中国消费金融市场分析汇编.doc

中国消费金融市场分析 1.消费金融介绍 消费金融业主要为通常享受不到一般的零售银行服务的中低收入群体在进行耐用品消费时提供的金融服务。消费贷款的核心理念为“负担得起的月供”（意为客户的月度可支配收入减去月度经常性支出和现有其他债务后，仍可负担月供款），以保证客户不承受过重的债务负担。针对这类客户群体的负担能力所提供的贷款金额低（通常为几千元人民币左右）并且无需任何担保抵押。 无抵押无担保的小额快速消费贷款在发达国家的金融市场是一种非常成熟的商业模式，为促进各国低端人群消费和培养公民理性消费意识发挥了积极的作用。因其单笔规模小，决策快速、无抵押和担保，人力密集等特点，决定了该类消费贷款产品的价格远远高于传统银行的贷款产品。市场成熟的发达国家都对该类金融服务业务管理及产品收费立法规定。同时监管层正大力鼓励消费金融行业并逐步扩大消费金融公司数目，银监会2013年底出台的消费金融公司管理办法规定将在全国范围内新增十几家消费金融公司，同时允许消费金融公司跨区经营。 2、消费升级已成必然趋势，国家战略布局力挺支持中国经济进入新常态，消费担当了经济增长的最主要动力，作为引领我国经济发展的头架马车，消费升级的步伐一直在加快。相比一些发达国家，我国的个人居民消费支出占比还很低，未来有很大的增长空间。 随着经济结构的调整，产业转型压力徒增，而当前全球经济的低迷以及传统行业产能过剩等不利因素的爆发，三驾马车中投资与出口都呈现出疲软之态，未来唯有消费能够独当一面，因此近几年来国家也出来了多项政策来促进消费升级，而拉动内需刺激消费也成为了当下我国经济发展的重要途径，这种种迹象与趋势都给消费金融的发展奠定了坚实的基础，提供了宝贵的机遇。2015年6月10日国务院总理李克强主持国务院常务会议，决定将消费金融公司试点扩至全国，增强消费对经济的拉动力。通过消费金融公司向消费者提供无抵押、无担保小额信贷，规范经营、防范风险，使消费金融公司与商业银行错位竞争，互补发展。更好发挥消费对经济增长的拉动作用。会议指出，发展消费金融，重点服务中低收入人群，有利于释放消费潜力，促进消费升级。此次国务院常务会议对消费金融公司的引导和鼓励政策，为消费金融营造了良好发展环境。新政策、新技术、新形势激活的不仅是新的消费需求，还将培育新的消费阶层、新的消费习惯、新的消费模式，为中国经济发展注入新动力。传统消费金融是指向各阶层消费者提供消费贷款的现代金融服务方式。无论从金融产品创新还是扩大内需角度看，消费金融试点都具有积极意义。在我国当前的宏观经济形势下，适时地出台相关管理办法是适应客观经济形势的趋势和需要的。从金融产品创新看，个人信贷业务是传统银行难以全面惠及的领域，建立专业化的个人消费金融系统，能够更好地服务于居民个体。在互联网金融时代的今天，各类的消费场景被接入到了消费金融。现在消费金融的内涵更为丰富，即不仅仅是“借钱消费”，更应该是“边消费边赚钱”，借助于互联网的高效、便捷和平等，从而实现投资者、融资者、生产者和消费者的共赢生态圈。3、消费金融的机会酝酿于科技进步、消费观念与习惯的改变目前消费市场随着互联网的崛起使得人们在消费习惯上出现了许多改变。以淘宝、京东为代表的互联网电商平台的兴起使得国内消费的整体年龄结构趋于年轻化，这一点使得整个消费群体的消费观念与习惯发生的改变。相比于传统保守的消费观念与习惯相比，现在的年轻人更加注重生活品质，消费品也逐渐从日常生活用品延拓到更为高端的商品品类。目前以80、90 后为代表的年轻一代更愿意花部分钱来享受生活，“量入为出”的思想已经逐步被淡化，消费习惯也开始学习发达国家，更多的尝试提前消费。在政策与消费需求的双重刺激下，消费金融正迎来大发展时期。目前消费金融公司主要定位于年轻人等中低端客户人群，这部分人的消费习惯更加开放，也敢于尝试新的消费方式，讲究效率。随着消费观念的升级和消费习惯的转变，消费者对消费信贷的需求也在多样化，消费金融产品的出现，正好使得个人消费信贷业务的空白得到弥补。现在消费信贷金融产品越来越丰富，也越来越便捷。从京东白条、借呗等消费信贷渠道可以发现，对比以往个人要去银行申请还要等审批，在审批下来之前还不知道自己能贷多少额度。与消费金融密切相关的支付领域，也正在迎来科技的变革。在未来5 年内，科技给传统金融服务带来的变革，最主要是集中在消费金融与支付两大领域。4、国内居民消费杠杆率低，待挖掘市场空间巨大从我国个人消费信贷市场的数据来看，未来拥有巨大的间。居民消费金融市场整体数据，未来几年每年居民消费信贷规模都将保持在20%左右的增速，预计2020 年可以达到十万亿级别。而从占比情况来看，居民消费信贷又在全国银行业的信贷规模中仅20%，而从消费信贷与居民实际消费支出的比重来看，我国今年来呈现增长趋势，但是目前水平与发达国家相比仍有一段距离。无论从渗透率还是绝对数量来看，与海外发达国家均有较大差距。随着政策红利不断释放、居民收入持续增长、消费观念转变的背景下，消费金融市场未来有巨大的释放空间。 5、消费金融国内市场竞争日趋激烈，应用场景决定成长空间 随着消费金融业务的快速增长，除了银行、消费金融公司外，众多新兴市场参与主题也从各自的角度，发挥自身优势，切入广义的消费金融服务和个人无抵押贷款服务，形成了诸多不同的业务模式。而配合国内支持消费升级战略，对于消费金融公司设立的相关政策也不断推出，政策利好的不断释放推动了消费金融公司的快速成长。从目前已经成立的消费金融公司的股权结构来看，主要分为：1、商业银行与线下商贸类企业合作；2、商业银行与外资金融机构合作。互联网的发展使得消费金融服务更具有普惠性。各类消费金融服务不再是都市白领的独享，许多中低端用户群里更喜欢也更倾向于这类服务，包括农民工等流动人口以及大学生等群体。从生活消费的各种场景分类，也可以衍生出许多细分市场，包括：3C、租房、二手车、装修、婚庆、旅行、教育、农业、等等。场景创造需求，控制流量端口才可能有成长空间。现在许多电商的互联网消费金融服务都是依托于自身的互联网金融平台，面向自营商品及开放电商平台用户的商品，提供分期购物及小额消费贷款服务。最具代表性的就是阿里巴巴与京东，由于电商在互联网金融、网络零售、用户大数据等领域均具有比较明显的优势，因此在互联网消费金融领域具有绝对优势。