融资担保风险管理意见及创新发展思路

融资担保风险管理意见及创新发展思路融资担保风险管理意见及创新发展思路 撰写人 孙奎 撰写人 孙奎 20172017 融资担保是担保业务中最主要的品种之一 是随着商业信 用 金融信用的发展需要和担保对象的融资需求而产生的的一 种信用中介行为 中介行为 信用担保机构通过介入包括银行在内的金融 机构 企业或个人这些资金出借方与主要为企业和个人的资金 需求方之间 作为第三方保证人为债务方向债权方提供信用担 保 担保债务方履行合同或其他类资金约定的责任和义务 从定义来看 首先融资担保是一种中介行为 其次它是一 金融种行为 具有特殊的双重性 从结果实现来看 它是最有从结果实现来看 它是最有 利于商业银行实现风险控制目的的特殊增信方式之一 且较大利于商业银行实现风险控制目的的特殊增信方式之一 且较大 程度的依附于商业银行而存在程度的依附于商业银行而存在 从我国目前的融资市场现状来 看 融资担保机构对金融机构的依附性并没有得到根本性的改 变 短期内融资担保将依然侧重于银行类机构的辅助服务职能 体现 且业务主要来源于银行的次级资产 这就要求融资担保 公司必须具有更加健全 完善 严格的风险控制体系和风险管 理措施 一 融资担保风险管理意见一 融资担保风险管理意见 一 风险管理措施 一 风险管理措施 风险控制措施必须要贯穿于整个业务的始终 每一个环节 都来不得半点的虚假和敷衍 在所有的风险控制措施中 比较 常见 常用而且又必不可少的一个最主要的措施就是 三查 制度的落实 其实这也是一个老生常谈的话题 不管是商业银 行 证券基金 融资担保 对所要办理的融资业务都必须要严 格落实 三查 制度 没有任何的条件可讲 也没多少新意可 以猎奇 如果非要在这上面找点差别出来 也应该是各家机构 对此的理解程度和贯彻落实的区别 当然 因管理模式的不同 风险偏好的差异 人员素质的区别 以及主要负责人对风险的 重视程度 使每一家金融机构在落实 三查 制度上还是有一 定的差距的 基于风险控制目的而实施的 三查 制度 即前期 贷前 保前 调查 中期 贷中 保中 审查审批 后期 贷后 保 后 检查 而作为融资担保公司 在此基础上还应当特别注重 对反担保措施的风险管理 以及可能引发的法律风险和流动性 风险 在此仅以贷款为例 结合以前的从业经历 谈一下自己 的初浅看法 1 1 前期 贷前 保前 调查前期 贷前 保前 调查 在开展前期调查时 一是要充分了解企业行业状况 从行 业角度把握客户企业的情况 关注该行业的政策面信息 特别 是经济下行期 部分涉及行业性亏损的企业要特别关注 采取 禁入或慎入 除了通过互联网渠道获得行业发展分析情况 通 过企业负责人介绍是最重要的信息获取方式 同时也可以比较 直观的了解负责人本人经营管理水平 业务素质能力 道德人 品方面的信息 与了解企业情况相互印证 二是充分了解掌握 企业本身经营管理情况 切实掌握其股权结构 组织架构 高 管构成 历史沿革 目前生产情况 盈利水平 销售情况 资 金链以及未来发展计划等 通过听取介绍 现场查看 查看报 表 机器运转 以及多和普通员工攀谈侧面了解信息多方印证 通过核实账务 纳税查询等方法分析其财务情况 同时对于特 种生产型企业还应了解特许准入 近期变动 政策调整等信息 有条件的还应调取专家分析论证数据 多方式多渠道实现对企 业了如指掌 三是核实企业提供的各项权证信息真伪 权属关 系是否清晰 资产是否涉对外担保 抵押 查封以及民间借贷 多一些对真实性 有效性的核查 就减少一分后期做保后管理 的法律风险 四是严格对企业和主要负责人的征信情况的调查 不仅是对其诚信度的了解也是对其还款能力的保障 为信用风 险把控提供依据 五是对于银行推送的业务 有条件的还应在 银行提供的资料基础上 