A股量价时空——理论

量价时空 四元共振 的创造者是我老蚊子 原创 孑孓之彳亍 2005 10 03 15 01 多彩总汇 浏览 回复 8610 76 量价时空 四元共振 的创造者是我老蚊子 国庆期间 偶然到了一个语音聊天室 与室主聊起了股市技术理论 我坦诚的说起我研究 多年的 量价时空 四元共振 让我大吃一惊的是 该室主说我的理论是偷袭他老师的 我不知道他 的老师是谁 但我很清楚 四元共振 是我在多年前首先提出来的 而且是在一场大论战中我首次公 开我所研究的理论 当时我定为 量价时空 四元共振 的时候经过慎重考虑 为今后在合适的时机公 开该理论做的明确定位 对于量价时空四元素的理解 它们之间的关系与相互作用 产生共振的方 式与共振的效果等等 我一直没有停止过研究和总结 当时我把量放在第一位 是因为在我的研究 中 量是第一要素 我将以前的 价量时空 修正过来 对量的理解 是 四元共振 的精髓所在 量 不仅仅是成交量 而更是对市场供求关系的研究 不管是大盘还是个股 量是第一位的 没有足够 量的价格是不可靠的价格信息 共振是有条件的 只有当条件满足时才会产生共振 量价产生共振而时空不产生共振 那 么效果就会明显减弱 量与价的关系 时间与空间的关系 量价与时空的关系等等 均有不同的组 合与效果 只有当量价时空四元素同时产生共振的时候 能量才是最大的 第一次世界大战 一队 德国士兵迈着整齐的步伐通过一座桥 结果把桥踩塌 桥梁本身负载能力是远远大过这队德国士兵 的重量 但由于士兵步调整齐节奏一致而产生物体共振 结果大桥在这种齐力的作用下而倒塌 这 就是共振的作用 对于证券市场 共振会产生不同的效果 有向上的共振 也有向下的共振 四元 素发生向下共振的时候 熊市必然出现 四元素向上产生共振的时候 牛市必然出现 共振的强弱 也必然影响行情的大小 运用到具体的市场分析中 四元共振是能起到预测作用的 对大盘或者个 股均有预见性 我曾经成功的运用四元共振原理对上证指数做过精彩的预测分析 对照当时的大盘 走势 大家可以发现我的预测是非常的准确的 为什么能做到这样 这就是四元共振的神奇之处 作者 孑孓之彳亍 时间 2002 4 25 02 19 主题 如果大盘是这样走 内容 大盘前面的走势就不说了 后面如果在 1570 点左右止跌再反弹到 1658 点 接着再下 跌到 1470 点 那么我可以说大盘再往后就会上冲到 1756 点左右就该大跌了 如果上面的全都应验 了 至于跌的位置嘛 那我就很清楚了 此贴留在这里待以后验证一个蚊子的猜想 对照上证指数 我在当时将大盘后市的运行形态极相关位置都准确的表述出来 能准确的 预测上下几百点的空间 这可不是瞎蒙胡猜能做到的 在个股方面 我在 2002 年也运用四元共振的 原理发现了长安汽车这样的大黑马 作者 孑孓之彳亍 日期 2002 11 1 07 43 主题 长安汽车 000625 能开多快 内容 长安汽车最近受到大家的关注和追捧 是不无道理的 从它公布的三季度业绩来看 每股收益在 0 33 元 年终还会再上一新台阶 如此骄人的业绩增长 使得很多绩优股汗颜 可是 它的股价却不及很多亏损的 ST 股们 长安汽车作为中国家庭轿车的龙头企业 与美国福特有着密切 的合作关系 属于外资并购概念股 不论从它的市场销售情况和发展前景来看 长安汽车无疑是一 只被价值低估了的股票 最近的股东人数变化明确显示人数在减少 平均持股数量在增加 大资金 吸纳痕迹非常明显 再从技术面看 前天的向上跳空缺口属于突破性缺口 成交量放大 均线系统 向上翘头 短期内向上运行的趋势已经确立 长安汽车 将是奔驰在高速路上的靓车 今年年初 我也运用该理论发现了天威宝变 虽然天威宝变在中途也随大盘下跌 但是 大盘的弱势丝毫不能影响它成为大牛股 天威宝变在今年初发生的四元共振 使得我长时间的 关注该股 直到最近它的牛性才充分的体现出来 得到了市场的认可 讨论主题 2005 年第一大牛股 作者 难得糊涂 0070 日期 2005 2 26 11 58 24 2005 年 1 月 21 日中国沪深股市拉出了一根长阳 在这根阳线中 产生了中国股市 2005 年 的第一大牛股 600550 天威保变 天威保变能成为今年的第一大牛股的基本面情况我不甚了解 作为一个散户也无法提前知 道某只股票的基本面的变化 但是 它符合了我所研究的 量 价 时 空 四元共震 原理 技术 面告诉我们 它必然会走出一波与众不同的大行情 从技术面来说 它比 2002 年启动的 0625 长安 汽车还更具潜力 当年我在不到 7 元的价格上推荐长安汽车的时候 大盘是处在下降趋势中 我曾 说长安汽车会上两位数 大多股友认为我是头脑发热 事实是在半年时间里长安汽车就从 6 元多涨 到了近 20 元 今天 我在此断定 2005 年的天威保变将比当年的长安汽车有过之而无不及 运用该理论选出的黑马就太多了 在论坛中有很多老股友均了解我曾经推荐的黑马 四元 共振原理是基于实战的理论 不是花架子的理论 如果我偷袭别人的理论 就不可能发挥得如此精 彩 不过 想偷袭我的技术的倒是不少 黑我的电脑 盗我的 QQ 给我的电脑安装木马程序等等手 段都使出来了 我只感觉好笑 我的电脑与一般人的电脑一样 K 线图也与大家看见的没有任何区 别 但是 关键的技术在我的脑子里 同样的 K 线图 我们看到的结果不一样 