葛兰碧八大法则

投机 Speculation 买进信号 1 当平均线从下降逐渐转为盘局或上升 而价格向上突破平均线 2 当价格虽跌破平均线 但又立刻回升到平均线上 此时平均线仍然保持上升势态 3 当价格趋势线走在平均线上 价格下跌并未跌破平均线并且立刻反转上升 4 当价格突然暴跌 跌破平均线 且远离平均线 则有可能反弹上升 卖出信号 1 当平均线从上升逐渐转为盘局或下跌 而价格向下跌破平均线 2 当价格虽然向上突破平均线 但又立刻回跌至平均线以下 此时平均线仍然保持持续下跌势态 3 当价格趋势线走在平均线下 价格上升却并未突破平均线且立刻反转下跌 4 当价格突然暴涨 突破平均线 且远离平均线 则有可能反弹回跌 葛兰碧移动线平均八大法则葛兰碧移动线平均八大法则 葛兰碧于 1960 年所着 每日股票市场获最大利益之战略 一书中 发表八种法则以判定股价买 卖的时机 这些法则是根据艾略特波浪理论 通过观察美国股价的结构 以 200 日为周期 预测股价 未来的走势 做为买卖的参考 所谓黄金交叉系指短天期移动平均线由下向上突破长天期之移动平均线 如 30 日平均线由下向 上突破 72 日平均线 反之则称死亡交叉 所谓的 乖离 是指股价与移动平均线之间的距离 但为了因应指数类与高低价位个股因乖离值 的差值无法有效控制 故以均线为基准 计算股价与均线乖离的百分比 为乖离率 又当收盘价大于 移动平均线时的乖离率为正值 称为正乖离 收盘价小于移动平均线时的乖离率为负值 称为负乖离 我们知道移动平均线代表的是买进者的平均成本 当股价上涨高过平均成本许多的时候 自然会 有获利回吐的卖压出现 这个卖压会使股价再向平均成本靠近 同样的道理 当股价低于平均成本许多的时候 空单回补或逢低的买盘便会进场 因此会使股价 向平均成本移动 所以乖离率颇符合自然界中的惯性定律 乖离率的优点是能迅速反应短期股价急速上涨或快速下跌 因此极适合反弹或回档过程进出依据 但股价快速上涨或急速回跌的过程中往往失去研判依据 最好能够配合使用 K 线形态与其他指标 依葛兰碧法则中的穿越原理 当股价与均线交叉时 乖离值正好在零轴附近 因此零轴为多空的 分界点 正常情形下指标将在零轴上下波动 故中期走势的波段高低点可以利用该指标特性来研判 我们以一 二 三 四 五代表股价上涨的 5 波 属于推动波 也就是多头市场 再以 A B C 表示修正 3 波 属于调整浪 也就是空头市场 当我们将它与一条可靠的移动平均线配合在一起的时 候 理想的情形就如图所示 其中以 1 2 3 7 8 数字标示的 分别对应葛兰碧八大法则 葛兰碧八大法则葛兰碧八大法则 葛兰碧八大法则的运作 是利用价格与其移动平均线的关系作为买进与卖出讯号的依据 其认为价格 的波动具有某种规律 但移动平均则代表着趋势的方向 因此当价格的波动偏离趋势时 即价格与移 动平均的偏离 则未来将会朝趋势方向修正 所以发生偏离时 是一个买卖讯号 我们将目前价格 与均线的差距称为乖离 bias 即 bias price ma 其中 ma 为移动平均 moving average 当乖离越大时 价格修正的可能性就越高 但另一方 若趋势在加速发生时 亦可预期未来乖离将会 扩大 因此乖离亦为一个观察指标 另一方面 移动平均线是较长期的价格发展线 因此相较于价格线而言 移动平均线具有一种趋势的 概念 且平均的日期越大 所代表的时间刻度就越大 但当趋势发生改变时 长天期的趋势线还没有 感受到时 价格将会先反应 在这个时候 价格线将与移动平均线发生交叉现象 代表着趋势改变的 意义 因此价格与均线的关系亦是观察指标 而葛兰碧八大法则 即结合利用上述二项观察指针的原理 所归纳出的一个买进卖出讯号 应用原则应用原则 四个买进讯号 A 点 价格向上突破移动平均线 代表原有趋势开始翻扬向上 因此这个黄金交叉为波段的买进讯号 B 点 乖离不大 但因趋势正加速发展 预期乖离将扩大 为买进讯号 B 点为初升段的修正波段 且 没有跌破均线 显示 趋势持续加速发展 C 点 上升段中的急跌 跌破均线后的反弹点 均线仍处于上升阶段 显示后势仍具行情 因此急跌后 反弹为买进讯号 D 点 价格自高点跌破均线 并且跌深 此时发生了价格偏离均线很大 因此预期这现象将有所修正 为买进讯号 四个卖出讯号 E 点 虽然处于上涨阶段 但价格短线涨幅过大 以致于与移动平均线的偏离过大 预期短时间内将会 有获利卖压涌现 价格将有所修正 因此为卖出讯号 F 点 趋势线已向下 且价格由上跌破趋势线 表示趋势发生反转 这死亡交叉为波段的卖出讯号 G 点 乖离不大 但因趋势正开始加速发展 预期乖离将