尽量完整调阅审核及了解掌握银行方 面关于对企业前期调查审查中各种材料和意见 近年来银行不良攀升资产质量下降 除了经济下行的大环 境影响外 还主要体现在执行层面上 因指导思想上的务虚 管理模式的僵化 造成执行的应付 拖沓 浮于表面 对整个 贷前调查带来较大的隐患 具体体现在对业务主体的经营状况 调查不深入 对财务指标的分析不到位 对债权债务信息掌握 不充分 对三表的核查不细致 对客户衍射信息无视 这些都 为后期的审查 审批埋下巨大的隐患 使整个业务风险前置 比如在 2013 年我对一户小企业贷款进行审计时 该企业的各项 财务数据均在正常许可范围内 客户经理对各项数据进行的微 调也几无瑕疵 影像资料显示调查时客户的生产经营情况虽不 理想但也未出现突出的停产情况 调查报告中各项分析也比较 理想 但发现客户连续五个月的用电量均不足千元 作为一家 机械加工类的企业这几乎是不可想象的 最后经过核实发现该 企业在贷款时已经停产半年多 再比如在 2013 年时 某股份制 银行的某一款个人信用贷款产品 因采用了信贷工厂模式进行 批量审批 对前期调查就提出了更高的要求 但由于上级行对 业务指标的压力巨大 业务经营机构为了冲量 客户经理每天 基本上都要发放十几笔 完全不可能做到贷前调查 客户也从 各类中介机构处领取 甚至对中介机构虚构 造假得来的调查 情况都不进行基本的实质调查 进行基本的资料整理后就上报 审批 贷款还未到期就出现大规模的客户失联 贷款逾期 到 期后不良率更是迅速攀升一个惊人的数值 2 2 中期 贷中 保中 审查审批中期 贷中 保中 审查审批 中期 贷中 保中 审查审批工作可以算是整个业务过程 中最重要的环节 包含着对前期调查工作的核实 对客户整体 风险的衡量 对还款来源的分析和把控 对期限 利率 放款 方式等的确认以及监管政策的理解衡量执行等 从内容上更加 侧重于对资料的审查和判断 但风险管理体系较为完备的机构 对让审查人员介入到前期对客户的调查 而不是仅仅基于对调 查情况的信任只审查资料 另外 审查审批人员因掌握着审查 权限的裁量尺度 也是从业人员道德风险防范的重要区域 比 如 2014 年对某笔风险贷款进行审计时 经过核实贷款整个流 程办理中的各个环节 发现该笔贷款调查报告中客户经理已经 对贷款风险进行了详实的披露和提示 但贷款还是毫无阻碍的 通过了审贷会 通过核实所有贷款材料 约谈负责调查的客户 经理和审查人员 最终确认问题出现审贷会环节 后调阅了当 时审贷会的录音材料 发现某位高管人员利用职务权利 武断 否定了审贷会成员提出的风险疑义 操纵审贷会强制通过了该 笔贷款 3 3 后期 贷后 保后 检查后期 贷后 保后 检查 贷后 保后 管理环节 是整个业务风险控制的最后一道 防线 贷后管理体系的健全程度 贷后检查工作是否严格执行 贷后人员履职尽责水平的强弱等决定了贷后风险暴露的时间节 点 贷后风险控制动作的执行力度是一笔业务最终是否会形成 损失的决定因素 目前金融行业普遍存在的情况是贷后管理工 作的流于形式 应付敷衍 大都是为了做贷后而做贷后 完全 违背了贷后管理的初衷 是否严格按照检查频率开展检查 是 否按行业分类 风险分类 区域分类对客户进行区别性的贷后 检查 是否涉及到客户的基本信息变更 生产经营情况变化 财务指标异常 担保机构担保能力变化 抵质押物价值变动 负面信息机涉诉涉执行等全方位的检查 这些都是贷后检查工 作应当重点关注的环节 一旦出现风险预警是否及时采取有力 的控制措施 包括但不限于提前收贷 扣划保证金 担保代偿 资产保全 拟定重组计划等 及时 有效的进行处置 不能等 到贷款最终形成不良才开始重视 对贷后风险处置的时效 质 效决定了最终损失的大小 比如我经历的数笔风险贷款的处置 大多均是在贷后检查环节及时发现了客户生产经营情况发生异 