那是因为我运用四 元共振理论在看 K 线图 四元共振从理论上去讲是很复杂的系统 但我将之简化后 就变得非常的 简单 在实际运用中也更具有实战性 说我偷袭 我确实偷袭过 那是 10 多年前我就开始偷袭艾略 特的波浪理论 后来又偷袭过江恩理论和道氏理论 不过 到我真正研究四元共振的时候 我是将 他们的理论全部忘记掉以后才开始的 如果被他们的理论所囿 那是搞不出新的操作系统的 写了这么多 只想申明一点 我的 量价时空 四元共振 原理不是偷袭的 而是我用心血经 过多年研究获取的 倒是有人在偷袭我的成果 我并不是一个保守的人 在条件成熟的时候 本系 统还有许多不完善之处需要总结整理 我也希望能找到一位真正愿意投身于研究该理论的人 把这 四元共振发扬光大 量价时空 四元共振 的创造者 成都人 难得糊涂 0070 人称 老蚊子 2005 年 10 月 3 日 股票技术分析之价量时空股票技术分析之价量时空 能从细节看到大局的人一定是天才 而天才 毕竟是凤毛麟角的 怎样才能从大局出发 进行技术分析呢 这就需要介绍一下技术分析的全局思想 技术分析的四大要素 价 量 时 空 1 价 可以从排序中看出 价 是四大要素之首 它包括如下含义 1 首先是个股本身所具备的价值 这一点涉及基本面分析了 因为个股的价 格归根结底是由其基本面决定的 但这里要强调一点 个股的价值投资并不能简单以现在 的业绩论英雄 业绩只能说明过去 而不能说明将来 价格和价值也是不同的两个概念 而股票投资正好就是投资未来的艺术 当个股业绩很好的时候 往往市场早已经提前炒作 是它价格达到历史高点的时候 而它的业绩能一直这样维持吗 这需要好好斟酌 仔细进 行行业分析 财务分析 一般来说 能够维持长期高增长的股票是非常少的 大多聚集在 垄断行业 特殊资源行业之中 在目前国内外上市公司财务造假屡见不鲜的情况下 进行 财务分析要具有专业水准才行 2 其次是个股目前价格在市场价格体系中的位置 我们可以把市场所有的股票价格 大致分成高价区 中价区和低价区 看看我们的目标股目前处于什么位置 从概率上来说 目标股目前价位越低 它的上涨空间也就越大了 3 对照目标个股同行业及相关行业个股的价格分布 看看目标股所处位置 这是瞄 准比价效应 当然 即使是同行业个股的自身情况往往差别很大 要具体情况具体分析 4 对照目标个股自身的历史价位分析个股目前的位置 这一条可以说才是最重要的 技术分析本身就是依据历史经验 得出一个关于概率而非必然的推论 而最重要的历史经 验当然来源于个股本身 一般来说 个股目前价位距离其本身历史高点 近期高点越遥远 它上涨的概率自然越大 而一旦突破历史高点 那么也说明这一个股或者市场环境发生根 本变化 到了调整对该个股的固有认识的时候了 2 量 对成交量的分析是仅次于价格分析的 其实作为对市场价格短期运动的分析 成交 量分析的价值更甚于价格分析 为什么这么说呢 因为很多时候市场的行为并非完全理性 的 股票价格的波动是围绕股票本身的价值进行波动 但又并不限于股票本身的价值 股 票买卖的并不仅仅是现在 还有未来 正因这一特性 股票才有了如此动人的魅力 特别 是在我们这样的新兴市场 人为控制股价的色彩浓厚 更需要我们提高对成交量分析的重 视 因为对一个价格的认同与否 需要以成交来体现 1 当市场对价格认同度越高时 往往成交量越小 而成交量越小的时候 越容易成 为底部的先兆 但这需要观察个股最近的调整幅度才能判定 当然是调整幅度越大时成交 量缩小越可靠 不过这里还有一个前提 此时价格必须停止创新低 2 当市场对价格分歧越大时 成交量往往会持续放大或突然放大 成交量大幅放大 一般会出现在三个位置 市场价格经历低位缩量横盘后反转时 对重要价格进行向上突破 时 经过一定上涨后引发市场抛售时 以上三个位置的放量是标志性的 易于把握的 而 其他位置的放量骗线居多 要慎重对待 一般来说 成交量越大 越能说明市场主力活跃 其中 而我们的任务 就是观察成交量放大后的价格运动方向和力度 分析其中利弊 作 出对我们有利的抉择 3 对成交量的研判 必须以其他三大要素为基础 研究成交量的价值 主要在于对 中短期的价格波动 可以比较清晰地判断出较佳的介入时机 运用前 要以较为严苛的其 他技术条件相配合 运用成交量的要诀是突变性和可持续性 3 时 时间也是技术分析必须考虑的重要因素 这是因为 1 当市场价格在一个区域维持运动越久 那么市场成本会越集中于这个价格区域 当向上或向下有效突破该价格区间的时候 其所具有的意义也就越大 所谓 横有多长 竖有多高 就是这个意思 同样 横有多长 向下的话 也会有多深 2 当个股下跌所花的时间越少 而跌幅越大时 说明该个股下跌动力充足 在短暂 反弹后还会继续探底 但这里又要结合具体情况进行分析 观察该个股下跌所处阶段 如 果该快速下跌处于下跌初期 那么要以回避为主 但如果是在该个股已经经历绵绵阴跌之 后 再出现的加速度大跌 则往往是重要底部将要出现的征兆 这个时候如果出现成交量 巨幅放大反转的现象 多半情况下是短期黑马无疑 3 当个股上涨所花的时间越少 而涨幅越大时 它将来的调整幅度和速度自然也应 该越大 但这里要考虑个股基本面因素的变化 一般来说 强者恒强 这样的股票总会给 投资者充足的逃跑时间 不过此时要密切注视成交量的变化 如果出现单日 25 以上的换 手率 还是立即撤退 