石原矿产量 9354 7 万吨 较去年同月增加 804 4 万 吨 同比上升 9 4 由于部分钢厂对国内铁矿石用量有所增加 因此虽然国内铁矿石产量 持续增加 但资源仍然相对紧张 具体产量见表 1 品种名称2010 年 9 月2009 年 9 月去年同比2010 年 8 月环比 粗钢 4794 55096 1 5 95163 6 7 15 生铁 4570 14860 2 64884 6 4 钢材 6542 66259 64 56968 3 6 1 铁矿石原矿量 9354 78550 39 49957 5 6 1 表 1 7 月份全国主要冶金产品产量对比表 二 9 月份国内铁矿石产量同比增长 环比降低 9 月份全国铁矿石原矿产量较去年同月增加 804 4 万吨 同比增加 9 4 但环比下降 6 1 据统计 9 月份河北省原矿产量 3819 3 万吨 较去年同期增加 435 4 万吨 同比上 升 12 9 较去年同期增速下降 32 5 9 月份山西地区铁矿产量 585 5 万吨 较去年同期 增加 258 4 万吨 同比上升 79 较去年同期增速上升 99 8 个百分点 9 月份内蒙古产量 688 6 万吨 较去年同月减少 226 万吨 同比上升 24 7 增速下降 37 6 个百分点 9 月份 辽宁铁矿石原矿产量 1218 4 万吨 较去年同月减少 38 5 万吨 同比下降 3 1 增速下降 11 5 个百分点 9 月份四川铁矿石产量 797 6 万吨 较去年增加 59 5 万吨 同比增长 8 1 增速下降 63 9 个百分点 具体产量对比见图 1 国内主要铁矿石产地产量及同比增幅对比图 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 河北 山西 内蒙 辽宁 四川 产地 产量 万吨 40 20 0 20 40 60 80 100 同比增幅 2010年09月 2009年09月 同比增幅 09年与08年同比 图图 1 国内主要铁矿石产地产量及同比增幅对比图 国内主要铁矿石产地产量及同比增幅对比图 三 10 月份国内铁矿石市场震荡上行 10 月国内铁矿石市场整体震荡上行 资源相对紧张 华北市场 受治理整顿及节能减排影响 河北部分地区矿山全面停产 导致部分地区 铁精粉资源比较紧张 但由于钢厂产能也受到较大影响 需求不旺 供需双方观望情绪浓 厚 目前唐山地区 66 湿基铁精粉出厂不含税价在 980 元 吨左右 较上月末上涨 40 元 吨 左右 迁安地区干基含税承兑出厂价在 1270 元 吨左右 邯邢局 66 铁精粉干基不含税价 在 1180 元 吨 上调 35 元 吨 武安地区 64 铁精粉价格在 1000 元 吨左右 山西代县 64 铁精粉 880 元 吨左右 东北市场 本月东北铁精粉市场整体上扬 50 元 吨左右 由于今年天气转凉较早 大 部分钢厂都提前准备冬储 导致资源相对紧张 朝阳 建平 66 铁精粉湿基不含税主流价 格在 930 940 元 吨 北票 66 铁精粉湿基不含税主流价格在 910 920 元 吨 辽东地区整体 市场仍然较混乱 市场最低报价在 880 元 吨 最高报价 920 吨 目前营口 丹东 65 铁精 粉湿基不含税报价在 890 900 元 吨 水分偏高 鞍山 海城 65 铁精粉湿基不含税主流报 价在 920 940 元 吨 辽阳 65 铁精粉湿基础不含税报价在 910 920 元 吨 本溪 65 铁精粉 湿基不含税主流报价在 880 900 元 吨 抚顺 66 铁精粉干基含税报价在 1140 1150 元 吨 华东及中南市场 10 月份华东铁精粉市场整体小幅上涨 50 元 吨左右 山东地区大矿 64 65 铁精粉干基含税价格在 1290 1310 元 吨 繁昌 64 铁精粉干基含税价格 1240 元 吨 本月南方铁精粉市场小幅震荡 部分地区前期上涨后出现小幅回落 累计较上月小幅上涨 20 元 吨左右 目前 广东怀集 65 铁精粉湿基不含税价格 870 元 吨 湖北大冶 63 铁精 粉干基含税 1120 元 吨左右 铁精粉价格具体走势见图 2 国内铁精粉价格走势图 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 09 1 1 09 3 1 09 5 1 09 7 1 09 9 1 09 11 1 10 1 1 10 3 1 10 5 1 10 7 1 10 9 1 日期 价格 辽宁精粉河北精粉 图 2 国内部分地区铁精粉价格走势图 四 10 月份进口矿市场概述 