变 遭遇行业性亏损造成 也有个别贷款主体因涉及民间借贷 引发资金链断裂失去正常还款能力 近两年因经济下行不良贷款攀升 我们在对不良贷款进行 处置时 也充分考虑了企业的实际情况分别制定了有效的处置 措施 或提前收贷 或担保代偿 或保全执行抵质押物 对仍 有发展潜力的企业制定切实可行的重组方案对企业予以帮扶 对大型的集团客户在积极跟进破产重整的基础上完成重组 方 式方法不一而足 坚持一个最大的原则 在维护自身资产质量 的基础上尽量帮扶 4 4 反担保措施控制反担保措施控制 反担保措施是融资担保业务中防范担保风险的重要手段 反担保措施的有效 完善 规范与否 直接关系到对企业履行 还款义务的约束力度 更关系到担保代偿后的追偿工作的难易 度和最终实现债权的程度 反担保措施应贯穿于整个担保业务 的始终 从保前的反担保措施的方案制定 反担保物的调查核 实 对反担保措施的风险审查 反担保物真实性 合法性 合 规性 可变现性 制约性审查 以及保后对反担保措施落实情 况 反担保物实时跟踪检查 代偿后基于反担保措施的追偿等 同时还要关注几个关键点 反担保物的法律权属 反担保物的 经济权属 办理抵押 质押手续有无法律障碍等 随着担保业务的不断扩展和金融产品的不断创新 反担保 物从种类上不仅包含了传统的各种土地使用权 房屋等不动产 机器设备 车辆等动产 还包含了如票据 债券 股权 专利 权等隐形资产 除此之外 我认为还应将基于对客户的充分调 查了解掌握的客户第一还款来源 对企业未来发展潜力的预测 评估等也纳入广义的反担保措施管理 从而一定程度上改变唯改变唯 反担保物论的主流业务习惯反担保物论的主流业务习惯 当然这样一来 在大幅度提升业 务发展能力的同时也对融资担保公司整个风险体系防风险 抗 风险能力提出了更加严峻的考验 基于风险的不可测性 如果 在弱化对反担保物要求的同时 没有相应的风险控制机制和措 施相匹配 随之而来的恐怕就是不断上升的违约风险 以及流 动性风险的爆发 二 融资担保创新思路浅见二 融资担保创新思路浅见 融资担保业务要不断发展就离不开业务创新 而创新脱离 不了三个方向 即产品创新 反担保方式创新和合作渠道创新 三者相辅相成 虽各有侧重但缺一不可 一般以产品创新为出 发点 以相适应的新的反担保方式为完善 以此衍生新的合作 渠道 而作为履行中介服务职能的融资担保公司 要想引领创 新 仍离不开多方合作 即银行类金融机构作为创新产品的投 钱发起人 辅之以会计 律师等服务机构 依靠融资担保机构 对产品所涉业务进行担保 只不过作为创新方案发起人 担保 公司能够在一定程度上占据业务选择上的优势地位 最近几年 有很多关于融资创新的专家论文提出了关于担 保机制创新 联保互保创新 再担保创新 这些随着我省融资 担保行业的不断优化也陆续得到了实现 我在这里仅就一种产 品创新进行初略的阐述 即 中小企业集合债 1 1 中小企业集合债中小企业集合债 产品及发展产品及发展 中小企业集合债券中小企业集合债券 这种产品的概念其实并不新奇 早 在十几年前 就已经被提出并定义了 国务院也因此出台了 国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见 国发 2009 36 号 关于 稳步扩大中小企业集合债券和短期融资 券的发行规模 对其进行支持 中小企业集合债券作为一种新 型债券发行模式为解决我国中小企业融资难问题提供了一条新 的渠道 但在我国实际运用过程中 其融资效果并不理想 出现 了融资规模减小 参与企业减少 利率上升 评级降低等问题 这些问题的产生与我国中小企业集合债券现行单一的外部担保 信用增级模式密切相关 中小企业集合债券是指通过牵头人组织 以多个中小企业 构成的集合为发行主体 发行企业各自决定发行额度 