保住胜利果实要紧 毕竟 肥肉已经吃完 剩下点骨头渣渣 留给 他人也无妨 如果个股大幅上涨后始终没有出现大幅度的成交量 或者在大成交量之后仍 能常以不高的换手率创新高 则该股成为长期牛股的希望很大 4 个股在上涨或下跌途中 所花的时间越长 而价格波动幅度越小 则往往是该股 不活跃的象征 其在后来的下跌或上涨过程多数情况下也会相对缓慢 而且涨 跌幅度小 要改变这一局面几乎只有成交量发生突增才能实现 5 价格运动过程中会形成一些规律性的周期 我们要善于利用这种周期运动对股价 的影响 可以参考 江恩时间法则 4 空 空也就是指价格可能上涨或下跌的空间 1 分析股价的上涨或下跌空间首先要参考历史最高价和历史最低价 并以黄 金分割理论相互印证 2 当个股价格创出历史新高或新低时 需要对该股进行重新认识 3 个股短期涨跌空间可以参考该股近期形态 并以形态理论为依据进行分析 一般来说重要高点和低点以及经过盘整的位置会构成阻力和支撑 4 成交量的堆积位置也对股价影响很大 要特别关注成交量突增的位置及其 对股价的推动方向以及推动速度 5 移动平均线系统对于股价有吸引 支撑和阻力作用 吸引作用在股价距离 均线系统越远时发生越有效 而支撑 阻力作用则在股价调整幅度越大时越有效 这也是 判断股价涨跌空间的一个重要工具 股市中的量价时空股市中的量价时空 一 股市中的量能 分析成交量的关键是判断机会的存在与大小 连续成交量是技术分析的王中王 大盘成交量大 孕育着机会的增多 这种 机会存在与大盘涨跌没有关系 并且这种机会存在于成交量较大的个股方面 大盘成交量 小 预示着风险的增大 这种风险存在与大盘涨跌没有关系 并且这种风险存在于成交量 较大的个股方面 因此 在大盘成交量大时 应选择成交量较大的强势股 在大盘成交量 小时 应选择成交量小的筹码高度集中的品种 成交量的含义 增量上涨是真实的 缩量上涨是虚假的 缩量缓跌真实的 缩量急跌虚 假的 积极的成交量 具有连续性和股价配合 消极的成交量 往往不能影响均线 最有 效的成交量能收复均线 大成交量短期不能扭转均线 往往是骗量 大盘成交量小 说明主力处于消极状态 大盘多数处于盘整或下跌 即 使弱势中出现阳线 只要这根阳线无成交量配合 则换档的可能性大 成交量过大或过小 时 要注意股价的转折 成交量中等时 股价处于过程的概率较大 成交量对于个股来讲 有两种表现形式 即时连续成交量大 如果股票处于低位 就值得追涨 这是大盘强势时 最重要获利机会 如果主力控制了大量筹码 此时成交量较小 这种股票是大盘盘整时的 活跃股 也是套利者的重点 操作时应注意低吸 如果成交量放大 股价没有配合上涨 应注意主力出货 成交量的实战应用 在没有突发消息的前提下 只有第一次放量的性质与分析结果相符 才 有继续分析的意义 量价匹配标准是 短线量价同步是可靠的 特别是与 日均线方向 相一致 短线量价背离是不可靠的 量价背离的积极方式是低位价小跌量大增或者是价小 涨量大增 量价背离的消极方式是高位的价大涨量缩小或者是价小涨量大增 在股价相对低位 出现阶段性价涨量增是中线止跌或者新波段行情的征 兆 如果其它指标给出良好的提示 可以跟踪机会的出现 如果大盘放量上涨明显是由板 块带动 当该板块已明显到达高位后 还没有新的板块或明星股替代时 则大盘要回档 有时这个回档较深 如果点火板块的行情没有完时 有新板块或明星股出现 大盘行情将 延续 即使调整 时间与空间都会有限 在股价上涨初期或中期 价涨量增是筹码的良性换手 表示股价将继续 上涨 特别是出现 价涨量增 缩量回调 价涨量增 缩量回调 组合 代表股价有加速 可能 大盘在这种情况下的节奏跟随 运动 当 调整到位后 大盘成交量 出现萎缩是短线卖出信号 在高位 价涨量大增 主力可能是对敲出货 要防范后续的风险 一般 情况 单日成交量特别大的个股 应在几天内很快发动 如果是主力换庄 是不会给跟风 者低吸机会的 反之 某天放出巨量 但在随后的交易中 主力没有积极运作的痕迹 或 者是不见成效的短暂异动 对于这类股票一定要注意风险 股价经过较长时间的下跌后 突然新的放量大跌又出现 这种量价同步 加速下跌 预示着行情即将转机 这是最后的作空力量得到集中性释放 而机构往往能获 得一定的筹码 一轮反弹即将到来 但是此情况不是发生在年初 且没有大成交量的配合 投资者应快进快出 短线为主 如果大成交量 不能短期内扭转均线 这个放量可能是骗量 如果主力 放量是积极的 股价会有强势表现 如果是消极的 一般是光打雷不下雨 最有效的大成 交量是能够收复均线 短线量能套利定理 量能大 涨的多 继续大涨 适合强势中买进使用 使用该公式时 注意强势中量比 量能 涨幅榜与开收盘 可分析目标股放 量的目的 在强市中连续两天放量者可高度短线关注 在平衡市对二次放量者可适当关注 在弱市中对单日放量者应注意风险 量能大 涨的少 注意翻转 适合强势中卖出使用 使用该公式时 注意 K 线的高低位和逻辑应用 注意目标股是否存在头部嫌 疑 但有时主力在低位用该手段倒仓 量能小 跌的多 注意翻转 适合弱市中买进使用 这种情况是弱市天赐良机 指标已经调整到位的股票是平衡市中黄金套利机 会 量能大 跌的少 注意翻转 适合弱市中买进使用 使用该公式时 注意 K 线高低位与逻辑应用 许多个股发动前的最后洗盘都 用这种手段 量能小 涨的多 注意翻转 适合弱市中卖出使用 