10 月份进口矿市场走势以先扬后抑为主 随着本月初受节能减排影响而关停的钢厂 恢复生产 加之十一长假钢厂需要提前备货 因此从 9 月底开始进口矿市场逐渐回暖 询 盘增加 成交放量 截至目前进口矿外盘市场 63 5 63 印粉矿山主流报价为 159 161 美元 吨 国内主流成交价格为 156 158 美元 吨 环比增幅为 5 09 现货市场 63 5 印粉港口 主流报价为 1160 1180 元 吨 环比增幅为 0 85 但随着钢厂库存得到一定的补充 市场 逐步低沉 询盘逐渐减少 成交较弱 另外本月底唐山地区钢厂受节能减排力度加大 部 分钢厂被迫停产 因此后期市场需求将进一步减弱 预计 11 月份市场将以小幅震荡盘整为 主 1 9 月份铁矿石进口量 随着钢厂逐渐恢复生产 进口矿需求陆续回暖 钢厂库存得到一定的补充 加之三季 度钢厂协议矿陆续到港因此 9 月份进口矿大幅增加 进口总量为 5259 万吨 环比增加 15 19 其中澳大利亚 2607 万吨 巴西 1178 万吨 印度 474 万吨 图图 3 9 月份进口矿分布情况月份进口矿分布情况 2 进口矿现货市场分析 10 月初进口矿市场大幅上扬 钢厂采购积极 贸易商报价也节节攀高 但是随着钢厂 的库存得到一定的补充后 进口矿市场需求缩减 成交转弱 供需双方观望气息浓厚 目 前港口资源紧张的状况仍然没有得到缓解 目前不同地区港口价格差异较大 河北地区 63 5 印粉主流报价为 1170 1180 元 吨 山东地区 63 5 印粉主流报价则为 1150 1160 元 吨 目前港口大部分高品位资源都集中在大户手中 由于前期成本较高 商家不愿降价销 售 报价保持平稳 市场以观望为主 另外节能减排力度仍在加大 据了解截至本月地唐 山部分地区钢厂已有部分被关停 因此短期内进口矿市场需求仍将保持低迷 预计 11 月份 初进口矿市场仍将以弱势运行为主 但随着关停钢厂陆续恢复生产需求量将有所增加 届 时进口矿将有所回暖 因此 11 月份进口矿市场将以小幅震荡盘整为主 图图 4 63 5 印粉天津港现货价格走势印粉天津港现货价格走势 3 进口矿外盘市场分析 10 月份进口矿外盘市场整体呈现先扬后抑态势 本月初进口矿外盘询盘较好 成交 一般 而且矿山发货量有所增加 但是随着钢厂的库存得到一定的补充后 进口矿外盘市 场走势逐渐趋弱 成交低迷 截至本月底外盘 63 5 63 印粉主流报价为 156 158 美元 吨 59 58 印粉主流报价为 118 121 美元 吨 从目前矿山供应情况来看 目前三大矿山的四季 度长协矿陆续到港 将缓解目前进口矿港口资源紧张的状况 但是目前现货矿资源仍比较 紧张 印度矿山发量并没有改观 因此印度矿外盘价格难以出现大幅下跌 因此短期进口 矿外盘市场仍将以小幅盘整为主 图图 5 印度矿期货走势 印度矿期货走势 4 港口库存 10 月份进口铁矿石港口库存量小幅下降 截至本月底进口矿铁矿石港口库存总量为 6881 万吨 7126 万吨 同比减少 3 56 其中巴矿 1726 万吨 澳矿 2416 万吨 印矿 1302 万吨 图图 6 主要港口库存统计 主要港口库存统计 5 干散货市场分析 10 月海运市场上涨幅度明显 波罗的海综合运价指数 BDI 报收于 2707 点 较 9 月 30 上涨 261 点 涨幅达到 10 67 各船型市场分化较为明显 海岬型船对市场贡献最大 截止至 10 月 29 日 BCI 指数报 收于 4272 点 较上月同期上涨 902 点 上涨幅度高达 26 76 进入 10 月以来三大矿山在 海运市场上相当活跃 新鲜的货盘不断涌出 另外由于印度矿成交情况不理想 发货情况 一般 所以大批的钢厂将目标集中在澳洲 巴西矿上 据波罗的海航交所统计 10 月份三大 矿山矿砂船租船成交达到 61 条 较 9 月份增加 10 条 另外据 FIS 的 FFA 成交报告统计 截止至 10 月 29 日 海岬型船期租价格达到 43791 而 9 月 30 日这一数据仅为 34488 巴拿马型船本月表现先抑后扬 截止到 10 月 29 日 BPI 报收于 2465 点 较上月同期 微涨 3 点 进入 10 月以来 巴拿马型船依旧延续着前期的走势 租金不断下跌 受到日本 及美国假期的影响 市场询盘减弱 成交稀少 大量的运力集中在美湾地区 造成运力分 布极不平衡 下半月随着北半球寒流来袭 提前进入冬季 煤炭货盘激增 需求进入旺季 除此之外 美湾地区的谷物出口也进入一轮小高峰 从而带动巴拿马型船市场好转 截止 到 10 月 29 日 FFA