分别负 债 使用统一的债券名称 统收统付 向投资人发行的约定到 期还本付息的一种企业债券形式 它是以银行或证券机构作为 承销商 由担保机构担保 评级机构 会计事务所 律师事务 所等中介机构参与 并对发债企业进行筛选和辅导以满足发债 条件的新型企业债形式 所谓集合发债 就是俗称的 捆绑发债 此前 开创国内捆 绑式发行企业债券先河的是 2003 年中国高新技术产业开发区债 券 当时国内不同高新区的 12 家企业采用 统一冠名 分别负 债 分别担保 捆绑发行 的方式发债 2016 年 5 月 13 日 嘉禾生物 华通能源两家新三板公司 公告获得发改委 国家发展改革委关于发行陕西省中小企业债 券核准的批复 同意两家公司分别发行 1 亿元和 0 5 亿元的中 小企业集合债用于补充营运资金 该期债券期限为 6 年 采用 固定利率形式 单利按年计息 以市场化方式确定发行利率 该债券附设提前还本条款 即自债券存续期第 4 年兑付本金的 30 第五年兑付本金的 30 第六年兑付本金的 40 该期债 券由中合中小企业融资担保股份有限公司中合中小企业融资担保股份有限公司提供全额无条件不可 撤销连带责任保证担保 由主承销商西部证券 分销商招商证 券 华泰联合证券组成承销团 以余额包销方式进行承销 这 是新三板有史以来的首例中小企业集合债 成为新三板融资新 途径 2 2 现行发展现行发展 中小企业集合债中小企业集合债 的可行性的可行性 1 当前中小微企业融资难问题是政府亟待解决的难题 而传统型融资业务已难以实现突破性的进展 即使各家金融机 构在政府的高压态势下 完成了中微企业融资数据上的任务 但也仅仅是财务报表上的数据调整 并没有真正解决中小微企 业融资难题 2 大部分中小微企业自身是没有硬抵质押物的 不满足 银行融资贷款条件 银行有自己的风险控制体系 谁也不敢冒 着风险为缺乏充足担保措施的企业发放贷款 这其中虽然有一 些本身就靠负债经营破产风险很大的企业 但也不乏大量发展 潜力巨大值得扶持的优质企业 3 在传统融资模式下难以解决的融资难题 银行也通过 发债 票据等投行业务来解决 但此前发债的对象一般都侧重 于针对政府性融资平台 以政府信用进行担保 却难以顾及到 民营的中小微企业 4 中小企业集合债模式 主要针对真正具有发展潜力的 优势企业 弥补了中小企业投行业务的空白 也是政府解决中 小微企业融资难题的不二选择 且 在 市经济开发区开展 中小企业集合债业务 顺应当前 市经济开发区关于支持园 区中小微企业集群建设发展的政策导向 也合乎 融资担保公 司服务园区小微企业发展的战略方针 5 在经开区园区内发行 中小企业集合债 可以遵循 先例采取 统一冠名 分别负债 分别担保 捆绑发行 的方式 由多家担保公司参与 融资担保即使规模实力不甚雄厚 但 既有经开区政府入股 又具有 AA 级信用评估评级 且作为 项目方案发起人 应能在债券中占据优选地位 优先选择集合 企业群内的部分优质企业进行担保 6 债券发行金额较大 发行时间一般较长 3 年以上 且有政府行为参与其中 同时作为带有创新性的融资模式 可 以获得再担保联盟的加入 债券盈利性和偿还稳定性较强 一 定程度上解决了 未来几年内的发展问题 为公司扩大规模优 化升级提供了较大的空间和时间优势 3 3 需要解决的问题需要解决的问题 1 首先 作为创新方案发起人 应充分和政府沟通方案 可行性 并作为参与人参与到政府对债券发行牵头行 承销机 构的选择中 2 其次 担保公司需要变更经营范围 增加债券发行担 保的业务 并建立与债券发行担保相关的业务办理资质和风控 管理体系 并获得该债券发行牵头行对公司的 AA 级以上评 级 3 其次 优选债券发行中小微企业名单 前期确定拟担 保企业 明确参与度和目标计划 4 4 风险