使用该公式时 注意与庄家斗法 主力在出货前常采用此手段 特别是连续 上涨之后 量能大 跌的多 继续大跌 适合弱市中卖出使用 年底这种现象较多 是典型的过火举动 庄股在每年末期出现这种走势有较 强的杀伤力 量能小 跌的少 继续小跌 适合弱市中换股使用 使用该公式时候 注意目标股是否减仓 对于空头走势的该类股要远离 量能小 涨的少 继续小涨 适合盘整市中买进使用 使用该公式时 注意 K 线低位庄股 分析其趋势目的 在弱市中注意该类股 强市中不予考虑 短线量能分析技术 以下现象可能导致股价继续上涨 单日巨量光头阳线 带长下影线的巨量阴线 量能越来越大的中小阳 连日同量同幅温和阳线 单根大阴后的大阳 连日大量后的无量上涨 带上下影线的小阳 以下现象可能导致股价下跌 单日巨量光头阴线 带长上影线的巨量阳线 普量越来越小阳线 连续大量阳线后的长阴 单根大量大阳后的缩量 连续无量下跌 个股量价辩证关系 新进入成交量前列股票的涨跌 代表它们近期的涨跌 顶部放量的股票将要下跌 底部放量的股票将要上涨 日 K 线呈多头排列 天量见天价 空头排列 天量见地价 日均线有支撑且放量 是明显的庄家动作 量的大小代表着庄家大小 连续阳线放量是庄家进货 连续阴线放量是出货 规律性上涨是长庄 箱体活跃震荡是短庄 中国股市的量价关系特点 有些现象正在改变 低位突破放量应及时跟进 经过大幅下跌和长时间低位横盘后的突破 主力没有获利时 即使对倒也不 是出货 而是为了拉升 表明突破时散户的斩仓盘 解套盘和短线客的获利盘在低位涌出 主力拉升阻力会更小 如遇到底部形态和重要阻力位的放量突破可及时跟进 低位放量下跌值得关注 长期下跌后出现放量下跌 无论从量价关系还是从操盘过程为看 都是反常 现象 此时的主力 或者被套 或者货已出的差不多 或者正在暗中吸货 缺乏压低倒货 的理由 这种情况下 主力会用手中的货进行砸盘振仓 吓出散户的低价筹码 如果在长 期低位横盘的末期出现这种走势就更值得关注 因为这往往预示着主力吸筹已近尾声 此 时是最后一跌 随时反转向上 高位放量应谨慎对待 经典理论认为 成交量代表了上攻的动能 不出现放量滞涨就可以放心持有 或介入 随着主力对倒做量 拉高出货现象越来越普遍 高位放量上攻引起了股民的警惕 即使没有出现放量滞涨 也不是好事 庄家会趁这种表面热闹出货 随着股民对放量滞涨 代表反转 天量之后见天价认同程度越来越高 主力也会利用对倒放量制造空头陷阱 借 机洗盘 标准量价关系认为指数涨升已多 高位滑落时成交量突然大增 此时不论当 天是否有长上影线 均可视为主力出货 次日不论是否上穿高点 均趁机出货 于是主力 在洗盘过程中 常做出这种形态 还应注意另一现象 在高位整理时 成交量减少不明显 总换手率较高 在移动成本图上形成一个高位单峰密集 如果股价能够迅速上涨并创新高 可看作上涨途中的洗盘 后市仍可看好 若近日股价继续盘软 主力出货的嫌疑较大 二 股市中的价格 分析价格的关键是判断股价趋势与市场成本 价格趋势主要通过重要的均线组合来体现 根据经验 日 日 日 日 日均线是重要趋势均线 其中 日和 日均线为中线生命线 它们的方向代表着股价趋势是多头 空头或盘整 日均线是牛熊市生命线 其中股 价与大盘一致或股价与均线平行更能说明问题 当大盘与个股多头时 应重仓出击 并短线选股中线持股 均线设置为 日 日 日组合 它强调效率成本 当大盘与个股空头时 应轻仓操作 并中线 选股短线持股 均线设置为 日 日 日组合 它强调的是空间成本 当大 盘与个股盘整时 均线设置为 日 日 日组合 它强调效率与空间的结合 当股价远离均线时 会向均线靠拢 即时量能越大 靠近速度越快 股价和 均线粘合时 价格运动可能加速 积极的量价关系 将决定趋势的选择 可用 指标 来判断个股的成本 阻力与支撑 特别是次新股的成本 用现价和主力成本比较来选定股票和时机 一是当现价低于主力成本时 主 力有顺势特点 跟风盘容易获利 二是当现价高于主力成本时 主力有逆势特点 跟风盘 较多时 有下跌风险 但跟风盘较少时 有成为疯马的可能 投资者应根据趋势 决定仓位轻重与节奏快慢 并以此打击对手 比如说控 盘方与跟风方有一方采取了合理的高抛低吸 如果控盘方的成本加大 股价上扬空间可能 加大 跟风方的成本加大 股价上扬空间将可能降低 重要均线的含义 日均线含义 日均线反映单边连续趋势 大盘两极时 会连续两周沿 日均线 运动 一直等到股价逆转 日均线为止 控盘股和大题材股 在主升段会沿着 日均线上升 其结束方式是大 阳线拉出 日均线是套利者最短均线 它是研判顶部与底部的第一个指标 分 析时要结合成交量 主力习惯 经典 K 线与长线指标 如心理线和周 KDJ 日和 日均线含义 日均线是中级行情生命线 有量能配合的 日均线是可靠的 没 有量能配合的 日均线要警惕 此时要参考 日均线 日均线是对 日均线的补充 在大盘经过较长时间调整后 量能 放出 日均线上穿 日均线时 是典型的中级转势信号 其后的低点是最佳的重仓 机会 此时小资金应该分散投资 以获取大盘上涨的利润 并且利用复合操作超越大盘 大盘长时间上升后 量能开始缩减 当 日均线下穿 日均线时 是行情结束的信号 其后的高点可清仓 小盘股喜欢沿 日均线走 大盘股沿 日均线走 许多机构在控制 波段时常按照 个浪形来控盘 日和 日均线含义 股指在年线上方运行的市场被称为牛市 股指在年线下方运行的市场称 为熊市 在半年线上方运行的个股称为强势股 适合中小资金短线套利 在半年 线下方运行的个股称为弱势股 适合大资金建仓 年线和半年线是指数与股价运行的重要支撑位与压力位 特别是对短线 急涨急跌的个股 参考意义较大 生命线的组合含义 可根据自己习惯和操作周期设置主生命线和生命线组合 生命线与股价 的组合方向代表着股价在组合时间内的运动趋势 较流行的均线组合有 超短线 天组合 即 日 日 日 日组合 波段月线组合 即 日 日 日 日组合 中线季线组合 即 日 日 日 日组合 当生命均线分散时 股价运行较复杂且曲折 当生命均线集中时 股价 运行较简单且有爆发力 两条以上生命均线与股价集于一点时 是典型的变盘信号 不论大盘和个股 生命线处于非常集中与分散时 是采取行动的最佳时 机 当重要均线集中 生命线向上时 需要分析中线获利机会 生命线向下 时 需要分析中线避险 当重要均线发散 生命线向上时 需要分析短线风险 生命线向 下时 需要分析短线机会 职业机构的均线组合判断 生命线运行方向代表主力某时间段的运行趋势 当短期均线上穿中长期均线时 意味着作多信号发生 向上角度越陡 信号越强烈 反之 意味着作空信号发生 日均线伴随量能是投机的武器 日均线方向与中期指标结合 是判断中短期大盘最准确的方法 也是套利的关键 短期均线位于上方 并且短期 中期 长期均线相差不远且平行向上时 是最好的作多行情 在这种情况下 每一次大幅下跌都存在着短线机会 股价与组合均线 距离越小 持仓越重 反之亦然 且每次反弹都是卖出机会 如果均线组合横向运行 此 时 只能根据个股特殊题材进行局部小仓位套利 影响均线趋势的因素 能小幅改变股价方向的因素是周 KDJ MACD 指标 能波段改变股价方 向的因素是逆势的成交量 能中线爆发性改变股价方向的因素是重大消息的出台 多头趋势的产生与继续 需要热点的产生与继续 如果前一个热点达到 公认的高度后 没有新热点出现 甚至利空成为关注点 此时注意大盘的快速回档 股价正常运行时 重要均线会对股价形成支撑或压力 其中主要集合点 是股价突破部位 突破方向和力度与当日量价配合有直接关系 如股价与 日均线和 均线集于一点后 容易出现连续的大阳线 此时要积极追涨杀跌 股价明显按照均线无量无指标运行时 代表该股价运行方向是坚决的 这是主力制造大黑马与大黑熊的经典操作法 特别是在尾市有明显修正性买卖单时 意味 着有主力明显控制 其后续表现令人惊奇 成本套利定理 多头策略 即以大盘 日均线或 日均线为参照指标 在其形成低 位走平或者均线没有过于扩散向上时 采用量能优先多品种横向选股 其持股思维是中线 的 具体情况是 根据个股的短线成交量选股 以把握住大盘短线上涨机会 采用多品种 买进是防止选股失误 采用并行复合的方法 是使资金收益超越大盘 空头策略 即以大盘 日均线或 日均线为参照指标 在其形成高 位走平或者均线没有过于扩散向下时 采用庄家为主的单品种纵向选股 保证获利资源的 稳健性与后续补救性 持股思维是短线的 具体情况是 根据主力控筹的集中度 中线选 股以增加安全度 买进数量宜少 以防止失误 纵向分批买进以保证持股价位贴近市价 均衡策略 即以大盘指数的 日均线或者 日均线为参照指标 在 其形成横盘整理时 采用题材选股 少量资金参与 短线与中线结合的套利思维 以争取 可靠资源的收益性 具体情况是 根据热点题材选股 资金仓位和股票数量可根据当时的 市场状况介于多头与空头之间 需要注意 本教材具有专业性与独特性 多 的概念为 少 的概念为 不多不少概念为 一个人管理的股票数量超过 只则 属于错误概念 因为一个人精力达不到这种要求 短线 中线的概念与时间没有关系 只 与目标股票的分析上涨空间有关 短线上涨空间为 中线上涨空间为 长线上涨空间为 以上 三 股市中的时间 分析时间的关键是判断主力动态和机会循环 随着量能的增加或减少 机会也在出现或消失 跟踪发现机会是获利之源 重仓抓住机会是投资之果 所以操作前应把主要精力放在把握机会上 一旦时机成熟应重 仓出击 尽量减少买卖次数 以较小的成本换取较大的成果 根据经验统计 每年至少要出现较大的中级机会 否则各方利益与市场融资 功能会受到影响 相对来讲 每年上半年机会大于下半年 凡是上半年大盘出现较大的下 跌均是黄金买进机会 凡是下半年大盘出现较大的上扬均是减仓机会 由于财务制度原因 大盘运行有下列特点 每年 月份为危险期 每年 月 月 月为黄金时期 每年 月是基金重仓股活跃期 每年 月是券 商重仓 包括头部配股与低位新股 活跃期 每年 月是职业机构长线重仓股活跃 期 个股机会出现周期 上半年盘子适中的个股 券商和基金重仓的个股机会较 大 下半年重组股 小盘股机会较大 每年的两极的次新股机会较大 每年的中间题材股 机会较大 年初筹码集中的个股机会较大 年末筹码集中的个股容易跳水 机会套利定理 股市各方的获利机会 庄家的获利机会 定位于投资者情绪化操作失误上 职业投资者的获利机会 定位于大资金操作不可避免的破绽上 在实战中把握机会的方法是发现对手的失误 并利用这种失误使自己获利 因此 在操作时就是在上千种股票中 寻找对手的破绽与失误 只有发现了这种机会才能 果断重仓出击 多数投资者这方面的意识并不强 没有把主要精力用来寻找机会 而是以 一种撞大运的思维 在没有足够的依据的情况下进行情绪操作 这必然会出现失误 对于 职业投资者来讲 每个可操作机会的实施都是经过长期经验积累与信息追踪观察获得的 职业投资者对市场机会分类 当前机会 是指当前能够及时把握的机会 可以用目前大家常用的思维 买卖 例如正处于强势 此时短线追涨机会 是最多且能够成功的机会 潜在机会 是指可能被主力挖掘的品种 但要注意是否处于主力建仓阶 段 其进度如何 这需要反复的跟踪才能获得 缺陷机会 股票已经处于主力重仓阶段 是投资者良好的猎取目标 要 注意主力是否出货 尤其在弱势时无量下跌时 可用轻仓抢反弹 盲点机会 是指新品种新制度的出现而带来的机会 是别的投资者没有 认识到的机会 这需要投资者对新政策了解的相当透彻 即时机会 是指不可预测 而突然出现的机会 把握此机会需要实战经 验和本能反映 准备机会 是指通过日常信息的积累 找出有主力的个股进行伏击 这 种机会的把握需要投资时间 心理承受能力 排它机会作为成本代价 更详细的参考机会 的把握方法 四 股市中的空间 分析空间的关键是判断风险机会比 机会来临时 判断股价上涨空间和下跌空间是控制仓位的重要依据 当机会 大于风险时 应以较重的仓位参与 当机会小于风险时 应以较轻仓位或空仓参与 判断 机会与风险 主要看股票的相对价格与市梦率 相对价格是指与同股本结构 同行业 同 业绩 同筹码集中度的个股进行相比 市梦率是指股票的社会题材与市场热点 价值套利定理 个股机会与风险比可以用各种价值衡量 基本价值 把股价同行业 板快 业绩 股本结构 市盈率 热点等相 类似的股票相比 价格低的机会多 价格高的机会少 基本面有特点的股票在盈率低或交 易活跃的时候机会多 套利价值 把股票的价量关系进行历史比较 主力控盘品种 在交易清 淡 低位时机会多 在交易活跃 高位时机会少 套 利股放量属于高位 微量时属于低位 套利股指的是流通盘小 庄家控盘量大的品种 适 合指数偏弱时操作 在指标低时分批吸纳 不适合重仓持有 题材价值 是指行情热点带来的机会 有想象空间的股票机会多 操作 时根据题材的进度 决定股票价位高低与买卖 效率价值 价值股放量时属于低位 常量时属于高位 主要是指流通盘 大 基本面好 形象好的股票 适合强势操作 见放量后追涨 不适合盲目想象持有 强弱价值 大盘强势时注意放量的价值题材股 大盘弱势时注意微量的 套利题材股 大盘空头时注意超跌个股 大盘多头时注意抗跌个股 操作时以半年为周期 股价的表现是风水轮流转 市梦价值 强势基本面好的股票机会多 弱势控筹好的股票机会多 综合价值 具有上述特点的股票价值高 买点为上述各种买点 卖点可 根据上述价值的消失来决定 具备上述多项特征的股票 属于好股票 买卖点根据其特点 有多个 在每一阶段 投资者是否有这类股票 是稳健获利的关键 三 股票高低位的判断 对行情性质判断后 还要对股价的高价圈或低价圈进行分析 如果是高价圈 就要采取稳健的操作策略并做好减仓的准备 如果是低价圈就要采取激进的操作策略并做 好加仓准备 高价圈判断方法 用 线组合判断高价区 中级行情的上升特征是阳线占多数 并且比阴 线有力量 如果下列特征出现 证明股价可能到达高价区 连续几根阳线冲刺 出现一根短阳线或者阴线 然后回落力度明显 证 明股价已到达高价区 大涨后出现大阴线 此时有机构仓位依然较重 以大阳线反击 形成震 荡行情 其后连续阴线跌破支撑线 高价圈成立 大涨后长阴线出现 其后股价继续上升 但是轨道趋缓 在上升轨道趋 于水平时 股价走势明显软弱 只能依靠尾市支持股价收平 高价圈成立 出现歇尽缺口 线在缺口附近形成密集 阴线与阳线互有胜负 最后 股价回补缺口 高价圈成立 整理形态末期 股价向下突破颈线 反弹无力 必会下跌一段 颈线形 成回升压力线 高价圈得以成立 用平均线判断高价区 多头市场特征为平均线多头排列 如果出现绝对 转折点 股价进入盘局 当 日与 日均线纠缠在一起 然后分开 可根据以下迹象 判断高价圈是否成立 日均线出现转折点 且乖离率太大 表示已进入高价圈 日均线呈水平窄幅震动 日线由急速上升趋于平缓 有下降迹 象 此时不再出现上升行情 反而趋于下跌 日线盖头 趋于下跌 短暂高价圈确认 重要均线如 日 日均线 股价出现死亡交叉 高价圈确认 用成交量判断高价圈 成交量不断创新高为多头行情特征 如果出现下 列行情 为高价圈确认 股价跌至大成交量以下而不再回升 高价圈成立 下跌至成交密集区之下 反升无力 高价圈成立 股价指数上涨 腾落指数下降 高价圈成立 低价圈的形成判断 用 线判断低价圈 下跌行情中 阴线占多数且比阳线力量强 低价圈 线特征有 连续几根阴线后 出现一根短阴线或短阳线 然后再出现几根长阳线使 股价回至始降处 随即进入盘档 走势脱离对称性 长阳线在跌势末期 单独出现或连续出现 有长阴线出现 行情震荡 随之有阳线或者强有力阳线突破阻力线 低价圈形成 长阳线出现后虽然回跌 可是下跌轨道趋于水平 大涨产生 低价圈确 立 最终缺口出现 线在缺口下方密集 阳线与阴线互有胜负 最后上涨 补空 低价圈成立 整理形态末期 股价向上反转 突破颈线位 回跌有限 颈线成为股价 支撑线 低价圈成立 用平均线判断低价圈 平均线呈空头排列 为空头市场特征 如果均线 开始抬头 并且 日均线与 日均线纠缠在一起 然后再分开 可从下列变动中确认 低价圈 日线上升 转点出现 乖离率呈负值 并且绝对值大 表示股价已 经进入低价圈 日均线和 日均线纠缠一起 日线呈水平 窄幅波动 日线由急速下跌趋于缓和 此时若不下跌 股价反而上升 突破 日线后下跌缓慢 日线为支撑线 日线抬头 趋于向上移动 短暂低价圈形成 股价涨至 日均线之上 再往上涨一段时 日均线抬头 出现均 线以下成交价 便是低价区 用成交量判断低价区 成交量不断萎缩是空头市场特征 成交量若出现 以下特征 低价圈确认 股价下跌 成交量萎缩 到极限时 股价虽然下跌 但最低成交量不再 出现 股价回升至小成交量以上价位 脱离低价区 低价圈成立 股价回升至密集区之上 容易遭受卖压而出现几根阴线 成交量萎缩股 价仍在盘整区之上 低价圈成立 股价指数下跌 腾落指数上升 也意味着股价进入 低价圈 股魔之量价时空股魔之量价时空 关于成交量的好文 汇聚一起总有对你有用的 1 关于量 没量是万万不行的 仅有量是肯定不够的 以水喻之 同样是水 有百折不绕的江河之水 亦有寸步不行的湖泊之水 仅看量 是置舟与湖泊之上祈行千里以至大海 不言量则是置舟于溪水之间祈至大海 故辩量不可 不真明于心 不可不笃行于身 量之要 其一在势也 高位之量大 育下落之能 低位之量大 藏上涨之力 其二 在数也 量多或隐机会 量少不必妄测其向 其三在态也 价呈随机分布 则如湖泊之水 不可言趋势也 价显异态变化 当细察隐含何义 2 成交量的五种形态 技术分析可以说就是对价格 成交量 时间三大要素进行的分析 而成交量分 析则具有非常大的参考价值 因为市场就是各方力量相互作用的结果 虽然说成交量比较 容易做假 控盘主力常常利用广大散户对技术分析的一知半解而在各种指标上做文章 但 是成交量仍是最客观 最直接的市场要素之一 我们有必要仔细研究 全面掌握 市场分歧促成成交 所谓成交 当然是有买有卖才会达成 光有买或光有 卖绝对达不成成交 成交必然是一部分人看空后市 另外一部分人看多后市 造成巨大的 分歧 又各取所需 才会成交 缩量 缩量是指市场成交极为清淡 大部分人对市场后期走势十分认同 意见十分一致 这里面又分两种情况 一是市场人士都十分看淡后市 造成只有人卖 却 没有人买 所以急剧缩量 二是 市场人士都对后市十分看好 只有人买 却没有人卖 所以又急剧缩量 缩量一般发生在趋势的中期 大家都对后市走势十分认同 下跌缩量 碰到这 种情况 就应坚决出局 等量缩到一定程度 开始放量上攻时再买入 同样 上涨缩量 碰到这种情况 就应坚决买进 坐等获利 等股价上冲乏力 有巨量放出的时候再卖出 放量 放量一般发生在市场趋势发生转折的转折点处 市场各方力量对后 市分歧逐渐加大 在一部分人坚决看空后市时 另一部分人却对后市坚决看好 一些人纷 纷把家底甩出 另一部分人却在大手笔吸纳 放量相对于缩量来说 有很大的虚假成份 控盘主力利用手中的筹码大手笔对 敲放出天量 是非常简单的事 但我们也没有必要因噎废食 只要分析透了主力的用意 也就可以将计就计 咬他一大口 堆量 当主力意欲拉升时 常把成交量做得非常漂亮 几日或几周以来 成交量缓慢放大 股价慢慢推高 成交量在近期的 线图上 形成了一个状似土堆的形态 堆得越漂亮 就越可能产生大行情 相反 在高位的堆量表明主力已不想玩了 在大举出 货 这种情况下我们要坚决退出 不要幻想再有巨利获取了 量不规则性放大缩小 这种情况一般是没有突发利好或大盘基本稳定的前 提下 妖庄所为 风平浪静时突然放出历史巨量 随后又没了后音 一般是实力不强的庄 家在吸引市场关注 以便出货 无论怎样 成交量只是影响市场的几大要素之一 市场是一个有机的整体 决 不可把它分开来看 犯盲人摸象的错误 综合分析 综合判断 结果才会最准确 3 市场成交量与价格的关系 了解市场成交量与价格的关系能找出价格短线运行的有用线索 1 确认当前价格运行趋势 市场上行或下探 其趋势可以用较大的成交量或日益 增加的成交量进行确认 逆趋势而行可以用成交量日益缩减或清淡成交量进行确认 2 趋势呈现弱势的警告 如果市场成交量一直保持锐减 则警告目前趋势正开始 弱化 尤其是市场在清淡成交量情况下创新高或新低 以上判断的准确性更高 在清淡成 交量情况下创新高或新低应该值得怀疑 3 区间突破的确认方法 市场失去运行趋势时即处于区间波动 创新高或新低即实 现对区间的突破将伴随成交量的急剧增加 价格得到突破但缺乏成交量的配合预示市场尚 未真正改变当前运行区间 所以应多加谨慎 4 成交量催化股价涨跌 一只股票成交量的大小 反映的是该股票对市场的吸引程度 当更多的人或更多的 资金对股票未来看好时 他们就会投入资金 当更多的人或资金不看好股票未来时 他们 就会卖出手中的股票 从而引起价格下跌 但是无论如何 这是一个相对的过程 也就是 说 不会所有的人对股票 一致地 看好或看坏 这是一个比较单纯的看法 更深层的意义在于 股票处于不同的价格区域 看 好的人和看淡的人数量会产生变化 比如市场上现在有 个人参与交易 某股价格在 元时可能有 个人看好 认为以后会出现更高的价格 而当这 个人都买进后 果真引起价格上升 股价到了 元时 起先买入的人中可能有 个人认为价格不会继 续上升 因此会卖出股票 而最初看跌的 个人可能改变了观点 认为价格还会上升 这时 价格产生了瞬间不平衡 卖出的有 人 买入的只有 人 则价格下跌 股价不论怎样涨跌 和刚才一样 看好 看淡的人数会重新组合并决定下一步 走势 大多数人都有一个错误的看法 股票成交量越大 价格就越涨 要知道 对于任何 一个买入者 必然有一个相对应的卖出者 无论在任何价格 都是如此 在一个价格区域 如果 成交量出乎意料地放大 只能说明在这个区域人们有非常大的分歧 比如 个人看涨 个人看跌 如果成交量非常清淡 则说明有分歧的人很少或者人们对该股票毫不关心 比如 个人看涨 个人看跌 个人无动于衷或在观望 那么分析成交量究竟能给我们带来什么呢 首先 可以从成交量变化分析某股票对市场的吸引程度 成交量越大 说明越 有吸引力 以后的价格波动幅度可能会越大 其次 可以从成交量变化分析某股票的价格压力和支撑区域 在一个价格区域 如果成交量很大 说明该区域有很大的压力或支撑 趋势将在这里产生停顿或反转 再次 可以观察价格走出成交密集区域的方向 当价格走出成交密集区 说明 多空分歧得到了暂时的统一 如果是向上走 那价格倾向于上升 若向下走 则价格倾向 于下跌 最后 可以观察成交量在不同价格区域的相对值大小 来判断趋势的健康性或 持续性 随着某股票价格的上升 成交量应呈现阶梯性减弱 一般来说 股票相应的价格 越高 感兴趣或敢于参与的人就相应越少 不过这一点 从成交额的角度来看 会更加简 单扼要 仅仅根据成交量 并不能判断价格趋势的变化 至少还要有价格来确认 成交 量是价格变化的一个重要因素之一 也是一个可能引起本质变动的因素 但是在大多数时 候 只起到催化剂的作用 5 缩量一定是坏事吗 市场上有这样一种认识 认为个股或股指的上涨 必须要有量能的配合 如果是价 升量增 则表示上涨动能充足 预示个股或股指将继续上涨 反之 如果缩量上涨 则视 为无量空涨 量价配合不理想 预示个股或股指不会有较大的上升空间或难以持续上行 笔者认为 对于缩量这个问题 应辩证看待 如果个股或大盘在大幅放量之后 缩量阴跌 显然是坏事 显然预示着一轮跌势的展开 例如 2001 年 5 月 18 日和 5 月 21 日 沪市成交放大至 200 亿和 217 亿 之后量能再也无法放大 开始横向整理 至 6 月 14 日大 盘见顶后 大盘明显缩量 6 月 27 日开始放量下跌 7 月 23 日加速下跌 至 10 月 22 日 跌至 1514 点 始于 6 月 27 日的此轮跌势共跌去 700 余点 持续时间长达 4 个月 是典型 的放量之后缩量导致的下跌 但千万不能忘记 下跌初始阶段的股指是处于长期牛市之后 的高位 2200 点之上 与此完全相反的实例是 2002 年 3 月 8 日和 3 月 9 日 沪市成交放大至 238 亿 和 213 亿 经缩量回落整理后 终于爆发了 6 24 行情 不可否认 6 24 行情的爆发 消息面的利好起了很大的作用 但是在 6 月 21 日 沪市成交就大幅放大 预示着新一轮涨 升即将开始 只不过停止国有股减持的重大利好大大加强了涨升的爆发力 但也大大缩短 了行情的持续时间 急剧放大的成交量和场外资金的蜂拥而入使得资金面难以为继 结果 导致了行情的夭折 短短的 5 个交易日 沪市成交 1650 多亿 然后大盘缩量下跌 至 2003 年 1 月 6 日 股指创出自 1999 年下半年以来的新低 1311 点 此轮跌势共跌去 400 余 点 持续时间超过半年 这又是一个典型的放量之后缩量导致的下跌 但是我们也必须注 意 下跌初始阶段股指是在创出 2002 年年内新高 1748 点之后 当时股指处于阶段性的高 点 下跌也就不可避免了 笔者将当前的市况与 2002 年初的走势作了认真的比较 认为两者有许多相似之 处 2002 年 3 月 8 日和 9 日 沪市的大幅放量最终导致了 6 24 行情的爆发 而 2003 年 1 月 14 日和 1 月 15 日成交量放大至 235 亿和 217 亿 共计 452 亿 比 2002 年 3 月 8 日和 9 日的合计成交量多了 1 个亿 表明多头开始大举入市 之后大盘开始缩量 但是股指不 跌反涨 是典型的缩量上涨 这表示 1 月 14 日和 1 月 15 日入市抢筹的投资者并未出逃 筹码锁定良好 上档抛压较轻 所以缩量仍能上涨 与缩量阴跌一样 缩量上涨一般能持 续相当长的时间 短则二 三个月 长则半年 直至涨至某一高位成交量再度 或是巨幅 放大 市场才有转势的可能 缩量阴跌表示市场处于弱势 极小的成交量就能打低股指 阴跌之后必然有放 量大跌 这对于多方是极为不利的 反之 缩量上涨表示市场处于强势 较小的成交量就 能推动股指上扬 之后必然会放量大涨 大盘如此 个股更是如此 别忘了 现今股指仍 处于 1500 点 政策底 附近 时间才 2 月 象自然界一样 尚处于含苞待放之时 尚未到 春暖花开之际 希望大着呢 ST 中燕自 2003 年 1 月 13 日开始缩量 或基本无量 上涨已 经告诉我们 缩量不但能上涨 而且能大涨特涨 关于约翰 墨菲和技术分析的对话 这篇文章的后半部分有关于技术分析的经典争论 有些观点是探讨技术分析的精粹 值得思索 不久前 世界市场技术分析家联盟会 MTA 在时隔近 10 年之后第二次给约 翰 墨菲颁发 技术分析突出贡献奖 他第一次获得此奖是在 1992 年 10 月第五届 世界 市场技术分析家联盟会 上 而此之前 约翰 墨菲从事市场分析师工作已经近 20 年了 且出版了包括 金融市场技术分析 和 多市场间的技术分析 在内的许多